datert 13. desember 2012 Kristiansand, 18.11 2013
2. Ansvarlige bekrefter at opplysningene i prospektet så langt kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, at det ikke forekommer utelatelser fra prospektet som er av en slik art at det kan endre betydningsinnholdet, og at de ansvarlige har truffet alle rimelige tiltak for å sikre dette. Kristiansand, 18.11 2013 3. Utvalgt Finansiell Informasjon 2012 2011 2010 RESULTAT Driftsinntekter mill. kr 8 946 10 684 9 345 EBITDA mill. kr 2 283 2 908 2 047 EBITDA justert mill. kr 1 957 1 924 2 401 Driftsresultat mill. kr 1 818 2 470 1 634 Resultat før skatt mill. kr 1 581 2 163 1 380 Årsresultat mill. kr 1 045 1 161 751 KONTANTSTRØM Netto kontantstrøm fra driften mill. kr 970 2 097 226 Investeringer i varige driftsmidler og immatrielle eiendeler mill. kr 956 728 758 Avskrivninger og nedskrivninger mill. kr 476 449 536 Betalt utbytte mill. kr 653 902 900 BALANSE Totalkapital mill. kr 15 654 15 058 16 725 Egenkapital mill. kr 4 090 3 296 3 379 Sysselsatt kapital mill. kr 11 312 10 324 11 000 Frie likviditetsreserver mill. kr 1 257 1 460 1 339 Rentebærende gjeld mill. kr 7 222 7 028 7 621 Netto rentebærende gjeld mill. kr 7 155 6 976 7 578 NØKKELTALL EBITDA margin % 25,5 27,2 21,9 Driftsmargin % 20,3 23,1 17,5 Egenkapitalavkastning % 28,3 34,2 20,8 Avkastning sysselsatt kapital % 17,5 23,3 16,1 Totalkapitalavkastning % 12,3 15,7 10,6 Egenkapitalandel % 26,1 21,9 20,9 Netto rentebærende gjeld/ebitda 3,1 2,4 3,7 Netto rentebærende gjeld/ebitda justert 3,7 3,6 3,2 Antall faste og midlertidige ansatte pr. 31.12 1 529 1 579 1 692 Antall faste og midlertidige årsverk pr. 31.12 1 495 1 536 1 647 Agder Energi har fra og med 2013 benyttet revidert versjon av regnskapsstandarden for pensjoner. Det er krav om endring av sammenligningstall. Disse er endret for 2012. Lønnskostnaden pr. 3. kvartal 2012 er økt med 26 mill. kr og skattekostnaden er redusert med 7 mill. kr. Tilsvarende tall for hele 2012 er henholdsvis 34 mill. kr og 10 mill. kr. Sammenligningstall for 2011 og 2010 er ikke endret. 2 av 5
Pr. 3. kvartal Pr. 3. kvartal Pr. 3. kvartal 2013 2012 2011 Driftsinntekter mill. kr 7 782 6 876 7 989 EBITDA mill. kr 1 870 1 515 1 763 Justert EBITDA 1) mill. kr 1 817 1 268 1 258 Driftsresultat mill. kr 1 523 1 168 1 439 Resultat før skatt mill. kr 1 072 992 1 237 Resultat etter skatt mill. kr 436 636 619 Kontantstrøm fra driften mill. kr 1 224 752 1 821 Investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler mill. kr 877 614 278 Sysselsatt kapital 2) mill. kr 11 362 10 638 10 305 Driftsmargin % 19,6 17 18 Avkastning sysselsatt kapital 3) % 17,3 21,2 19,9 Egenkapitalandel % 24,9 22,2 20,4 Netto rentebærende gjeld/rullerende 12 måneders justert EBITDA 4) 3 3,8 3,1 1) Justert EBITDA er korrigert for urealiserte verdiendringer på energikontrakter. 2) Ved utgangen av perioden 3) Før skatt, basert på resultat og sysselsatt kapital for de fire siste kvartalene. 4) Rullerende 12 måneders justert EBITDA er justert EBITDA for de fire siste kvartalene. 4. Formål Agder Energis formål er definert i selskapets vedtekter 3: Selskapets formål er å utnytte, produsere, distribuere og omsette energi; bidra til en sikker og rasjonell energiforsyning; utnytte beslektede og lønnsomme forretningsmuligheter innen energi, kommunikasjon og infrastruktur. 5. Arbeidsform i styret I henhold til børsforskriften har styret i Agder Energi etablert et revisjonsutvalg. Revisjonsutvalget er et underutvalg av Agder Energis styre, og har som formål å være et saksforberedende og rådgivende organ i forhold til styrets tilsynsfunksjon når det gjelder regnskapsrapporteringen og effektiviteten i selskapets internkontrollsystem, og øvrige oppgaver som blir tildelt revisjonsutvalget. Revisjonsutvalg består av styremedlemmene Steinar Asbjørnsen (leder), Oddvar Emil Berli og Bente Zeline Rist. Agder Energi er ikke et børsnotert selskap, og dermed er ikke anbefalingene i NUES ( Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse ) obligatoriske for selskapet. Agder Energi benytter likevel NUES ved at anbefalingene er implementert i konsernet i den grad de er vurdert formålstjenlige ut fra Agder Energis virksomhet og eierstruktur. 6. Forretningsoversikt Konsernets virksomhet omfatter produksjon, distribusjon og salg av energi, samt energitilknyttede tjenester. Konsernets operative virksomhet skjer i fire resultatsområder: Vannkraft, Kraftforvaltning, Nett og Marked og er organisert i en rekke datterselskaper. 3 av 5
7. Finansiell Informasjon Den historiske finansielle informasjonen er inkorporert ved henvisning: Kvartalsrapport 3Q 2013 Resultatregnskap Side 5-6 Balanse Side 7 Kontantstrømanalyse Side 8 http://www.e-pages.dk/agderenergi/65/ Kvartalsrapporten er ikke revidert. Det foreligger ingen vesentlige endringer i konsernets finansielle stilling eller markedsstilling som er skjedd siden utløpet av siste regnskapsperiode som det er offentliggjort revidert finansiell informasjon for. Det har ikke er skjedd en vesentlig forverring i utsteders framtidsutsikter siden datoen for de sist offentliggjorte reviderte regnskapene. Det foreligger ingen forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder (herunder alle saker som er anlagt eller varslet og som Selskapet har kjennskap til), som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Selskapet og/eller Konsernets finansielle stilling eller lønnsomhet. 8. aksjen Selskapets aksjekapital består av 2 700 000 aksjer hver pålydende 670 kr. 1 800 000 er A-aksjer og 900 000 er B-aksjer. Aksjer i aksjeklasse A kan kun eies av aksjonærer som oppfyller betingelsene for å få tidsubegrenset konsesjon til vannfall i henhold til den enhver tid gjeldende konsesjonslovgivning. Aksjer i aksjeklasse B er fritt omsettelige. En avtale mellom Agder Energis eiere inneholder blant annet bestemmelser om forkjøpsrett for eksisterende aksjonærer ved salg av aksjer i selskapet. Videre har de kommunale eierne inngått avtale om samordning av stemmegivning på generalforsamling. Agder Energi har to aksjeklasser, A og B. Hver aksje gir én stemme på generalforsamlingen og har like stor rett til utbytte. A-aksjer kan bare eies av konsesjonærer til vannkraftanlegg. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og aksjeeier, styremedlem, ledende ansatt eller nærstående av disse, vil styret sørge for at det foreligger en verdivurdering fra en uavhengig tredjepart. Aksjonæravtalen mellom eierne av Agder Energi gjør at aksjene ikke er fritt omsettelige. I henhold til selskapets vedtekter og aksjonæravtale kan styremedlemmer eller andre privatpersoner ikke eie aksjer i Agder Energi. 9. Utsiktene fremover Resultatet i nettselskapet forventes å øke vesentlig i 2013 sammenlignet med 2012. Årsaken er at nettselskapene i 2013 får en ekstraordinær kompensasjon for kostnader i 2011. I tillegg kommer en økning i inntektsrammen som følge av NVEs nye avkastningsmodell på investert kapital. Ved utgangen av tredje kvartal hadde konsernet en noe lavere ressursbeholdning (vann og snø) enn normalt. Med en normal ressurstilgang fremover forventer Agder Energi at vannkraftproduksjonen i 2013 vil være noe lavere enn fjorårets. 4 av 5
10. Annen relevant informasjon Det er ikke offentliggjort annen relevant informasjon etter Registreringsdokumentet datert 13. desember 2012 og datert 2. mai 2013. 5 av 5