SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

Transkript

1 SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

2 HALVÅRSRAPPORT Styrets redegjørelse første halvår 2014 Skagerak Energi RESULTAT KONSERN Konsernregnskapet er avlagt i tråd med IFRS. Driftsresultatet for Skagerakkonsernet ble i første halvår 315 millioner kroner mot 740 millioner kroner i samme periode i Nedgangen i driftsresultatet skyldes i hovedsak lavere kraftpriser, urealisert verdiendring på kraftkontrakter samt lavere nettinntekter. En mild vinter og høyere gjennomsnittstemperaturer i første del av 2014 har hatt negativ effekt på omsetningen i både Nett, Varme og Naturgass sammenlignet med I forhold til i fjor har lønn og andre personalkostnader økt utover normal lønnsvekst hovedsakelig som følge av høyere beregnede pensjonskostnader. Endringen i andre driftskostnader skyldes i stor grad høyere vedlikeholdsaktivitet i de deleide kraftverkene. Resultat etter skatt ble 115 millioner kroner, mot 343 millioner kroner forrige år. Totale investeringer i 1. halvår var 395 millioner kroner mot 423 millioner i samme periode i fjor. SKAGERAK KRAFT Skagerak Kraft eier alene eller sammen med andre 46 kraftstasjoner med en årlig middelproduksjon på 5,4 TWh. Produksjonsvolumet ble i 1. halvår GWh, mot GWh i samme periode i Gjennomsnittlig områdepris var 20,8 øre, mot 30,4 øre i samme periode foregående år. For å sikre fremtidige kraftsalgsinntekter har Skagerak Kraft inngått sikrings kontrakter for deler av forventet produksjon i perioden Urealisert verdiendring på kontraktene påvirker resultatet negativt i 1. halvår Driftsresultatet i kraftproduksjon ble 305 millioner kroner, mot 616 millioner kroner i samme periode i fjor. Det er investert 117 millioner kroner i egne anlegg i perioden. SKAGERAK NETT Skagerak Nett distribuerer strøm i Vestfold og Grenland, og har ca nettkunder. Netto driftsinntekter i nettvirksomheten ble i første halvår 406 millioner kroner, 107 millioner kroner lavere enn i fjor. Årsaken er hovedsakelig lavere levert mengde og reduserte tariffer i distribusjonsnettet. Selskapets driftskostnader er i perioden 333 millioner kroner og er på nivå med fjoråret. Driftsresultatet fra nettvirksomheten ble 73 millioner kroner mot 181 millioner kroner i Investeringene i første halvår ble 239 millioner kroner. SKAGERAK VARME Skagerak Varme bygger og driver fjernvarmeanlegg i Vestfold og Telemark. Fjernvarmeomsetningen i første halvår ble 28 millioner kroner. Omsatt volum hittil i år ble 44,5 GWh mot 45,2 GWh i fjor, påvirket av en mild vinter. Resultat før avskrivninger (EBITDA) ble positivt, mens driftsresultatet ble -13 millioner kroner. Resultatene preges av at virksomheten fortsatt er under oppbygging. Det er hittil i år investert 20 millioner kroner. SKAGERAK NATURGASS Skagerak Naturgass kjøper og selger naturgass til bedriftskunder og investerer i lokale anlegg for lagring og distribusjon av gass i østlandsområdet. I Skagerak Naturgass ble halvårsomsetningen 68 millioner kroner mot 76 millioner kroner i fjor. Driftsresultatet ble 3 millioner kroner mot 2 millioner kroner i 1. halvår Det er investert 1 million kroner i hittil i år. SKAGERAK ELEKTRO Skagerak Elektro selger elektroentreprenørtjenester innen nettstruktur, elektroinstallasjon, samferdselsbelysning og energiøkonomisering. Selskapet har i halvåret en omsetning på 81 millioner kroner mot 91 millioner kroner i fjor. Driftsresultatet ble -6 millioner kroner mot -3 millioner kroner i Selskapet er fremdeles i en omstilling til en høyere grad av infrastrukturutbygging, med interessante prosjektmuligheter fremover. TILKNYTTET VIRKSOMHET Skagerak Energi eier blant annet 48 % av kraftomsetningsselskapet Fjordkraft AS og 20 % av Småkraft AS som bygger ut småkraftverk. Skagerak Energis innarbeidede resultatandel fra alle tilknyttede virksomheter er 40 millioner kroner mot -1 million kroner i samme periode i fjor. FINANSPOSTER Netto finanskostnader i første halvår beløper seg til -87 millioner kroner mot -81 millioner kroner i Konsernets rentebærende gjeld pr var 5,7 mrd. kroner mot 5,0 mrd. kroner på samme tidspunkt fjor. PERSONAL OG HMS Sykefraværet for konsernet samlet var i første halvår 3,6 % mot 3,9 % i fjor. Antall personskader (eget personell) er 5 mot 4 skader i fjor. 1 av skadene i 2014 har medført fravær mot 2 i fjor. Antall årsverk Juni 2014 Juni 2013 Skagerak Energi AS Skagerak Nett AS Skagerak Kraft AS Skagerak Elektro AS Skagerak Varme AS Skien Fjernvarme AS 2 1 Skagerak Naturgass AS 5 6 Total FREMTIDSUTSIKTER Det forventes fortsatt svake kraftpriser og relativt lave nettinntekter ut året. Selv om høy kraftproduksjon delvis vil kompensere for inntektsnedgangen, vil konsernets resultat for 2014 falle vesentlig fra fjoråret. For å styrke inntjeningen arbeider konsernet med nye kostnads- og forbedringstiltak for perioden Porsgrunn, 22. august 2014 Styret i Skagerak Energi AS SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

3 Skagerak Energi er et av landets ledende energikonsern med en årlig midlere kraftproduksjon på 5400 GWh og drift av regional- og fordelingsnettet i Vestfold og Grenland. Skagerak Nett er blant de største energiselskapene i Norge med nærmere nettkunder. Skagerak Kraft er Norges 7. største kraftproduksjonsselskap med 46 hel- og deleide kraftverk. Konsernet har 777 ansatte og hadde i 2013 en omsetning på 2,8 milliarder kroner. Skagerak driver øvrig virksomhet gjennom datterselskapene Skagerak Elektro, Skagerak Varme og Skagerak Naturgass. Skagerak Energi eies 66,62 % av Statkraft og inngår i Statkraft-konsernet. Øvrige eiere er kommunene i Grenland. Hovedkontoret ligger i Porsgrunn. Skagerak eier 48 % i Fjordkraft, Norges nest største kraftomsetningsselskap. Regnskap første halvår 2014 Resultatregnskap (beløp i mill. kr.) 1. halvår halvår 2013 Året 2013 Brutto driftsinntekter Overføringskostnader Urealiserte verdiendringer energikontr Netto driftsinntekter Varekostnad Lønn og andre personalkostnader Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat Inntekt fra tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Minoritetens andel Resultat etter minoritetsinteresser SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

4 Forretningsområder Skagerak Kraft konsern Brutto driftsinntekter Overføringskostnader Urealiserte verdiendringer energikontr Netto driftsinntekter Lønn og personalkostnader Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat Skagerak Nett konsern Brutto driftsinntekter Tapsenergi Netto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat Skagerak Varme konsern Brutto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

5 Skagerak Naturgass AS Brutto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat Skagerak Elektro AS Brutto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

6 Balanse (beløp i mill. kr.) EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttet selskap Rentebærende langsiktig fordring Øvrige finansielle anleggsmidler Anleggsmidler Varer Rentebærende kortsiktig fordring Andre kortsiktige fordringer Investeringer Bankinnskudd Omløpsmidler EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Derivater, langsiktig Langsiktig gjeld Rentebærende gjeld Betalbar skatt Derivater, kortsiktig Annen rentefri gjeld Kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

7 Kontantstrømoppstilling KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skatt Gevinst/ tap ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger Øvrige resultatposter uten kontanteffekt Betalt skatt NETTO TILFØRT FRA ÅRETS VIRKSOMHET Endring i lager, debitorer og kreditorer Utbytte fra tilknyttet selskap Resultatandel tilknyttede selskap Endring i andre kortsiktige poster Endring i andre langsiktige poster NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgssum) Utbetaling av lån til andre foretak Investeringer i andre foretak NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Opptak av ny langsiktig gjeld Endring av kortsiktig/ langsiktig gjeld Egenkapitaltransaksjoner Utbetalt utbytte NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler pr BETALINGSMIDLER PR / Egenkapital (beløp i mill. kr.) EGENKAPITAL VED PERIODENS BEGYNNELSE Resultat for perioden Utbetalt utbytte Andre endringer ført mot EK EGENKAPITAL VED PERIODENS SLUTT SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT

8 BESØKSADRESSE Skagerak Energi AS Floodeløkka Porsgrunn POSTADRESSE Skagerak Energi AS Postboks Porsgrunn e-post: firmapost@skagerakenergi.no TELEFON: KUNDEHENVENDELSER: FEILMELDINGER: SKAGERAK ENERGI HALVÅRSRAPPORT