Kvartalsrapport 2. kvartal 2014

Transkript

1 Kvartalsrapport 2. kvartal 2014

2 HOVEDPUNKTER 1. HALVÅR 2014 DRIFTEN Konsernets driftsinntekter for første halvår utgjorde 348 millioner kroner mot 405 millioner kroner i tilsvarende periode i Lavere inntektsrammer for bransjen i år og lavere kraftpriser er hovedårsaken til den reduserte omsetningen. Driftsresultatet ble 25,4 millioner kroner, som er 34,3 millioner kroner svakere enn første halvår Dette skyldes i all hovedsak vesentlig lavere inntektsrammer for nettvirksomheten i 2014 sammenlignet med Finansresultat for 1. halvår 2014 på -33,6 millioner kroner er 3,2 millioner kroner bedre enn 1. halvår Både resultat fra tilknyttet og felleskontrollert virksomhet, samt rentekostnader er noe bedre enn 1. halvår Resultat før skatt ble negativt med 8,2 millioner kroner mot et positivt resultat på 23,0 millioner kroner i samme periode i Driftsresultatet for 2. kvartal 2014 er på 16,9 millioner kroner. Dette er 18 millioner kroner svakere enn for 2. kvartal millioner kroner av dette avviket er knyttet til resultat i nettvirksomheten. I tillegg var det en gevinst på salg av tomt på 3,5 mill i 2. kvartal BALANSEN Varige driftsmidler er omtrent på nivå med nivået ved inngangen til året. Dette har sammenheng med lave investeringer i en kald start på året. Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskap viser en reduksjon som følge av negativt resultat i perioden. Andre finansielle anleggsmidler viseren økning på 36 mill. Dette skyldes lån til felleskontrollert selskap som er etablert i mars Betalingsmidler er redusert med ca. 18 millioner kroner i 1. halvår. Kortsiktig gjeld har totalt sett blitt redusert med 65 millioner kroner. Det er i hovedsak knyttet til redusert leverandørgjeld. Merinntekter og skyldig forbruksavgift i nettvirksomheten er de største gjeldspostene i annen kortsiktig gjeld. Kortsiktige fordringer viser en reduksjon på 65 mill., hittil i år i hovedsak på grunn av vesentlig lavere utfakturering på sommeren enn ved årsskiftet. FREMTIDSUTSIKTER Driftsresultatet for konsernet forventes å bli vesentlig svakere i 2014 sammenlignet med Varslede inntektsrammer for nettvirksomheten er vesentlig lavere sammenlignet med fjoråret. En av årsakene til det negative avviket var spesielt høye inntektsrammer i 2013 som følge av kompensasjon for høye kostnader blant nettselskapene i For både kraftomsetningsvirksomheten og tjenestevirksomheten i MAIK AS forventer vi noe bedre resultater i 2014 sammenlignet med Netto rentekostnader forventes å være omtrent på samme nivå som i Resultat fra tilknyttet virksomhet vil være lavere i 2014 sammenlignet mot 2013 på grunn av en betydelig salgsgevinst i 2013 i Værste AS. Side 2

3 FINANSIELLE NØKKELTALL 2 kv 14 2 kv 13 Hittil 14 Hittil 13 Driftsinntekter mill.kr EBITDA mill.kr Driftsresultat mill.kr Resultat før skatt mill.kr Resultat etter skatt mill.kr Driftsmargin % 10,5 22,5 7,3 14,8 Egenkapitalandel % 29,5 29,1 29,5 29,1 Gjeldsgrad (Netto gjeld / Egenkapital) 1,7 1,6 1,8 1,6 (EBITDA + fin.innt.)/finanskost 3,0 3,6 2,5 3,5 DRIFTSRESULTATER PR. KVARTAL 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20, ,0 0,0 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv Driftsresultatet for 3 kvartal 2012 inkluderer gevinst salg virksomhet med 35 mill. Side 3

4 VIRKSOMHETSOMRÅDER NETT Hittil 14 Hittil 13 2 kv 14 2 kv 13 Driftsinntekter 258,9 289,7 126,2 139,0 Driftsinntekter for 1. halvår er 30,8 mill lavere enn samme periode i Hovedårsaken til Varer og tjenester 132,8 135,7 62,7 62,1 dette er reduserte inntektsrammer. Både Personalkostnader 10,0 9,4 3,8 3,1 lavere effektivitet i 2014 og kompensasjon for Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger 55,9 60,2 42,4 52,0 92,6 41,4 24,6 35,2 21,2 23,8 50,1 20,4 høye kostnader tidligere år i 2013 er årsaken til dette. Tap i nett er lavere i 2014 på grunn av en mild vinter. Samlet sett gir dette et vesentlig svakere resultat hittil i år sammenlignet med Driftsresultat 17,8 51,2 13,9 29, KRAFT Hittil 14 Hittil 13 2 kv 14 2 kv 13 Driftsinntekter 83,7 122,1 26,7 43,6 Driftsinntekter er 38,4 mill lavere i 1 halvår Varer og tjenester 68,1 107,3 19,6 37, sammenlignet mot samme periode i Lave kraftpriser og lavere forbruk i en Personalkostnader 5,4 5,0 2,7 2,7 mild vinter er hovedårsaker til dette. Dette gir Andre driftskostnader 4,7 4,0 2,3 2,0 et driftsresultat på 5,5 mill., som er 0,3 mill. svakere enn samme periode i EBITDA 5,5 5,8 2,1 1,8 Avskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 Driftsresultat 5,5 5,8 2,1 1,8 TJENESTER Hittil 14 Hittil 13 2 kv 14 2 kv 13 Driftsinntekter 25,5 22,6 12,9 11,7 Virksomheten utfører i hovedsak Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 administrative tjenester for infrastruktur- og kraftomsetningsselskaper. Driften viser noe Personalkostnader 11,4 11,1 5,8 5,6 høyere omsetning sammenlignet med Andre driftskostnader 9,4 9,1 4,5 4,5 samme periode i Dette er i hovedsak på grunn av økt antall kunder, og EBITDA 4,7 2,4 2,6 1,6 driftsresultatet er også betydelig bedre enn Avskrivninger 0,3 0,3 0,1 0,1 samme periode i Driftsresultat 4,4 2,1 2,5 1,5 ANNET Hittil 14 Hittil 13 2 kv 14 2 kv 13 Driftsinntekter 20,1 22,6 10,0 13,3 Virksomheten viser noe høyere inntekter enn for samme periode i Driftsresultatet er Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 betydelig lavere enn for samme periode i 2013 Personalkostnader 5,9 6,2 3,0 3,1 pga av gevinst ved salg av tomt på 3,5 mill i 2. Andre driftskostnader 13,5 11,9 7,1 6,4 kvartal EBITDA 0,7 4,5-0,1 3,8 Avskrivninger 2,0 1,7 1,0 0,8 Driftsresultat -1,3 2,8-1,1 2,9 Side 4

5 RESULTATREGNSKAP 2. kv kv 2013 Hittil 14 Hittil 13 Driftsinntekter Kjøp av varer og tjenester Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Res. tilknyttede og felleskontr. selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat etter skatter Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel Side 5

6 BALANSE Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tilknyttede og felleskontrollerte selskap Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Avsetning forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 6

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2. kv 14 Hittil 14 Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatter Betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Resultatendring tilknyttet selskap Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Endring på langsiktige lånefordringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Utbetaling av utbytte Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd inn i perioden Kontanter og bankinnskudd ut i perioden Ubenyttet ramme konsernkonto Side 7

8 EGENKAPITALOPPSTILLING Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum majoritet Minoritetsinteresse Sum egenkapital Egenkapital Årsresultat Utbetalt utbytte Endring av oppkjøp, salg mv Egenkapital Resultat etter skatt hittil i år Egenkapital Fredrikstad Energi AS Stabburveien Fredrikstad Telefon: Mail: [email protected] Hjemmeside: Kontakt: [email protected] Side 8