Kvartalsrapport 1 kvartal 2014

Transkript

1 Kvartalsrapport 1 kvartal 2014

2 HOVEDPUNKTER 1. KVARTAL 2014 RESULTATET Konsernets driftsinntekter for første kvartal utgjorde 186 millioner kroner mot 218 millioner kroner i tilsvarende periode i Lavere inntektsrammer og lavere kraftpriser er hovedårsak til den reduserte omsetningen. Driftsresultatet ble 8,5 millioner kroner, hvilket er 16,4 millioner kroner svakere enn første kvartal Dette skyldes vesentlig lavere inntektsrammer for nettvirksomheten i 2014 sammenlignet med Resultat fra tilknyttet og felleskontrollert virksomhet er noe bedre enn for første kvartal Nettpartner er hovedårsak til dette, som har hatt en vesentlig bedre drift i 2014 enn for tilsvarende periode i fjor. En langt mildere vinter er en viktig årsak til dette. Øvrige finansposter er på nivå med første kvartal Resultat før skatt ble negativt med ca 9,3 millioner kroner mot et positivt resultat på 4,1 millioner kroner i samme periode i BALANSEN Varige driftsmidler har økt med ca. 1,3 mill siden inngangen til året. Investeringer hittil i år er omtrent på nivå med avskrivningene i kvartalet. Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper viser en reduksjon som følge av negativt resultat i begynnelsen av året. Resultat fra felleskontrollert og tilknyttede virksomheter er negativt med 3,6 mill i 1 kvartal. Kortsiktige fordringer viser en reduksjon på 37 mill., hittil i år i hovedsak på grunn av vesentlig lavere utfakturering sammenlignet med årsskiftet. Betalingsmidler har økt med ca. 67 millioner kroner. Kortsiktig gjeld har totalt sett økt med 61 millioner kroner. Det er økt offentlig gjeld i form av merverdiavgift og forbruksavgift, samt fakturert mer til nettkundene enn inntektsført i kvartalet som er hovedårsaken til økningen. FREMTIDSUTSIKTER Driftsresultatet for konsernet forventes å bli vesentlig svakere i 2014 sammenlignet med Varslede inntektsrammer for nettvirksomheten er vesentlig lavere sammenlignet med fjoråret. En av årsakene til det negative avviket var spesielt høye inntektsrammer i 2013 som følge av kompensasjon for høye kostnader blant nettselskapene i FINANSIELLE NØKKELTALL For både kraftomsetningsvirksomheten og tjenestevirksomheten i MAIK AS forventer vi noe bedre resultater i 2014 sammenlignet med Netto rentekostnader forventes å være omtrent på samme nivå som i Resultat fra tilknyttet virksomhet vil være lavere i 2014 sammenlignet mot 2013 på grunn av en betydelig salgsgevinst i 2013 i Værste AS. 1 kv 14 1 kv 13 Hele 13 Driftsinntekter mill.kr EBITDA mill.kr Driftsresultat mill.kr Resultat før skatt mill.kr Resultat etter skatt mill.kr Driftsmargin % 4,5 11,4 16,8 Egenkapitalandel % 27,4 26,7 28,5 Gjeldsgrad (Netto gjeld / Egenkapital) 1,8 1,8 1,6 (EBITDA + fin.innt.)/finanskost 2,1 3,3 3,5 Side 2

3 VIRKSOMHETSOMRÅDER NETT 1 kv 14 1 kv 13 Hele 13 Driftsinntekter 132,7 150,7 520,1 Driftsinntekter pr. 31. mars er 18,0 mill lavere i forhold til samme periode i Hovedårsaken til Varer og tjenester 70,1 73,6 210,2 dette er reduserte inntektsrammer. Både lavere Personalkostnader 6,3 6,3 24,6 effektivitet i 2014 og kompensasjon for høye Andre driftskostnader 31,3 28,2 100,1 kostnader tidligere år i 2013 er årsaken til dette. EBITDA 25,1 42,5 185,2 Tap i nett er lavere i 2014 på grunn av en mild Avskrivninger 21,2 21,0 81,8 vinter. Samlet sett gir dette et vesentlig svakere Driftsresultat 3,9 21,5 103,5 resultat i kvartalet sammenlignet med KRAFT 1 kv 14 1 kv 13 Hele 13 Driftsinntekter 57,0 78,5 212,4 Driftsinntekter er 21,4 mill lavere i 1 kvartal 2014 Varer og tjenester 48,6 70,1 182,7 sammenlignet mot samme kvartal i Lave kraftpriser og lavere forbruk i en mild vinter er Personalkostnader 2,7 2,3 10,0 hovedårsaker til dette. Dette gir et driftsresultat på Andre driftskostnader 2,4 2,0 8,5 3,3 mill., som er 0,7 mill. svakere enn samme periode i EBITDA 3,3 4,0 11,2 Avskrivninger 0,0 0,0 0,0 Driftsresultat 3,3 4,0 11,2 TJENESTER 1 kv 14 1 kv 13 Hele 13 Driftsinntekter 12,6 10,9 48,5 Virksomheten utfører i hovedsak administrative tjenester for infrastruktur- og Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 kraftomsetningsselskaper. Driften viser noe Personalkostnader 5,6 5,5 22,3 høyere omsetning sammenlignet med samme Andre driftskostnader 4,9 4,6 18,3 periode i Dette er i hovedsak på grunn av økt EBITDA 2,1 0,8 7,9 antall kunder, og driftsresultatet er også bedre enn Avskrivninger 0,2 0,2 0,7 samme periode i Driftsresultat 1,9 0,6 7,2 ANNET 1 kv 14 1 kv 13 Hele 13 Driftsinntekter 10,1 9,3 42,3 Virksomheten viser noe høyere inntekter enn for samme periode i Driftsresultatet er Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 marginalt bedre enn i samme kvartal i Personalkostnader 2,9 3,1 14,9 Andre driftskostnader 6,4 5,5 23,0 EBITDA 0,7 0,7 4,4 Avskrivninger 1,0 0,9 3,6 Driftsresultat -0,3-0,1 0,8 Side 3

4 RESULTATREGNSKAP 1. kv kv 2013 Hele 2013 Driftsinntekter Kjøp av varer og tjenester Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Res. tilknyttede og felleskontr. selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat etter skatter Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel Side 4

5 BALANSE Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tilknyttede og felleskontrollerte selskap Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Avsetning forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 5

6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 1. kv kv 13 Hele 2013 Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatter Betalbar skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivning aksjer Gevinst salg driftsmidler Endring kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Endring balanseførte pensjoner Resultatendring tilknyttet selskap Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler Kapitalinnskudd tilknyttede selskap Salg av aksjer Endring på langsiktige lånefordringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Nedbetaling av gjeld Utbetaling av utbytte Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd inn i perioden Kontanter og bankinnskudd ut i perioden Ubenyttet ramme konsernkonto Side 6

7 EGENKAPITALOPPSTILLING Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum majoritet Minoritetsinteresse Sum egenkapital Egenkapital Årsresultat Utbetalt utbytte Endring av oppkjøp, salg mv Egenkapital Resultat etter skatt hittil Egenkapital Fredrikstad Energi AS Stabburveien Fredrikstad Telefon: Mail: firmapost@fredrikstadenergi.no Hjemmeside: Kontakt: trond.andersen@fredrikstadenergi.no Side 7