3,7 % Første halvår 2019 Skagerak Energi. Brutto driftsinntekter i millioner kroner. Totale investeringer i millioner kroner.

Transkript

1 Halvårsrapport 2019

2 Nøkkeltall Første halvår 2019 Skagerak Energi Brutto driftsinntekter i millioner kroner 428 Totale investeringer i millioner kroner 597 Årsverk Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) i millioner kroner Resultat etter skatt i millioner kroner 3,7 % Sykefravær 2

3 Nøkkeltall 3

4 Resultat konsern Konsernregnskapet er avlagt i tråd med forenklet anvendelse av IFRS. Konsernet har med virkning fra 1. januar 2019 implementere IFRS 16 ved å anvende modifisert retrospektiv metode. Dette innebære at sammenlignbar informasjon ikke vil bli omarbeidet. Endringen innebærer økt kortsiktig og langsiktig leieforpliktelse på 240 millioner kroner. Andre driftskostnader og EBITDA vil bli positivt påvirket med 30 millioner kroner, mens avskrivninger og rentekostnader vil øke med henholdsvis 25 millioner kroner og 8 millioner kroner for Konsernregnskapet for første halvår er i stor grad påvirket av nedsalg og overgang til virkelig verdivurdering av aksjeposten i Fjordkraft. Brutto driftsinntekter i konsernet er på samme nivå som i fjor. Det er noe lavere inntekter fra Skagerak Kraft, inntektene til Skagerak Nett er identiske, mens Skagerak Varme har noe høyere inntekter sammenlignet med i fjor. Etteroppgjør knyttet til energitap i strømnettet påvirker netto driftsinntekter positivt med 47 millioner kroner. Totale driftskostnader for konsernet er på samme nivå som fjoråret. For lønnskostnader motvirkes økte årsverk av økt aktivert lønn. Reduserte avskrivninger skyldes endring i avskrivingsplanen for Nett. Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) for Skagerak-konsernet ble i første halvår millioner kroner mot 896 millioner kroner i samme periode i Korrigert for urealiserte verdiendringer på kraftkontrakter, viste underliggende EBITDA en økning fra millioner kroner i fjor til millioner kroner. 4

5 Resultatandel fra tilknyttede virksomheter ble i første halvår 42 millioner kroner mot 61 millioner kroner i samme periode i fjor. Hovedtyngden av dette gjelder den reduserte eierandelen i Fjordkraft AS. Netto finanskostnader i første halvår beløper seg til millioner kroner mot 433 millioner kroner i Årsaken til bedringen skyldes gevinst ved nedsalg og overgang til virkelig verdivurdering av aksjeposten i Fjordkraft. Dette utgjør millioner kroner mot 515 millioner kroner i fjor. Resultat etter skatt ble millioner kroner, mot 744 millioner kroner forrige år. Totale investeringer i første halvår var 428 millioner kroner mot 463 millioner i samme periode i fjor. Konsernets netto rentebærende gjeld per var 3,8 milliarder kroner, mot 4,1 milliarder kroner på samme tid i fjor. Egenkapitalen ved utløpet av første halvår er 7,5 milliarder kroner. Dette gir en egenkapitalandel på 55 %, mot 47 % på samme tid i fjor. 5

6 Skagerak Kraft Kraftsalgsinntektene er noe lavere enn fjoråret selv om oppnådd pris er 10,2 øre (+31 %) høyere. Årsaken er at produsert mengde er 867 GWh (-26 %) lavere enn fjoråret og trekker dermed inntektene ned. Gjennomsnittlig oppnådd pris ble 42,7 øre, og produksjonsvolumet ble GWh i første halvår. Økte driftskostnader skyldes økt eiendomsskatt, økte kostnader knyttet til utvikling/ digitalisering, samt økt bruk av konserntjenester og erstatninger. Bokført EBITDA ble 831 millioner kroner (660 millioner kroner). Urealisert verdiendring på kraftkontraktene påvirker driftsresultatet positivt med 29 millioner kroner (-186 millioner kroner) i første halvår Korrigert for urealisert verdiendring viser Kraft en nedgang i EBITDA på 45 millioner kroner fra første halvår i fjor. Investeringene i første halvår ble 80 millioner kroner (68 millioner kroner). 6

7 Skagerak Nett Nettvirksomheten har brutto driftsinntekter på samme nivå som i fjor. Etteroppgjør knyttet til energitap i strømnettet for perioden påvirker netto driftsinntekter positivt med 47 millioner kroner. Netto driftsinntekter i nett virksomheten ble dermed i første halvår 592 millioner kroner (539 millioner kroner). Selskapets driftskostnader er i perioden redusert med 12 millioner kroner til 273 millioner kroner (285 millioner kroner). Dette skyldes høyere aktivert lønn, samt positiv effekt av etteroppgjør knyttet til reaktiv effekt. EBITDA ble 319 millioner kroner (255 millioner kroner). Avskrivninger er redusert i forhold til 2018 som følge av gjennomgang av selskapets avskrivningsplan. Endring i avskrivingsplan fordeler virkningen over gjenværende avskrivningstid («Knekkpunktmetoden») og er innført fra Investeringene i første halvår ble 310 millioner kroner (351 millioner kroner). 7

8 Skagerak Varme Fjernvarmeomsetningen i første halvår ble 68 millioner kroner (60 millioner kroner). Omsatt volum hittil i år ble 84,1 GWh mot 83,4 GWh i fjor. Gjennom første halvår har det vært høyere gjennomsnittstemperatur enn normalt noe som har medført lavere energisalg enn planlagt. Det er signert kundekontrakter for 5,1 GWh hittil i år. EBITDA ble 23 millioner kroner (18 millioner kroner). Resultatene preges av at virksomheten fortsatt er under oppbygging. Investeringene i første halvår ble 17 millioner kroner (26 millioner kroner). 8

9 Personal og HMS Sykefraværet for konsernet samlet var i første halvår 3,7 % mot 4,1 % i fjor. Antall personskader (eget personell) er 3 mot 1 i fjor. Antall årsverk Juni 2019 Juni 2018 Skagerak Energi AS Skagerak Nett AS Skagerag Kraft AS Skagerak Varme AS Skien Fjernvarme AS 1 1 Total

10 Fremtidsutsikter For året forventes EBITDA på nivå med fjoråret, mens nedsalg i Fjordkraft bedrer resultat etter skatt. Investeringsnivået vil fortsatt holde seg høyt gjennom Porsgrunn, 29. august 2019 Styret i Skagerak Energi AS 10

11 11

12 Regnskap Resultatregnskap (beløp i mill. kroner) 1. halvår halvår 2018 Året 2018 Brutto driftsinntekter Overføringskostnader Urealiserte verdiendringer energikontrakter Netto driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønn og andre personalkostnader Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat Inntekt fra tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Minoritetens andel Resultat etter minoritetsinteresser

13 Regnskap Forretningsområder (beløp i mill. kroner) 1. halvår halvår 2018 Året 2018 SKAGERAK KRAFT Brutto driftsinntekter Overføringskostnader Urealiserte verdiendringer energikontrakter Netto driftsinntekter Lønn og personalkostnader Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat SKAGERAK NETT Brutto driftsinntekter Tapsenergi Netto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat SKAGERAK VARME Brutto driftsinntekter Varekostnad Lønn og personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Driftsresultat

14 Regnskap Balanse (beløp i mill. kroner) EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttet selskap Rentebærende langsiktig fordring Øvrige finansielle anleggsmidler Anleggsmidler Varer Andre kortsiktige fordringer Fordring konsernkontoordning Bankinnskudd Omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Derivater, langsiktig Langsiktig gjeld Rentebærende gjeld Kortsiktig gjeld konsernkontoordning Betalbar skatt Derivater, kortsiktig Annen rentefri gjeld Kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

15 Regnskap Kontantstrømoppstilling (beløp i mill. kroner) 1. halvår halvår 2018 Året 2018 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler Av- og nedskrivninger Øvrige resultatposter uten kontanteffekt Betalt skatt Netto tilført fra årets virksomhet Utbytte fra tilknyttet selskap Endring i andre kortsiktige poster Endring i andre langsiktige poster Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto investeringer Endring i øvrige investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i konsernkonto Endring i kortsiktig/langsiktig gjeld Utbetalt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler per Betalingsmidler per / Egenkapital (beløp i mill. kroner) Egenkapital ved periodens begynnelse Resultat for perioden Utbetalt utbytte Andre endringer ført mot egenkapital Egenkapital ved periodens slutt

16 16

17 Kontaktinformasjon Besøksadresse Skagerak Energi AS Floodeløkka Porsgrunn Postadresse Skagerak Energi AS Postboks Porsgrunn E-post: firmapost@skagerakenergi.no Telefon: Kundehenvendelser: Feilmeldinger: Rapportansvarlig: Kristian Norheim, konserndirektør kommunikasjon og myndighetskontakt Layout: Redink AS

18