FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2013

Transkript

1 FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2013

2 HOVEDPUNKTER 2013 DRIFTEN Konsernets driftsinntekter i 2013 utgjorde 733 millioner kroner mot 978 millioner kroner i Høyere inntektsrammer og høyere kraftpriser trekker omsetningen opp, mens bortfall av omsetningen til montasjevirksomheten på grunn av overgang til felleskontrollert virksomhet for Nettpartner Holding AS er hovedårsaker til nedgangen. Dette utgjør en reduksjon på 335 millioner kroner, mens nett og kraftsalg bidrar med økninger på hhv 80 millioner og 32 millioner kroner. Driftsresultatet ble 121,9 millioner kroner, som er 14 millioner kroner bedre enn for I 2012 resultatet var det inkludert en gevinst ved salg av montasjevirksomheten på 39 mill. og det ble resultatført planendringer knyttet til pensjonsordninger på 17,3 millioner kroner. Resultat for tilknyttede selskap var 26,7 millioner bedre i 2013 enn i Dette har sammenheng med positivt resultat i Værste AS som følge av salg av eiendom. Resultat fra felleskontrollert virksomhet var også bedre i 2013 enn i Rentekostnadene var 10,7 millioner kroner høyere i 2013 enn i 2012 på grunn refinansiering i siste del av Resultat før skatt ble 93,0 millioner kroner i 2013 mot 52,2 millioner kroner i Driftsresultatet for 4. kvartal 2013 ble på 31,6 millioner kroner. Resultat før skatt på 52,3 millioner kroner i kvartalet var 57,3 millioner bedre i 2013 enn samme kvartal i Både resultatet av driften og et sterkt resultat fra tilknyttede selskap er forklaring på dette store positive avviket. Både nettvirksomhet og kraftvirksomhet kunne fremvise vesentlig bedre resultater i 2013 enn i DRIFTSRESULTATER PR. KVARTAL DRIFTSRESULTAT PR. KVARTAL UTEN ENGANGSHENDELSER * kv 2 kv 3 kv 4 kv 0 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv *3 kvartal 2011 inneholder gevinst ved salg bygg på 45 mill, og 3 kvartal 2012 inneholder gevinst salg virksomhet på 35 mill. Side 2

3 FINANSPOSTER I 4. kvartal 2012 ble det solgt nye obligasjonslån på til sammen 800 millioner kroner med løpetider mellom 5 og 10 år til erstatning fra daværende fremmedfinansiering. I tillegg har vi en ubenyttet trekkfasilitet på 300 millioner kroner som forfaller i Rentekostnadene i 2013 ble ca. 10,8 mill høyere i 2013 enn i Dette har sammenheng med endring i lånebetingelsene høsten Resultatet fra tilknyttede selskap viste et overskudd i 2013 på 21,2 millioner kroner. Dette har sammenheng med salg av eiendom i Værste AS. Resultat fra tilknyttede selskaper ble 26,7 millioner høyere i 2013 enn i Fra etableringstidspunktet i 4. kvartal 2012 er vår eierandel på 60 prosent i Nettpartner Holding AS vurdert som en felleskontrollert virksomhet. Dette innebærer at denne virksomheten blir konsolidert med bruk av egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Vår andel av resultatet 2013 ble et overskudd på 0,7 millioner kroner inkludert goodwillavskrivninger på vår andel av denne virksomheten. Dette var 4,9 millioner kroner bedre enn i BALANSEN Varige driftsmidler har økt med ca. 49 mill i Dette skyldes i hovedsak at nettvirksomheten investerer mer enn årets avskrivninger. Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskap viste en økning som følge av positive resultater, i hovedsak på grunn av salg av eiendom i Værste AS. Vår aksjepost i Ring 4 Røyken Hurum AS ble solgt i 4. kvartal med en gevinst på 5,4 millioner kroner. Kortsiktige fordringer viser en reduksjon på 30 millioner kroner i år. I hovedsak var dette på grunn av vesentlig lavere utfakturering sammenlignet med Betalingsmidler er redusert med 6,1 millioner kroner. Langsiktig gjeld er uendret i løpet av året. Kortsiktig gjeld har blitt redusert med 77 millioner kroner. Det er i hovedsak knyttet til reduserte merinntekter i nettvirksomheten med 27 mill og at det er utbetalt utbytte i 2013 med 36,9 mill. FINANSIELLE NØKKELTALL Driftsinntekter mill.kr EBITDA mill.kr Driftsresultat mill.kr Resultat før skatt mill.kr Resultat etter skatt mill.kr Driftsmargin % 16,6 11,0 11,5 8,0 Egenkapitalandel % 31,3 27,1 27,7 25,6 Gjeldsgrad (Netto gjeld / Egenkapital) 1,5 1,7 1,6 1,9 (EBITDA + fin.innt.)/finanskost 3,5 4,1 4,4 3,7 Side 3

4 VIRKSOMHETSOMRÅDER NETT kv 13 4 kv 12 Driftsinntekter 520,1 440,1 99,1 74,7 Driftsinntekter i 2013 ble 80,0 mill høyere i 2013 enn i Varer og tjenester 210,2 203,5 20,9 23,2 2012, i hovedsak på grunn av økte inntektsrammer. Økte inntektsrammer fremkommer som følge av endrede Personalkostnader 24,6 13,0 8,0-0,9 regulatoriske forhold med høyere NVE rente og Andre driftskostnader 100,0 94,2 24,3 24,8 engangseffekter samt økt effektivitet i våre nett. Tap i nett er høyt i 2013 på grunn av høyt forbruk i en lang og EBITDA 185,2 129,4 45,8 27,6 kald vinter. Personalkostnader er høyere i 2013 enn i Avskrivninger 83,1 83,0 20,2 22, på grunn av resultatført planendring på Driftsresultat 102,1 46,4 25,6 5,4 pensjonsordninger i Samlet sett har dette medført et vesentlig bedre resultat i 2013 enn i KRAFT kv 13 4 kv 12 Driftsinntekter 212,4 180,3 60,4 61,9 Driftsinntekter ble 32,1 mill høyere i 2013 enn i 2012, i hovedsak på grunn av høyere priser, men også på grunn Varer og tjenester 182,7 158,3 51,4 57,6 av høyere salgsvolum som følge av en lang og kald vinter. Personalkostnader 10,0 7,1 3,5 0,7 Dette ga et bedre resultat i 2013 enn i I tillegg ble det i første kvartal 2012 kostnadsført tap på finansielle Andre driftskostnader 8,5 8,9 2,5 2,0 kraftkontrakter som reduserte resultatet for perioden. EBITDA 11,3 6,0 3,0 1,5 Avskrivninger 0,0 1,0 0,0 0,0 Driftsresultat 11,3 5,0 3,0 1,5 TJENESTER kv 13 4 kv 12 Driftsinntekter 48,5 41,2 13,0 9,7 Virksomheten utfører i hovedsak administrative tjenester Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 for infrastruktur- og kraftomsetningsselskaper. Virksomheten kan fremvise en høyere omsetning i 2013 Personalkostnader 22,3 14,8 6,9 0,3 enn i samme periode i 2012, i hovedsak på grunn av økt Andre driftskostnader 18,3 15,2 4,8 3,6 antall kunder. Driftsresultatet ble 3,2 mill svakere i 2013 enn i Dette har sammenheng med at det i 2012 ble EBITDA 7,9 11,1 1,3 5,8 resultatført planendring pensjonsordninger med 5,7 mill i Avskrivninger 0,7 0,6 0,2 0, Driftsresultat 7,3 10,5 1,2 5,6 ANNET kv 13 4 kv 12 Driftsinntekter 43,3 35,6 11,2 10,1 Virksomheten kan fremvise noe høyere inntekter i 2013 Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 enn i Dette har sammenheng med gevinst ved salg av fast eiendom på 3,6 millioner kroner. Driftsresultatet Personalkostnader 15,0 12,2 6,3 4,2 ble 1,7 millioner kroner bedre i 2013 enn i Andre driftskostnader 23,4 20,6 5,4 6,4 resultatet inkluderte en inntektsført planendring på pensjonsordningen på 1,7 millioner kroner. EBITDA 4,9 2,9-0,5-0,4 Avskrivninger 3,6 3,3 0,9 0,5 Driftsresultat 1,3-0,4-1,4-1,0 Side 4

5 RESULTATREGNSKAP 4. kv kv Driftsinntekter Kjøp av varer og tjenester Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Res. tilknyttede og felleskontr. selskap Gevinst salg aksjer i tilknyttet selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat etter skatter Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel Side 5

6 BALANSE Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tilknyttede og felleskontrollerte selskap Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Avsetning forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 6

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatter Betalbar skatt Ordinære avskrivninger Gevinst salg driftsmidler Endring kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Endring balanseførte pensjoner Resultatendring tilknyttet selskap Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler Innbetaling salg aksjer Kjøp aksjer Endring på langsiktige lånefordringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Endring ekstern langsiktig gjeld Utbetaling av utbytte Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd inn i perioden Kontanter og bankinnskudd ut i perioden Ubenyttet ramme konsernkonto EGENKAPITALOPPSTILLING Overkurs Annen egenkapital Sum majoritet Aksjekapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Egenkapital Årsresultat Egenkapital Side 7