Q-Free ASA RAPPORT FOR 3. KVARTAL 2003

Transkript

1 RAPPORT FOR 3. KVARTAL 23 Oppsummering Omsetning på NOK 68,5 mill. mot NOK 56,7 mill. i samme periode i fjor. Driftsresultat EBIT på NOK 6,7 mill. mot NOK - 19,9 mill. i samme periode i fjor. Ekstraordinær avsetning på NOK 2 mill. i Q3 3 i forbindelse med nedbemanning. Stor markedsaktivitet med bl.a. prosjektene i Taiwan og Stockholm. Noen mindre kontrakter bl.a. i Norge i Q3 3. NOK 1 Q3 23 Q3 22 Q2 23 Q RES.REGNSKAP Driftsinntekter Driftsres. EBIT Driftsmargin - 9,7 % - 35,1 % - 4,9 % - 7,4 % - 7,4 % - 12,1 % - 11,5 % BALANSE Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Gjeld Totalkapital Antall ansatte Omsetning Omsetningen for konsernet ble på NOK 68,5 mill. i Q3 3 mot NOK 56,7 mill. for samme kvartal i fjor. Dette er en omsetningsøkning på ca. 21 % i kvartalet. Pr ble omsetningen på NOK 2,9 mill. mot NOK 187,6 mill. for samme periode i fjor. Dette utgjør en økning på ca. 7 % for perioden. Driftsresultat og driftsmargin Driftsresultat for konsernet ble i Q3 3 på NOK 6,7 mill. mot NOK 19,9 mill. for samme kvartal i fjor. Pr ble driftsresultatet på NOK 14,8 mill. mot NOK 22,6 for samme periode i fjor. Driftsresultatet er belastet med NOK 2 mill. i ekstraordinære avsetninger i forbindelse med nedbemanning i Q3 3. Det svake resultatet i 22 skyldes hovedsaklig avviklingen av Q-Free MagCom AS i september 22. Konsernet har redusert bemanningen i 23, men på tross av dette oppnådde ikke konsernet positivt driftsresultat i Q3 3. Dette skyldes hovedsaklig høy markedsaktivitet og innleie av eksterne tjenester på noen større prosjekter. Konsernet har valgt å legge betydelige ressurser i marked og salg i 23.

2 Finansposter For Q3 3 ble netto finansposter på NOK 2,1 mill. Pr ble netto finansposter på NOK 1,7 mill. Konsernet har god likviditet og forventer ikke vesentlige endringer av finansposter, utover det som kan følge av valutasvingninger i forbindelse med lån til datterselskaper. Resultat etter skatt/ pr. aksje Resultat etter skatt ble på NOK 3,9 mill. mot NOK 18,4 mill. for samme kvartal i fjor. Fortjeneste pr. aksje utgjorde NOK,8 mot NOK,45 for samme kvartal i fjor. Pr ble resultat etter skatt på NOK 1, mill. mot NOK - 22,1 mill. for samme periode i fjor. Dette utgjør NOK,22 pr. aksje mot NOK -,54 for samme periode i fjor. Gjennomsnittlig antall aksjer ble endret fra Q3 2 til Q3 3. Balanse For balansen ble det bare mindre endringer i siste kvartal. Varelageret økte med ca. NOK 6 mill. og det skyldes innkjøp som ble gjort i slutten av kvartalet. Dette er varer som ble solgt i oktober 23. For de større postene ble kundefordringer redusert med ca. NOK 1 mill. i kvartalet, mens det ble mindre endringer for opptjente ikke fakturerte inntekter. Som ventet ble likvider redusert i kvartalet og konsernet hadde pr en likviditetsbeholdning på NOK 89 mill. Egenkapitalen ble redusert med periodens resultat og var pr på NOK 266,4 mill. Dette utgjør ca. 8 % av totalkapitalen i konsernet. For langsiktig gjeld ble det bare mindre endringer som følge av endring i utsatt skatt p.g.a. resultat i kvartalet og noe nedbetaling av langsiktig gjeld. Kortsiktig gjeld ble redusert fra NOK 59 mill. til NOK 5 mill. i kvartalet. Dette skyldes hovedsaklig endring av postene forskudd fra kunder og annen kortsiktig gjeld. Kontantstrøm Pr har konsernet en likviditetsbeholdning på NOK 89 mill. Dette er en reduksjon på NOK 8 mill. i kvartalet. Som tidligere informert skyldes dette betalingsplaner for de større prosjektene det arbeides med. For Q4 3 forventer konsernet en positiv operativ kontantstrøm. Utsiktene fremover Omsetningen for Q3 3 ble på NOK 68,5 mill. Konsernet forventer en omsetning på tilsvarende nivå i Q4 3 med en omsetning på ca. NOK 27 mill. for året som helhet. Dette er ca. NOK 15 mill. over omsetningen for 22. I Q3 3 har konsernet inngått noen mindre kontrakter i Norge, bl.a. Kristiansand og Trondheim. Fortsatt er det stor aktivitet på markedssiden hvor det arbeides med flere prosjekter. De største prosjektene er Taiwan (J/V med Acer) og Stockholm (Bomring), samt flere betydelige prosjekter i Asia og Sør Amerika. Dette er omfattende og tidkrevende prosjekter som belaster regnskapet for Q3 og Q4 3 med betydelige kostnader, men som representerer store potensialer. På bakgrunn av de investeringer som gjøres i markedet forventer ikke konsernet større endringer i driftsresultat for Q4 3, sammenlignet med de tidligere kvartaler i 23. Styret vedtok i Q2 3 en endring av strukturen i konsernet. Denne endringen er nå gjennomført og selskapene Q-Free Products AS, Q-Free Systems AS og Q-Free Services AS er etablert. Konsernet 2

3 forventer at strukturendringen vil få full virkning fra 24 med økt fokus på produktsalg og reduserte kostnader, bl.a. i forbindelse med FoU. Konsernet har i forbindelse med strukturendringen ansatt nye daglige ledere for to av konsernets datterselskaper. Oliver Skisland for Q-Free Products AS og Oddvar Solemsli for Q-Free Services AS. Skisland og Solemsli vil være operative fra Oliver Skisland kommer fra Investor ASA Corporate og er utdannet innen IT og økonomi. Oddvar Solemsli er siv.ing. av bakgrunn og kommer fra Trondheim Næringsinvest AS hvor han var daglig leder. Den nye organisasjonsstrukturen er nå operativ og konsernet vil vurdere antall ansatte og andre kostnader i tiden fremover. Ordrereserve for konsernet er som følger pr : Kontrakt 221 Letter of Award 155 Annet 19 Sum 485 Q-Free Konsern bruker de samme regnskapsprinsipper ved utarbeidelse av delårsregnskapet som ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Konsernet utarbeider delårsrapporten i overensstemmelse NRS 11, Delårsrapportering. Trondheim, 28. oktober 23 Styret i Q-Free ASA Kontaktpersoner: Kai Bogen, konsernsjef mobil Geir Ove Kjesbu, vise konsernsjef mobil Bjørn Erik Nilsen, finansdirektør mobil Q-Free ASA PO-Box 3974 Leangen Thoning Owesens g. 35 C N-7443 Trondheim Norway Telephone: Telefax: Du finner alt om Q-Free på vår web 3

4 Konsernets resultatregnskap NOK 1. Q3 23 Q3 22 Q2 23 Q Driftsinntekter Varekostnader Lønn, pers.kost.og andre driftskostnader Sum driftskostnader før avskrivninger Driftsresultat f. avskrivninger - EBITDA Ordinære avskrivninger Driftsresultat f. goodwillavskr. - EBITA Avskrivninger goodwill Driftsresultat - EBIT Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat f. Skatt Skatter Resultat etter skatt Minoritetsinteresser Q-Free ASA Kontantstrømanalyse NOK Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringer Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likviditet i perioden Likviditetsbeholdning IB Likviditetsbeholdning UB NOK 1. Q3 23 Q3 22 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringer Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likviditet i perioden Likviditetsbeholdning IB Likviditetsbeholdning UB

5 Konsernets balanse, eiendeler NOK Goodwill 62 FoU Sum immaterielle eiendeler Bygninger Maskiner, inventar og utstyr Sum varige driftsmidler Investeringer i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Lager av ferdigvarer Sum lagerbeholdning Kundefordringer Opptjente ikke fakturerte inntekter Andre fordringer Sum fordringer Kortsiktige finansielle instrumenter Sum investeringer Bankinnskudd, kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

6 Konsernets balanse, EK & Gjeld NOK Aksjekapital Innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum opptjenet egenkapital Minoritetsinteresser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum forpliktelser Lån fra finansinstitusjoner/ andre Annen langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kassakreditt Leverandørgjeld Betalbar skatt MVA, skattetrekk, avg, etc Forskuddsbetaling fra kunder Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EK OG GJELD Q-Free ASA Egenkapitalavsteming NOK 1. Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital Periodens resultat, majoritet Omregningsdifferanse Egenkapital NOK 1. Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital Periodens resultat, majoritet Emisjon Omregningsdifferanse 483 Egenkapital

7 Nøkkeltall Driftsresultat pr. aksje -,32 -,55 -,18 -,1 -,7 Driftsmargin -7,36 % -12,5 % -6,13 % -7,42 % -11,54 % Fortjeneste pr. aksje, før skatt -,29 -,7 -,19 -,9 -,93 Fortjeneste pr. aksje, etter skatt -,22 -,54 -,13 -,6 -,74 Fortjeneste pr. aksje, utvannet -,22 -,54 -,13 -,6 -,74 Kontantstrøm pr. aksje -,1-1,8,6,36 -,79 Egenkapital pr. aksje inkl. min. 5,85 6,3 5,91 6, 6,12 Egenkapital inkl. min. i % av totalkapital 79,9 % 77,7 % 77,7 % 78,7 % 76,4 % Likviditetsgrad 5,4 6,1 4,6 5,2 4,6 Netto rentebærende gjeld Gjennomsnittlig antall aksjer Utvannet antall aksjer Q3 23 Q3 22 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Driftsresultat pr. aksje -,15 -,49 -,8 -,1 -,16 Driftsmargin -9,75 % -35,12 % -4,9 % -7,42 % -1,12 % Fortjeneste pr. aksje, før skatt -,1 -,57 -,1 -,9 -,25 Fortjeneste pr. aksje, etter skatt -,8 -,45 -,7 -,6 -,21 Fortjeneste pr. aksje, utvannet -,8 -,45 -,7 -,6 -,21 Kontantstrøm pr. aksje -,7,21 -,3,36,26 Gjennomsnittlig antall aksjer Utvannet antall aksjer Defenisjoner, nøkkeltall: Driftsresultat pr. aksje: Driftsresultat dividert på gjennomsnittlig antall aksjer Dritfsmargin: Driftsresultat (EBIT) dividert på omsetning Fortjeneste pr. aksje, før skatt: Resultat før skatt dividert på gjennomsnittlig antall aksjer Fortjeneste pr. aksje, etter skatt: Resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall aksjer Kontantstrøm pr. aksje: Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter dividert på gjennomsnittlig antall aksjer Egenkapital pr. aksje: Total egenkapital dividert på antall aksjer Likviditetsgrad: Omløpsmidler dividert på kortsiktig gjeld 7