HAVILA ARIEL ASA. Rapport Q1 2011

Transkript

1 HAVILA ARIEL ASA Rapport Q Selskapets portefølge: ConocoPhillips Statens Strålevern Subsea 7 Rolls Royce Høgskolen i Hedmark Havila Mars Havila Mercury Fanafjord

2 Rapport Q Hendelser Q Solgt Drammensveien 144 for NOK 365 mill o Regnskapsmessig gevinst NOK 29 mill o Salget frigjorde likviditet med i overkant av NOK 100 mill Generalforsamlingen vedtok å tilbakebetale kr. 2,- pr aksje o Selskapet fortsetter sin aksjonærvennlige utbyttepolitikk Generalforsamlingen tildelte styret fullmakt til å kunne gjennomføre en 10 %-emisjon Fullmakt til tilbakekjøp av inntil 10 % av selskapets aksjer Hovedtall Q Q Leieinntekt Eiendom * Leieinntekt Skip Regnskapsmessig salgsgevinst Drifts og adm kostnader ** Drifts og adm kostnader i % 5,2 % 4,5 % 2,6 % EBITDA *To av selskapets leieforhold faktureres i EUR. Svingninger i EUR/NOK vil gi svingninger i leieinntektene. Drammensveien 144 ble solgt med regnskapsmessig virkning ** Inkluderer salgsomkostninger i forbindelse med salget av Drammensveien 144. Selskapets eiendeler: Eiendom Kontraktsutløp Opsjon Areal Leietaker Stavanger år ConocoPhillips Norge AS Stavanger år Subsea 7 Hareid år Rolls Royce Marine AS Bærum år Statens Strålevern Hamar år Høgskolen i Hedmark m.fl. Alle selskapets eiendommer eies via 100 % eide datterselskaper. Skip Kontraktsutløp Kjøpsopsjon Leietaker Havila Mars Havila Shipping ASA Havila Mercury Havila Shipping ASA MF Fanafjord e.år 4, e. år 6 og år 10 Fjord 1Nordvestlandske AS Resultat Q Totale leieinntekter for 1. kvartal endte på NOK 68,2 mill (NOK 57 mill). EBITDA NOK 92 mill (NOK 54,3 mill). Netto finansposter endte på NOK -10,2 mill (NOK -2,3 mill). Balanse og likviditet pr Bokført verdi eiendommer NOK 1 887,8 mill (NOK 2 011,8 mill). Verdi på investeringseiendommene er satt ut fra verdianslag fra en uavhengig taksering pr Resultat før skatt endte på NOK 75,1 mill (NOK 57,5 mill).

3 Basert på uavhengige megleranslag pr har skipene Havila Mars og Havila Mercury til sammen en markedsverdi på NOK 936,7 mill. Bilfergen Fanafjord har en verdi på NOK 350 mill., til sammen NOK 1 286,7 mill. Bokført verdi på skipene er NOK 1 194,8 mill. Selskapets bokførte egenkapital er på NOK 582,5 mill (NOK 499 mill). Total rentebærende gjeld pr er NOK 2 285,3 mill. Neste års avdrag på gjeld er klassifisert som kortsiktig forpliktelse ihht. IFRS, og beløper seg til NOK 116,3 mill. Netto kontantstrøm ble NOK 140,3 mill (NOK 8 mill.) Selskapet har en beholdning av kontanter og likvide midler på NOK 165 mill (NOK 51 mill) pr Fremtidsutsikter Selskapet opprettholder sin uttalte målsetting om årlig utbetaling av utbytte/tilbakebetaling til selskapets aksjonærer. videre vekst er å fortsatt investere i prosjekter som preges av sikre og lange kontantstrømmer. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Selskapet vurderer risikoen ved sine investeringer som liten eller begrenset, både på kort og lang sikt. Selskapets kontraktsmotparter vurderes å være solide Handel med nærstående Det har ikke vært handel med nærstående pr Finansiell risiko Av selskapets gjeld er ca. 93 % rentesikret. Selskapet vurderer den finansielle risiko å være lav. Det forventes fortsatt vekst innenfor selskapets satsingsområder Skip og Eiendom. Et vesentlig kriterie ved Fosnavåg, / I styret for Havila Ariel ASA Svein Tømmerdal Rolf W. Karlsen Berit Sørland Wennersberg Styrets leder Styremedlem Styremedlem Hege Sævik Rabben Vegard Sævik Hallvar Ulfstein Styremedlem Styremedlem Adm.dir

4 RESULTATREGNSKAP NOK 1000 Note Q Q Leieinntekt eiendom Periodisert leieinntekt eiendom Leieinntekt skip Periodisert leieinntekt skip Gevinst salg av eiendom Totale inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre utgifter Resultat før avskrivning Avskrivninger Reduksjon av goodwill Resultat før verdiendring eiendom Verdiendring investeringseiendommer Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Totalresultat Fortjeneste pr. aksje 0,94 2,12 4,66 Antall aksjer

5 BALANSE NOK 1000 Note EIENDELER Goodwill Investeringseiendommer Skip Finansielle instrument Andre langsiktige fordringer Periodisert inntekt skip Sum varige driftsmidler LIKVIDE EIENDELER Kortsiktige fordringer Bankbeholdning Sum likvide eiendeler SUM EIENDELER NOK 1000 Note EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Total innskutt kapital Annen egenkapital Sum egenkapital LANGSIKTIG GJELD Utsatt skatt Gjeld til finansielle institusjoner Finansielle instrument Andre avsetninger Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Neste års avdrag langsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

6 ENDRING I EGENKAPITAL NOK Egenkapital i begynnelsen av perioden Periodens resultat Utdeling til eierne fra overkursfond Emisjon Kjøp av egne aksjer Egenkapital i slutten av perioden Det ble besluttet i ordinær generalforsamling den å gjennomføre en nedsettelse av selskapets overkursfond med NOK 42,4 mill. for tilbakebetaling til selskapets aksjonærer med NOK 2,- pr. aksje. Kreditorfristen utløper 15. mai 2011 og vil medføre en utbetaling i løpet av 2. kvartal. Det ble i samme generalforsamling besluttet sletting av selskapets beholdning av egne aksjer med tilbakebetaling til aksjonærene med NOK ,-. Kreditorfristen utløper 15. mai 2011 og vil medføre en utbetaling i løpet av 2. kvartal. KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOK Resultat før skattekostnad Justert for: - Verdiendring investeringseiendom Avskrivninger Tap/gevinst salg av anleggsmidler Virkelig verdi gevinst/tap på derivater Virkelig verdi gevinst/tap på finansielle eiendeler Netto rentekostnader Kundefordringer og andre fordringer Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Kontantstrøm fra drift Investeringer / salg Kontantstrøm fra finansaktiviteter Nettoendring i kontanter Likvider først i perioden Likvider sist i perioden

7 NØKKELTALL NOK 1000 Q Q Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Resultat før skatt Renteberende gjeld totalt Egenkapital Egenkapital prosent 17,5 % 16,5 % 16,0 % Fortjeneste pr. aksje 0,94 2,12 4,66 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Perioderesultatene er utarbeidet i samsvar med gjeldende IFRS-standarder og fortolkninger. Regnskapsprinsippene som er benyttet i utarbeidelsen av dette delårsregnskapet er i samsvar med de prinsippene som ble benyttet i utarbeidelsen av siste årsregnskap. NOTE 2 FINANSIERING Den totale rentebærende gjelden pr. 31. mars 2011 var NOK mill. Neste års avdrag på langsiktig gjeld er i balansen klassifisert som kortsiktig gjeld og utgjør NOK 116,3 mill. Den rentebærende gjelden er sikret, tilsvarende en sikringsgrad på ca. 93% NOTE 3 NOK 1000 SEGMENT RAPPORTERING Eiendommer Skip Totalt Driftsinntekter Periodiserte inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Reduksjon av goodwill Driftsres. før verdiendring Verdiendring invest.eiend Driftsresultat Det er ikke foretatt endring i rapporterte segment i forhold til det som er rapportert tidligere perioder.

8 NOTE 4 INVESTERINGSEIENDOMMER NOK Markedsverdi eiendommer Tilgang Avgang Nettoendring i virkelig verdi Markedsverdi Korrigering for utsatt inntekt* Bokført verdi av inventar Bokført verdi investeringseiendommer Leieinntekter Utsatt inntekt i perioden* Netto leieinntekter * I en av selskapets leieavtaler har leietaker opsjon på utvidet leieperiode til redusert leie fra Det anses som rimelig sikkert at utvidelse av leieavtalen vil gjennomføres, og leieinntekter periodiseres over hele leieperioden inklusiv den utvidede perioden. Differansen mellom virkelig leieinntekt og periodisert leieinntekt vises som en korrigering av utsatt inntekt i balansen. For å unngå dobbeltregning av eiendeler, blir korrigering ført mot markedsverdi av eiendommene. Ihht. IAS "Utsatt inntekt i perioden" er samtidig påvirket av endring i valutakurs EUR/NOK fra 7,8125 pr til 7,833 pr Dette er hensyntatt i resultatregnskapet. Selskapet har i første kvartal solgt Drammensveien 144 på Skøyen i Oslo for NOK 365 mill. Eiendommen hadde en markedsverdi pr på NOK 336 mill, og salget medfører en regnskapsmessig gevinst på NOK 29 mill. NOTE 5 HENDELSER ETTER KVARTALETS UTLØP Det er ikke gjort beslutninger i selskapet, eller skjedd markedsmessige forhold etter kvartalets utløp, som vil påvirke resultat eller andre forhold som er presentert i kvartalsrapport for første kvartal.