Utviklingstrekk - 3. kvartal 2004

Transkript

1 TV 2 Gruppen as Pressemelding Regnskap per 3. kvartal 3. kvartal TV 2 Konsern Per 3. kvartal Per (NOK mill.) 319,8 365,3 Driftsinntekter 1.235, , ,9 (308,5) (361,4) Driftskostnader (1.189,7) (1.032,9) (1.422,9) 11,3 3,9 Driftsresultat 45,4 103,7 195,0 0,4 (74,9) Resultat fra TS (106,2) (6,1) (9,4) 14,5 89,0 Netto finans 85,7 16,0 14,8 26,2 18,0 Resultat før skatt 24,9 113,6 200,4 (4,4) (0,6) Skatter 0,6 (2,5) (13,2) 0,4 (0,1) Minoritet 0,1 0,4 0,6 22,2 17,3 Resultat 25,6 111,5 187,8 Utviklingstrekk - 3. kvartal Konsernets driftsresultat per 3. kvartal +45,4 mill betydelig svakere enn året før Driftsresultat 47,5 mill i tv-kanalen TV 2 per 3. kvartal også kraftig redusert Inntektsøkning på 8,7 % i TV 2-konsernet og 7,9 % i tv-kanalen TV 2 Sendingene fra Fotball-EM og Sommer-OL har kostet mye Seerandelen er på 30,1 % per 3. kvartal, opp fra 29,3 % året før Gode resultater både i TV 2 Nettavisen og TV 2 Interaktiv Fortsatt god vekst i annonsesalg på internett og tekst-tv Kanal 24 belaster regnskapet med 109,0 mill inkl nedskriving Salget av TVNorge-aksjene ga en gevinst på 82,7 mill TV 2 Nettavisen har lansert første norske nettstedet for fullsortiment nedlasting av musikk TV 2 har kjøpt rettighetene til Fotball-VM i 2006

2 Regnskap per 3. kvartal TV 2-konsernet Driftsresultatet per 3. kvartal utgjør 45,4 mill og resultatet etter finanskostnader og skatter 25,6 mill. Resultatene er betydelig svakere enn for fjoråret. Primært kan tilbakegangen forklares med store kostnader knyttet til Tv-kanalens sendinger fra Fotball-VM og Sommer-OL. TV 2 Gruppen har i 3. kvartal også regnskapsført et betydelig underskudd fra Kanal 24. Samtidig er det foretatt en ekstra nedskriving av eksponeringen i Kanal 24 på 60 millioner. For 3. kvartal isolert er driftsresultatet 3,9 mill og resultatet før skatt 18,0 mill. Regnskapet for dette kvartalet er også i stor grad påvirket av det negative resultatet i Kanal 24 og kostnadene knyttet til sendingene fra Sommer- OL i Athen. Dette er det siste OL-arrangementet der TV 2 gjennom medlemskapet i EBU er forpliktet til rettighetskostnader. 3. Kvartal TV 2 Konsern Per 3. Kvartal Pr (NOK mill) 319,8 365,3 Driftsinntekter 1.235, , ,0 (308,5) (361,4) Driftskostnader (1.189,7) (1.032,9) (1.423,0) 11,3 3,9 Driftsresultat 45,4 103,7 195,0 I de øvrige datterselskapene er det nå en positiv drift. TV 2 Interaktiv har per 3. kvartal snudd et negativt driftsresultat siste året fra - 4,7 til +3,8 mill. TV 2 Nettavisen leverer et positivt driftsresultat per 3. kvartal på 1,8 mill mot - 7,2 mill på samme tid i fjor. Samtidig har Kanal 24 et underskudd på 91,7 mill, hvorav TV 2 Gruppens andel utgjør 49,0 mill. Radiokanalen har behov for ytterligere likviditetstilførsel, og av lånet på til sammen 14,7 mill som ble tatt opp i oktober har TV 2 Gruppen besluttet å delta med 7,2 mill. Konsernets inntekter per 3. kvartal er på 1.235,1 mill, en økning på 98,5 mill (+ 8,7%). Av omsetningsøkningen bidrar tv-kanalen TV 2 med 81,5 mill, mens øvrige datterselskaper har en inntektsvekst på 17,0 mill. Kostnadene øker med 156,8 mill (+ 15,2 %) til 1.189,7 mill. Av kostnadsveksten kan ca 100 mill henføres til sendingene fra sommerens to store sportsbegivenheter. Både TV 2 Interaktiv og TV 2 Nettavisen har driftskostnader som er på nivå med fjoråret. Samlet utgjør resultatet fra tilknyttede selskaper -106,2 mill. Dette inkluderer TV 2 Gruppens andel av underskuddet i Kanal 24 på 49 mill inklusiv goodwillavskriving, samt en ekstra nedskriving av eksponeringen på 60 mill. NTV belaster regnskapet per 3. kvartal med 4,1 mill. Gevinsten på 82,7 mill fra salget av TVNorgeaksjene er inntektsført i 3. kvartal. Netto gevinster fra øvrig aksjesalg utgjør 10,7 mill. Øvrige finansposter, først og fremst renter på lån, er negative med 7,6 mill. Konsernet har etter aksjesalget en solid likviditetsbeholdning med ca 275 mill plassert i pengemarkedet. Per 3. kvartal er konsernets egenkapital 748 mill og egenkapitalandelen utgjør 55,6 %. Driftsmarginen per 3. kvartal ble 3,6 % mot 9,2 % året før. TV-kanalen TV 2 (100 %) 3. Kvartal TV 2 Kanalen Per 3. Kvartal Per (NOK mill) 291,4 331,7 Driftsinntekter 1.117, , ,8 (269,6) (325,3) Driftskostnader (1.070,1) (910,1) (1.265,8) 21,8 6,4 Driftsresultat 47,5 126,0 222,0 I tv-kanalen TV 2 utgjør driftsresultatet per 3. kvartal 47,5 mill. Dette er lavere enn fjorårets 126,0 mill, igjen i stor grad pga Fotball-EM og Sommer-OL. Inntektene har økt fra 1.036,1 til 1.117,6 mill (+ 7,9 %), mens driftskostnadene ble på 1.070,1 mill (+ 17,6 %). Etter årets ni første måneder utgjør programkostnadene 493 mill (+ 27,7 %), mens personalkostnadene er på 281 mill (+ 14,2%) og andre driftskostnader 279 mill (+ 8,1 %). Isolert utgjør kostnadene knyttet til sendingene fra Fotball-EM ca 70 mill (ført i 2. kvartal) og sommer-ol 25 mill (før i 3. kvartal). Driftsresultatet for 3. kvartal ble 6 mill mot 22 mill året før. Per 3. kvartal er seerandelen økt fra 29,3 % i fjor til 30,1 %. TVNorge (0 %) I juli måned solgte TV 2 eierandelen på 49,3 % i TVNorge til en pris på 260 mill. Samtidig ble alle eierlån innfridd og garantier overfor bank og utleier avsluttet. Etter tidligere nedskrivinger ble den bokføringsmessige gevinsten på 82,7 mill. TV 2 ville fått et skattemessig tap som pga nye skatteregler innført i ikke vil kunne realiseres. Salget ga en samlet likviditetstilførsel på ca 300 mill. 2

3 TV 2 Interaktiv (100,0 %) TV 2 Interaktiv har snudd en negativ utvikling og leverer per 3. kvartal et positivt driftsresultat på 3,8 mill. Inntektene på 98,7 mill har økt med 8,4 mill (+ 9,3 %), mens kostnadene 94,9 mill er på nivå med fjoråret. 3. Kvartal TV 2 Interaktiv Per 3. Kvartal Per (NOK mill) 25,5 26,5 Driftsinntekter 98,7 90,3 117,8 (28,7) (25,4) Driftskostnader (94,9) (95,0) (124,6) (3,2) 1,1 Driftsresultat 3,8 (4,7) (6,8) Annonseveksten er positiv med unntak for rubrikkmarkedet. En del av omsetningsøkningen kommer fra interaktivitet og sms-tjenester knyttet opp mot tv-konsepter på TV 2. Den abonnementsbaserte web-tv-tjenesten fortsetter den positive utviklingen. utviklingen gjennomført en ekstra nedskriving på 60 mill av konsernets eksponering i selskapet. Den samlede eksponeringen av aksjer, lån og bankgarantier utgjør etter dette ca 56 mill. Utviklingen i seermarkedet Sammenlignet med fjoråret har TV 2 hatt en positiv utvikling i seerandel opp fra 29,3 til 30,1 %. Den kommersielle andelen er økt fra 64,1 til 65,7 %. Høsten har startet positivt med kjente seerfavoritter som Farmen, Hotel Cæsar og Venner for livet. Samtidig har nysatsingen Jakten på kjærligheten gitt høye seertall. I oktober måned var seerandelen økt til 31,2 %. Også TV 2 Xtra har fortsatt relativt stor seeropslutning i første rekke på sendingene av spansk toppfotball. TV 2 Nettavisen (100 %) Også TV 2 Nettavisen leverer et positivt driftsresultat per 3. kvartal med 1,8 mill, opp fra minus 7,2 mill året før. 3. Kvartal TV 2 Nettavisen Per 3. Kvartal Per (NOK mill) 7,7 11,2 Driftsinntekter 35,1 25,2 34,1 (11,4) (11,4) Driftskostnader (33,3) (32,4) (44,5) (3,7) (0,2) Driftsresultat 1,8 (7,2) (10,4) ,2 65,0 65,7 64,1 64,1 22,1 22,3 19,5 20,6 20,3 15,5 13,8 12,2 13,5 14,0 TV2 TVN TV3 Det er god vekst i inntektene, som øker fra 25,2 til 35,1 mill. Kostnadene på 33,3 mill er kun litt høyere enn fjoråret. TV 2 Nettavisen holder posisjonen som et av Norges mest leste redaksjonelle nettsteder og har nå over 3 mill registrerte brukere hver måned. Kanal 24 (49,0 %) Kanal 24 har et driftsresultat på - 91,7 mill per 3. kvartal. Kanalen la om sendeskjemaet i august og har hatt positiv utvikling i lyttertallene i høst. I september hadde Kanal 24 en daglig lytterdekning på 9 %. Selskapet har vært gjennom en refinansiering med delinnbetaling i mai og oktober. Det forventes ytterligere en kapitaltilførsel innen årsskiftet. 3. Kvartal Kanal 24 Per 3. Kvartal Pr (NOK mill) 10,6 Driftsinntekter 33,0 0,0 (37,0) Driftskostnader (124,7) (24,0) (26,4) Driftsresultat (91,7) (24,0) TV 2 Gruppen har en eierandel på 49 % i Kanal 24. Utover regnskapsføringen av vår andel av underskudd på 49,0 mill er det på bakgrunn av den svake økonomiske TVNorges andel av den kommersielle tvseingen er noe redusert sammenlignet med året før, mens TV 3s andel er på nivå med fjoråret. Utviklingen fremover Det er god utvikling i både inntekter og markedsandeler i alle selskapene. Vi ser derfor positivt på årets siste kvartal. Rentenivået antas fortsatt å bli liggende lavt i lang tid fremover, noe som vil være en stimulans for økonomien. Vi forventer derfor at den høye aktiviteten i konsumvarebransjene vil fortsette, noe som også vil kunne bidra til en fortsatt økt reklamevekst både på tv, radio og internett. Konsernets utfordringer er først og fremst knyttet til driften av Kanal 24 og videreutvikling av nye tv-kanaler. Det pågår fortsatt samtaler med Kulturdepartementet angående konsesjon for sending i det planlagte digitale jordbundne nettet. TV 2 Gruppen AS, Bergen, 3. november 3

4 Resultatregnskap 3. kvartal 3. kvartal TV 2 Konsern Per 3. kvartal Per (NOK mill) Reklameinntekter Andre inntekter Driftsinntekter (107) (147) Programkostnader (502) (395) (543) (99) (103) Personalkostnader (351) (316) (441) (11) (11) Ordinære avskrivninger (31) (36) (48) (91) (101) Andre driftskostnader (306) (285) (391) (308) (362) Driftskostnader (1.190) (1.032) (1.423) 12 4 DRIFTSRESULTAT (75) Andel resultat FS og TS (106) (6) (10) Netto finansposter RESULTAT FØR SKATT (5) 0 Skattekostnad på resultat 1 (3) (13) RESULTAT ETTER SKATT Minoritetsinteresser RESULTAT

5 Balanse 3. kvartal TV 2 Konsern Per 3. Kvartal Per 3. Kvartal Per (NOK mill) Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Goodwill Konsesjonsrettighet Varemerke Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i tilknyttede selskaper Langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Filmer, rettigheter, lisenser o.l Fordringer Kontanter og likvide plasseringer Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Sum innskutt egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Netto pensjonsforpliktelse Langsiktig gjeld Kassekreditt Annen kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

6 Kontantstrøm 3. kvartal TV 2 Konsern Per 3. kvartal Per 3. kvartal Per (NOK mill.) LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN Tilført fra årets virksomhet 1) Endring lager, debitorer, kreditorer (15) (40) 8 Andre tidsavgrensninger (7) 11 (41) Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER Investeringer i varige driftsmidler (52) (32) (42) Salg av varige driftsmidler Investering i aksjer (27) (31) (62) Salg aksjer Utlån til nærstående selskap 35 (54) (59) Netto likviditetsendring fra investeringer 244 (117) (128) LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING Utbetalt utbytte (75) (60) (60) Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gjeld (34) (21) (30) Netto likviditetsendring fra finansiering (77) 21 (81) Netto likviditetsendring for perioden Likviditetsbeholdning pr LIKVIDITETSRESERVE PR. UTGANG ) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skatt avskrivninger/nedskrivninger resultatandel datterselskap /tilknyttet selskap gevinst ved salg aksjer (84) 0 ( 25) - verdiøkning/ + nedskrivning aksjer (4) (20) (1) =Tilført fra årets virksomhet

7 Sentrale nøkkeltall 3. kvartal TV 2 Konsern Note Per 3. Kvartal Per 3. Kvartal Per Finansielle nøkkeltall 1 Driftsmargin a (%) 3,6 % 9,2 % 12,1 % 2 Fortjenestemargin b (%) 2,1 % 9,8 % 11,6 % 3 Egenkapitalandel c (%) 55,6 % 52,0 % 51,9 % 4 Egenkapitalrentabilitet d (%) 3,5 % 16,6 % 28,1 % 5 Totalkapitalrentabilitet e (%) 3,2 % 9,8 % 16,8 % 6 Likviditetsgrad f 3,0 2,1 2,1 7 Resultat pr. aksje g kr 10,0 42,7 72,2 8 Kontantstrøm pr. aksje h kr 62,3 60,0 98,1 Personale 9 Antall årsverk Personalkostnadsprosent i (%) 28,4 % 27,8 % 27,3 % Produksjon og markedsforhold 11 Seerandel riksuniverset j 30,1 29,3 29,5 12 Kommersiell markedsandel k 65,7 64,1 63,8 a b c d e f g h i j k Driftsresultat / Driftsinntekter. Årsresultat etter min.interesser / Driftsinntekter Egenkapital og min.interesser / Totalkapital. Årsresultat etter min.interesser / Gj.snittlig egenkapital (Ordinært resultat før skattekostnad + rentekostnader) / Gj.snittlig totalkapital. Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld. Årsresultat etter min.interesser / Gj.snittlig antall aksjer (Ordinært resultat før skattekostnad + avskrivninger +/- endringer i netto pensjonsforpliktelse + / - andel resultat og mottatt utbytte fra tilknyttede selskaper - betalbar skatt) / Gj.snittlig antall aksjer Personalkostnader / Driftsinntekter. Riksuniverset = Den del av befolkningen over 12 år som har tilgang på TV. TV 2s andel av den totale seeing på de tre kanalene TV2, TVNorge og TV3. 7

8 Kvartalsvise resultater TV 2 Konsern (NOK mill.) 3. Kv Kv Kv 2.Kv 3.Kv 4.Kv 1.Kv 2.Kv 3.Kv Driftsinntekter Driftskostnader (292) (349) (375) (350) (309) (390) (394) (435) (362) Driftsresultat Resultat fra TS (6) 1 (3) (3) 0 (4) (21) (10) (75) Netto finans (11) 5 (5) 6 15 (1) 4 (7) 89 Resultat (8) Driftsresultat Resultat før skatt Mill kr (20) 3. Kv Kv Kv 2.Kv 3.Kv 4.Kv 1.Kv 2.Kv 3.Kv 8

9 Resultatregnskap TV 2 AS (Kanalen) 3. kvartal 3. kvartal TV 2 AS (Kanalen) Per 3. kvartal Per (NOK mill.) Reklameinntekter Andre inntekter Driftsinntekter (106) (147) Programkostnader (493) (386) (535) (73) (83) Personalkostnader (281) (246) (349) (6) (5) Ordinære avskrivninger (17) (20) (26) (84) (90) Andre driftskostnader (279) (258) (356) (269) (325) Driftskostnader (1.070) (910) (1.266) 22 6 DRIFTSRESULTAT Resultat DS/TS 6 (8) 0 (1) 80 Netto finansposter 73 (6) (6) RESULTAT FØR SKATT (7) (24) Skattekostnad (34) (35) (60) RESULTAT ETTER SKATT

10 Sentrale nøkkeltall TV 2 AS (Kanalen) 3. kvartal TV 2 AS (Kanalen) Note Per 3. kvartal Per 3. kvartal Per Finansielle nøkkeltall 1 Driftsmargin a (%) 4,2 % 12,2 % 14,9 % 2 Fortjenestemargin b (%) 2,7 % 7,4 % 10,5 % 3 Egenkapitalandel c (%) 41,4 % 41,2 % 33,1 % 4 Egenkapitalrentabilitet d (%) 6,1 % 16,9 % 36,1 % 5 Totalkapitalrentabilitet e (%) 10,2 % 10,3 % 18,2 % 6 Likviditetsgrad f 1,9 1,5 1,3 7 Antall årsverk Personalkostnadsprosent g (%) 25,1 % 23,7 % 23,4 % Produksjon og markedsforhold 9 Seerandel riksuniverset h 30,1 29,3 29,5 10 Kommersiell markedsandel i 65,7 64,1 63,8 a b c d e f g h i Driftsresultat / Driftsinntekter. Årsresultat etter min.interesser / Driftsinntekter Egenkapital og min.interesser / Totalkapital. Årsresultat etter min.interesser / Gj.snittlig egenkapital (Ordinært resultat før skattekostnad + rentekostnader) / Gj.snittlig totalkapital. Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld. Personalkostnader / Driftsinntekter. Riksuniverset = Den del av befolkningen over 12 år som har tilgang på TV. TV 2s andel av den totale seeing på de tre kanalene TV2, TVNorge og TV3. Kontaktpersoner TV 2 Gruppen as: Kåre Valebrokk, konsernsjef/sjefredaktør, Tlf , e-post: kare.valbrokk@tv2.no Øivind Johannessen, konserndirektør økonomi/finans, Tlf , e-post: oivind.johannessen@tv2.no Rune Indrøy, konserndirektør informasjon, Tlf , e-post: rune.indroy@tv2.no Kjetil Nilsen, konserndirektør forretningsutvikling, Tlf , e-post: kjetil.nilsen@tv2.no 10