Kvartalsrapport 3. kvartal 2014

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014

2 HOVEDPUNKTER Pr. 3 kvartal 2014 DRIFTEN Konsernets driftsinntekter for årets 3 første kvartaler utgjorde 509 millioner kroner mot 574 millioner kroner i tilsvarende periode i Lavere inntektsrammer for nettbransjen i år og lavere kraftpriser er hovedårsaken til den reduserte omsetningen. Driftsresultatet ble 39,4 millioner kroner, som er 50,9 millioner kroner svakere enn tilsvarende periode i Dette skyldes i all hovedsak vesentlig lavere inntektsrammer for nettvirksomheten i 2014 sammenlignet med Finansresultat hittil i år på -41,2 millioner kroner er 8,3 millioner kroner bedre enn tilsvarende periode i Både resultat fra tilknyttet og felleskontrollert virksomhet, samt netto rentekostnader er bedre enn tilsvarende periode i Resultat før skatt ble negativt med 1,8 millioner kroner mot et positivt resultat på 40,8 millioner kroner i samme periode i Driftsresultatet for 3. kvartal 2014 er på 14,0 millioner kroner. Dette er 16,6 millioner kroner svakere enn for 3. kvartal Dette kan i sin helhet tilskrives redusert resultat i nettvirksomheten. BALANSEN Varige driftsmidler er omtrent på nivå tilsvarende inngangen til året. Investeringer er omtrent på nivå med avskrivningene hittil i år. Andre finansielle anleggsmidler viser en økning på 37,9 mill. 36,0 mill av dette skyldes lån til felleskontrollert selskap som er etablert i mars Kortsiktig gjeld har totalt sett økt med 30,5 millioner kroner. Det er i hovedsak knyttet til redusert leverandørgjeld. Merinntekter og skyldig forbruksavgift i nettvirksomheten er de største gjeldspostene i annen kortsiktig gjeld. Kortsiktige fordringer er omtrent på nivå med inngang til året, mens betalingsmidler har økt med ca 12,5 millioner kroner. FREMTIDSUTSIKTER Driftsresultatet for konsernet forventes å bli vesentlig svakere i 2014 sammenlignet med Dette skyldes i all hovedsak at varslede inntektsrammer for nettvirksomheten er vesentlig lavere i 2014 enn i En av årsakene til det negative avviket var spesielt høye inntektsrammer i 2013 som følge av kompensasjon for høye kostnader blant nettselskapene i For både kraftsalgsvirksomheten og MAIK AS forventer vi noe bedre resultater i 2014 sammenlignet med Netto rentekostnader forventes å være omtrent på samme nivå som i Resultat fra tilknyttet virksomhet vil være lavere i 2014 enn i fjoråret på grunn av en betydelig salgsgevinst i 2013 i Værste AS. Side 2

3 FINANSIELLE NØKKELTALL 3 kv 14 3 kv 13 Hittil 14 Hittil 13 Driftsinntekter mill.kr EBITDA mill.kr Driftsresultat mill.kr Resultat før skatt mill.kr Resultat etter skatt mill.kr Driftsmargin % 8,7 18,0 7,7 15,7 Egenkapitalandel % 28,1 29,1 28,1 29,1 Gjeldsgrad (Netto gjeld / Egenkapital) 1,6 1,7 1,6 1,7 (EBITDA + fin.innt.)/finanskost 2,6 3,3 2,6 3,4 DRIFTSRESULTATER PR. KVARTAL 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20, ,0 0,0 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv Driftsresultatet for 3 kvartal 2012 inkluderer gevinst salg virksomhet med 35 mill. Side 3

4 VIRKSOMHETSOMRÅDER NETT Hittil 14 Hittil 13 3 kv 14 3 kv 13 Driftsinntekter 380,5 421,0 121,5 131,3 Driftsinntekter hittil i år er 40,5 mill lavere enn Varer og tjenester 194,3 189,3 61,5 53,6 samme periode i Hovedårsaken til dette er reduserte inntektsrammer. Både lavere effektivitet i Personalkostnader 16,0 16,6 6,0 7, og redusert kompensasjon for høye kostnader Andre driftskostnader 81,1 75,7 25,3 23,7 tidligere år i 2013 er årsaken til reduksjonen. Kostnader fra overliggende nett er høyere, mens tap EBITDA 89,0 139,4 28,7 46,8 i nett er lavere i Personal- og driftskostnader er Avskrivninger 63,6 62,9 21,2 21,5 relativt stabile. Dette gir et vesentlig svakere resultat Driftsresultat 25,4 76,5 7,6 25,3 hittil i år sammenlignet med tilsvarende periode i KRAFT Hittil 14 Hittil 13 3 kv 14 3 kv 13 Driftsinntekter 112,3 152,0 28,6 29,9 Driftsinntekter er 39,7 mill lavere hittil i år sammenlignet mot samme periode i Lave Varer og tjenester 90,0 131,3 21,8 24,0 kraftpriser og lavere forbruk i en mild vinter er Personalkostnader 7,2 6,5 1,8 1,5 hovedårsaker til dette. Bidraget fra kundene har økt med 1,6 mill, mens lønns og driftskostnader har økt Andre driftskostnader 7,2 5,9 2,6 1,9 med 2 mill pga økt markedsinnsats. Dette gir et EBITDA 7,9 8,3 2,4 2,5 driftsresultat på 7,8 mill., som er 0,5 mill. svakere enn samme periode i Avskrivninger 0,0 0,0 0,0 0,0 Driftsresultat 7,8 8,3 2,4 2,5 TJENESTER Hittil 14 Hittil 13 3 kv 14 3 kv 13 Driftsinntekter 39,1 35,5 13,6 12,9 Tjenestevirksomheten utfører i hovedsak administrative tjenester for infrastruktur- og Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 kraftomsetningsselskaper. Omsetningen er noe Personalkostnader 15,6 15,4 4,2 4,3 høyere sammenlignet med samme periode i Dette er i hovedsak på grunn av økt antall kunder. Andre driftskostnader 14,1 13,5 4,7 4,4 Personal og driftskostnader er stabile i forhold til i EBITDA 9,4 6,6 4,7 4, Dette gir et driftsresultatet som er betydelig bedre enn samme periode i Avskrivninger 0,4 0,5 0,1 0,2 Driftsresultat 9,0 6,1 4,6 4,0 ANNET Hittil 14 Hittil 13 3 kv 14 3 kv 13 Driftsinntekter 32,4 32,1 12,3 9,5 Annen virksomheten kan fremvise inntekter på Varer og tjenester 0,0 0,0 0,0 0,0 samme nivå som i Driftsresultatet er betydelig lavere, dels på grunn av styrking av konsernstab og Personalkostnader 9,4 8,6 3,5 2,4 dels på grunn av økt aktivitet gjennom felles Andre driftskostnader 21,4 18,0 7,9 6,1 konsernprosjekter. I 3 kvartal 2014 ble det solgt et bygg, som ga en gevinst på 2,7 mill. I 2 kvartal 2013 EBITDA 1,5 5,5 0,9 1,0 ble det solgt en tomt med gevinst på ca 2,0 mill Avskrivninger 2,9 2,6 1,0 0,9 Driftsresultat -1,4 2,9-0,1 0,1 Side 4

5 RESULTATREGNSKAP 3. kv kv 2013 Hittil 14 Hittil 13 Driftsinntekter Kjøp av varer og tjenester Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Res. tilknyttede og felleskontr. selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat etter skatter Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel Side 5

6 BALANSE Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tilknyttede og felleskontrollerte selskap Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Avsetning forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 6

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 3. kv 14 Hittil 14 Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatter Betalbar skatt Gevinst salg driftsmidler Ordinære avskrivninger Endring kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Resultatendring tilknyttet selskap Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Endring på langsiktige lånefordringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Utbetaling av utbytte Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd inn i perioden Kontanter og bankinnskudd ut i perioden Ubenyttet ramme konsernkonto Side 7

8 EGENKAPITALOPPSTILLING Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum majoritet Minoritetsinteresse Sum egenkapital Egenkapital Årsresultat Utbetalt utbytte Endring av oppkjøp, salg mv Egenkapital Resultat etter skatt hittil i år Egenkapital Fredrikstad Energi AS Stabburveien Fredrikstad Telefon: Mail: firmapost@fredrikstadenergi.no Hjemmeside: Kontakt: trond.andersen@fredrikstadenergi.no Side 8