HOVEDPUNKTER DRIFTEN 1. kvartal 2013

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "HOVEDPUNKTER DRIFTEN 1. kvartal 2013"

Jan Håkonsen
6 år siden
Visninger:

1 Kvartalsrapport 1. kvartal 2013

2 HOVEDPUNKTER DRIFTEN 1. kvartal 2013 Konsernets driftsinntekter i kvartalet var 250 millioner kroner mot 290 millioner kroner i tilsvarende periode i Høyere inntektsrammer og høyere kraftpriser trekker omsetningen opp, mens bortfall av omsetningen til montasjevirksomheten i 2012 på grunn av overgang til felleskontrollert virksomhet er hovedårsaker til endringen. Nettpartner utgjør en reduksjon på 73 mill, mens nett og kraft utgjør økninger på hhv 19 mill og 13 mill. Driftsresultatet ble 24,9 millioner kroner mot 13,3 millioner kroner i 1. kvartal 2012 som i all hovedsak skyldes bedre margin i nettvirksomheten. Resultat før skatt ble 4,1 millioner kroner mot 2,0 millioner kroner i 1. kvartal FINANSIELLE NØKKELTALL 1 kv kv Driftsinntekter mill.kr EBITDA mill.kr Driftsresultat mill.kr Resultat før skatt mill.kr Resultat etter skatt mill.kr Driftsmargin % 9,9 4,6 11,0 Egenkapitalandel % 26,5 26,6 27,1 Gjeldsgrad 1,8 1,8 1,7 (EBITDA + fin.innt.)/finanskost 3,3 3,2 4,1 DRIFTSRESULTATER PR. KVARTAL DRIFTSRESULTAT PR. KVARTAL UTEN ENGANGSHENDELSER * 80,0 30,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10, ,0 20,0 15,0 10,0 5, ,0 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 0,0 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv *3 kvartal 2011 inneholder gevinst ved salg bygg på 45 mill, og 3 kvartal 2012 inneholder gevinst salg virksomhet på 39 mill. Side 2

3 BALANSE, FINANS OG FREMTIDSUTSIKTER BALANSEN Varige driftsmidler viser en nedgang på vel 2 mill. Dette har sammenheng med lave investeringer i et kaldt 1 kvartal. Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskap viser en reduksjon som følge av negativt resultat i 1 kvartal 2013 Kortsiktige fordringer viser en økning på ca 15 mill., i hovedsak på grunn av høyere utfakturering i kvartalet. Betalingsmidler har øket med ca 140 mill, også som følge av høye utfaktureringer i begynnelsen av året. Langsiktig gjeld er redusert med 25 mill. på grunn av tilsvarende reduksjon i sertifikatlån. Kortsiktig gjeld har totalt sett økt med 160 millioner kroner. Det er i hovedsak gjeld knyttet til forbruksavgift og merverdiavgift som er årsak til økningen. Merinntekter i nettvirksomheten er den største gjeldsposten i annen kortsiktig gjeld. FINANSPOSTER I 4. kvartal ble det etablert obligasjonslån på til sammen 800 millioner kroner med løpetider mellom 5 og 10 år til erstatning fra daværende fremmedfinansiering. Med dette har vi fått en mer langsiktig og tilpasset finansiering. I tillegg til obligasjonslånene har vi en trekkfasilitet på 300 millioner kr som forfaller i 2015 som er ubenyttet hittil i Rentekostnader i 1 kvartal 2013 er ca 3 mill høyere enn for samme periode i Dette har sammenheng med etablering av de nye lånene høsten Fra begynnelsen av 4. kvartal 2012 er vår eierandel på 60 prosent av den sammenslåtte entreprenørvirksomheten til Fredrikstad Energi AS og Energiselskapet Buskerud AS vurdert som felleskontrollert virksomhet. Virksomheten blir konsolidert etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Vår andel av resultatet for 1. kvartal 2013 viser et underskudd på 6,7 millioner kroner inkludert goodwillavskrivninger på vår andel av denne virksomheten. FREMTIDSUTSIKTER Den vesentlige forbedringen i driftsresultatet for nettvirksomheten forventes å fortsette videre i Hovedgrunnen til dette er økt inntektsramme på grunn av nye regler for beregning av inntektsrammen, hvor ny avkastningsmodell på investert kapital fra NVE er hovedårsaken. I tillegg får vi en økning i inntektsrammen som følge av kompensasjon av høye kostnader blant nettselskapene i Våre tre nettselskaper er blant bransjens mest effektive selskaper. For kraftomsetnings- og tjenestevirksomheten forventes også bedre resultater i 2013 sammenlignet med Tjenestevirksomheten har vunnet en større kontrakt om leveranse av MAFI tjenester i 2012 som vil påvirke driften positivt i Rentekostnader vil øke noe i 2013 som følge av refinansieringen i 4. kvartal Side 3

4 VIRKSOMHETSOMRÅDER NETT Driftsinntekter 150,7 131,9 Varer og tjenester 73,6 68,8 Personalkostnader 6,3 5,4 Andre driftskostnader 28,2 25,8 EBITDA 42,5 31,9 Avskrivninger 21,0 20,2 Driftsresultat 21,5 11,7 Driftsinntekter i 1 kvartal er 18,8 mill høyere i forhold til samme periode i 2012 i hovedsak på grunn av økte inntektsrammer. Økte inntektsrammer fremkommer som følge av ny beregning av NVE renten, samt økt effektivitet for våre nettselskaper sammenlignet med Dette er hovedårsak til bedret EBITDA og driftsresultat. MONTASJE Driftsinntekter - 108,3 Varer og tjenester - 40,2 Personalkostnader - 46,1 Andre driftskostnader - 18,9 EBITDA - 3,1 Avskrivninger - 1,0 Driftsresultat - 2,1 Fra 4. kvartal 2012 inngår denne virksomheten i felleskontrollerte virksomhet under finansposter på grunn av sammenslåingen av entreprenørvirksomhetene til Fredrikstad Energi AS og Energiselskapet Buskerud. Det er av den grunn ikke presentert noe tall for denne virksomheten i 2013 KRAFT Driftsinntekter 78,5 65,8 Varer og tjenester 70,1 60,3 Personalkostnader 2,3 2,2 Andre driftskostnader 2,0 3,3 EBITDA 4,0 - Avskrivninger 0,0 0,5 Driftsresultat 4,0-0,5 Driftsinntekter er 12,7 mill høyere i 1 kvartal 2013 sammenlignet mot samme periode i 2012 i hovedsak på grunn av høyere priser, men også på grunn av høyere volum på grunn av en kald vinter. Dette gir et bedre resultat enn tilsvarende periode i I 1 kvartal 2012 ble det kostnadsført tap på finansielle kraftkontrakter som reduserte resultatet i perioden. Side 4

5 VIRKSOMHETSOMRÅDERV IRK TJENESTER Driftsinntekter 10,9 10,4 Varer og tjenester Personalkostnader 5,5 5,5 Andre driftskostnader 4,6 4,2 EBITDA 0,8 0,7 Avskrivninger 0,2 0,1 Driftsresultat 0,6 0,6 Virksomheten utfører i hovedsak administrative tjenester for infrastruktur- og kraftomsetningsselskaper. Driften viser noe høyere omsetning sammenlignet med 1 kvartal 2012, og driftsresultatet er også på samme nivå. ANNET Driftsinntekter 9,3 8,6 Varer og tjenester - - Personalkostnader 3,1 2,7 Andre driftskostnader 5,5 4,7 EBITDA 0,7 1,2 Avskrivninger 0,9 1,0 Driftsresultat -0,1 0,3 Virksomheten viser noe høyere inntekter enn for 1 kvartal 2012, men noe svakere driftsresultat enn tilsvarende periode i 2012 Side 5

6 RESULTATREGNSKAP 1. kvartal Driftsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Kjøp av varer og tjenester Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Resultat fra tilkn./ felleskontr. selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Resultat etter skatter Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel Side 6

7 BALANSE Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Invest. i tilkn. selskap og felleskontr. foretak Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresse Sum egenkapital Avsetning forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Side 7

8 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 1. kvartal Likvider tilført / brukt på virksomheten: Resultat før skatter Betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Endring balanseførte pensjoner Resultatendring tilknyttet selskap Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer: Investeringer i varige driftsmidler Endring på langsiktige lånefordringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering: Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gjeld Utbetaling av utbytte Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd per Kontanter og bankinnskudd per Ubenyttet ramme konsernkonto Side 8

9 EGENKAPITALOPPSTILLING Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum majoritet Minoritetsinteresse Sum egenkapital Egenkapital Årsresultat Utbetalt utbytte Endring av oppkjøp, salg mv Egenkapital Resultat etter skatt 1. kvartal Egenkapital FREDRIKSTAD ENERGI AS Stabburveien Fredrikstad Telefon: Mail: firmapost@feas.no Hjemmeside: Kontakt: trond.andersen@feas.no

Like dokumenter

Kvartalsrapport 2 kvartal 2013

Kvartalsrapport 2 kvartal 2013 HOVEDPUNKTER 1. HALVÅR 2013 DRIFTEN Konsernets driftsinntekter i 1. halvår var på 405 millioner kroner mot 545 millioner kroner i tilsvarende periode i 2012. Høyere inntektsrammer