VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 2. kvartal Et godt andre kvartal, høy aktivitet i verdipapirmarkedet

Transkript

1 VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 2. kvartal Et godt andre kvartal, høy aktivitet i verdipapirmarkedet (Samme periode i fjor i parentes) VPS Holding ASA oppnådde i 2. kvartal et resultatet etter skatt på 16,6 MNOK (7,4), inntektene ble 65,5 MNOK (52,7). Inntektsøkningen skyldes hovedsakelig et høyt antall transaksjoner også i 2. kvartal. Alle produktgrupper viste fremgang p.g.a. volumvekst og salg av tjenester. I forhold til 1. kvartal i år ble resultatet redusert med 2,5 MNOK (13%). Selskapet har god kostnadsstyring. Driftskostnadene i 2. kvartal var 43,0 MNOK (43,3). Resultat pr. aksje etter skatt ble NOK 3,31 (1,48). Resultatregnskap Hove dtall NOK - hele tusen Driftsinntekter Driftskostnader Ordinære avskrivninger EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansposter netto Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Finansielle nøkkeltall 2. Kv. 2. Kv EBITDA margin 46,0% 35,5% 46,2% 28,0% 26,5% EBIT margin 34,4% 17,7% 34,7% 9,6% 10,1% Resultat pr. aksje etter skatt 3,31 1,48 7,12 1,66 3,20 Kontantstrøm fra driften pr. aksje 9,91 4,76 12,13 Egenkapitalandel 82,9% 81,7% 76,3% Egenkapitalrentabilitet 40,2% 12,8% 9,1% Likviditetsgrad 3,08 2,22 1,77 EBITDA = Driftsresultat + avskrivninger EBITDA margin = EBITDA / driftsinntekter EBIT margin (driftsmargin) = EBIT / driftsinntekter Resultat pr. aksje = resultat etter skatt / antall aksjer Kontantstrøm fra driften pr. aksje = Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter / antall aksjer Egenkapitalandel = Egenkapital / Total kapital Egenkapitalrentabilitet = resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital (beregnet p.a.) Likviditetsgrad = Likvider + debitorer + andre likvide fordringer / kortsiktig gjeld Inntekter 1.kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 49,1 52,7 47,5 52,6 74,8 65,5 0,0 0,0 Resultat etter skatt kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 0,9 7,4 3,4 4,3 19,1 16,6 0,0 0,0 Tall i millioner (NOK) Side 1 av 7

2 Inntekter og kostnader Inntektene i 2. kvartal ble 65,5 MNOK. Det var 9,3 MNOK lavere enn 1. kvartal, men 12,8 MNOK bedre enn tilsvarende periode i. I forhold til fjoråret er årsaken økt salg og høyere markedsvolumer. En mindre del av økningen skyldes tilpasning til markedspris etter privatiseringen av selskapet. Regnskapet viser at sum driftskostnader i 2. kvartal ble tilnærmet uendret 43 MNOK i forhold til samme periode i fjor. For halvåret var kostnadene 91,7 MNOK (92,0). Bokførte personalkostnader økte med 6,4 MNOK i 2. kvartal i forhold til fjoråret. Forskjellen skyldes i hovedsak at VPS i fikk dekket interne kostnader til omdanningsprosessen ved videresalget av aksjene, og endrede periodiseringsprinsipper i regnskapet. Korrigeres det for dette, var lønn og andre avgiftspliktige kostnader uendret fra til. Produksjonskostnader, andre driftskostnader og avskrivninger ble til sammen redusert med 8,3 MNOK fra 2. kvartal til. I tillegg kommer virkningen av mindre aktivering av systemutvikling (1,4 MNOK). Samlet er kostnadene betydelig redusert i 2. kvartal i forhold til fjoråret. Balansetall Tillagt kvartalets resultat etter skattekostnad hadde VPS en egenkapital på 211,9 MNOK pr Skattekostnaden er ikke betalbar. Likviditetsbeholdningen økte fra 77,5 MNOK til 113,4 MNOK i løpet av 1. halvår. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driften i 2. kvartal var 49,6 MNOK mot 60,6 MNOK i samme periode i fjor. Det ble brukt 13,7 MNOK til investeringsaktiviteter, fordelt med netto 6,0 MNOK på varige driftsmidler, 6,0 MNOK på aktiverbar systemutvikling og 1,7 MNOK til finansielle investeringer. Den finansielle investeringen gjaldt tegning av aksjer i FinansNett Norge. Utstederprodukter I 2. kvartal ble 21 nye aksjeselskaper registrert i VPS, mens 26 gikk ut pga. fusjoner, oppkjøp eller avvikling. Totalt var det ved utgangen av kvartalet registrert selskaper. Ved utgangen av 2. kvartal var det registrert obligasjonslån, en økning på 4,7% i forhold til 1. kvartal og en økning på 9,3% i forhold til 1. halvår. Inntekter fra utstederprodukter i 2. kvartal var på 21.6 MNOK, dvs 0,5 MNOK (+ 2,4%) høyere enn i 2. kvartal Antall aksjeselskaper registrert i VPS Fondsprodukter Verdien av VPS-registrerte fond økte med 6% til 87 mrd. NOK i løpet av 2. kvartal. En økning på 42% i forhold til samme tid i fjor. Det er foretatt netto tegninger for ca. 1,5 mrd. NOK i 2. kvartal. Antall VPS-registrerte verdipapirfond holder seg stabilt og var på 598 ved utgangen av kvartalet. Også antall investorbeholdninger i fond holder seg stabilt gjennom kvartalet med Dette tilsvarer en økning på 3% i forhold til 2. kvartal Kapitalutviklingen i VPS-registrere fond Side 2 av 7

3 Antall fondstransaksjoner holdt seg på samme høye nivå som i forrige kvartal, og ligger akkumulert 39% høyere enn på samme tid i. Inntekter fra fondsprodukter i 2. kvartal var på 6,0 MNOK, som er 0,6 MNOK (+11%) høyere enn i 2. kvartal. Dette er likevel 1,1 MNOK lavere enn i forrige kvartal, som følge av sesongbaserte aktivitetssvingninger Antall transaksjoner i verdipapirfond Investorprodukter Fra 2. kvartal til 2. kvartal økte antall investorbeholdninger i VPS med (2,9%). Antall beholdninger i aksjer er , en økning på 1% i forhold til utgangen av 2. kvartal i fjor. Fra 2. kvartal til 2. kvartal har antall beholdninger i grunnfondsbevis økt med (30,5%) og er nå på totalt beholdninger. Obligasjonsbeholdninger er økt med (6,3%) til beholdinger Antall investorbeholdninger i VPS Antall VPS konti og eiere av verdipapirer har vært tilnærmet uendret gjennom det siste året. Bruken av investortjenestene over internett er stadig økende og det er nå investorer som har tilgang til tjenesten. Inntekter fra investorprodukter i 2. kvartal var på 13,6 MNOK, dvs 5,3 MNOK (+63,9%) høyere enn i 2. kvartal Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS VPS konti Eiere Oppgjørsprodukter Inntektene fra oppgjørsproduktene følger aktiviteten i annenhåndsmarkedet gjennom antall handelstransaksjoner som gjøres opp i oppgjørssystemet. Hittil i år har aktiviteten vært meget høy, for hver av årets seks første måneder er det notert rekordtall for den aktuelle måned, bortsett fra i mai. Aktiviteten i 2. kvartal var likevel lavere enn i forrige kvartal. I 2. kvartal behandlet VPS 2,0 mill. handelstransaksjoner, en økning på 16% i forhold til samme kvartal i Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS Inntekter fra oppgjørsprodukter i 2. kvartal var på 24,2 MNOK, dvs 6,3 MNOK (+35,2%) høyere enn i 2. kvartal. Fremtidsutsikter Første halvår i har vært godt i forhold til fjoråret. All erfaring tilsier imidlertid at aktiviteten i aksjemarkedet går i bølger. Det er derfor usikkerhet knyttet til aktiviteten i 2. halvår hva angår transaksjonsvolumer. Vi forventer en stabil situasjon for øvrige produkter. Side 3 av 7

4 20 største aksjonærer pr Navn Antall % DnB NOR Bank ASA* ,55 Arendals Fossekompani ,98 Morgan Stanley (NOM) ,83 Nordea Bank Norge ASA ,16 Norsk Hydros Pensjonskasse ,18 Oslo Børs ASA ,54 Skandinaviska Enskilda Banken ,82 KLP Forsikring ,69 Sundt AS ,58 Odin Norge ,92 Pareto AS ,49 Vital Forsikring ASA* ,03 Erik Must AS ,82 Sparebanken Vest ,62 Telenor Pensjonskasse ,15 Havfonn AS ,00 JP Morgan Chase Bank (NOM) ,00 Statoils Pensjonskasse ,97 Bergesen d.y. s Familielegat ,80 Snefonn AS ,79 I alt ,92 *Vital Forsikring ASA er en del av konsernet DnB NOR ASA. Til sammen eier konsernet 16,58% av aksjene i VPS Holding ASA Fusjonen mellom Gjensidige NOR Sparebank ASA og Den Norske Bank ASA medførte at de to selskapene kom over verdipapirregisterlovens eierbegrensning på 10% i VPS Holding ASA. Etter søknad fra DnB NOR ASA har Finansdepartementet gitt tillatelse til at selskapet kan eie 16,58% av aksjene i VPS Holding ASA i tre år. Departementet har satt som vilkår at DnB NOR ASA, på generalforsamling i VPS Holding ASA, ikke kan stemme for mer enn 10% av stemmene i selskapet eller for mer enn 20% av de stemmene som er representert på generalforsamlingen. Side 4 av 7

5 RESULTATREGNSKAP 2. kvartal 2. kvartal pr DRIFTSINNTEKTER Produksjonsinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Aktivering av systemutvikling ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lønn og andre avgiftspliktige kostnader Avskrivninger Sikkerhets- og produksjonskostnader Andre administrasjons- og driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSKOSTNADER OG INNTEKTER Renteinntekter Andre finanskostnader Sum finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Side 5 av 7

6 BALANSEREGNSKAP Pr Pr Pr ANLEGGSMIDLER Systemutvikling Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Biler/inventar Datautstyr/programvare Byggtekniske installasjoner Sum varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper Pensjonsmidler Lån til ansatte Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt kapital Annen egenkapital Sum annen kapital Sum egenkapital GJELD Leverandører Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Skyldig utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Side 6 av 7

7 KONTANTSTRØMANALYSE Likvider tilført/brukt på virksomheten Resultat før skatt (Gevinst)/tap ved salg av driftsmidler Periodens betalte skatt 0 (2 184) Ordinære avskrivninger (Økning)/reduksjon i kundefordringer ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i leverandørgjeld ( ) Forskjell mellom kostnadsførte og betalte pensjonskostnader ( ) ( ) (Økning)/reduksjon lån til ansatte ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i annen kortsiktig gjeld ( ) ( ) (Økning)/reduksjon i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalt varige driftsmidler Utbetalt varige driftsmidler ( ) ( ) Utbetalt vedrørende systemutvikling ( ) ( ) Utbetalt vedrørende finansielle investeringer ( ) 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Innskuddskapital Økning/(reduksjon) av langsiktig gjeld 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Herav bundne midler Styret i VPS Holding ASA, 18. august Side 7 av 7