Oppkjøp av Norwegian Maritime Equipment - Tilleggsopplysninger i følge Børsforskriftens 5-3.

Transkript

1 Oppkjøp av Norwegian Maritime Equipment - Tilleggsopplysninger i følge Børsforskriftens 5-3. Med henvisning til børsmelding datert og vedrørende oppkjøp av Norwegian Maritime Equipment AS presenteres nødvendig informasjon etter Børsforskriftens 5-3. Antall ansatte og beliggenhet Norwegian Maritime Equipment AS har 7 ansatte pr Selskapet er lokalisert på Husnes i Kvinnherad kommune. Avtaler med nærstående parter Norwegian Maritime Equipment AS har forlenget en husleiekontrakt med 5 år vedrørende lager, verkstedhall og kontorfasiliteter med Bekkenes Eiendom AS. Leiekontrakten reguleres årlig etter konsumprisindeksen. Bekkenes Eiendom AS er eid av tidligere eier i NME, Styrk Bekkenes med 100 %. Styrk Bekkenes kontrollerte pr ,6 % av aksjene i Strømme ASA. Avtalen er inngått på markedsmessige betingelser. Proforma resultatregnskap og balanse i forbindelse med kjøp av Norwegian Maritime Equipment AS. Proforma resultat for 2004 og 4. kvartal samt proforma balanse pr er utarbeidet med utgangspunkt i foreløpig regnskap og 4. kvartalsrapport for Strømme ASA og revidert årsregnskap og ikke revidert periode regnskap for Norwegian Maritime Equipment AS. Proforma tallene er utarbeidet for å illustrere hvordan konsoliderte resultater og balanser ville ha blitt påvirket dersom kjøp av 100 % av aksjene i NME hadde vært gjennomført Regnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som Strømme ASA s årsregnskapet for 2003 etter norske lover og regnskapsstandarder. Det opplyses om at konsernets årsregnskap og delårsrapporter for 2005 vil bli utarbeidet etter internasjonale regnskapsstandarder. Det presiseres at det er høyere usikkerhet ved bruk av proformatall enn historiske regnskapstall. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved utarbeidelse av proforma resultat og balanse: Totalt vederlag for aksjene i NME utgjør kr Vederlaget består av kontantvederlag på kr 4,2 mill, 4 mill egne aksjer til kurs kr 2,55 og samt en earn-out avtale verdsatt til kr 1,66 mill. I tillegg er det estimert at det vil bli aktivert utgifter til eksterne konsulenter på kr i forbindelse med kjøp av aksjene. Kostpris for aksjene i NME er således estimert til kr

2 Kontantvederlaget på kr 4,2 mill vil bli tatt fra kontantbeholdning, og det er foretatt justering for reduserte renteinntekter som følge av redusert kontantbeholdning. Det er avtalt en earn-out avtale som gir maksimalt kr i fem år. Earnout avtalen er basert på regnskapsårene 2005 til 2009, og er knyttet til visse salgsmål for NME sine produkter. Nominell verdi av earn-out avtalen er kr 2,25 mill. Da det er et tidselement og risiko element vedr earn-out avtalen må det foretas neddiskontering av den nominelle verdien. I proforma regnskap er diskonteringsrente satt til 10 % hvor både tidselement og risikoelement er lagt inn. Nåverdien av earn-out avtalen blir således kr 1,66 mill. Ved merverdianalyse er balanse pr lagt til grunn. Beregnet merverdi på kr er i sin helhet henført til goodwill med forventet avskrivningsperiode på 10 år. For proformajusteringer som ville hatt skatteeffekt er det benyttet en skattesats på 28 %. I NME er det i 2004 beregnet personskatt etter delingsmodellen. Det er ikke foretatt justering for personskatt. Proforma resultatregnskap 2004 (urevidert) Val NOK STR NME Justeringer Proforma Driftsinntekt Varekostnad Annen driftskostnad Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) Avskrivning Nedskrivning Avskrivning goodwill Nedskrivning goodwill Driftsresultat (EBIT) Finansinntekt Finanskostnad Resultat før skatt Skattekostnad Resultat Minoritetsandel av resultat Majoritetens andel av resultat Resultat pr aksje -0,17-0,16

3 Proforma resultatregnskap 4. kvartal 2004 (urevidert) Val NOK STR NME Justeringer Proforma Driftsinntekt Varekostnad Annen driftskostnad Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) Avskrivning Nedskrivning Avskrivning goodwill Nedskrivning goodwill Driftsresultat (EBIT) Finansinntekt Finanskostnad Resultat før skatt Skattekostnad Resultat Minoritetsandel av resultat Majoritetens andel av resultat Resultat pr aksje -0,10-0,09 Følgende justeringer er foretatt ved utarbeidelse av proforma resultatregnskap for 2004 og 4. kvartal 2004: Renteinntekter er redusert med estimert avkastning på kontantvederlag Det er foretatt proforma goodwill avskrivninger Det er foretatt teoretisk rentebelastning på earn-out avtale Bankkostnader er i NME sitt regnskap behandlet som finanskostnad. I proforma regnskap er disse kostnadene behandlet som driftskostnad.

4 Proforma balanse pr (urevidert) Val NOK STR NME Justeringer Total Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Investeringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsandel Egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Følgende justeringer er foretatt ved utarbeidelse av proforma balanse pr Vederlaget for transaksjonen er innarbeidet på følgende måte: o Kontantvederlag på kr 4,2 mill er ført som reduksjon i bankinnskudd o Vederlaget som består av aksjer i selskapet er ført som innskutt egenkapital o Earn out avtale er neddiskontert med 10 % og oppført som langsiktig forpliktelse i balansen o Det er avsatt for estimert kostnad til eksterne konsulenter under kortsiktig gjeld

5 Historiske regnskapstall for NME Resultatregnskap Val NOK 4. Kvartal Driftsinntekt Varekostnad Annen driftskostnad Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) Avskrivning Driftsresultat (EBIT) Finansinntekt Finanskostnad Resultat før skatt Skattekostnad Resultat Balanse Val NOK Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Annen egenkapital Egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Resultatregnskap for 2003 og 2004 og balanse pr og er revidert. Delårsrapport for 4. kvartal 2004 er ikke revidert.