HAVILA ARIEL ASA. Rapport Q4 2010

Transkript

1 HAVILA ARIEL ASA Rapport Q Selskapets portefølge: ConocoPhillips Hafslund Statens Strålevern Acergy Rolls Royce Biohus Havila Mars Havila Mercury Bilferga Fanafjord

2 Rapport Q Hovedtall Q Q Leieinntekt Eiendom * Leieinntekt Skip Drifts og adm kostnader Drifts og adm kostnader i % 2,6 % 1,7 % 2,1 % 2,0 % EBITDA *To av selskapets leieforhold faktureres i EUR. Svingninger i EUR/NOK vil gi svingninger i leieinntektene. Selskapets eiendeler: Eiendom Kontraktsutløp Opsjon Areal Leietaker Stavanger år ConocoPhillips Norge AS Stavanger år Acergy Norway AS Oslo år Hafslund ASA Hareid år Rolls Royce Marine AS Bærum år Statens Strålevern Hamar år Høgskolen i Hedmark m.fl. Alle selskapets eiendommer eies via 100 % eide datterselskaper. Skip Kontraktsutløp Kjøpsopsjon Leietaker Havila Mars Havila Shipping ASA Havila Mercury Havila Shipping ASA MF Fanafjord e.år 4, e. år 6 og år 10 Fjord 1Nordvestlandske AS Fremtidsutsikter Selskapet opprettholder sin uttalte målsetting om årlig utbetaling av utbytte/tilbakebetaling til selskapets aksjonærer. Det forventes fortsatt vekst innenfor selskapets satsingsområder Skip og Eiendom. Et vesentlig kriterie ved videre vekst er å fortsatt investere i prosjekter som preges av sikre og lange kontantstrømmer. Resultat Q Totale leieinntekter for 4. kvartal endte på NOK 66,4 mill (NOK 55,0mill). Selskapet har to leieforhold med inntekter i EUR. EBITDA NOK 65 mill (NOK 53,8 mill). Netto finansposter endte på NOK 30,7 mill (NOK 26,5 mill). Resultat før skatt endte på NOK 30,6 mill (NOK 27,8 mill). Resultat pr Totale leieinntekter ble NOK 239,5 mill (NOK 203,1 mill). Netto finansposter var NOK -58,2 mill (NOK 52,0 mill). Resultat før skatt NOK 170,8 mill (NOK 278,2 mill). Det er periodisert en skattekostnad på NOK 46,8 mill (NOK 77,9 mill) pr

3 Balanse og likviditet pr Bokført verdi eiendommer NOK 2 219,3 mill (NOK 1 890,2 mill). Verdi på investeringseiendommene er satt ut fra verdianslag fra en uavhengig taksering pr Basert på uavhengige megleranslag pr har skipene Havila Mars og Havila Mercury til sammen en markedsverdi på NOK 936,7 mill. Bilfergen Fanafjord har en verdi på NOK 350 mill., til sammen NOK 1 286,7 mill. Bokført verdi på skipene er NOK 1 206,0 mill. Selskapets bokførte egenkapital er på NOK 589,5 mill (NOK 457,6 mill). Total rentebærende gjeld pr er NOK 2 548,6 mill. Neste års avdrag på gjeld er klassifisert som kortsiktig forpliktelse ihht. IFRS, og beløper seg til NOK 120,2 mill. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Selskapet vurderer risikoen ved sine investeringer som liten eller begrenset, både på kort og lang sikt. Selskapets kontraktsmotparter vurderes å være solide Handel med nærstående Det har ikke vært handel med nærstående pr Finansiell risiko Av selskapets gjeld er ca. 93 % rentesikret. Selskapet vurderer den finansielle risiko å være lav. Netto kontantstrøm ble NOK -18,3 mill (NOK -20,6 mill.) Selskapet har en beholdning av kontanter og likvide midler på NOK 24,7 mill (NOK 43 mill) pr Fosnavåg, / I styret for Havila Ariel ASA Svein Tømmerdal Rolf W. Karlsen Berit Sørland Wennersberg Styrets leder Styremedlem Styremedlem Hege Sævik Rabben Vegard Sævik Hallvar Ulfstein Styremedlem Styremedlem Adm.dir

4 RESULTATREGNSKAP NOK 1000 Note Q Q Leieinntekt eiendom Periodisert leieinntekt eiendom Leieinntekt skip Periodisert leieinntekt skip Totale inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre utgifter Resultat før avskrivning Avskrivninger Reduksjon av goodwill Resultat før verdiendring eiendom Verdiendring investeringseiendommer Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Totalresultat Fortjeneste pr. aksje 1,07 1,02 5,76 10,25 Antall aksjer Gj.sn. Fortjeneste pr. aksje 1,07 1,02 6,02 10,25 Gj.sn. Antall aksjer

5 BALANSE NOK 1000 Note EIENDELER Goodwill Investeringseiendommer Skip Finansielle instrument Andre langsiktige fordringer Periodisert inntekt skip Sum varige driftsmidler LIKVIDE EIENDELER Kortsiktige fordringer Bankbeholdning Sum likvide eiendeler SUM EIENDELER NOK 1000 Note EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Total innskutt kapital Annen egenkapital Sum egenkapital LANGSIKTIG GJELD Utsatt skatt Gjeld til finansielle institusjoner Andre avsetninger Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Gjeld til finansielle institusjoner Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

6 ENDRING I EGENKAPITAL NOK Egenkapital i begynnelsen av perioden Periodens resultat Nedsettelse av overkursfond Emisjon Emisjonskostnader Egne aksjer Andre egenkapitalendringer 694 Egenkapital i slutten av perioden Det ble besluttet i ordinær generalforsamling den å gjennomføre en nedsettelse av selskapets overkursfond med NOK 39,1 mill. for tilbakebetaling til selskapets aksjonærer med NOK 2,- pr. aksje. Utbetaling ble gjennomført i 2. kvartal. Havila Ariel ASA gjennomførte den 22. juni 2010 en rettet emisjon gjennom en plassering av totalt nye aksjer. Tegningskursen i emisjonen var NOK 22 per aksje, med et samlet emisjonsproveny for selskapet på ca. NOK 42 mill. Konsernet har foretatt en justering i oppkjøpsanalysen av Drammensveien 144, og endringene er innarbeidet i tallene pr Det vises for øvrig til nærmere omtale i den kommende årsrapport. KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOK Resultat før skattekostnad Justert for: - Verdiendring investeringseiendom Avskrivninger Virkelig verdi gevinst/tap på derivater Virkelig verdi gevinst/tap på finansielle eiendeler Netto rentekostnader Kundefordringer og andre fordringer Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Kontantstrøm fra drift Investeringer Kontantstrøm fra finansaktiviteter Nettoendring i kontanter Likvider først i perioden Likvider sist i perioden

7 NØKKELTALL NOK 1000 Q Q Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Resultat før skatt Renteberende gjeld totalt Egenkapital Egenkapital prosent 16,6 % 15,8 % 16,6 % 15,8 % Fortjeneste pr. aksje 1,07 1,02 5,76 10,25 Gj.sn. Fortjeneste pr. aksje 1,07 1,02 6,02 10,25 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Perioderesultatene er utarbeidet i samsvar med gjeldende IFRS-standarder og fortolkninger. Regnskapsprinsippene som er benyttet i utarbeidelsen av dette delårsregnskapet er i samsvar med de prinsippene som ble benyttet i utarbeidelsen av siste årsregnskap. NOTE 2 FINANSIERING Den totale rentebærende gjelden pr. 31. desember 2010 var NOK 2 548,6 mill. Neste års avdrag på langsiktig gjeld er i balansen klassifisert som kortsiktig gjeld og utgjør NOK 120,2 mill. Den rentebærende gjelden er sikret, tilsvarende en sikringsgrad på ca. 93% NOTE 3 SEGMENT RAPPORTERING NOK 1000 Eiendommer Skip Totalt Driftsinntekter Periodiserte inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Reduksjon av goodwill Driftsres. før verdiendring Verdiendring invest.eiend Driftsresultat Det er ikke foretatt endring i rapporterte segment i forhold til det som er rapportert tidligere perioder.

8 NOTE 4 INVESTERINGSEIENDOMMER NOK Markedsverdi eiendommer Tilgang Nettoendring i virkelig verdi Markedsverdi Korrigering for utsatt inntekt* Bokført verdi investeringseiendommer Leieinntekter Utsatt inntekt i perioden* Netto leieinntekter * I en av selskapets leieavtaler har leietaker opsjon på utvidet leieperiode til redusert leie fra Det anses som rimelig sikkert at utvidelse av leieavtalen vil gjennomføres, og leieinntekter periodiseres over hele leieperioden inklusiv den utvidede perioden. Differansen mellom virkelig leieinntekt og periodisert leieinntekt vises som en korrigering av utsatt inntekt i balansen. For å unngå dobbeltregning av eiendeler, blir korrigering ført mot markedsverdi av eiendommene. Ihht. IAS "Utsatt inntekt i perioden" er samtidig påvirket av endring i valutakurs EUR/NOK fra 8,315 pr til 7,8125 pr Dette er hensyntatt i resultatregnskapet. NOTE 5 NYINVESTERINGER Med regnskapsmessig virkning fra overtok konsernet eiendommen Grini Næringspark Eiendommen er kjøpt fra Entra Eiendom AS for NOK ,-. Havila Ariel ASA kjøpte gjennom datterselskapet Bio Invest AS alle aksjene i Biohus AS med regnskapsmessig virkning fra Eiendommen leier ut lokaler til blant annet bioteknologistudiet ved høgskolen i Hedemark. Eiendommen er verdsatt til NOK ,-. Med regnskapsmessig virkning fra har selskapet inngått sale/leaseback avtale av bilfergen MF Fanafjord. Det er inngått 10 års bareboat-avtale med Fjord1 Nordvestlandske AS. Kjøpesum på fergen er NOK ,-, årlig leie er NOK ,- de første 6 år og NOK ,- de siste 4 år.

9 NOTE 6 RESULTATEFFEKT AV NYINVESTERING Havila Ariel konsernet overtok Biohus AS fra og med 15. november Konsernregnskapet for 4. Kvartal 2010 er inkludert med resultat fra Biohus AS fra og med denne dato. Dersom Biohus AS hadde vært i Havila Ariel konsernet hele 2010 ville det gitt NOK 44 tusen i bedre resultat. NOTE 7 HENDELSER ETTER KVARTALETS UTLØP Det er ikke gjort beslutninger i selskapet, eller skjedd markedsmessige forhold etter kvartalets utløp, som vil påvirke resultat eller andre forhold som er presentert i kvartalsrapport for fjerde kvartal.