STATUSRAPPORT FOR 2. KVARTAL

Transkript

1 NORTH BRIDGE Opportunity AS STATUSRAPPORT FOR 2. KVARTAL

2 VEK PR North Bridge Management AS (Manager) har beregnet verdijustert egenkapital (VEK) pr. aksje i North Bridge Opportunity AS (NBO) til NOK 115,01 pr , en økning på 7,8 % i første halvår Samlet VEK for selskapet utgjør pr MNOK 166,9. Økningen i VEK første halvår 2011 er bl.a. et resultat av: En netto oppgang i eiendomsverdier på MNOK 4,5. Dette skyldes økte leieinntekter på Sømmegården og en Yieldnedgang på Sandvika Kino. Netto økning i arbeidskapital på MNOK 10,3. Netto økning i verdien av rentebytteavtaler på MNOK 0,5 Som grunnlag for beregningen av VEK pr er det foretatt eksterne, uavhengige verdivurderinger av Selskapets eiendommer av Newsec. VEK beregnes ved at det fra summen av eiendomsverdiene, basert på verdivurderingene, gjøres fradrag for gjeld, og det korrigeres videre for netto arbeidskapital i konsernet, latent skatt og markedsverdi av finansielle instrumenter. VEK er således et uttrykk for aksjonærenes eierskap til de underliggende verdier i Selskapet. Markedsverdien på rentebytteavtalene har økt med MNOK 0,5 (redusert negativ verdi) i perioden Endringen skyldes økte markedsrenter og redusert løpetid på rentebytteavtalene. Låneportefølje pr Eiervektet Lån omregnet i NOK MNOK 268,4 Utløp omregnet i NOK MNOK - Vektet utløpstid år 13,0 Andel NOK 87 % Andel SEK 13 % Rentebytteavtaler: Pålydende omregnet i NOK MNOK 137,4 Snitt løpetid år 4,7 Andel av låneportefølje sikret 51 % Andel av NOK lån sikret 59 % Andel av SEK lån sikret - Rentesats NOK (ekskl. margin) 4,06 % Rentesats SEK (ekskl. margin) n.a. Selskapets egenkapital i konsernregnskapet (iht. IFRS regnskapsstandard) kan avvike fra beregningen av VEK over på grunn av ulik metodikk på enkelte områder. I den grad det skulle oppstå større avvik, vil det bli kommentert. Tidspunkt VEK/aksje (NOK) Endring VEK/ aksje siste periode Endring VEK/ aksje siden oppstart ,60 n.a. n.a ,80 12,8 % 12,8 % ,17-12,6 % -1,5 % ,05-21,4 % -22,5 % ,38 0,4 % -22,2 % ,04 22,4 % -4,8 % ,44 7,0 % 1,9 % ,73 9,5 % 11,6 % ,01 7,8 % 20,3 % Finansiering Tabellen til høyre viser en oppsummering av Selskapets lån samt rentesikringer for hel- og deleide selskaper. Låneporteføljen gjelder for Selskapets eierandeler og inkluderer Selskapets andel av gjeld i tilknyttede selskaper. Nøkkeltallene og sum lån vil derfor avvike fra konsernregnskapet. Konsernet har p.t. sikret 51 % av låneporteføljen med rentebytteavtaler, tilsvarende MNOK 137,4, med en gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 4,7 år. Trekanten, Trondheim. 2

3 Eiendomsoppdatering Nøkkeltall eiendommer - North Bridge Opportunity konsern Eiendom Eierandel Beliggenhet Type Valuta Rullerende faktisk årsleie Antall leietakere Bebygget areal BRA (m 2 ) Trekanten 100 % Trondheim Kontor NOK 12, Sandvika kino 100 % Sandvika Kultur NOK 8, Sømmegården 49,8 % Sandnes Kontor/undervisn. NOK 12, Nedre Bakklandet 25 % Trondheim Kontor/handel NOK 2, Burlöv* 80 % Arlöv Handel/industri SEK 0, Trelleborg 80 % Trelleborg Kontor/lager SEK 4, Eslöv* 80 % Eslöv Kontor/industri SEK 0, Alle beløp i millioner kroner. * Kun ubetydelige arealer er leiet ut pr Trekanten (100 %) Det er nå stor aktivitet med hensyn til eksisterende leietakere som ønsker utvidet areal, samt nye potensielle brukere. Om en del av de foreliggende utleiemulighetene blir realisert, forventes det at utleie graden vil øke fra dagens nivå på 92 % til rundt 97 %. Sømmegården (49,8 %) Deler av DnB NORs tidligere lokaler (507 m 2 ) står ledig etter utflyttingen, men det jobbes aktivt med å leie ut disse. DnB NOR betalte leie til Eiendommen har primo september en ledighet på til sammen m 2 som tilsvarer 11 % av totalt utleibart areal, fordelt på m 2 kontor/handel og 391 m 2 lagerarealer. Inngangsparti Sandvika Kino. Phima-porteføljen (80 %) De svenske eiendommene Burlöv og Eslöv står fortsatt i praksis uten leietakere. Utleie av ledige arealer og salg av eiendommene er en høyt prioritert oppgave. Øvrige eiendommer Det er kun mindre eller ingen endringer for de øvrige eiendommene i perioden. Kafé Sandvika Kino. 3

4 REGNSKAP 1. HALVÅR 2011 Resultatregnskap North Bridge Opportunity Konsern Tall i tusen NOK 1. halvår halvår 2010 Helår 2010 Driftsinntekter og driftskostnader Leieinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader eiendom Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat (før verdiendring) Verdiendring investeringseiendom Andel resultat, inkl verdiendring, tilknyttet selskap Driftsresultat etter verdiendring Finansinntekter og finanskostnader Annen renteinntekt Annen finansinntekt ,4 Økning i markedsverdi finansielle avtaler Reduksjon i markedsverdi finansielle avtaler Annen rentekostnad Annen finanskostnad Resultat av finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Vedlagt følger et urevidert halvårsregnskap pr for NBO konsern, satt opp etter normen for forenklet IFRS. Tall for første halvår 2010 og tall fra årsregnskapet for 2010 er vist for sammenligning. Det er ikke utarbeidet noter. Konsernet NBO besto pr av Selskapet som morselskap, med datterselskapet Trekanten Eiendom og Drift AS (100 %) som igjen har to datterselskaper med begrenset virksomhet (hjemmelsselskaper), datterselskapet Sandvika Kinematografbygg AS (100 %) med diverse datterselskaper, datterselskapet Phima AB (80 %) med tre operative datterselskaper og de to tilknyttede selskapene Sømmegården Eiendom AS (49,8 %) og Nedre Bakklandet Næring AS (25 %). De to tilknyttede selskapene er tatt med i konsernregnskapet ved at Selskapenes andel av driftsresultat og verdi endringer er vist på egen linje i resultatregnskapet og Selskapenes andel av de underliggende verdier er tatt inn på egen linje i balansen. Konsernets driftsinntekter i første halvår 2011 var på MNOK 10,7 mot MNOK 9,2 i første halvår Konsernets samlede driftskostnader i perioden utgjorde MNOK 6,2 mot MNOK 5,1 i første halvår Driftsresultat for konsernet pr , før verdiendringer på investeringseiendommer og andel resultat fra tilknyttet virksomhet utgjorde MNOK 4,5 mot MNOK 4,1. Verdiendringer på investeringseiendommer utgjorde MNOK 2,6 mot MNOK 6,0 og andel resultat fra tilknyttet virksomhet MNOK 3,4 mot MNOK 0,3. Driftsresultat for konsernet pr , etter verdiendringer på investeringseiendommer og resultat fra tilknyttet virksomhet utgjorde dermed MNOK 10,5 mot MNOK 10,4. 4

5 Balanse North Bridge Opportunity Konsern Tall i tusen NOK EIENDELER Varige driftsmidler Investeringseiendommer Sum varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Aksjer i tilknyttet selskap Lån til tilknyttet selskap Sum finansielle driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Resultat av finansposter ble negativt med MNOK 3,2 mot MNOK 5,5. Konsernets resultat etter skattekostnad beløper seg til MNOK 6,0. Konsernets samlede eiendeler utgjorde MNOK 408,0 pr Av dette utgjør bankinnskudd MNOK 48,2, investeringseiendommer MNOK 326,4 og tilknyttet virksomhet MNOK 30,4. Konsernets langsiktige rentebærende gjeld var ved halvårsskiftet MNOK 229,4. Konsernets egenkapital pr utgjorde MNOK 162,5, som tilsvarer en egenkapitalandel på 39,8 %. 5

6 Balanse North Bridge Opportunity Konsern Tall i tusen NOK EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Utsatt skatt Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Finansielle avtaler Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital

7 SELSKAPSINFORMASJON Ny adm. dir. i NBO Jørn H. Hynne har med virkning fra 25. juli tiltrådt som ny adm. direktør i North Bridge Opportunity AS og managementselskapet North Bridge Management AS. Siviløkonom Jørn H. Hynne (40) er partner i North Bridge AS og har blant annet ledet North Bridge Business Services AS som er forretningsfører for eiendoms selskaper med total eiendoms verdi på over 2 milliarder kroner. Hynne har betydelig eiendomsog transaksjonserfaring fra Pareto Eiendom AS og fra verdipapirforetaket North Bridge Capital AS. Han har også god innsikt i North Bridge Management AS virksomhet bl.a. som styremedlem siden Utdeling til aksjonærene Det ble foretatt en utdeling på NOK 2,50 pr. aksje til aksjonærene i juli Utdelingen er tilbakebetaling av tidligere innbetalt kapital. Emisjoner Det ble i perioden 4. kvartal 2010 til 2. kvartal 2011 gjennomført fire emisjoner. Samlet netto emisjonsproveny ble MNOK 36,2. Dette gir Selskapet en investeringskapasitet på rundt MNOK 100. Aksjonærforhold Styret fikk på den ordinære generalforsamling fornyet fullmakt til å erverve inntil 10 % av samlet antall aksjer i Selskapet. Fullmakten gjelder til North Bridge Opportunity AS har ikke ervervet egne aksjer hittil i år. Selskapet hadde 226 aksjonærer pr North Bridge Opportunity AS/ North Bridge Management AS (Sign.) Jørn H. Hynne Adm. dir. Oslo, 8. september

8 North Bridge Opportunity AS Karenslyst allé 4 P.O. Box 211 Skøyen 0213 Oslo - Norge Kontakt t: f: