WILSON ASA Kvartalsrapport

Transkript

1 Oppsummering - EBITDA i kvartalet på MEUR 7,2 - Godt uttak under kontraktene og bedret spotmarked - Omsetningsøkning på 10 % i forhold til første kvartal Selskapet har tatt inn seks skip på langsiktig TC Endring Tall i M EUR unntatt dagtall og pr. aksje 1Q Q Q Q Q-2016 Dagtall TC ekvivalent Brutto fraktinntekter 65,1 59,1 62,5 6,0 2,6 EBITDA 7,2 6,4 7,4 0,8 (0,1) Driftsresultat 1,6 0,8 1,8 0,8 (0,2) Resultat av finansposter (1,5) (1,4) (1,8) (0,1) 0,3 Resultat før skatt og minoriteter 0,1 (0,6) 0,0 0,7 0,1 Resultat pr. aksje (majoritet) (0,00) (0,00) (0,00) 0,00 (0,00) Wilson ASA Virksomhetsbeskrivelse Wilsons hovedvirksomhet er befraktning og operasjon av mindre tørrlastskip i størrelse dwt. Innenfor sitt virksomhetsområde er Wilson en ledende europeisk aktør. Pr. 10. mai opererer konsernet 119 skip, hvorav 79 er eiermessig kontrollert. Under selskapets byggeprogram på 3 skip i Kina er ett levert, skip to leveres medio mai, mens det tredje skipet forventes nå levert mot slutten av året. Wilsons strategi er å tilby norsk og europeisk industri konkurransedyktige, sikre, pålitelige, fleksible og langsiktige sjøveis transporttjenester. Gjennom store volumer og langsiktige kontraktsporteføljer kan Wilson optimalisere seilingsmønsteret og over tid sikre stabil inntjening. Resultat 1. kvartal 2017 Brutto omsetning i kvartalet ble MEUR 65,1 mot MEUR 59,1 for 1. kvartal Netto fraktinntekter, tilsvarende skipsinntekter på TC basis, beløp seg til MEUR 33,1 i kvartalet hvilket var MEUR 1,2 høyere enn tilsvarende periode i Inntjeningsnivået i kvartalet var EUR 3 247/dag mot EUR 3 177/dag for 1. kvartal Konsernets driftskostnader inkl. TC hyre og administrasjonskostnader, men eks. avskrivninger utgjorde i 1. kvartal MEUR 26,1 mot MEUR 25,8 i 1. kvartal Driftskostnader skip viste en nedgang i forhold til tilsvarende periode i 2016 grunnet færre eide skip, mens kostnader til TC- og BB-hyre viste en økning, hovedsakelig grunnet flere innleide skip, men dels også grunnet noe høyere pris. Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) utgjorde i 1. kvartal 2017 MEUR 7,2 mot MEUR 6,4 i 1. kvartal Samlet avskrivning i konsernet var på MEUR 5,6 i kvartalet hvilket var likt som tilsvarende periode i Driftsresultat for 1. kvartal ble MEUR 1,6 mot MEUR 0,8 i 1. kvartal Resultat av finansposter viste i kvartalet MEUR -1,5 mot MEUR -1,4 for 1. kvartal Årets kvartal ble samlet påvirket av agio og verdiendring på derivater med MEUR 0,2 mens 1. kvartal 2016 ble samlet påvirket med MEUR 0,3 for de samme forhold. Rentekostnader i 1. kvartal 2017 ble MEUR 1,5 mot MEUR 1,6 for tilsvarende periode i Resultat før skatt ble i kvartalet MEUR 0,1 mot MEUR -0,6 for 1. kvartal Beregnet skattekostnad for årets kvartal utgjorde MEUR 0,2 mot MEUR -0,4 for tilsvarende periode i Totalresultat ble MEUR -0,1 for 1. kvartal 2017 hvilket var likt som 1. kvartal

2 Marked Selskapets inntjeningsnivå ble i kvartalet EUR 70/dag høyere enn i tilsvarende periode 2016; EUR 3 247/dag i 1. kvartal 2017 mot EUR 3 177/dag i 1. kvartal Inntjeningen i kvartalet lå EUR 58 over forrige kvartal; EUR for 4. kvartal Kontraktsdekningen i 1. kvartal 2017 ble på 56 % hvilket var 2 % poeng lavere enn tilsvarende kvartal i fjor, men 6 % poeng over forrige kvartal. Aktivitetsnivået, målt i antall reisedager, var i 1. kvartal 1 % lavere enn forrige kvartal, men 1 % høyere enn 1. kvartal Finansiering og kapitalstruktur Konsernets bokførte egenkapital pr var MEUR 98,5 mot MEUR 98,6 pr Bokført egenkapitalandel utgjorde dermed 34 % pr mot 33 % pr av en totalbalanse på hhv MEUR 290,5 og MEUR 296,9. Inklusive langsiktige aksjonærlån var andelen 42 % pr mot 41 % pr Rentebærende gjeld inkl. aksjonærlån og leasingforpliktelser beløp seg pr til samlet MEUR 161,7 mot MEUR 165,2 pr Pantegjeld og leasingforpliktelser utgjorde samlet MEUR 138,2 pr mot MEUR 141,7 pr Pantegjeld er redusert med MEUR 3,4 mens langsiktig leasingforpliktelse er redusert med MEUR 0,1. Det har ikke vært endringer i aksjonærlånet fra hovedeier Caiano AS som var MEUR 23,5 både og Selskapets likviditetsposisjon utgjorde pr MEUR 4,5. I tillegg hadde konsernet ubenyttet driftskreditt tilsvarende MEUR 6,0. Likviditetsposisjon pr var MEUR 6,2 i tillegg til nevnte driftskreditt. Utsikter fremover Inntjeningsnivået i 1. kvartal tok seg noe opp fra 4. kvartal og særlig spotmarkedet viste bedring. For 2. kvartal forventer styret at inntjeningsnivå vil kunne opprettholdes og at selskapets effektivitet i tillegg vil kunne bedres utover våren. Styret forventer således en EBITDA og et resultat fra drift over det for 1. kvartal. Prinsipper for kvartalsregnskapet Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter internasjonale regnskapsstandarder (IAS 34). Styret i Wilson ASA Bergen, 10. mai

3 Resultatregnskap (Tall i TEUR ) Konsernet DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER 1. kvartal kvartal Brutto fraktinntekter Reiseavhengige kostnader Netto fraktinntekter Andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Gevinst/(tap) ved kjøp og salg av anleggsmidler 0 #REF! Mannskapskostnader skip Andre driftskostnader skip T/C og BB hyrer Administrasjonskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger Avskrivninger Nedskrivninger Sum av - og nedskrivinger Driftsresultat (EBIT) FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekt Resultatandel felleskontrollert virksomhet Agio Verdiendring på derivater Rentekostnad Annen finanskostnad Resultat av finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Omregningsdifferanser Estimatavvik pensjoner Skatteeffekt pensjoner Andre inntekter og kostnader etter skatt Totalresultat Årsresultat - Majoritetens andel Årsresultat - Minoritetens andel Totalresultat - Majoritetens andel Totalresultat - Minoritetens andel

4 Balanse (Tall i TEUR ) Konsernet EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Fast eiendom Skip Skip under bygging Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i felleskontrollert virksomhet Pensjonsmidler Annen langsiktig fordring Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Bunkers Fordringer Kundefordringer Derivater Lån til felleskontrollert virksomhet Andre fordringer Sum fordringer Skip holdt for salg Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

5 (Tall i TEUR ) Konsernet Group EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital ( aksjer à kr 5,-) Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fonds i konsern Sum opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner (rentebærende) Gjeld til nærstående selskap (rentebærende) Leasingforpliktelser konsern (rentebærende) Derivater Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Første års avdrag langsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Derivater Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Styret i Wilson ASA Bergen, 10. mai

6 Endringer i egenkapital (tall i TEUR ) Egenkapital ved periodens begynnelse Dividende Wilson ASA Totale inntekter og kostnader Egenkapital ved periodens slutt Kontantstrømoppstilling (tall i TEUR ) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i bankinnskudd, kontanter o.l Beholdning i bank ved periodens start Beholdning i bank ved periodens slutt

7 Noter til kvartalsrapporten Note 1 Regnskapsprinsipper Delårsrapporteringen er utarbeidet etter kravene i IFRS for delårsrapportering, IAS 34. Regnskapet for 2017 er avgitt etter IFRS-standardene, de samme regnskapsprinsippene som benyttet og redegjort for i årsregnskapet for EUR benyttes som funksjonell- og rapporteringsvaluta. Tall vises i hele (TEUR). Note 2 Segment informasjon dwt / System Netto driftsinntekter i segmentet utgjorde i 1. kvartal 2017 MEUR 6,0 mot MEUR 5,8 i 1. kvartal Driftsresultatet ble MEUR 0,4 hvilket var på nivå med tilsvarende kvartal i fjor. Balanseført verdi skip viste pr MEUR 28,4 mot MEUR 29,2 pr dwt Driftsresultatet i segmentet viste MEUR 0,5 for kvartalet mot MEUR 0,2 for tilsvarende kvartal Netto driftsinntekter beløp seg i 1. kvartal 2017 til MEUR 17,1 mot MEUR 16,3 i 1. kvartal Driftskostnadene ble i 1. kvartal 2017 MEUR 13,9 mot MEUR 13,3 i 1. kvartal Driftskostnader inneholder kostnader til TC-hyre. Balanseført verdi skip viste pr MEUR 94,2 mot MEUR 96,7 pr dwt Segmentet viste netto driftsinntekter på MEUR 8,2 i 1. kvartal 2017 mot MEUR 8,1 for tilsvarende periode Driftsresultatet ble MEUR 0,9 mot MEUR 0,8 for 1.kvartal Balanseført verdi skip viste MEUR 100,2 pr mot MEUR 101,4 pr Annet Konsernets to containerskip inngår i dette segmentet. Aktiviteten som tidligere ble drevet under «Euro Container Line ECL» ble solgt og levert i 3. kvartal 2016 hvorpå containerskipene ble utleid på tidscerteparti for en lengre periode. Samlet viste segmentet totale netto driftsinntekter på MEUR 2,0 for kvartalet hvilket var på nivå med 1. kvartal i fjor. Driftsresultatet viste MEUR -0,2 for 1. kvartal 2017 mot MEUR -0,5 for 1. kvartal Balanseført verdi skip viste MEUR 9,7 pr mot MEUR 10,1 pr

8 dwt / system dwt dwt Annet Sum Netto driftsinntekter Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler 0 Driftskostnader* Driftsresultat før avskr. (EBITDA) Avskrivninger Nedskrivninger 0 Driftsresultat (EBIT) Balanseført verdi skip hvorav Tilgang/Avgang skip 0 Skip under bygging Balanseført verdi Goodwill Import Eksport Innenriks Utenriks Sum Driftsinntekt i % 22 % 28 % 5 % 45 % 100 % dwt / system dwt dwt Annet Sum Netto driftsinntekter Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler Driftskostnader* Driftsresultat før avskr. (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Balanseført verdi skip hvorav Tilgang/Avgang skip Skip under bygging Balanseført verdi Goodwill Import Eksport Innenriks Utenriks Sum Driftsinntekt i % 22 % 31 % 5 % 42 % 100 % 8

9 dwt / system dwt dwt Annet Sum Netto driftsinntekt Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler Driftskostnader Driftsresultat før avskr. (EBITDA) Avskrivninger Nedskrivninger Driftsresultat (EBIT) Balanseført verdi skip hvorav Tilgang/ avgang skip Skip under bygging Balanseført verdi Goodwill Import Eksport Innenriks Utenriks Sum Driftsinntekt i % 24 % 29 % 5 % 42 % 100 % Note 3 Selskapets største aksjonærer Aksjekapitalen i selskapet er pr TEUR ( aksjer à NOK 5 (EUR 0,68), totalt TNOK ), fullt innbetalt. Navn Aksjer Eierandel Stemmeandel Caiano AS ,59 % 89,59 % Pareto Aksje Norge ,00 % 2,00 % Ivan AS ,48 % 1,48 % Slethei AS ,11 % 1,11 % Sum > 1 % eierandel ,18 % 94,18 % Sum øvrige ,82 % 5,82 % Totalt antall aksjer ,00 % 100,00 % Caiano AS er kontrollert av styrets formann Kristian Eidesvik. I tillegg til den registrerte aksjebeholdningen pr har Caiano AS overtatt aksjer og ytterligere aksjer vil bli innløst senere etter nå avsluttet tvistesak mellom partene. 9