KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2009

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 29

2 styrets kommentar hovedpunkter per 3. kvartal 29 Konsernets driftsresultat per tredje kvartal ble mill. kr (95 mill. kr) 1 og resultat før skatt ble mill. kr (749 mill. kr). Justert for urealiserte verdiendringer og vesentlige engangsposter, ble konsernets driftsresultat mill. kr (1 45 mill. kr) og resultat før skatt 1 94 mill. kr (1 277 mill. kr). Konsernet er eksponert mot svingninger i kraftpriser, kraftmengde, valutakurser og renter. For å sikre og styre kontantstrømmene på disse områdene, anvendes sikringskontrakter. Urealiserte verdiendringer resultatføres. Det har vært store svingninger i de urealiserte verdiendringer på kraft-, valuta- og rentekontrakter de siste kvartalene, og per tredje kvartal utgjorde verdiendringene 1 mill. kr (-528 mill. kr) før skatt. Det er særlig urealiserte verdiendringer på valutakontrakter som påvirker positivt. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter per tredje kvartal var mill. kr (1 326 mill. kr). Kraftproduksjonen per tredje kvartal hadde en nedgang på 21 % til GWh (6 822 GWh). Ressurstilgangen har vært omtrent som i et normalår, og ressursbeholdingen (vann og snø) ved utgangen av kvartalet var som normalt. Gjennomsnittlig spotpris har vært 29,6 øre/kwh (28,8 øre/kwh). Skattekostnaden ble 933 mill. kr (44 mill. kr). Den effektive skattesatsen var på 39,8 % (58,7 %). Resultat etter skatt ble mill. kr (39 mill. kr). Korrigert for urealiserte verdiendringer og vesentlige engangsposter ble resultatet etter skatt 511 mill. kr (69 mill. kr) for perioden. Viking Varme, eid av Agder Energi og Skagerak Energi, har fått konsesjon til å bygge ut fjernvarme i Larvik. Samlet investering er estimert til 1 mill. kr og første varmelevering er planlagt i 211. Finansielle hovedtall* 3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Driftsinntekter mill. kr EBITDA mill. kr Driftsresultat mill. kr Resultat før skatt mill. kr Resultat etter skatt mill. kr Driftsmargin % 35,3 2,4 31,1 23,6 Egenkapitalavkastning % 43,4 9,4 2, 15,8 Avkastning sysselsatt kapital % 27,3 11,3 14,3 2,4 Totalkapitalavkastning % 17, 7,2 9,9 1,3 Egenkapitalandel % 24,1 21,6 27,2 19,6 Netto rentebærende gjeld/ebitda 2, 4,4 3,4 2,6 *Tallene for 28 er årsverdier, og er ikke direkte sammenlignbare med øvrige tall. Driftsresultat per kvartal Driftsresultat akkumulert Mill. kr Mill. kr Mill. kr Mill. kr Mill. kr Mill. 2 kr Mill. 2 kr kv. 2. kv. 3. kv. 3. kv ) Regnskapet for Agder Energi konsernet er fra 27 utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 og etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved avleggelse av årsregnskapet. For mor- og datterselskapene avlegges regnskapene etter NGAAP-prinsipper og forretningsområdene er presentert etter NGAAP i kvartalsrapporten. 2 AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

3 styrets kommentar Agder Energi Nett eier og har driftsansvar for 18 6 kilometer linjenett på Agder. Bildet er tatt i Farsund. Forretningsområde Energi Forretningsområdet omfatter selskapet Agder Energi Produksjon. Driftsresultatet per tredje kvartal ble 1 21 mill. kr (1 371 mill. kr) og resultat før skatt ble mill. kr (1 285 mill. kr). Gjennomsnittlig spotpris (i prisområde NO 1) per tredje kvartal var 29,6 øre/kwh (28,8 øre/kwh), noe som er en oppgang på 2 %. Kraftprisen i tredje kvartal har imidlertid vært vesentlig lavere enn på samme tid i fjor og var på 24,9 øre/kwh (4,4 øre/kwh), noe som er en nedgang på 38,4 %. Som følge av fortsatt høye bidrag fra konsernets sikringsaktiviteter innen kraft, er de oppnådde prisene hittil i år høyere enn spotprisene. Vannkraftproduksjonen per tredje kvartal var GWh (6 822 GWh), noe som utgjør en nedgang på 21 %. I tredje kvartal ble det produsert GWh (1 943 GWh), en nedgang på 3 %. Ressurstilgangen (vann og snø) har vært omtrent som i et normalår. Ressursbeholdingen (vann og snø) var ved utgangen av kvartalet som normalt. Skattekostnaden ble 582 mill. kr (59 mill. kr). Forretningsområdets effektive skattesats økte til 52,2% (46, %). Hovedårsaken er høyere utsatt grunnrenteskatt og høyere betalbar grunnrenteskatt som følge av at lavere rente gir lavere friinntektsgrunnlag. Resultat etter skatt ble på 533 mill. kr (695 mill. kr). Forretningsområde Nett Forretningsområdet, som består av selskapet Agder Energi Nett, hadde et driftsresultat på 116 mill. kr (159 mill. kr) per 3. kvartal. Inntektene var 69 mill. kr (755 mill. kr). Fallende rentenivå og reduserte kraftpriser har medført lavere inntekter gjennom en lavere inntektsramme, mens økte rammetilskudd til dekning av investeringer og kostnader, økte inntektene gjennom en høyere inntektsramme. KILE-kostnadene har som følge av omfattende tordenvær i sommer vært høyere i tredje kvartal enn i fjor, og var ved utgangen av kvartalet på 31 mill. kr (38 mill. kr). Det er investert for 31 mill. kr (27 mill. kr) i perioden. Økningen skyldes hovedsaklig større investeringer i regionalnettet for å bedre leveringskvaliteten i Kristiansands- og Arendalsregionen. Forretningsområde Marked Forretningsområdet omfatter selskapene LOS, LOS Bynett og LOS Bynett Vestfold. 3 AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

4 styrets kommentar Driftsresultatet per tredje kvartal var 64 mill. kr (43 mill. kr). LOS oppnår gode resultater gjennom strømsalg og finansiell handel på Nord Pool. LOS beholder markedsandelen i privatmarkedet og har stabile marginer sammenlignet med samme periode i fjor. Selskapet har økt volumene til bedriftsmarkedet, men oppnådd lavere marginer enn tilsvarende periode i fjor. Selskapet leverte et samlet volum på 5 46 GWh (4 914 GWh) i perioden. Konsernets fibersatsing på Agder og i Vestfold ivaretas av LOS Bynett. Per tredje kvartal leverer selskapet negative resultater. Høyere driftsinntekter på grunn av økning i kundemassen samt reduserte driftskostnader, gir imidlertid bedre driftsresultat enn i samme periode i fjor. Forretningsområde Tjenester Forretningsområdet, som består av Oteragruppen, Nettkonsult, Solvea, Sopran, Agder Energi Varme og Norsk Varme, fikk et driftsresultat per tredje kvartal på 59 mill. kr (21 mill. kr). Otera økte driftsresultatet til 43 mill. kr (25 mill. kr) i perioden. Selskapet har økt omsetningen med om lag 4 % i perioden. Stor aktivitet i divisjonene Trafikkteknikk og Ergon, samt oppkjøp av nye selskaper, er hovedforklaringene til økningen. Oteras ordrereserve ved utgangen av kvartalet var solid, men noe lavere enn på samme tid i fjor. Nettkonsult leverer plan- og prosjekteringstjenester innen elforsyning, tele og elsikkerhet. Selskapet leverte et driftsresultat på -1 mill. kr mot 4 mill. kr samme periode i fjor. Årsaken var lav faktureringsgrad. Nettkonsult hadde ved utgangen av perioden en tilfredsstillende ordrereserve. Kraftleverandøren LOS har en sterk markedsandel både i privat- og bedriftsmarkedet. Bildet er fra Grimstad. 4 AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

5 styrets kommentar Agder Energi Varme hadde et driftsresultat i perioden på 7 mill. kr (-14 mill. kr). Resultatforbedringen skyldes høyere bidrag fra energiomsetningen som følge av høyere oppnådd pris og økt volum, samt at fjorårstallene er preget av engangskostnader. Levert varme- og kjøleenergi økte i perioden til 59 GWh (46 GWh), hovedsaklig som følge av nye tilknyttede kunder i fjernvarmenettet. Det er hittil i år investert for 45 mill. kr (34 mill. kr), hovedsaklig i forbindelse med nytilknytninger i Kristiansandsregionen. Inkassoselskapet Sopran fikk et driftsresultat på 8 mill. kr (7 mill. kr) per tredje kvartal. Kontantstrøm og kapitalforhold Kontantstrøm fra konsernets operasjonelle aktiviteter ble mill. kr (1 326 mill. kr) per tredje kvartal. Det ble benyttet 857 mill. kr (792 mill. kr) til investeringsaktiviteter. De største investeringene ble foretatt i el-nettet. Over 8 % av investeringene i varige driftsmidler skjedde i forretningsområdene Energi og Nett. Netto finansposter ble -25 mill. kr (-21 mill. kr), en bedring på 176 mill. kr. Urealisert kursendring på usikret lån i euro bidro med 141 mill. kr (-26 mill. kr), mens positiv verdiendring på rentesikringskontrakter utgjorde 29 mill. kr (-2 mill. kr) per tredje kvartal. Rente- og finansinntektene utgjorde 19 mill. kr og var 16 mill. kr lavere i perioden. Gjennomsnittlig rentebærende gjeld har økt med 18 mill. kr og var 5 46 mill. kr (5 28 mill. kr) i perioden. Gjennomsnittlig annualisert rente på låneporteføljen var 4,6 % (4,9 %). Konsernet hadde en likviditetsreserve på 96 mill. kr (9 mill. kr) ved utgangen av perioden i form av ubenyttede lånerammer og frie likvide midler. Drifts- og miljøforhold Ved utgangen av tredje kvartal var det (1 523) faste og midlertidige ansatte som til sammen utførte (1 484) årsverk. Sykefraværet har vært 4,3 % (4,2 %) i perioden. Det er registrert 24 (35) arbeidsulykker med personskade i konsernet hittil i år. Av disse medførte 11 (23) et fravær på til sammen 121 (473) dager. Ulykkestallene gir H1-verdi (skader med fravær per mill. arbeidstimer) på 4,8 (11), H2-verdi (skader med og uten fravær per mill. arbeidstimer) på 1,6 (17,1) og F-verdi (skadefraværsdager per mill. arbeidstimer) på 57 (225). Utsiktene fremover Det har i løpet av tredje kvartal vært et høyere tilsig i magasinene enn normalt, og ressursbeholdningen (vann og snø) var ved utgangen av kvartalet noe lavere enn på samme nivå som i fjor. Prisene for kraft varierer mye som følge av endringer i hydrologiske forhold og prisene på olje, gass, kull og CO 2. Nedgangen i økonomien har medført en nedgang i disse prisene, og terminprisene for kraft indikerer et lavere nivå for resten av 29 enn for fjoråret. Med en normal ressurstilgang forventes det en lavere kraftproduksjon og lavere inntekter fra det løpende kraftsalget. Kristiansand, 29. oktober 29 Styret i Agder Energi AS 5 AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

6 resultatregnskap 3. kvartal Året (Beløp i mill. kr) Energisalg Overføringsinntekter Andre driftsinntekter Urealiserte verdiendringer energi- og valutakontrakter Sum driftsinntekter Energikjøp Overføringskostnader Andre varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Resultat fra tilknyttede selskaper Øvrige rente- og finansinntekter Urealiserte verdiendringer rentekontrakter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Overskuddsskatt Grunnrenteskatt Skattekostnad Resultat etter skattekostnad Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

7 balanse (Beløp i mill. kr) Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringer i tilknyttede selskaper Øvrige finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Eiendeler klassifisert som holdt for salg 7 67 Varelager Fordringer Derivater Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Utsatt skatt Avsetning for forpliktelser Langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Betalbar skatt Derivater Øvrig kortsiktig rentefri gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

8 kontantstrømoppstilling 3. kvartal Året (Beløp i mill. kr) Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Av- og nedskrivninger Urealiserte verdiendringer energi-, valutaog rentekontrakter Resultatandel tilknyttede selskaper Betalte skatter Endring netto driftskapital m.v Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Kjøp av virksomhet/finansielle investeringer Netto endring i utlån Salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Salg av virksomhet/finansielle investeringer Kontantstrøm benyttet til investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Opptak av ny langsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring kortsiktig gjeld Betalt utbytte Kontantstrøm benyttet til finansieringsaktiviteter Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler ved periodens begynnelse Betalingsmidler ved periodens utgang AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

9 innregnede inntekter og kostnader 3. kvartal Året (Beløp i mill. kr) Resultat etter skatt Estimatavvik pensjoner -252 Sum innregnede inntekter og kostnader Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel endringer i egenkapital 3. kvartal Året (Beløp i mill. kr) Egenkapital ved periodens begynnelse Sum innregnede inntekter og kostnader Utbytte Annet Egenkapital ved periodens slutt Herav minoritetens andel Herav majoritetens andel forretningsområdene Driftsresultat etter NGAAP 3. kvartal Året (Beløp i mill. kr) Energi Nett Marked Tjenester Morselskap/øvrige/elimineringer Konsern AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29

10 FORRETNINGSOMRÅDE ENERGI Design: Dale+Bang - Foto: Arild Danielsen 1 AGDER ENERGI kvartalsrapport 3. kvartal 29