Regnskap 1. halvår 2018

Er dette et bilde som er nordnorsk og med «ekte» folk? Hvis ikke, se på alternativ (ref DNA) Regnskap 1. halvår 2018 Høy avkastning, tydelig strategi og synliggjorte underliggende verdier Tromsø/Oslo 8. august 2018

Regnskap 1. halvår 2018 RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING 953 mill kr (831 mill kr) 13,3 % (12,3 %). 2Q ISO: 15,6% 41,9 % (41,5 %) 36 mill kr (88 mill kr) 14,7 % (15,4 %) 2

Utvikling i finansielle nøkkeltall Ren kjernekapitaldekning inkl. gulv Egenkapitalrentabilitet 13,4 % 12,5 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 14,7 % Mål: 14,5 % 13,1 % 12,2 % 9,1 % 12,0 % 12,9 % 13,3 % Mål: > 12 % 2013 2014 2015 2016 2017 30.06.2018 2013 2014 2015 2016 2017 30.06.18 28,1 % 36,8 % Utbyttegrad (%) 30,2 % 59,8 % 60,5 % Mål: > 50 % 47,2 % 44,4 % Kostnadsprosent 54,2 % 42,9 % 41,2 % 41,9 % Mål: < 40 % 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 30.06.18 3

Benchmark avkastning (ROE) Egenkapitalavkastning 1. kvartal 2018 (ROE) 11,2 % 11,2 % 11,0 % 10,3 % 10,1 % 9,9 % 9,0 % SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN DNB SpareBank 1 SR- Bank Sparebanken Møre SpareBank 1 Østlandet Helgeland Sparebank 4

Nordnorsk økonomi lav ledighet og høy vekst Område Status Utsikter Makro Område Status Utsikter Bygg og anlegg Sjømat Varehandel Reiseliv Olje og gass 5

Lavere boligpriser i Nord-Norge gir mindre fallhøyde Boligpriser og endring (juni 2018) Snitt salgspris alle boliger 69 060 44 305 36 027 31 663 40 976 2,1 % 1,5 % 1,6 % 1,5 % 0,7 % Tromsø Bodø/Fauske Nord-Norge Oslo Norge 6 Pris per kvm (snitt alle boliger) Prisendring siste 12 måneder Kilde: Eiendom Norge, Boligprisstatistikk

SpareBank 1 Nord-Norge konsernet nummer 1 i nord 1 PM Bank Hovedbank: 34 % 1 SMB Bank Hovedbank: 41 % 2 Storkunde Bank 1 Eiendomsmegling Markedsandel: 36 % 1 Regnskap Markedsandel: 15 % 7 Kilde: Kantar TNS (posisjonsundersøkelsen), Eiendomsverdi 3 Salgspant/leasing Markedsandel 19 %

Banken tar markedsandeler særlig innen SMB Bedrifts-/offentlig marked Hovedbank i SMB-markedet (%) 25 766 27 114 5,2 % 16,8 % 31 670 42 36 34 34 38 35 40 32 42 30 37 33 41 35 37 41 30 8 30.06.16 30.06.17 30.06.18 Personmarked inkl formidlingslån 65 731 79 218 72 822 10,8 % 8,8 % 30.06.16 30.06.17 30.06.18 17 15 14 14 16 12 12 10 10 8 8 8 8 7 7 4 6 7 4 7 6 3 5 4 4 3 4 4 4 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 SpareBank 1 DNB Anne spb. Nordea Danske Bank Annen bank (Kilde: KANTAR TNS, posisjonsundersøkelsen)

Bred inntektsplattform mindre renteavhengighet 4% 6% 4% 13% 8% 9% 26% 23% 33% 2% 6% 25% 4% 20% 4% 14% 9% 4% 18% 5% 13% 61% 52% 62% 67% 77% 82% 69% 83% 9 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 SpareBank 1 SpareBank 1 SNN SMN SpareBank SR 1 SpareBank 1 Østlandet Sparebanken Sparebanken Helgeland Sp. Vest Møre DNB Helgeland Nord-Norge SMN SR-Bank Østlandet Vest Møre Sparebank Netto renteinntekter inkl provbk/nk Netto provisjons- og andre inntekter Inntekter av eierinteresser Netto verdiendring fin. eiend. og utbytte

Datterselskap høye investeringer og gode resultater 10 SpareBank 1 Finans Nord-Norge Resultat før skatt 78 MNOK (51,4 MNOK) God vekst og økt lønnsomhet over tid Forvaltningskapital 6 000 (5 215 MNOK) SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge Resultat før skatt 16,7 MNOK (13,4 MNOK) Organisk vekst og oppkjøp Aktiv deltakelse i konsolidering av bransjen. Bygger synergi med banken EiendomsMegler 1 Nord-Norge Resultat før skatt 13,8 MNOK (10,8 MNOK) Markedsleder i Nord-Norge Gode synergieffekter mot bank

Betydelige synliggjorte verdier i felleseide selskaper SpareBank 1 Gruppen AS Resultat før skatt 1Q 18: 278 MNOK (447 MNOK) Eierandel 19,5 % Underliggende selskaper: SpareBank 1 Forsikring SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning SpareBank 1 Medlemskort Conecto SpareBank 1 Factoring SpareBank 1 Portefølje SpareBank 1 Spleis 11

Strategiske grep gir effekt Dyrke særpreg og merkevare Merkevarebygging Samfunnsutbytte Investeringer for framtiden Forsterket satsing på fysisk tilstedeværelse Digitaliserte prosesser Selvbetjeningsløsninger Innovasjon gjennom samarbeid SpareBank 1 Alliansen Norsk bankinfrastruktur 12

En lokalbanks nærhet en regionbanks styrke Tilstedeværelse Fullservice tilbud Spesialister Analyse Kultur Samfunnsutbytte Digitale løsninger Innovasjon 13

Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Netto renteinntekter 467 449 461 450 437 Netto provisjons- og andre inntekter 275 250 265 255 248 Netto inntekter på finansielle investeringer 188 74 194 119 124 Sum netto inntekter 930 773 920 824 809 Sum driftskostnader 371 343 373 342 325 Resultat før tap og nedskrivninger 559 430 547 482 484 Netto tap og nedskrivninger 20 16 37 59 44 Resultat før skattekostnad 539 414 510 423 440 Egenkapitalavkastning 15,6 % 11,2 % 14,6 % 12,4 % 13,1 % Kostnadsprosent 39,9 % 44,4 % 40,5 % 41,5 % 40,2 % 14

Endring resultat siste kvartal 114-28 - 4 2 41 (Beløp i mill kroner) 414 539 1Q18 NRI inkl. provisjon formidlingslån NPI ekskl. formidlingslån Finansinntekter Kostnader Tap 2Q18 15

Ambisiøst langsiktig kostnadsmål: K/I < 40 % NOK mill. 326 325 342 373 343 371 42,8 % 40,2 % 41,5 % 40,5 % 44,4 % 39,9 % 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Sum driftskostnader Kostnadsprosent konsern 16

Netto tap på utlån og garantier Mill kr 0,23 % 0,22 % 0,17 % 0,06 % God kvalitet i utlånsmassen Positiv risikoutvikling i underliggende portefølje Meget lave tap i 2Q 2018 Lave tap forventes den nærmeste tiden 200 213 184 36 2015 2016 2017 30.06.18 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)

Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28 % Eiendom 10 % Bygg- og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Annet 18 % Primærnæringer 5 % Personmarked 44 % Transport og tjenesteyting 6 % Øvrig 3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje 18 Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde

Finansielle mål > 12 % ROE Ren kjernekapitaldekning: 14,5 % Kostnadsprosent K/I < 40 % Utbyttegrad: > 50 % 19

Finansielle utsikter NRI ROE > 12 % REN KJERNEKAPITALDEKNING: 14,5 % KOSTNADSPROSENT < 40 % Økt rentenivå forventes å gi grunnlag for reprising av innskudd og utlån. Ingen vesentlige endringer i innlånskostnader forventes 2. halvår 2018 Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for tiden > 12 %. Målsatt ren kjernekapitaldekning ett prosentpoeng over regulatorisk minimumskrav. Mål pt: 14,5 %. Status 1H 18: 41,9 %. Noe økte kostnader forventes i 2018 sammenlignet med 2018 pga automatisering, digitalisering mv. Inntekts- og kostnadseffekter forventes fra 2019. UTBYTTEGRAD > 50 % Utbyttegrad 2016 og 2017: 59,6 % og 60,5 %. 20

SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Sentralbord E-post: jfj@snn.no E-post: reb@snn.no Tlf. + 47 915 02 244 Tlf. + 47 909 75 183 Tlf. + 47 905 19 774 Nettadresser: Nettside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.egenkapitalbevis.no Finanskalender: Q1 2018: 9. mai 2018 Q2 2018: 8. august 2018 Q3 2018: 26. oktober 2018

Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 22

Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 14,61 % Boligfinansiering SpareBank 1 Næringskreditt AS 16,64 % Finansiering/ næringseiendom SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/ forbruksfinansiering/ leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS Omsetning av bolig og næringseiendom BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,3 % Kredittkort SpareBank 1 Betaling AS 19,7 % Vipps/ mobilbetaling Fredrik Langesg 20 AS Forretningsbygg SpareBank 1 Regnskapshuset Nord- Norge AS Regnskap og rådgiving SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % systemutvikling SMB Lab AS 20 % Innovasjon Betr AS 20 % Systemutvikling SpareBank 1 Nord- Norge Portefølje AS Investeringsselskap Nord-Norge Eiendom IV AS Alsgården AS 23

SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 37,5 36,5 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 42,9 44,7 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 19,6 18,9 2012 2013 2014 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 4 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere

20 største EK-beviseiere 5 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE 3.053.156 3,04 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F 2.977.898 2,97 % THE NORTHERN TRUST COMP, LONDON BR NON-TREATY ACCOUNT 2.883.711 2,87 % MP PENSJON PK 2.697.811 2,69 % GEVERAN TRADING CO LTD 2.693.280 2,68 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB 2.320.163 2,31 % METEVA AS 1.614.670 1,61 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS 1.545.176 1,54 % MORGAN STANLEY AND CO INTL PLC BNY MELLON SA/NV 1.512.747 1,51 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE 1.391.630 1,39 % J.P. MORGAN SECURITIES PLC 1.343.769 1,34 % LANDKREDITT UTBYTTE 1.250.000 1,25 % EUROCLEAR BANK S.A./N.V. 25% CLIENTS 1.239.855 1,23 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS D 1.001.205 1,00 % LANNEBO EUROPA SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 985.377 0,98 % PARETO AS 970.659 0,97 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C WEST NON-TREATY ACCOUNT 874.982 0,87 % SEB EUROPAFOND SMÅBOLAG SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 781.284 0,78 % EIKA SPAR C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS 621.781 0,62 % 20 største eiere 33.170.760 33,04 %

20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % KARL DITLEFSEN 547.543 0,55 % SJØTRANSPORT ROTSUND HOLDING AS 437.956 0,44 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS 350.000 0,35 % LARS WORKINN 294.180 0,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND 284.491 0,28 % ALTA INVEST AS 270.000 0,27 % DAHL FISKERI AS 224.883 0,22 % TOR OVESEN 206.556 0,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN 205.554 0,20 % B.H.DAHL EIENDOM AS 170.000 0,17 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S 170.000 0,17 % NBK AS 169.596 0,17 % GADD HOLDING AS 162.924 0,16 % RIGAMONTI A/S 158.581 0,16 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN 126.600 0,13 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS 119.705 0,12 % JAN-FRODE JANSON 116.876 0,12 % CHRISTIAN OVERVAAG 102.665 0,10 % BARBARA ANNE GASIOR-CHRZAN 98.489 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 5.628.205 5,61 % 1) postnummer > 7999 6

Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Nummer 1-posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift 3 4 5 Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 27

28 Finansiell tilleggsinformasjon

God EK-avkastning over tid Egenkapitalavkastning 13,8 % 13,6 % 9,9 % 12,2 % 13,1 % 12,4 % 14,6 % 11,2 % 15,6 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 29

Netto renteinntekter - konsern NOK mill 469 47 494 57 516 66 536 525 527 75 76 60 422 437 450 461 449 467 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 0

Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 31 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 3 3 21 1 2 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 646 611 619 612 602 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 42 34 35 37 36 Renteinntekter og lignende inntekter 691 648 675 650 641 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 20 15 37 13 15 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 107 97 91 91 89 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 82 72 68 78 80 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 6 5 9 9 10 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 10 9 9 10 Rentekostnader og lignende kostnader 224 199 214 200 204 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 467 449 461 450 437

Netto provisjons- og andre inntekter historikk NOK mill 177 191 189 190 174 215 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

Netto provisjons- og andre inntekter konsern 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester 61 60 60 74 64 Forsikring 36 40 35 41 42 Garantiprovisjoner 3 4 3 4 4 Eiendomsmegling 41 26 29 32 34 Forvaltning 11 12 11 11 12 Øvrige provisjonsinntekter 26 18 21 23 22 Sum provisjonsinntekt eks formidlingslån 178 160 159 185 178 Formidlingslån 60 76 75 66 57 Sum provisjonsinntekt 238 236 234 251 235 Provisjonskostnader 21 21 21 23 20 Regnskapstjenester 54 33 29 25 30 Andre driftsinntekter 4 2 23 2 3 Sum andre driftsinntekter 58 35 52 27 33 Netto provisjons- og andre inntekter 275 250 265 255 248

Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Aksjeutbytte 2 1 0 0 4 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert 100 63 167 109 78 Tap/gevinst ved salg av datterselskap 0 0 0 0 15 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 81-1 30 7 23 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater 5 19-3 6 4 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 0-8 0-3 0 Inntekter fra finansielle investeringer 188 74 194 119 124 34

Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 2Q18 1Q18 4Q17 3Q17 2Q17 Lønn 146 139 150 143 127 Pensjonskostnader 12 11 3 13 14 Sosiale kostnader 27 28 30 28 28 Sum personalkostnader 185 178 183 184 169 Utviklingskostnader 39 33 19 33 31 EDB kostnader 31 24 31 21 19 Markedsføring 16 20 13 16 17 Reise- og opplæringskostnader 9 9 14 6 9 Kommunikasjon og kontorhold 7 7 9 8 6 Konsulentbistand 18 14 15 13 12 Ordinære avskrivninger 14 18 19 15 16 Driftskostnader lokaler/eiendommer 3 5 6 4 7 Øvrige driftskostnader 49 35 65 41 39 Andre kostnader 186 165 190 158 156 Sum kostnader 371 343 373 342 325

Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) 30.06.18 30.06.17 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 77 966 51 412 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 16 716 13 443 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 13 775 10 819 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 108 457 75 674 Øvrige døtre - 392 562 Totalt 108 065 76 236 6 36

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) 30.06.18 30.06.17 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 103 890 95 822 8 068 8,4% Brutto utlån 79 588 73 471 6 117 8,3% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 110 888 99 936 10 952 11,0% Innskudd fra kunder 63 773 58 634 5 139 8,8% 37

Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 29 % PM inkl formidlingslån 71 % BM/ OM 79 218 72 822 65 731 10,8 % 8,8 % 30.06.16 30.06.17 30.06.18 Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM/ OM 25 766 27 114 5,2 % 16,8 % 31 670 30.06.16 30.06.17 30.06.18 38

Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked 30 984 32 952 6,4 % 7,2 % 35 326 14 428 16 107 11,6 % 17,6 % 18 937 30.06.16 30.06.17 30.06.18 30.06.16 30.06.17 30.06.18 Offentlig marked 10 254 9 575 9 510-6,6 % -0,7 % 30.06.16 30.06.17 30.06.18 BM 29,7 % OM 14,9 % PM 55,4 % 39

Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 40

Portefølje eksponering morbank per 30.06.18 50.000 46.118 45.000 40.000 35.000 32.739 NOK mill 30.000 25.000 20.000 25.714 15.000 10.000 10.147 41 5.000 0 1.116 1.450 415 610 129 231 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt

Portefølje endring siste 12 mnd morbank 30.06.18 6.000 5.000 5.154 4.000 NOK mill 3.000 2.000 1.821 2.263 1.785 1.000 0 42-1.000 415 40-42 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne -400-12 -192 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt

Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering juni 2018 Andel av utlånseksponering juni 2017 78,4 % 80,2 % 10,2 % 10,3 % 5,3 % 4,6 % 6,1 % 4,9 % Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 43 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt

Portefølje belåningsgrad boliglån 97,6 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,4 % 92,5 % 92,5 % 5,1 % 5,0 % 1,2 % 1,2 % 1,2 % 1,3 % Under 70 % 70-85% 85-100 % Over 100 % LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 30.06.2018 30.06.2017 44

Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjementer); 24,3 % Borettslag; 4,9 % Boligprosjekter / -utleie; 6,5 % Over 250 mill 12,3 % 0-5 mill 12,7 % Handel; 21,2 % 100-250 mill 18,9 % Kombinasjonsbygg; 10,4 % 5-30 mill 31,0 % Hotell; 8,2 % Kontor; 22,0 % Industrilokaler; 2,6 % Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 68,9 % er engasjement under 100 mill kroner 30-100 mill 25,2 % 45

Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt 1.208 mill kroner i oljerelatert eksponering Annet; 1,4 % Utgjør 1,08 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Industri; 7,3 % Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,09 % Forsyningsbaser; 28,3 % Totalt 30 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende; 63,0 % 46

Tap på utlån og misligholdte engasjement Mill kr 0,23% 0,22% Mill kr 0,96% 0,93% 0,17% 0,06% 0,64% 223 423 0,57% 644 632 215 372 380 374 0,35% 174 200 213 184 36 218 2015 2016 2017 30.06.18 Netto tap 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Øvrig tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement

48 Likviditet

Fundingkilder/diversifisering 30.06.18 Currency Bonds 38 % NOK Bonds 56 % Subordinated Loan Capital 4 % T1 Hybrid 2 % 49

Forfallsprofil 30.06.18 - Kapitalmarkedsfunding Mill NOK 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 God diversifisering mht. forfall NOK 24.465 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 30.06.18 er det overført lån for NOK 30.884 mill - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 4.561 mill 50

Likviditetsportefølje 30.06.2018 OMF 58 % Stat/Statsgarantert 17 % Industri 1 % Offentlig sektor 24 % 51

52 Makro på nordnorsk

Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 53 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet

Sjømat eksportvekst Sjømateksport fra Nord-Norge var for 1. halvår 16 % høyere enn samme periode i 2017 Relativt gode priser og gunstig kronekurs 1. halvår var det beste for torsk noensinne. Torsk er viktig for Nord-Norge 54 Kilder: Statistisk Sentralbyrå

Reiseliv god vekst i antall gjestedøgn God utvikling i antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn stadig viktigere, men veksten avtar i Finnmark og Nordland. Fortsatt økning i Troms særlig for vinterturismen. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar positivt. 55 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger

Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fire felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv og Goliat Første oljefelt åpnet i Barentshavet. Aasta Hansteen Produksjonsstart i 2018 Alta/Gotha Prøveproduksjon sommeren 2018 Johan Castberg Det jobbes med utbyggingsløsning. Spennende leteår i 2018/2019 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet 56 Figur: Petro Foresight 2030, Februar 2016

Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, og nå er veksten lavere enn i landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 57

Høyere kredittvekst enn landsgjennomsnittet Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 17,0 16,8 % 12,0 % 7,0 6,6 % 2,0-3,0-8,0 2015K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 58

Noe høyere kredittvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 12 10 8,8 % % 8 6 4 2 0 2015K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 5,8 % SNN, personkunder Norge, husholdninger 59

Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst % 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 2015K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 10,8 % 6,1 % SNN, bedriftskunder Norge, foretak 60

Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 10 % 8 6 4 7,2 % 4,8 % 2 0 2015K2 2015K4 2016K2 2016K4 2017K2 2017K4 2018K2 SNN, personkunder Norge, husholdninger 61

62 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet

SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Men det fysiske distribusjonsnettet er i endring og SpareBank 1 er tidlig ute med teknologisk innovasjon Markedsleder i kjernemarkedene regionalt; markedsandel 30-50% De største bankene (~ 80% av totalen) har følgende rating: Sr. Unsecured Fitch Moody s A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SMN (Trondheim) A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) A / F1 A1 / P-1 n/a A1 / P-1 63

SpareBank 1-alliansen: Utnytter stordriftsfordeler er samtidig lokal Sparebankene er uavhengige banker med et meget sterkt regional fokus. Bankene opererer i regionene hvor de har vært i nærmere 200 år De største norske sparebankene etablerte SpareBank 1 Alliansen i 1996 for å møte krav til effektivitet innen bankvirksomhet, og realisere fordelene av størrelse, herunder gjennom etablering av felleseide produktselskaper. Lokalt markedsfokus Effektivitet Beslutninger tas nær kunden og transaksjonen Hver bank utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Egne navn og juridisk selskaper Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet Operativ integrasjon Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt 64 SEPARATE JURIDISKE SELSKAPER FELLES SUPERBRAND BANKALLIANSE

SpareBank 1-alliansen SAM-SPAR SpareBank 1Betaling AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring) SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS (Fondsforvaltning) SpareBank 1 Medlemskort AS (Forvaltning av LOfavør) Conecto AS (Inkasso) SpareBank 1 Factoring AS Banksamarbeidet DA (BS) EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS SpareBank 1 ID AS SpareBank 1 Axept AS 65 BN Bank ASA SpareBank 1 Portefølje AS (Porteføljekjøp og -forvaltning) SpareBank 1 Spleis AS (Folkefinansiering)