AKTIV Eiendomsmegling. SSB Boligkreditt AS. Jæren AS

Transkript

1

2 2

3 Marked og kunder Organisasjon Fysisk tilstedeværelse Kundebase på 4. privatmarkedskunder og 5. bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker 3, personer og 26, bedrifter 14 år med bankdrift 134 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 28 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 6% av AKTIV Eiendomsmegling Jæren I II III Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 1 STAVANGER 6% 1% AKTIV Eiendomsmegling Jæren AS SSB Boligkreditt AS SANDNES OSLO 3

4 Rogaland 3,7 %,8 %,1 % 2,6 % 6,3 %,5 % Norge Kilde: Arbeidsledighet: NAV, Boligpriser Eiendomsverdi, investeringsvekst Norges Banks regionale nettverk

5 Stabil rentenetto og god kostnadskontroll. Godt kapitalisert. Ledig kapasitet i front. Ny ledelse og revitalisering av strategi. Fokus på vekstfremmende tiltak. Fremdeles noe krevende marked. Tett på markedet. Synlighet og relevans. Grensesnitt kunde og bank i endring. Digitalisering og forenkling, pluss personlig rådgivning. Vi gir tilbake til lokalsamfunnet og er opptatt av å synliggjøre dette for å skape engasjement og glede i markedet rundt oss. 5

6 6

7 Tilsvarende tall for 2. kvartal 216 i parantes 7

8 K16 3K16 4K16 1K17 2K H EPS siste kvartal på NOK 1,8 Utbytte fra Eika utbytte utgjorde 24,5 mill, mot 14,5 i 216. Visa Norge salget i 2Q16 utgjorde 17,9 mill Verdiendring finansporteføljen utgjorde 3,5 mill, mot 23,5 mill i 2Q16 EPS hittil i år på NOK 3,1 8

9 16,9 % 8,6 % 8,5 % 1,3 % 9,5 % 6,2 % 7,3 % 7,3 % 4,1 % 2K16 3K16 4K16 1K17 2K H17-3,5 % 9

10 Mål: 18% 15% 14,3 % 15,6 % 15,8 % 16,1 % 14,5 % 18% 15% 15,6 % 16,1 % 12% 12,2 % 12% 11,6 % 12, % 12,1 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% % 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 % H17 Ren kjernekapitalprosent FSA min. req 31/12/17 1

11 , 21,9 21,5 21,3 21, ,3 23,9 22,8 21,5 21, K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 Utlånsvekst andre kvartal på,2% Utlånsvekst per første halvår : -,8% 11

12 ,6 14, , 1,6 1,9 11,1 1, ,4 1,9 1, K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 Innskuddsdekning konsern er 51% 12

13 1,78% 1,78% 1,78% 1,69% 1,64% 1,66% 1,63% 1,65% 1,6% 1,64% 2K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 13

14 84,4 8,2 23,5 16,9 35,7 48,9 6,2 27,4 15,2 3,2 6,4 8, 5,9 11,5 15,5 33,1 13,5 48,1 6,9 3,5 13,3 24,5 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) 86,7 84,7 23, 26,2 2, 61,1 58,7 -,3 32,5 53,9 5,9 2,4-49,9 174,4 26,8 46,7 61,9 39, 81,2 14,9 15, 26,8 24, H17 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) Utbytte fra Eika utgjorde 24,5 mill, mot 14,5 i 216. Visa Norge salget i 2Q16 utgjorde 17,9 mill Provisjonsinntekter: økning i antallet spareavtaler og forsikring, men press på marginer Fra og med 216 er Inntekter fra datterselskaper og tilknyttedde selskaper i all hovedsak Aktikv Eiendom 14

15 Estimat: K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 15

16 1 54% % 1 37% 4% 45% 41% % 59% 47% 43% 2K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 Utbytte fra Eika bidrar positivt i kvartalet 16

17 Estimat: %,98 % 1% % 1%,1 % 22,9 % 2,11 % 25,9 % 19,9 % 2 % %,1 %,16 % 234,49 % 112,18 % 1% % % % 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 % H17 % Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån 17

18 1,8 62 % 2,5 1,7 58 % 2,9 3,1 2,9 3, 46 % 2,2 77 % 2,8 2,4 96 % 2,5 1,7 2,7 64 % 3,1 3, 37 % 35 % 1,1 1,3 24 %,7 1,1 24 %,7 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap H17 Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap Store engasjement er regulatorisk definert som engasjement > 1% av ansvarlig kapital (MNOK ~ 3). Per 2. kvartal er 2 eng. definert som store, totalt 7 mill. I dag har konsernet 2 kunder med eksponering > 1 mill, som i sum utgjør NOK 4,1 mrd. * For 5 år siden (2K12) hadde konsernet 7 eng. definert som store, som i sum utgjorde NOK 2,5 mrd. På samme tidspunkt hadde konsernet eksponering > 1 mill mot 29 kunder. I sum utgjorde disse NOK 6,2 mrd. * * Kunder definert i henhold til Basel II 18

19 19

20 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme Lønnsom vekst Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Egenkapitalavkastning over snittet 2

21 EK-avkastning over snittet Et relativt mål, målt mot en benchmark over en 3-års periode mot sammenlignbare banker - Lokalbanker med samme størrelse, lik fundingkostnad og standardbankvekting av kapital Gitt dagens soliditetskrav, pågående marginpress og dagens rentenivå, er et egenkapitalavkastningsmål på 9 % realistisk innen 22 21

22 Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Medarbeiderengasjement over 8 p Attraktiv arbeidsplass Sykefravær under 3,5 % Riktig person, riktig kompetanse, riktig rolle Målstyring satt i system 22

23 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme KOI bedre enn sammenlignbare banker innen 22 Sterk merkevare. Kjennskap over 6 % Tillit i markedet (Fundingkost. Gr3) 23

24 Lønnsom vekst Volumvekst utlån Andel inntekter fra andre produkter Rentenetto Kostnadsprosent Tap/forvaltningskapital 24

25 Moderat vekst Eika inntreden Gode produkter Produktopplæring Bonusmodell jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 apr. 17 mai. 17 jun. 17 Skadeforsikring Spareavtaler Kredittkort (høyre akse)

26 Potensialet er stort Gode produkter Reorganisering PM - Nyansatt Direktør for PM - Kulturendring salg - Bedre utnyttelse kompetanse - Målstyring

27 Markedstiltak Markedsføring og merkevarebygging Pris Synliggjøre og spre budskap om bidrag til lokalsamfunnet

28

29

30 3

31 < 29 NOKm 6-1 NOKm > 15,2 % 25-5 % 31

32 32

33 Beløp i tusen kroner 2K17 2K16 1H17 1H16 Netto renteinntekter o.l Netto provisjonsinntekter Andre Driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum andre driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og nedskriving eiendeler i overtatte engasjement Resultat før skatt Skatt Resultat virksomhet for salg etter skatt Resultat etter skatt Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 1,8 7,4 3,1 7, Egenkapitalavkastning etter skatt 9,5 % 16,9 % 8,5 % 8, % 33

34 Eiendom 54, % 66 % 34 % Andre sektorer* 8, % Bygg og anlegg 15,1 % Utlån PM Utlån BM Olje og gass,6 % Jordbruk 3,9 % Detaljhandel 4, % Offentlig og privat tjenesteyting 14,3 % Note(*): andre sektorer = (industri + hotell & restaurant + transport) 34

35 4.5 25% % 3. 2,3 % 25% , % OMF Seniorgjeld Tilleggskapital 5 36 Tidsinnskudd Innskudd

36 16,9 15,2 15,5 61,1 58,7 61,9 13,5 13,3 5,9 26,8 2K16 3K16 4K16 1K17 2K H17 Økning i antallet spareavtaler og forsikring, men press på marginer 36

37 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 jun Norge Bergen Stavanger Oslo 9 94 Kilder: Eiendomsverdi 37

38 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 jun Haugesund 15 Sandnes 1 Stavanger Kilder: Eiendomsverdi 38

39 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar. 17 jun Rogaland ex stavanger Stavanger 5 53 Norge Kilder: Eiendomsverdi 39

40 feb. 13 apr. 13 jun. 13 aug. 13 okt. 13 des. 13 feb. 14 apr. 14 jun. 14 aug. 14 okt. 14 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun ,7 3 2,6 2 1 Rogaland Norge Kilder: 4

41 Reuters/Bloomberg ,

42 , % Data: Akershus Eiendom 11,2 % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % 42

43 Data: Akershus EIendom Stavanger-CBD Stavanger-Oil 43

44 2,2 % 2,8 % 1,96 % 1,95 % 2,11 % 1,98 % 1,97 % 2,8 % 2,16 % -,53 % -,43 %, %,12 %,9 %,14 %,11 %,12 %,2 % 3,37 % 3,25 % 3,13 % 3,2 % 3,18 % 3,5 % 3,14 % -,13 % -,16 % 3,6 % 3,46 %,13 %,29 %,2 %,27 %,32 %,17 %,6 % 1% % % % % % -1% -1% 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM -1% 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM 44

45 2,14 % 2,22 % 1,87 % 1,73 % 1,73 % 2% 1,85 % 1,87 % 1,73 % 2% % % -1 %,76 %,87 % % % -1% -2% % -3 % % -4% 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån -4 % H17 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån -5% 45

46 ,1 % 2,17 % 2,24 % 2,38 % 2,57 % 2,32 % 2,24 % 2,57 % 1,97 % 1,5 % 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån K H17 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån 46

47 5% 49% 51% 52% 51% 57 % 43 % Innskudd PM Innskudd BM 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 47

48 Utenlandske kunder,3 % Andre fylker 4% 66 % Oslo / Akershus 15% 34 % Rogaland 81% Utlån PM Utlån BM 48

49 45% 8, % 7, % 64,9 % 65, % 63,6 % 62,2 % 6, % 23% 5, % 16% 1% 4, % 5%,4 % < 6% 6-75% 75-85% 85-1% >1% Usikret 3, % 2, % 3K16 4K16 1K17 2K17 Note(*): Gjennomsnittlig LTV er volumvektet 49

50 Fritidsbolig 1,4 % Usikret,4 % Andre Fast 5 % Eiendom 97,4 % Flyt 95 % Note(*): LTV-beregningen er konservativ hva gjelder tilleggssikkerhet i tilfeller med kausjon fra kunder i andre banker, driftstilbehør, varelager, etc. Omtrent halvparten av eng. med LTV > 1% har ytterlligere sikkerheter som ikke hensyntas i LTV-utmålingen 5

51 NSFR LCR 159 % % K17 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18 4K18 1K19 2K19 Fri likviditet Låneadgang Norges Bank Tilgjengelige OMF Likviditetsbuffer 51

52 Private Norsk stat Foretak Senior Bank 66% Utenlandske kredittforetak Norsk kommune Utenlandsk kommune Statsgarantert 24% Norske kredittforetak % 6% 3% % AAA AA A BBB BB Under BB 52

53 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 2K17 Vekst forvaltning -,7 % -7,1 % -,4 % -2,2 %,1 % -,7 % -,2 % -,6 % Vekst utlån -,9 % -2,8 % -1,3 % -2, % -,5 % -2,1 % -1, %,2 % Vekst innskudd -3,7 % -17,1 % -2,1 % -1,9 % -3,1 % 2,7 % 1,5 % -1,1 % Rentenetto % gj.sn. forvaltningskapital 1,46 % 1,57 % 1,46 % 1,74 % 1,68 % 1,7 % 1,78 % 1,78 % Andre inntekter % av totale inntekter -19,4 % 7, % 1, % 42, % 3,2 % 21, % 22,2 % 29,2 % Kostnadsgrad 96,8 % 81,1 % 64,9 % 36,9 % 4,2 % 54,2 % 45, % 41,4 % Kostnader % gj.sn. forvaltningskapital 1,2 % 1,4 % 1, % 1,1 % 1, % 1,2 % 1, % 1, % Egenkapitalavkastning før skatt -,6 % -27,9 % -1,3 % 2,3 % 12,9 % 6,4 % 9,8 % 11,6 % Egenkapitalavkastning etter skatt -1, % -19,5 % -,9 % 16,9 % 1,3 % 4,1 % 7,3 % 9,5 % Kapitaldekningsprosent 15,6 % 15,9 % 15,9 % 16,2 % 18,3 % 19,7 % 19,1 % 19,6 % Kjernekapitalprosent 13,7 % 13,8 % 13,8 % 14, % 16,1 % 17,5 % 17,2 % 17,6 % Ren kjernekapitalprosent 12,1 % 12,1 % 12, % 12,2 % 14,3 % 15,6 % 15,8 % 16,1 % Risikovektet kapital Antall årsverk Børskurs Egenkapitalbevisprosent 57,2 58,6 58,6 58,8 65,2 64,9 64,9 65, Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) -,4-3, -,4 7,4 1,7,7 1,3 1,8 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 174,2 171,6 171,4 177,7 72, 72,8 74,3 75,2 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån,74 % 1,49 % 1,62 % 1,7 % 1,75 % 1,36 % 1,2 % 1,2 % Gruppenedskrivninger i % av utlån etter ind. Nedskrivninger,32 %,37 %,4 %,44 %,47 %,51 %,53 %,54 % Innskuddsdekning 58,1 % 5, % 49,7 % 49,8 % 48,6 % 5,8 % 52, % 51,3 % Innskuddsdekning morbank 82,5 % 72,1 % 72,1 % 72,7 % 7,7 % 73,6 % 76, % 75,3 % 53

54 des. 15 feb. 16 apr. 16 jun. 16 aug. 16 okt. 16 des. 16 feb. 17 apr. 17 jun. 17 Pris Volum største egenkapitalbeviseierne per # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank C/O SR-Investering ,14 % 2. Merrill Lynch ,86 % 3. Clipper AS C/O Inge Steensland ,73 % 4. Espedal & Co AS ,85 % 5. Eika Utbytte VPF C/O Eika Kapitalforvaltning ,14 % 6. Wenaasgruppen AS 65. 2,82 % 7. Sparebanken Vest ,85 % 8. Skagenkaien Holding AS 35. 1,52 % 9. Salt Value AS 35. 1,52 % 1. Nordhaug Invest AS ,38 % 11. Wimoh Invest AS ,14 % 12. Bergen Kommunale Pensjonskasse ,12 % 13. Kristian Falnes AS ,9 % 14. Cape Invest AS 25. 1,9 % 15. Jal Holding AS ,88 % 16. Mertoun Capital AS 2.,87 % 17. Herfo Finans AS 19.9,83 % 18. Innovemus AS V/Oskar Bakkevig 185.,8 % 19. Kjell Madland ,77 % 2. Tirna Holding AS ,7 % Sum ,13 % SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) 54

55 Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/ub netto utlån til kunder Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 3 dager i et stresscenario Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering Rentemargin/rentenetto ((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Rentemargin/rentenetto inkl. sikringsfondsavgift ((Netto renteinntekter inkl. normal andel sikringsfondsavgift / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalavkastning før skatt (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalavkastning etter skatt (Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalbevisprosent (Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond) Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis UB sum egenkapital x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat av drift før tap og skatt Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier 55

56 This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sandnes Sparebank. Sandnes Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.