EPS opp 43% siden 2016 Utbytte per EK-bevis mer enn firedoblet i samme periode

Transkript

1

2 3

3 Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q EPS for kvartalet på NOK 1,6 (1,1) Utbytte fra Eika på MNOK 42 (29) blir utbetalt i Q2 Kundeutbytte utbetalt i april måned. 50% av skattefradrag på utbetalt kundeutbytte bokført i Q1 (MNOK 6.6) Det resterende tas inn i Q EPS opp 43% siden 2016 Utbytte per EK-bevis mer enn firedoblet i samme periode EPS på NOK 5,6 i 2017, opp fra 4,8 i

4 14,3 % 0 8,8 % 8,6 % 8,2 % 0 6,2 % 7,3 % 7,5 % 6,1 % 6,5 % Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q ,5 % 5

5 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 0,04 4,1 % 3,9 % 0,05 4,5 % 4,7 % 6,4 % 10,0 0 % 0,02 0-0,02-0,1 % 1,3 % 2,3 % 2,7 % 0-0,05-6,6 % -7,1 % -6,5 % -4,4 % -3,1 % -1,7 % -0,3 % 0,2 % 1,3 % 2,8 % 1,4 % 1,4 % 3,5 % -1,1 % -0,9 % 5,00 % 0,00 % -0,04-3,5 % -4,2 % -0,1-5,4 % -4,8 % -4,2 % -5,00 % -0,06-6,9 % -6,5 % -5,9 % -5,6 % -0,15-7,5 % -7,8 % -8,8 % -10,0 0 % -0,08-0,2 Konsern Personmarked Bedriftsmarked -0,1-0,25-15,0 0 % Utlån til kunder er opp MNOK 860 (3,9%) siste 12 mnd Utlånsvekst siste kvartal var 1,6% (MNOK 360) Utlånsvolum for privatmarked er opp MNOK 930 (6,4 %) siste 12 mnd Utlånsvolum for bedriftsmarkedet er ned MNOK 70 (-0,9 %) siste 12 mnd 6

6

7 8

8 1,82% 1,76% 1,68% 1,69% 1,60% 1,65% 1,60% 1,64% 1,81% 1,73% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Sterk konkurranse i boliglånsmarkedet kombinert med stigende Nibor-renter legger press på utlånsmarging og rentenetto PM porteføljen delvis repriset gjennom 2018 for å bevare konkurransekraften Rentene på boliglån og innskudd øker med inntil 0,25% med effekt fra 6. mai Rentemarginen faller i siste kvartal. Skyldes i stor grad lavere utlånsmargin som følge av høyere pengemarkedsrenter. Renteendring på utlån og innskudd får effekt fra midten av 4. kvartal. 9

9 0% 3,60 % 3,46 % 3,59 % 3,56 % 3,47 % 3,33 % 3,21 % 3,28 % 3,24 % 0% 0% 0% 0,32 % 0,31 % 0,35 % 0,26 % 0,35 % 2,08 % 2,16 % 2,26 % 2,19 % 2,02 % 1,85 % 1,79 % 1,69 % 1,60 % 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,17 % 0,12 % 0,06 % 0,02 % -0,02 % -0,02 % -0,05 % -0,06 % 0,15 % 0,10 % 0,19 % 0,14 % 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 0% 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM Rentejustering med effekt fra 6. mai for personmarkedet Inntil 0,25% økning i renten på innskudd og utlån i PM Marginen beregnes som differansen mellom gjennomsnittlig kunderente og gjennomsnittlig Nibor3m. Utlånsmargin = snitt utlånsrente snitt Nibor3m. Innskuddsmargin = snitt Nibor3m snitt innskuddsrente 10

10 19,6 6,6 1,0 12,0 67,1 9,7 15,2 12,0 30,2 17,8 18,0 6,3 6,4 31,1 9,6 8,8 12,9 12,3 10,7-1,4-0,6 2,0 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) 174,4 26,8 122,9 122,6 84,7 53,9 46,7 27,1 28,9 32,5 14,9 14,1 26,2 61,9 50,9 53,9 49,2 58,7 39,0 20,4 27,0 30,3-0, ,9 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) Reprising av aksje og obligasjonsportefølje har bidratt med 8,8 MNOK i kvartalet Økt volum i forsikring og sparing, press på marginer Press på gebyrer Bidrag fra datterselskap er i sin helhet fra Aktiv Eiendom Generelt press på gebyrinntekter Volumøkning innen sparing og forsikring, men til lavere marginer MNOK 29 i Eika utbytte for 2017, utbetalt i Q2 11

11 Mål 2019: Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Noe høyere kostnader knyttet til digitalisering i første kvartal Kostnadsnivået for 2018 forventes å ligge på samme nivå eller noe lavere enn i

12 0,34 % 0% 0% 0,98 % 1% 0% 0% 1% 19 0,12 % 0,13 % 0,07 % ,10 % 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0,49 % 234 0,33 % 0,16 % 0,11 % % 0% 0% 0% 0% Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån annualisert Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Konsernet har kostnadsført MNOK 7 i tap på utlån og garantier i kvartalet Konstaterte tap på eksisterende engasjement utgjorde MNOK 34,5 Steg 3 tapsavsetninger (tidl. individuelle nedskrivninger) ble redusert med MNOK 24,4 Steg 1 og 2 tapsavsetninger (tidl. gruppevise nedskrivninger) ble redusert med MNOK 3,1 Konstaterte tap på eksisterende engasjement utgjorde MNOK 175 i 2018 Steg 3 tapsavsetninger ble redusert med MNOK 127 Steg 1 og 2 tapsavsetninger ble redusert med MNOK 24 13

13 Resultat 2016 Resultat 2017 Resultat 2018 Mål ,3 % 7,5 % 8,8 % (8,1 % uten Vipps) > 9 % 26 % 50 % 75 % % 15,6 % 16,6 % 16,6 % > 15,2 % - 11 % 21 % 30 % -4,8 % / -6,5 % 0,2 % / -0,3 % -1,1% / 4,7% > kredittvekst 14

14 15

15 Frokostmøte Langsiktig verdiutvikling gjennom gode kundeopplevelser

16 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme KOI (Kundeopplevelse Indeks) Sterk merkevare Tillit i markedet - funding bank3, gjennom hele perioden Lønnsom vekst Volumvekst utlån høyere enn kredittvekst Volumvekst andre produkter Rentenetto Kostnadsprosent Tap / forvaltningskapital Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Medarbeiderengasjement Attraktiv arbeidsplass Sykefravær Riktig person, riktig kompetanse, riktig rolle Målstyring satt i system EK-avkastning over snittet Målt mot sammenlignbare banker, estimert til 9%

17 /2017 S i k r e b æ r e k r a f t Krisenivå KOI ikke bærekraftig Kunder uttrykker sterk skepsis til Eika/Sandnes Sparebank Stor misnøye med gebyrstrukturen i banken Nedgang utlån pga høy pris mot flere kundegrupper Ustabilitet og krevende brukervennlighet på kunde- og rådgiversystem Ansatte med dårlig selvtillit Ny Adm. Dir. pluss tre nye dir. i ledergruppen Revitalisering, ny strategi, ny lederguppe PM Vedtak kundeutbytte Volumvekst PM: -0,4% 2018 R i g g e f o r v e k s t Styrke kundeprosesser og -kultur Merkevarebygging Justering gebyrstruktur Reprising deler av kundeportefølje Reorganisering PM og målstyring innført Økt kundetid tettere dialog med kundene Oppgradert mobilbank Første utbetaling kundeutbytte Renteøkning september ex BLU Resultat: Nye markedsandeler + 4,7% utlånsvolum Reduserte gebyrinntekter Mer bærekraftig portefølje mht til prisnivå 2019 L ø n n s o m v e k s t Styrke kundeprosesser og kultur Merkevarebygging Sikre vekst og ta større plass i markedet Redusere avgang kunder Øke tillit til Eikas produkter og tjenester Øke portefølje Eika Produkter Mer treffende kundekommunikasjon Ny mobilbank og nettbank Renteøkning (er) Lønnsom og konkurransedyktig pris Sikre god inntjening Volumvekst PM, resultat hittil 12 mnd vekst per Q ,4%

18 19

19 20

20 Kilde; Early Warning 7% 6% 5% 4% Sandnes 3% Sandnes markedsområde * Stavanger 2% 1% 0% 2018 Q Q Q Q Q1 Sandnes Sparebank PM 1,30% 2,80% 4,50% 4,70% 6,40% Sandnes 4,38% 4,47% 4,72% 4,47% 4,29% Stavanger 2,49% 2,90% 3,47% 3,55% 2,79% Sandnes markedsområde * 3,37% 3,62% 4,02% 3,93% 3,50% Sandnes Sparebank PM Sandnes Stavanger Sandnes markedsområde * *Består av kommunene: - Sandnes - Stavanger - Bjerkreim - Hå - Klepp - Time - Gjesdal - Sola - Randaberg

21 /2017 S i k r e b æ r e k r a f t Omdømme under press Kunder misfornøyd med nettbank Fokus på å beholde kunder Manuelle prosesser For høyt nivå på tap og flere krevende engasjement i balansen Ny Adm. Dir. pluss tre nye dir. i ledergruppen Revitalisering og ny strategi Volumvekst BM: 0,2% 2018 R e d u s e r e r i s i k o Restrukturering og styrt avgang krevende engasjement Etablering tapsutvalg Erstatte større engasjement med mindre Økt proaktivitet i kundeposisjon Tydeligere målstyring Forbedret nettbank Integrasjon ERP Økt fokus på kundekonsept Første utbetaling kundeutbytte Renteøkning september Volumvekst BM: - 1,1% 2019 L ø n n s o m v e k s t Øke tillitt til Eikas produkter og tjenester Øke portefølje Eika Produkter Erstatte større engasjement med mindre Tett på kunden Renteøkning (er) Forbedret systemstøtte rådgivere Lønnsom og konkurransedyktig pris Opprettholde god inntjening Volumvekst BM, resultat hittil 12 mnd vekst per Q ,9%

22 Alltid åpen dør - Tettere på kundene Korte beslutningsveier Lokal kjennskap og kompetanse Personlig oppfølging og rådgivning 23

23 24

24 25

25 Klar strategi Klare mål Klar kommunikasjon i organisasjonen Tavlemøter Fokus på de riktige og viktige tingene 10 % smartere 26

26 27

27 Intern stolthet! 28

28 29

29 30

30 Største eier og bank God avkastning investert kapital, utbytte for 2018 MNOK 42 (29) (utbetales Q2-19) Reduserte kostnader Tilgang produkter IT -utvikling og støtte Vipps 31

31 Øke merkevarebygging og kundetilfredshet Fortsatt vekst sterkere posisjon Høste av gjennomførte tiltak og øke lønnsomhet Risiko på stabilt nivå Kostnader på stabilt nivå Kvalitet AHV og andre regulatoriske krav Profesjonell bestiller og samarbeidspartner Eika Utvikling og fornyelse kompetanse Videreutvikle prestasjon-, kunde- og kommersiell kultur Stolt organisasjon!

32 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme KOI (Kundeopplevelse Indeks) Sterk merkevare Tillit i markedet - funding bank3, gjennom hele perioden Lønnsom vekst Volumvekst utlån høyere enn kredittvekst Volumvekst andre produkter Rentenetto Kostnadsprosent Tap / forvaltningskapital Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Medarbeiderengasjement Attraktiv arbeidsplass Sykefravær Riktig person, riktig kompetanse, riktig rolle Målstyring satt i system EK-avkastning over snittet Målt mot sammenlignbare banker, estimert til 9%

33 34

34 ,9 22,8 21,5 21,5 22,2 34 % 33 % 33 % 33 % 32 % % 67 % 67 % 67 % 68 % PM BM Netto utlån til kunder på 22,6 mrd per utgangen av 1Q ,7 % vekst i 2018, 1,6% i 1Q19 Størst vekst i PM Uendret fordeling i Q1-2019, 68% PM og 32% BM 35

35 50 % 80,0 % 45 % 40 % 40 % 70,0 % 65,7 % 65,0 % 64,2 % 64,2 % 65,6 % 35 % 60,0 % 30 % 25 % 23 % 50,0 % 20 % 18 % 15 % 12 % 40,0 % 10 % 6 % 30,0 % 5 % 0 % < 60% 60-75% 75-85% % >100% 20,0 % K19 63% av porteføljen med LTV under 75% Majoriteten av kunder med LTV > 85%, skyldes oppdatering av boligverdier på lavere nivå enn ved innvilgelse. Banken oppdaterer kvartalsvis alle boligverdier med verdsettelser fra Eiendomsverdi Kunder med LTV > 100% er for det meste kunder med tilleggsikkerhet i form av kausjonister med kundeforhold i annen bank Note(*): Gjennomsnittlig LTV er volumvektet Nye lån inn har generelt høyere LTV enn snittet i eksisterende portefølje Flat utvikling i boligpriser fra 2016 og fram til 2019, ned 10% fra topp i

36 35 % 30 % 25 % 26% 28% 1 % 2 % 2 % 4 % 5 % 5 % 4 % 6 % 8 % 4 % 20 % 15 % 10 % 10% 17% 9% 9,2 % 95 % 94 % 93 % 88 % 90 % % Lav Middels Høy 0 % < 1 mill 1-2 mill 2-3 mill 3-4 mill 4-5 mill > 5 mill 90,8% av utlån til PM er under 5 MNOK, gunstig mtp. rentebetalingsevne ved økende rentenivå Kunder tilhørende Balansebank vises igjen i 2017 og 2018, utgjør hoveddelen av risikogruppe «høy» 37

37 14 % 15 % 10 % 14 % 11 % Eiendom 53,2 % 27 % 27 % 25 % 24 % 25 % 59 % 58 % 65 % 62 % 64 % Andre sektorer* 5,7 % Bygg og anlegg 18,2 % Olje og gass 0,9 % Offentlig og privat tjenesteyting 12,1 % Lav Middels Høy Jordbruk 7,1 % Detaljhandel 2,8 % Lav eksponering mot sykliske industrier Størst vekst innen Jordbruk. Opp fra 3,9% i 2017 til 7,1% i 2018 Jordbruk vil være et satsningsområde fremover Noe økning innen bygg og anlegg. Opp fra 15,2% i 2017 til 18,2% i Gjenspeiler lokal makroutvikling Kredittrisiko definert ved PDxLGD Kredittrisko i bedring 38

38 4,0 20 6,0 3,5 3, ,5 5,0 4,5 4,6 4,5 5,0 5,1 5,4 2,5 2,7 2,5 2,4 12 4,0 2,0 2,1 2,0 10 3,5 1,5 1,0 0, ,0 2,5 2,0 1,5 2,7 2,5 2,4 1,9 1,9 1,6 2,1 2,0 1,5 1,3 0, Q19 Volum > MNOK 100 # > MNOK 100-1, Q19 Volum < MNOK 50 Volum MNOK 50 - MNOK 100 Volum > MNOK 100 Samlet volum på kundeengasjement over 100MNOK reduseres fortsatt Antallet kunder over 100 mill er stabilt, volumet minker Banken viderefører strategien om å redusere konsentrasjonen innen bedriftsmarkedet Volum under MNOK 12 (EUs SMB definisjon) er 2,4 mrd Volum under MNOK 20 (foreslått ny EU grense) er 3,4 mrd # lån og volum basert på enketlstående engasjement, ikke Basel II-gruppering 39

39 6,9 % 6,0 % 5,9 % 6,2 % 5,2 % 4,6 % 3,8 % 4,0 % 4,3 % 2,8 % 2,8 % 0,9 % 1,1 % Kilde: Eiendomsmegler 1 Næringseiendom Stavanger 40

40 13,5 % 10,1 % 11,2 % 9,7 % 10,9 % 8,0 % 6,8 % 7,0 % 4,5 % 4,4 % 3,4 % 1,8 % 1,6 % Vi ser tegn til at leieprisene har bunnet ut i randsonen og de oljerelaterte områdene Ledighetsgraden tilsier imidlertid at det ta tid før leieprisene begynner å øke igjen, både i sentrumsområdene og de oljerelaterte områdene Sentrumsområdene av både Stavanger og Sandnes holder seg godt Kontorledigheten på Forus er sterkt påvirket av at Statoil konsoliderer kontorfasilitetene sine. Kilde: Eiendomsmegler 1 Næringseiendom Stavanger 41

41 5,0 % 2,9 % 4,4 % 4,4 % 3,8 % 3,9 % 3,7 % 4,0 % 2,0 % 1,8 % 2,9 % 2,9 % 2,7 % 1,6 % 2,4 % 1,3 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % 0,9 % 0,5 % 1,1 % 0,4 % 0,5 % 0,7 % 0,7 % Kilde: Eiendomsmegler 1 Næringseiendom Stavanger 42

42 Eiendom 53,2 % Andre sektorer* 5,7 % Bygg og anlegg 18,2 % Olje og gass 0,9 % Offentlig og privat tjenesteyting 12,1 % Jordbruk 7,1 % Detaljhandel 2,8 % Note(*): andre sektorer = (industri + hotell & restaurant + transport) 43

43 Borettslag 1,5 % Byggelån, Næring 0,9 % Tomt 7,1 % Byggelån, Bolig 9,0 % Utleie, Bolig 11,3 % Andre 8,9 % Utleie, Næring 61,3 % 75 % 68 % 3 % 9 % 8 % 10 % 12 % 8 % 7 % 37 % 40 % 73 % 3 % 72 % 74 % 11 % 8 % 9 % 9 % 5 % 8 % 7 % 7 % 6 % 48 % 45 % 44 % Utleie, Næring Utleie, Bolig Byggelån, Bolig Andre Byggelån, Næring Utlån til borettslag er ny, fin diversifisering innen eiendom Mange mindre bedrifter eier eget produksjonslokale. Driftsengasjementer med pant i fast eiendom er kategorisert under eiendom. 44

44 40,3 % 17,8 % Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Kombi ,6 99 % Handel 479 7,7 95 % Utvikling, næring 297 1,5 73 % Utvikling, bolig 284 N/A N/A Boligutleie 244 N/A N/A Kontor ,2 90 % Annet 61 9,0 100 % Total ,9 92 % Kombi Handel Utvikling, næring 11,0 % 10,5 % Utvikling, bolig 9,1 % 8,9 % 2,3 % Boligutleie Kontor Annet Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad < 60% 614 8,8 98 % 60-80% ,4 88 % >80% 535 8,9 97 % Total ,9 92 % 100% er sikret med 1. prioritetspant 80% har LTV under 80% Ingen engasjement er vurdert som tapsutsatte - ingen mislighold Handel er i hovedsak finansiering av mindre bygg med hovedfokus på dagligvarer, ikke finansiering av større kjøpesentre Volumvektet utleiegrad er 92 % eks utleie og utvikling av boligeiendom Volumvektet gjenstående løpetid på leiekontrakter er 6,9 år Største engasjement i utvalget er MNOK 325. Kombibygg, 100% utleid med 12 års gjenværende løpetid og lav LTV 45

45 52,9 % Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Forus/Lura ,9 91 % Sola 247 8,1 99 % Oslo 231 2,9 82 % Stavanger randsone 216 5,4 86 % Sør-jæren 164 9,6 98 % Sandnes 163 3,9 94 % Stavanger ,6 100 % Oslo randsone 74 6,0 100 % Mariero 70 16,2 100 % Totalsum ,9 92 % 9,2 % 8,6 % 8,0 % Forus/Lura Sola Oslo Stavanger randsone 6,1 % 6,1 % 3,9 % Sør-jæren Sandnes Stavanger Oslo randsone 2,7 % 2,6 % Mariero Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Serielån, delvis ballong ,8 94 % Ballong, avdragfritt 446 4,5 95 % Byggelån 172 7,5 93 % Serielån, ordinær 156 1,8 56 % Tilpasset 112 7,5 93 % Totalsum ,9 92 % Eiendommer på Forus/Lura og Sola er i hovedsak kombinasjonseiendommer, men det er også innslag av rene kontorbygg og utviklingseiendommer Eksponering i Sandnes konsentrerer seg om handel og boligeiendommer (utleie/bygging) Eksponering MNOK 305 i Oslo fordeles på boligutleie i sentrum (MNOK 144), boligbygging (MNOK 87) og et kombinasjonsbygg (MNOK 74) Lån til næringseiendom ytes i stor grad som delvis ballong, dvs. ballonglån med en 5-7 års løpetid med en underliggende avdragsprofil på år (serielånsprofil) Ved innvilgelse av byggelånsrammer for boligutvikling kreves 80% forhåndssalg før åpning av lån 46

46 46,8 % 20,9 % 16,9 % Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad Kombi 666 8,8 100 % Utvikling, næring 297 1,5 73 % Kontor ,2 90 % Utvikling, bolig 112 N/A N/A Boligutleie 58 N/A N/A Handel 49 2,9 100 % Totalsum ,9 91 % Kombi Utvikling, næring 7,9 % 4,1 % 3,4 % Kontor Utvikling, bolig Boligutleie Handel Engasjement MNOK (EAD) Snitt løpetid leiekontrakt Snitt utleiegrad < 60% 500 8,4 97 % 60-80% 922 6,0 88 % Totalsum ,9 91 % Eiendommer på Forus/Lura og Sola er i hovedsak kombinasjonsbygg, men det er også innslag av rene kontorbygg og utviklingseiendommer Totalt 12 engasjement, snitt lånestørrelse i overkant av MNOK stk er kombinasjonsbygg, snitt lånestørrelse~ MNOK stk er kontor, snitt lånestørrelse ~ MNOK 80 2 stk klassifisert som utviklingseiendommer næring, snitt lånestørrelse ~ MNOK

47 28 % 7 % 5 % 14 % 12 % 7 % 6 % 5 % 8 % 10 % 5 % 5 % 12 % 12 % 2 % 7 % 6 % 5 % 2 % 7 % 10 % 5 % 2 % 3 % 17 % < 60% 60-80% >80% Kontraktsforfallene i 2019 er i all hovedsak knyttet til boligutleie (korttidsleie) 2020 forfallene er i hovedsak relatert til to utviklingseiendommer på Forus/Lura Finansiering av boligbygging er holdt utenfor ettersom det er byggelånskreditter og ikke langsiktig finansiering. Volum med leiekontraktsforfall i er fordelt på 6 engasjementer: tre kominasjonsbygg, to handelsbygg og ett kontorbygg snitt saldo på MNOK

48 ,32 % 2,24 % 2,16 % 1,45 % 1,55 % 1,33 % 1,05 % 1,03 % 1,05 % 1,05 % 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån Generelt en noe bedre makrosituasjon i regionen Restrukturering av enkeltengasjementer har medført en betydelig reduksjon av tapsutsatte 49

49 1,64 % 1,60 % 2% 2% 1,85 % 1,87 % 1,80 % 2% ,13 % 1,08 % 0,95 % % 1% 0% -1 % -1 % -2 % 0,87 % ,08 % % 0% -1% -2% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19-2 % % Gruppenedskrivninger Steg 1 avsetninger Steg 2 avsetninger Individuelle nedskrivninger / Steg 3 avsetninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån Gruppenedskrivninger Steg 1 avsetninger Steg 2 avsetninger Individuelle nedskrivninger / Steg 3 avsetninger Totale nedskrivninger i % av brutto utlån Gjennomført flere konstateringer av tidligere tapførte engasjementer i 2018 som et resultat av restruktureringer og porteføljeendringer Overgang til IFRS9 i 2018 medføre tilnærmet ingen endring i tapsføringer (opp 2 MNOK) 50

50 Mål 2018: 18% 16,8 % 16,3 % 16,2 % 16,6 % 16,3 % God vekstkapasitet og utbyttekapasitet 15% 14,5 % Med utgangspunkt i konstant CET1 og 2018 EK-avkastning: 12% Ved 50 % utbyttegrad, vekst inntil 6 % pr år 9% Ved 75 % utbyttegrad vokse inntil 3 % pr år 6% 3% 0% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Ren kjernekapitalprosent FSA min. req Motsyklisk buffer øker med 0,5% fra Uvektet egenkapitalandel 9,85 % (EK/FK) per 1Q19 Noe reduksjon i CET1 i 1Q19 på grunn av vekst og økt verdi av Eika aksjer Forventer oppdatert Pilar II krav i løpet av 2019 (pr nå, 2,5%) Forventer innfasing av SMB-rabatt i løpet av 2019 Note(*): kort = 0-5 år medium = 5-10 år lang = 10+ år 51

51 ,0 % 18% 15% 12,0 % 12,1 % 15,6 % 16,6 % 16,6 % ,3 % 16,7 % 15,2 % ,5 % ,0 % 15,0 % 13,0 % 12% 11,0 % % ,0 % 6% ,0 % 5,0 % 3% ,0 % 0% Ren kjernekapital Opptjent resultat Buffer til intern målsetning Buffer til kapitalkrav 1,0 % Regulatorisk minstekrav økte fra 14% til 14,5% ved årsskiftet Strategisk mål med >15,2% kjernekapital Motsyklisk buffer øker ved årsslutt 2019, nytt minstekrav øker dermed til 15% Fortsatt strategi om reduksjon i store engasjement og styrking av SMBsegmentet Tapsabsorberende evne per 1Q19 er 330 NOKm før ren kjerne er 14,5% Note(*): kort = 0-5 år medium = 5-10 år lang = 10+ år 52

52 53

53 des.06 jul.07 feb.08 sep.08 apr.09 nov.09 jun.10 jan.11 aug.11 mar.12 okt.12 mai.13 des.13 jul.14 feb.15 sep.15 apr.16 nov.16 jun.17 jan.18 aug.18 mar Oslo 180 Norge 160 Trondheim Bergen 140 Sta va nger m/omegn Kilde: Eiendomsverdi 54

54 Høy byggeaktivitet fra finanskrisen og frem til oljeprisfallet i 2014 Fortsatt lav, men tiltagende byggeaktivitet nå 2019 Fortsatt ledig kapasitet på boligmarkedet, er med på å holde boligprisene stabile 55

55 jan. 13 jun. 13 nov. 13 apr. 14 sep. 14 feb. 15 jul. 15 des. 15 mai. 16 okt. 16 mar. 17 aug. 17 jan. 18 jun. 18 nov. 18 apr Rogaland Norge ,4 2,3 1 0 Kilde: NAV 56

56 Sysselsettingen er tilbake, nær toppen i Viktig for aktivitetsnivået i regionen Lavere detaljhandel i Rogaland etter oljenedtur i 2014, stigende nivå fra 2017 og fremover 57

57 Immigrasjonen falt betydelig etter oljeprisfallet Økt innenlands flytting fra 2018 Etter en periode med lavere vekst er befolkningsveksten økende 58

58 Vekst i produksjon, mars 2019 Venstre akse, indeks. Høyre akse, vekst i prosent Norges Bank. 15. Mars

59 Forventet 175 MRD NOK i 2019 og 2020, opp 20 MRD fra 2018 Viktig bidragsyter til en sterk økonomi i 2019 og 2020 Rogaland har høy eksponering mot petroleumssektoren, men mye aktivitet knyttet mot drift av eksisterende felt, som er mindre volatil enn leting og utbygging 60

60 61

61 K19 2K19 3K19 4K19 1K20 2K20 3K20 Senior usikret OMF Ansvarlig lån / hybrid Fri likviditet Låneadgang Norges Bank Likviditetsbuffer 62

62 51% 52% 51% 51% 50% 52 % 48 % Innskudd PM Innskudd BM 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Innskuddsdekning PM 40% Innskuddsdekning BM 70% Innskuddsdekning morbank er 76,4% 63

63 Senior Bank 1 % Norsk stat 0 % 81% Utenlandske kredittforetak 11 % Norsk kommune 18 % Utenlandsk kommune 5 % Statsgarantert 2 % Norske kredittforetak 63 % 16% 0% 2% AAA AA A BBB Norske kommunesertifikater inkluderes i kategorien AA-rating 64

64 BBB A AA 3,0 2,4 2,2 2,3 AAA 2,0 2,0 2,0 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q3-15 Q1-16 Q3-16 Q1-17 Q3-17 Q1-18 Q3-18 Q1-19 AAA AA A BBB BB eller lavere Norske kommunesertifikater inkluderes i kategorien AA-rating 65

65 66

66 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 apr. 17 mai. 17 jun. 17 jul. 17 aug. 17 sep. 17 okt. 17 nov. 17 des. 17 jan. 18 feb. 18 mar. 18 apr. 18 mai. 18 jun. 18 jul. 18 aug. 18 sep. 18 okt. 18 nov. 18 des. 18 jan. 19 feb. 19 mar. 19 apr. 19 Pris Volum største egenkapitalbeviseierne per # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank C/O SR-Investering ,14 % 2. Merrill Lynch ,86 % 3. AS Clipper ,73 % 4. Espedal & Co AS ,85 % 5. VPF EIKA Egenkapital C/O Eika Kapitalforvaltning ,84 % 6. Wenaasgruppen AS ,82 % 7. Holmen Spesialfond ,61 % 8. Salt Value AS ,41 % 9. Skagenkaien Investering AS ,52 % 10. Nordhaug Invest AS ,24 % 11. Meteva AS ,14 % 12. Kristian Falnes AS ,13 % 13. Bergen Kommunale Pensjonkasse ,01 % 14. Innovemus AS V/Oskar Bakkevig ,80 % 15. Hausta Investor AS ,72 % 16. Barque ,69 % 17. Tirna Holding AS ,68 % 18. Velde Holding AS ,67 % 19. Parra Eiendom AS ,65 % 20. Verdipapirfondet Nordea Avkastning ,56 % Sum ,1 % SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) Totalt ,00 % 67

67 1 1 47% 49% 52% 48% % % 1 59% % 45% 45% Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Nedgang i inntekter knyttet til verdiendringer i likviditetsporteføljen medfører en økt kostnadsgrad 68

68 20,0 80,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8, ,6 0,6 0,6 0,7 1,5 0,6 1,4 1,6 1,1 3,5 1,0 2,5 1,1 2,4 2,5 0,9 0,7 2,3 2,1 2,1 10, ,0-20,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 66 2,1 3,9 5,5 13,6 59 1,9 4,0 5,6 11,9 72 1,0 5,9 4,8 11,9 66 2,6 6,2 4,1 10,7 57 2,5 8,0 3,9 9,3 60,0 40,0 20,0-6,0 4,0 8,5 8,3 9,3 7,4 7,9-30,0-40,0 20,0 10,0 41,1 37,1 47,5 42,8 33,5-20,0-40,0 2,0-1Q Q18 3Q Q Q 2019 Betalingsformidling og gebyrinntekter Provisjonskostnader uten formidlingsprovisjon Provisjon ved salg av forsikringstjenester Formidlingsprovisjon -50, Betalingsformidling og gebyrinntekter Garantiprovisjon Verdipapirforvaltning og -omsetning Provisjon ved salg av forsikringstjenester Formidlingsprovisjon -60,0 Press på gebyrinntekter innen betalingsformidling Økt volum på forsikring og sparing, men lavere marginer Lavere garantivolum medfører lavere garantiprovisjoner 69

69 12% 12% 10,06 % 9,84 % 9,71 % 9,88 % 9,85 % 9,67 % 10,04 % 9,88 % 9% 9% 7,37 % 7,64 % 6% 6% 3% 3% 0% 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 0%

70 Etisk bankguide i Norge er et samarbeid mellom Framtiden i våre hender og Forbrukerrådet Sandnes Sparebank Årets klatrer 71

71 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q Vekst forvaltning -0,6 % -1,0 % 0,6 % 0,3 % 2,1 % 1,1 % 0,7 % 1,0 % -1,2 % 4,3 % Vekst utlån 0,2 % -1,2 % 2,0 % 0,4 % 1,2 % 0,5 % 0,6 % 1,6 % -0,1 % 2,7 % Vekst innskudd -1,1 % -2,6 % 1,8 % 1,7 % 3,7 % -2,4 % 0,6 % 1,0 % -0,4 % 3,6 % Netto rentemargin 1,78 % 1,84 % 1,85 % 1,82 % 1,76 % 1,68 % 1,69 % 1,60 % 1,81 % 1,73 % Andre inntekter % av totale inntekter 29,2 % 16,1 % 13,2 % 14,3 % 36,7 % 13,6 % 13,5 % 22,3 % 20,6 % 21,0 % Kostnadsgrad 41,4 % 45,4 % 48,7 % 46,7 % 34,6 % 49,1 % 52,0 % 47,9 % 45,0 % 44,7 % Kostnader % gj.sn. forvaltningskapital 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % Egenkapitalavkastning før skatt 11,6 % 9,6 % 7,5 % 8,2 % 17,1 % 8,6 % 9,8 % 9,4 % 9,7 % 10,8 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,5 % 7,3 % 5,6 % 6,1 % 14,3 % 6,5 % 8,6 % 8,2 % 7,5 % 8,8 % Kapitaldekningsprosent 19,6 % 19,6 % 20,0 % 19,5 % 18,4 % 18,3 % 18,6 % 18,2 % 20,0 % 18,6 % Kjernekapitalprosent 17,6 % 17,7 % 18,1 % 18,3 % 17,7 % 17,7 % 17,3 % 17,0 % 18,1 % 17,3 % Ren kjernekapitalprosent 16,1 % 16,2 % 16,6 % 16,8 % 16,3 % 16,2 % 16,6 % 16,3 % 16,6 % 16,6 % Risikovektet kapital Antall årsverk Børskurs Egenkapitalbevisprosent 65,0 65,0 64,5 65,1 65,2 65,3 65,3 65,3 64,5 65,3 Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 1,8 1,4 1,1 1,1 2,7 1,3 1,7 1,6 5,6 6,9 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 75,2 76,5 76,6 75,6 78,4 79,7 81,1 78,4 76,6 81,1 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån 1,20 % 1,23 % 1,30 % 1,11 % 1,16 % 0,73 % 0,70 % 0,58 % 1,30 % 0,70 % Gruppenedskrivninger i % av utlån etter ind. Nedskrivninger 0,54 % 0,51 % 0,50 % 0,53 % 0,44 % 0,40 % 0,38 % 0,37 % 0,50 % 0,38 % Innskuddsdekning 51,3 % 50,6 % 50,6 % 51,1 % 52,4 % 50,7 % 50,7 % 50,3 % 50,6 % 50,7 % Innskuddsdekning morbank 75,3 % 74,2 % 73,3 % 73,7 % 78,0 % 74,7 % 76,0 % 76,4 % 73,3 % 76,0 % 72

72 Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/ub netto utlån til kunder Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 30 dager i et stresscenario Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering Rentenetto Renteinntekter - rentekostnader Netto rentemargin ((Rentenetto / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital) Utlånsmargin Gjennomsnittlig kunderente glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor Innskuddsmargin Glidende gjennomsnitt av 3mnd Nibor gjennomsnittlig kunderente Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalavkastning før skatt (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Egenkapitalavkastning etter skatt (Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Egenkapitalbevisprosent (Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond) Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (UB sum egenkapital UB hybridkapital) x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat av drift før tap og skatt Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier 73

73 This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sandnes Sparebank. Sandnes Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.