Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2019 Oslo, 8. mai 2019

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2019 Oslo, 8. mai 2019

2 START PÅ 2019 SOM FORVENTET HØY UTLÅNSVEKST SISTE 12 MÅNEDER OG GOD INNSKUDDSVEKST I SAMME PERIODE Avtagende utlånsvekst i 1. kvartal 2019 STABILE NETTO RENTEINNTEKTER Gjennomført renteendring på store deler av utlånsporteføljene med virkning fra medio mai 2019 LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTROLL Fallende kostnadsnivå målt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital LAV RISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJER OG LAVE TAP Porteføljen av netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer er fortsatt meget lav BANKEN ER MEGET SOLID OG HAR STERK LIKVIDITET Ren kjernekapital på 16,37 prosent og en uvektet kjernekapitalandel på 8,46 prosent LAV EGENKAPITALAVKASTNING Påvirket av stor andel markedsfinansiering og stigende pengemarkedsrenter samt høy andel boliglån 2

3 DIGITALISERING, KUNDEOPPLEVELSER OG EFFEKTER KONTINUERLIG FOKUS PÅ UTVIKLING Selvbetjent samtykkebasert lånesøknad Robotiserte prosesser timer timer Selvbetjent kundeopprettelse inkl. produkter og passord E-signering lånedokumenter timer timer ÅRLIG EFFEKT = TIMER 3

4 Vi er vant til å være best! - akkurat den banken du trenger I 2. kvartal 2019 lanserer vi første del av ny mobilbank! Ny brukeropplevelse Ny funksjonalitet Vi har valgt ut det vi mener gir deg akkurat det du trenger

5 RESULTAT PER 1. KVARTAL Resultat etter skatt mill. kroner Egenkapitalrentabilitet prosent ,29 11,23 10,59 10,81 9,67 7, Q1 18 Q Q1 18 Q1 19 5

6 ET KVARTALSRESULTAT UTEN ENGANGSEFFEKTER Q1 18 Rentenetto Skatt Netto verdiendring og gev/tap Tap Driftskostnader Andre inntekter Q1 19 Driftskostnader øker i hovedsak som følge av flere nyansettelser i 2018 som følge av endret kompetansebehov Andre inntekter reduseres som følge av gevinst på 12 mill. kroner ved salg av eiendom i 1. kvartal 2018 samt reduksjon i lønnsomhetsbonus fra forsikring 6

7 PRESS PÅ RENTENETTO Rentenetto i kvartalet mill. kroner Rentenetto i kvartalet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,55 1,40 1,42 1,44 1,41 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Rentenetto hittil i år mill. kroner Rentenetto hittil i år i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,72 1,54 1,58 1,45 1, Økte pengemarkedsrenter og høy andel markedsfinansiering bidrar sammen med sterk konkurranse til lavere nettorente i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto renteinntekter øker med 4 mill. kroner i 1. kvartal 2019 sammenlignet med samme periode i fjor 7

8 MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR 2,75 Utlån 2,63 2,61 2,60 2,67 Innskudd 2,01 1,78 1,76 1,64 1,66 0,35 0,32 0,43 0,51 0,20 0,18 0,16 0,27 0,30 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Niborlån utgjør en vesentlig andel av utlånsporteføljen i bedriftsmarkedet Lav andel av innskuddsporteføljene er repriset 8

9 HØY UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSUTVIKLING 28,0 Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 29,7 31,0 35,1 35,6 Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 13,2 13,9 14,0 14,9 14,9-2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % 13,6 % -1,8 % 5,5 % 0,6 % 6,6 % 6,6 % Innskuddsdekning i konsernet er 41,7 prosent ved utgangen av 1. kvartal Innskuddsdekning i morbank er 83,6 prosent Utlånsveksten i 2019 forventes å være lavere enn i 2018, og på nivå med den generelle kredittveksten 9

10 HØY UTLÅNSVEKST TIL PERSONKUNDER OG LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Belåningsgrad boliglån prosent 72,7 24,0 25,7 26,6 30,3 30,8 23,2-2,6 % 7,2 % 3,4 % 13,7 % 14,6 % 4,0 Under 70% 70-85% Over 85% Q4 18 Q1 19 Andel utlån til personkunder utgjør 87 prosent 10

11 AVTAGENDE VEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Engasjementsstørrelse næringslån prosent 40,1 4,0 4,0 4,3 4,9 4,8 28,3 20,5 11,1-2,0% -0,1 % 9,9 % 11,9 % 7,5 % 10" 10"- 50" 50"- 100" >100 Q4 18 Q

12 INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM Den indirekte næringseksponeringen gjennom utleie og bruk av næringseiendom viser en diversifisert portefølje Andel ikke utleid er stabil Kultur, underholdning, fritid 1,1 % Bolig 19,7 % Annen tjenesteyting 12,0 % Bygg og anlegg 0,8 % Eiendomsdrift 0,7 % Finansieringsvirksomhet 0,6 % IKKE UTLEID 1,7 % Transport/lager 2,9 % Forr.messig tjenesteyting 11,4 % Offentlig adm. 6,7 % Industri 9,3 % Handel 26,3 % Hotell/restaurant 4,4 % Helse og sosial 2,3 % 12

13 STABIL FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,7 4,5 4,9 5,5 6,2 6,2-0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % 3,7 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 10,9 % Andel innskudd fra personkunder utgjør 58 prosent 13

14 ANDRE INNTEKTER ER UTEN STØRRE ENGANGSEFFEKTER Andre inntekter mill. kroner Andre inntekter i % av GFK ,49 0,42 0,49 0, ,18 0, Q1 18 Q Q1 18 Q1 19 Andre inntekter* Finansielle investeringer* * Andre inntekter utgjør netto provisjonsinntekter samt andre driftsinntekter. Finansielle investeringer utgjør verdiendringer og gevinst/tap fra fin. instrumenter samt utbytte. 14

15 VIKTIGSTE KILDE TIL INNTJENING ER NETTO RENTEINNTEKTER Sum inntekter mill. kroner Sum inntekter i % av GFK ,90 2,03 2,00 1,94 1,91 1, Q1 18 Q1 19 Netto renteinntekter Andre inntekter Q1 18 Q

16 STABILT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader mill. kroner ,77 0,68 Kostnader i % av GFK 0,75 0,77 0,75 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q ,69 Kostnader i % av inntekter 39,57 37,91 38,16 47,11 Gj. snittlig forvaltningskapital og årsverk mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 34,1 35,4 36,5 39,0 42,

17 LAVE TAP OG LAVT MISLIGHOLD Resultatført tap mill. kroner Resultatført tap i % av netto utlån til kunder (IB) ,03 0,08 0,02 0,09 0,05 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Netto misligholdte og tapsutsatte lån mill. kroner og i % av netto utlån Tapsavsetninger mill. kroner ,58 0, ,36 0,36 0, Privat Næring AS Financiering i % av netto utlån Modellberegnet tap* Ind. privat Ind. næring Ind. AS Fin. * Fra og med modellberegnet tap iht. IFRS 9 mot tidligere nedskrivninger på grupper av utlån iht. IAS 39 17

18 HØY ANDEL MARKEDSFINANSIERING MED LENGRE LØPETID Markedsfinansiering og innskudd mill. kroner Ansvarlig; 400 OmF; Fondsobl.; 350 Innskudd; Senior obligasjonslån med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,4 år OmF med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,8 år Likviditetsindikator 1 er på 111,5 prosent og LCR er på 207,9 prosent Senior; Banken har utstederrating A2 (stable) fra Moody s OmF utstedt av Sparebanken Øst Boligkreditt AS har AAA rating fra Moody s 18

19 HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital prosent Mål for ren kjernekapital prosent Uvektet kjernekapitalandel prosent 16,29 17,21 17,49 16,39 16,37 14,75 0,45 2,30 2,00 Adm. buffer 8,97 9,24 9,23 8,48 8,46 Pilar 2-tillegg (2017) 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne * Q1 19 * Styret behandler årlig bankens ICAAP og beslutter mål for ren kjernekapital * 50 % av EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultat er medregnet i kvartalstall 19

20 GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING 40 Resultat etter skatt mill. kroner Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 1,67 1,72 1,89 1,99 2, ,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 5,7 % Q1 18 Q1 19 AS Financiering driver finansieringsvirksomhet og er spesialisert innen bruktbilfinansiering Selskapets forvaltningskapital utgjør mill. kroner 20

21 FRENDE FORSIKRING Resultat etter skatt mill. kroner Bestandspremie mill. kroner * Q1 18 Q1 19 Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,19 % Frende har mer enn kunder i privat- og bedriftsmarkedet Av total bestandspremie ved utgangen av 1. kvartal 2019, utgjør Frende Skade mill. kroner og Frende Liv 947 mill. kroner Frende Skade har et overskudd etter skatt på 20 mill. kroner i 1. kvartal 2019 mot et underskudd 52 mill. kroner i samme periode i fjor Frende Liv har et overskudd etter skatt på 26 mill. kroner mot et overskudd på 13 mill. kroner i samme periode i fjor * Frende Holding AS endret årsresultatet for 2018 mot hva som er opplyst i bankens årsregnskap for Det endelige resultatet etter skatt ble 24,9 mill. kroner mot tidligere opplyst 53,1 mill. kroner. Reduksjonen forklares med nedskrivning av system under utvikling, tilsvarende 40 mill. kroner før skatt. 21

22 SPOG: UTBYTTEPOLITIKK Bokført egenkapital pr. bevis og Pris/Bok kroner per bevis og pris/bok målt mot børskurs 55,1 0,86 57,3 58,6 59,0 0,91 0,94 0,94 55,3 0,99 UTBYTTEPOLITIKK Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og samfunnskapitalen i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Øst vil sikte mot at 50 til 75 prosent av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som utbytte. Sparebanken Øst tar videre sikte på å utdele utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål med 50 til 75 prosent av utbyttet som utdeles til egenkapitalbeviseierne. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjon, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. 22

23 UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE LEGGER PRESS PÅ RENTENETTOEN SOLID KAPITALISERING GIR VEKSTMULIGHETER OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å VÆRE STABILT UTLÅNSVEKSTEN I 2019 PÅ NIVÅ MED DEN GENERELLE KREDITTVEKSTEN LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER OG LAVE TAP EGENKAPITALRENTABILITETEN FOR 2019 FORVENTES NOE LAVERE ENN MÅLSETNINGEN PÅ 10 PROSENT OVER TID 23

24 TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF