Delårspresentasjon 1. halvår En drivkraft for vekst på Helgeland

Transkript

1 Delårspresentasjon 1. halvår En drivkraft for vekst på Helgeland

2 Delårspresentasjon 1. halvår 2015 (konsernet) Lisbeth Flågeng Administrerende direktør Sverre Klausen Finansdirektør Hovedtrekkene Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Soliditeten Oppsummeringen Helgeland Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland

3 Hovedtrekkene Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Soliditeten Oppsummeringen Helgeland Vedlegg 3 En drivkraft for vekst på Helgeland

4 Hovedtrekk 1. halvår Resultat Resultat før skatt 129 (146) mill kr Opprettholdt nettorente i kroner og prosent Lavere inntekter fra finansielle investeringer Moderate nedskrivinger på utlån Lønnsomhet Egenkapitalavkastning etter skatt 8,9 (10,7) % Soliditet Styrket kapitaldekning ren kjernekapital 14,2 (12,0) % totalkapital 17,6 (15,7) % Økning knyttet til urealisert gevinst 4 En drivkraft for vekst på Helgeland

5 Hovedtrekk 1. halvår Utlån 6 mnd vekst 3,7 (0,6) % Personmarked 4,4 (0,9) % Bedriftsmarked 2,0 (-0,1) % Innskudd 6 mnd vekst 4,5 (5,6) % god innskuddsdekning 66,5 (65,9) % Personmarked 7,4 (9,1) % Bedriftsmarked -0,3 (0,2) % Renteendring Opprettholdt konkurransekraft på boliglån Markedstilpasset innskuddsvilkår Gjelder for nye lån fra og med 22. juni og for eksisterende lån og innskudd fra 1. september. 5 En drivkraft for vekst på Helgeland

6 Hovedtrekk 1. halvår Nye styringsmål vedtatt styremøte 2. juni: Kapitalmål Ren kjernekapitaldekning på 14,0 % og en totalkapitaldekning opp mot 17,5 %. Kostnadsmål Årlig kostnadsvekst på maksimalt 1,0 % Øvrige finansielle mål Utbyttepolitikk og avkastningsmål egenkapital uendret 6 En drivkraft for vekst på Helgeland

7 Hovedtrekk 1. halvår Nytt eiendomsmeglerforetak REDE Eiendomsmegling AS Det nye eiendomsmeglerforetaket i drift fra 1. juni, med tiltredelse av daglig leder 1. september. Helgeland Sparebank eier 40 % og selskapet har en markedsandel på over 50 %. Oppgradert rating fra Moody s I mai 2015 ble bankes rating oppgradert med to karakterer fra Baa2 til A3 med stable outlook. Mid Cap Index (OSEMX) Oslo Børs har lansert en ny indeks for mellomstore selskaper som bla. inkluderer vårt eget EK bevis, dette forventes å gi økt synligheten av beviset. 7 En drivkraft for vekst på Helgeland

9 Resultat Resultatutvikling (mill. kr.) Godt resultat hittil i år ,4 % 10,5 % 129 7,2 % 8,9 % 5,6 % Engangseffekt % 25% 20% 15% 10% 5% 0% Stabil nettorente Reduksjon av boliglånsrente inndekket gjennom reduksjon av innskuddsrente og lavere innlånskostnader EK-avkastning etter skatt Mål minimum 10 % Per ,9 (10.7) % Q1 Q2 Resultat før skatt EK-avkastning 9 En drivkraft for vekst på Helgeland

10 Nøkkeltall Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK Kommentar 2% 1% 0% ,77% 1,01% 1,02% 0,33% 0,09% -0,01% Nettorente Opprettholdt fra 2013 Nettoprovisjon 0,33 % - stabilt nivå Driftskostnader Svak økning siden 2013 Nedskrivning utlån Moderat nivå hittil i år Resultat f.s. Nettorente Nettoprov. Driftskost. Utlånstap Finansinv. 10 En drivkraft for vekst på Helgeland

11 Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Resultatregnskap (mill. kr.) Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Ordinære driftskostnader Resultat basisdrift Nedskrivning på utlån Netto verdiendring finansielle investeringer Resultat før skatt Resultat etter skatt Netto utvidet resultatposter Periodens resultat Kommentar Stabil basisdrift Reduserte kostnader fra forrige kvartal Moderate nedskrivninger på utlån, 3 mill kr i gruppenedskrivning i Q2 I utvidet resultat inngår verdinedgang på rentebærende verdipapirer 11 En drivkraft for vekst på Helgeland

12 Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK Kommentar ,75% 1,75% 1,75% 1,76% 1,77% 1,74% Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Nettorente i kr Nettorente i % Nettorenten opprettholdt Fortsatt sterk priskonkurranse Siste reduksjon av boliglånsrenten blir gjennomført , inndekket gjennom reduksjon innskuddsrente Individuelle tilpasninger Lavere innlånskostnader pga fall i Nibor 12 En drivkraft for vekst på Helgeland

13 Driftskostnader Driftskostnadsutvikling (mill. kr.) og i % av inntekt Driftskostnadsutvikling (mill. kr.) og i % av FVK ,1 % 40,1 % 57,0 % 48,2 % 48,1 % ,02% 0,99% 0,95% 1,01% 1,02% 0 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Driftskostnader i kr Driftskostnader i % Driftskostnader i kr Driftskost. Kostnadsfokus Reduserte årsverk Nedleggelse av ett mindre kontor gjennomført Igangsatt arbeid med vurdering av bankens distribusjonsstrategi/kontornett Nytt kostnadsmål årlig vekst på maks 1 % 13 En drivkraft for vekst på Helgeland

15 Forvaltningskapital FVK-utvikling hvorav utlån og innskudd (mill. kr.) Kommentar Tilpassede likviditetsreserver Utlån : 21,6 (20,8) mrd. kr. 12 mnd vekst 766 mill. kr. Innskudd : 14,3 (13,7) mrd. kr. 12 mnd vekst 629 mill. kr Forvaltningskapital Utlån Innskudd 15 En drivkraft for vekst på Helgeland

17 Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% 10% PM 67,6 % BM 32,4 % Helge land 83,9 % Norge 16,1 % Utlånsvekst 12 mnd vekst 3,7 (1,6) % PM-andel Mål minst 60 % Per : 67,6 (65,8) % 5% 0% Lokalt på Helgeland Per : 83,9 (84,2) % -5% HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 17 En drivkraft for vekst på Helgeland

18 Utlånsvekst BM og PM 20% Utlånsvekst i % BM (12 mnd) 20% Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% -5% HSB Helgeland BM SSB Norge BM -5% HSB Helgeland PM SSB Norge PM Kommentar 12 mnd vekst 3,7 (1,6) % hvorav BM -1,9 (-2,7) % og PM 6,6 (4,0) % 18 En drivkraft for vekst på Helgeland

19 Utlån BM Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Forsikring og finansforetak Kommuner Utlånsfordeling BM av brutto utlån 0,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 4,2 % 4,0 % 3,3 % 3,1 % 3,2 % 3,2 % 2,8 % 1,6 % 1,7 % 1,4 % 6,3 % 5,8 % Industri 17 % Eiendom 41 % 12,7 % 13,2 % Mat 28 % Tjenester 14 % Kommentar Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og svært lojale bedriftskunder Andel BM av totale utlån 32,4 (34,2) % Matproduksjon bestående av jord/skogbruk og fiske/havbruk utgjør 28 % av utlån BM Garantiforpliktelse valutalån utgjorde per i motverdi MNOK 144 sikret i fast eiendom/innskudd 19 En drivkraft for vekst på Helgeland

20 Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Kommentar ,0 % 0,5 % 0,6 % 0,5 % 0,6 % Netto tapsutsutsatte engasjement Netto misligholdte engasjement (>90 dager) Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån God porteføljekvalitet Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement på forholdsvis lavt nivå. Svak økning siste kvartal. PD-modellene viser lavere misligholdsannsynlighet i PMporteføljen og uendret PD i BM-porteføljen 20 En drivkraft for vekst på Helgeland

22 Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% PM 63,4 % BM 36,6 % Helge land 91,4 % Norge 7,7 % God innskuddsvekst 12 mnd vekst 4,6 (12,5) % PM-andel Per : 63,4 (63,0) % 10% Lokalt på Helgeland Per : 91,4 (91,9) % 5% 0% -5% HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt Innskuddsdekning Mål minst 60 % Per : 66,5 (65,9) % Stor andel av PM- innskudd under 2 mill. kr. (ca. 60 % av totale innskudd) (Tall SSB ikke oppdatert siden mars 2015) 22 En drivkraft for vekst på Helgeland

23 Innskuddsvekst BM og PM 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) HSB Helgeland BM SSB Norge BM 20% 15% 10% 5% 0% -5% Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) HSB Helgeland PM SSB Norge PM Kommentar 12 mnd vekst 4,6 (12,5) % hvorav BM 3,4 (20,4) % og PM 5,3 (8,3) % Innskuddsvekst både fra bedriftskunder og fra personkunder på nivå med Norge 23 En drivkraft for vekst på Helgeland

24 Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommentar Kommuner Transport og tjenesteyting Bygg, anlegg og kraft Eiendomsdrift Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Fiske og havbruk Forsikring og finansforetak Industri og bergverk 4,9 % 3,7 % 3,6 % 3,4 % 3,0 % 2,9 % 2,5 % 2,4 % 2,2 % 3,7 % 1,7 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 6,0 % 6,0 % Industri Eiendom 17 % 8 % Mat 17 % Kommune 30 % 12,1 % 12,1 % Tjenester 24 % Finans 4 % Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM Andel BM 36,6 (37,0) % av totale innskudd Innskudd fra kommuner utgjør 30 % av BM-innskuddene 24 En drivkraft for vekst på Helgeland

25 Innskuddsutvikling 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Innskuddsutvikling (MNOK) Saldo NOK KR 0-2 mill Saldo NOK KR over 8 mill Saldo NOK KR 2-8 mill Kommentar Fordeling innskudd sortert på størrelse er relativt stabil 25 En drivkraft for vekst på Helgeland

26 Hovedtrekkene Resultatet Balansen Utlånene Innskuddene Finansieringen Soliditeten Oppsummeringen Helgeland Vedlegg En drivkraft for vekst på Helgeland

27 Finansiering Finansiering (mill. kr.) Kommentar 120% 100% 80% 60% 11,6 % 33,4 % 15,1 % 13,5 % 15,0 % 13,0 % 30,5 % 26,8 % 25,9 % 24,1 % Innskudd er viktigste finansieringskilde Bankens boligkredittselskap er ratet Aaa og OMF er en betydelig finansieringskilde 40% 20% 50,9 % 49,7 % 54,8 % 56,9 % 60,7 % 0% Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 27 En drivkraft for vekst på Helgeland

28 Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) Senior OMF Kommentar God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 82,0 % (78,8) % Samlet durasjon på 2,5 (2,5) år. Durasjon i boligkredittselskapet økt til 3,1 år Max grense for overføring til Helgeland Boligkreditt er fastsatt til 30 % av brutto utlån. Per er 20,5 % overført. Klargjorte boliglån vil kunne øke overføringen til 25 %. 28 En drivkraft for vekst på Helgeland

29 Helgeland Boligkreditt AS LTV-fordeling % 19% 24% Overdekning sikkerhetsmasse HEBO % % 9% 5 0 mar. 14 apr. 14 mai. 14 jun. 14 jul. 14 aug. sep. okt Overdekning nov. 14 des. jan. feb Internt måltall mar. 15 apr. 15 mai. 15 jun. 15 Samlet LTV 53 (52) % Sikkerhetsmassen - kvalifiserte utlån (4.188) mill. kr., innskudd 206 (228) mill. kr., overdekning 33 (33) % Innlån OMF 3,4 mrd kr (hvorav 0,3 i morbankens eie) Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 33 % til 16 %. Resultat etter skatt 18,5 (25,7) mill. kr. Ren kjernekapitaldekning på 15,93 (16,97)% (standardmetode med 35 % boliglånsvekter) 29 En drivkraft for vekst på Helgeland

30 Likviditetsbuffer OMF 1 (ratet) Finans, Norge Stat Kommune OMF 2 (ikke ratet) Industri Fonds, Norge Finans, utland Ansv, Norge Kraft High Yield Likviditetsbufferfordeling i % sektor 31% 38% 26% 16% 20% 17% 11% 20% 5% 4% 3% 1% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 0% Kommentar Likviditetsbufferne utgjør 4,0 (4,7) mrd. kr. tilsvarende 15,3 (17,8) % av FVK. Bufferkapitalen består av kontanter, innskudd i NB/ banker og rentebærende verdipapirer. LCR per er 98 %. Rentebærende verdipapirer: Durasjon portefølje 2,1 (2,0) år 91,58 % er ratet A- eller bedre 79 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. 30 En drivkraft for vekst på Helgeland

32 Kapitaldekning 20% 18% 16% 14% Utvikling kapitaldekning i % 2,0 % 1,4 % Kommentar Kapitaldekning Ren kjernekapital 14,2 (12,0) % Kjernekapital 15,6 (13,6) % Totalkapital 17,6 (15,7) % Resultat ikke inkludert, ved å ta inn 70 % blir ren kjerne 14,7 % og totalkapital 18,1%. 12% 10% 8% 14,2 % Ren kjerne Kjerne Tilleggskapital Mål ren kjerne Urealisert gevinst full effekt %-poeng økning på ren kjernekapital og 0,6 %-poeng på totalkapital. Nye målkrav ren kjerne på minst 14,0 % og totalkapital opp mot 17,5 % 32 En drivkraft for vekst på Helgeland

33 HELG de 20 største eierne Morbank Per Ant all %-andel Ant all %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland ,3 % Helgeland Kraft AS ,8 % Pareto AS ,4 % Verdipapirfondet Pareto ,4 % UBS AG, London Branc A/C ,5 % Sniptind Holding AS ,1 % Merrill Lynch Prof ,0 % Catilina Invest AS ,9 % MP Pensjon PK ,7 % Johs. Haugerudsvei AS ,7 % Citibank ,9 % Nordenfjelske Bykreditt ,7 % VPF Nordea Norge ,1 % Melum Mølle AS ,7 % Verdipapirfondet Eika ,8 % Steffen Nervik ,6 % Bergen Kommunale pensj ,1 % Melesio AS ,5 % Lamholmen AS ,1 % Harald Paul Hartviksen ,4 % Sum 10 største eiere ,0 % Sum 20 største eiere ,9 % Banken har utstedt totalt stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,-. 33 En drivkraft for vekst på Helgeland

34 HELG kursutvikling og likviditet Kurs HELG per ble kr 59,00 per EK-bevis. Dette er en økning på kr 4,50 siden årsskifte. 34 En drivkraft for vekst på Helgeland

36 Prioriteringer og fremtidsutsikter Resultat Fortsatt god basisdrift, tilpasning av boliglåns og innskuddsrenter Forsterket konkurranse om gode bedriftskunder og lavere vekst i bedriftsmarkedet utfordrer nettorenten Nivå provisjonsinntekter forventes videreført gjennom offensiv satsning på salg av konkurransedyktige forsikrings- og leasingprodukter Utfordringer på kostnadsområdet møtes med flere tiltak Nedskrivninger utlån på nivå med bransjen Balanse Fortsatt økt vekst i personmarkedet Nye krav til boliglån antas ikke å påvirke veksten i vesentlig grad Utflating i bedriftsmarkedet? Privatpersoners vilje til sparing forventes å fortsette lave innskuddsrenter gir økt interesse for andre spareformer enn innskudd Sterk økende pensjonssparing 36 En drivkraft for vekst på Helgeland

37 Prioriteringer og fremtidsutsikter Lønnsom vekst, fremtidsrettet og ledende bank på Helgeland Fortsette arbeidet med systematisk bearbeidelse av egne kunder og offensivt arbeid mot nye kunder Utnytte samhandlingsmuligheter med nytt markedsledende eiendomsmeglerforetak Nye BM ledere med spisset kompetanse og stort kundenettverk Bruke gavemidler for utvikling av kompetanse og gjøre Helgeland til «et godt sted å bo» Videreføre økonomiutdanning i grunn- og videregående skoler gjennom samarbeid med Ungt Entreprenørskap Støtte utdanningstilbud i Campus Helgeland gjennom Universitetene i Nordland og Tromsø FOU prosjekt i samarbeid med Sintef, Universitetet i Nordland, Høgskolen i Nesna, Nordland Fylkeskommune og lokal industri Kultur og idrettsstipend til unge talenter Tilegne oss og vedlikeholde kompetansekrav AFR og GOS Igangsatt arbeidet med bankens fremtidige distribusjonsstrategi tilpasse kontornettet og delta i utvikling av digitale flater Effektivisere arbeidsprosesser og utnyttelse av e-tjenester 37 En drivkraft for vekst på Helgeland

38 Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm Helgeland Oslo Trondheim Bodø Helgeland Oslo Trondheim Bodø Q Q Boligprisutviklingen på Helgeland sammenlignet med større steder (målt ved pris pr kvm for solgte boliger). Gjennomsnittlig prisstigning for leiligheter i 1. halvår 2015 er 7,2 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var litt svakere med en økning på 6,1 % i samme periode. Eneboliger hadde i 1. halvår 2015 en gjennomsnittlig prisstigning på 6,9 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var en del større med en økning på 10,6 % i samme periode. 38 En drivkraft for vekst på Helgeland

39 2010M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M06 Arbeidsledighet i % Arbeidsledighet Arbeidsledighet på Helgeland Kommentar Liten forskjell i arbeidsledigheten mellom regionene på Helgeland Rundt 2,6 % av arbeidsstyrken per Ved utgangen av 2. halvår var arbeidsledigheten på landsbasis 2,8% Brønnøy 1820 Alstahaug 1824 Vefsn 1833 Rana Nordland 39 En drivkraft for vekst på Helgeland

40 Fremtidsutsikter Helgelandsregionen Balansert forventing til regionens økonomiske utsikter i 2015/2016 Store investeringer i infrastruktur Utbedring/ombygging av E6 gjennom Helgeland igangsettes høsten 2015 samlet investering 4.5 milliard Statskraft og Helgelandskraft med samlet investering i kraftsektoren på 4 milliard Fortsatt høg aktivitet i byggesektoren klart for byggestart nybygg Brønnøysundregisteret, nytt handelssenter i Sandnessjøen og flere leilighetsbygg i Mo i Rana og Mosjøen Utfordrende situasjon for underleverandører til oljeindustrien Olje- og gassklynge Helgeland tatt opp i det nasjonale Arena-programmet til Innovasjon Norge. Omfatter 55 bedrifter og kunnskapsmiljøer, gir et faglig og økonomisk løft til samarbeid, utvikling og innovasjon Industrien aktiv i flere prosjekter for utvikling av miljøteknologi og bruk av fornybar energi, oppbygging av grønn industri i fokus. Betydelig satsning på kompetanseutviklende tiltak og samhandling mellom akademia og næringslivet. Økt forskningsaktivitet ved Campus Helgeland, Sintef vurderer oppbygging av kontor i Mo i Rana Den landbaserte industriens rammevilkår er på det politiske kartet, endringsviljen synes å være tilstede Konsekvensutredning ny storflyplass på Helgeland legges fram i løpet av høsten regional uenighet preger mediabilde. Arbeidsledigheten ved utgangen av juni var 2,6 %. Noe lavere enn et samlet Norge forventes å holde seg på et stabilt nivå Stabile boligpriser forventes videreført aktiviteten i fritidseiendomsmarkedet noe ned 40 En drivkraft for vekst på Helgeland

41 Takk for oppmerksomheten! EN DRIVKRAFT FOR VEKST 41 En drivkraft for vekst på Helgeland

43 Eierskap og samarbeid 100 % 7,9 % Gavestiftelse 40 % 7,5 % 48 % 10,0 % 43 En drivkraft for vekst på Helgeland

44 Ledelse og virksomhetsorganisering Styre Administrasjonssekretær Brit Søfting Administrerende direktør Lisbeth Flågeng Internrevisor Rolf Tor Einum Bedriftsmarked Direktør Bjørn-Tore Brønlund Personmarked Direktør Dag Hugo Heimstad Finansdirektør Sverre Klausen Forretningsutvikling Direktør Øyvind Karlsen Organisasjonsutvikling Direktør Ann Karin Krogli Økonomidirektør Ranveig Kråkstad Risikostyring Direktør Anne Ekroll 44 En drivkraft for vekst på Helgeland

45 Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon Internett Org.nr Ledelse Lisbeth Flågeng, adm. direktør / lisbeth.flageng@hsb.no Ranveig Kråkstad, økonomidirektør / ranveig.krakstad@hsb.no Investor Relations Sverre Klausen, finansdirektør / sverre.klausen@hsb.no Tore Stamnes, finanssjef / tore.stamnes@hsb.no Styre Ove Brattbakk, leder Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Bjørn Audun Risøy Inga Marie Lund Nils Terje Furunes May Heimdal 45 En drivkraft for vekst på Helgeland