Delårspresentasjon Q En drivkraft for vekst på Helgeland

Transkript

1 Delårspresentasjon Q En drivkraft for vekst på Helgeland

2 Delårspresentasjon per (konsern) Lisbeth Flågeng Administrerende direktør Sverre Klausen Finansdirektør Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Helgeland Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland

3 Hovedtrekk per Resultat Resultat før skatt 452 (280) mill kr God lønnsomhet i bankens basisdrift, nettorente økt i kroner og opprettholdt i % Økt resultatandel fra tilknyttet selskap Inntektsført pensjonsforpliktelse ved omdanning til innskuddspensjon i Q1 og gevinst Visa i Q2 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning etter skatt 13,0 (9,3) % Soliditet Kapitaldekning ren kjernekapital 16,1 (15,2) % totalkapital 20,5 (18,4) % Vellykket plassering av rettet emisjon og reparasjonsemisjon (147 mill kr) Gjennomført emisjon fondsobligasjon (netto 223 mill kr) 3 En drivkraft for vekst på Helgeland

4 Hovedtrekk per Utlån 12 mnd vekst 9,8 (8,2) % Personmarked 9,3 (9,2) % Bedriftsmarked 10,9 (6,3) % Innskudd 12 mnd vekst 12,2 (5,0) % god innskuddsdekning 65,4 (64,0) % Personmarked 6,1 (7,2) % Bedriftsmarked 21,2 (1,6) % Renteøkning med virkning fra Boliglån 0,15 %-poeng Enkelte innskuddsformer Ny adm. direktør, Hanne J. Nordgaard, ansatt med tiltredelse En drivkraft for vekst på Helgeland

5 Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Helgeland Vedlegg 5 En drivkraft for vekst på Helgeland

6 Resultat Resultatutvikling % Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning 40% 30% 20% 10% 0% Res.utv. eskl engangseffekt 40% % % % 10% % Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning Godt resultat Q4 Resultat før skatt 452 mill kr Gir en Ek-avkastning etter skatt på 13 % og 10 % ekskl. engangseffekt omdanning ved pensjonsordning og gevinst Visa 6 En drivkraft for vekst på Helgeland

7 Nøkkeltall Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK Nettorenten opp 8 bp fra , fra 1,76 til 1,84 % 2,5 % 1,5 % 0,5 % -0,5 % 1,84% 1,60% 0,96% 0,30% 0,26% 0,13% Nettoprovisjon 0,30 % - stabilt nivå Driftskostnader Utflating Moderat nedskrivning utlån Resultat før skatt Økt resultatandel fra tilknyttet selskap Engangseffekt pensjon Q1/2016 Gevinst Visa i Q2 Resultat f.s. Nettorente Nettoprovisjon Driftskostnader Utlånstap Finansinv. 7 En drivkraft for vekst på Helgeland

8 Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Ordinære driftskostnader Resultat basisdrift Nedskrivning på utlån Engangskostnader, virkemiddelpakke 8 Inntekt ved omdanning til innskuddspensjon Netto verdiendring finansielle investeringer Resultat før skatt Resultat etter skatt Netto utvidet resultatposter Periodens resultat Kommentar Stabil og god basisdrift, økt nettorente i kroner og % 0,5 % kostnadsvekst i % 2016 Redusert med 11 til 152 årsverk i 2016 Gave til ansatte i desember, vederlag og tildeling av egenkapitalbevis Økt nedskrivninger på utlån i Q4 Netto verdiendring finansielle instrumenter Resultatandel Helgeland Invest: 21 mill kr i Q4, 50 mill kr totalt i 2016 Gevinst Visa i Q2: 14 mill kr. Utvidet resultat: Verdiøkning aksjer Frende og Brage 8 En drivkraft for vekst på Helgeland

9 Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK Økt nettorente ,77% 1,77% ,84% 1,83% 1,85% 1,82% Fortsatt sterk priskonkurranse Opprettholdt nettorente i %. Renteutgifter Fondsobligasjon føres mot egenkapitalen i 2016, og gir en forbedring av nettorenten med 4 bp Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Nettorente i mill kr Nettorente i % 9 En drivkraft for vekst på Helgeland

10 Driftskostnader Kostnadsfokus reduserte kostnader 0,5 % kostnadsvekst i % 2016 Tilpasning av bemanning Kontinuerlig forbedring av arbeidsprosesser Forutsigbar pensjonsordning vil på sikt gi kostnadsreduksjon Engangseffekt pensjon inngår ikke i beregningen i grafene ovenfor 10 En drivkraft for vekst på Helgeland

12 Balanse Helgeland Sparebank (konsern) Endring Likvider Netto Utlån Verdipapirer og aksjer Øvrige aktiva Eiendeler Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Gjeld og egenkapital En drivkraft for vekst på Helgeland

14 Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% 10% 5% 0% 9,8 % 4,8 % Utlånsvekst 12 mnd vekst 9,8 (8,2) % PM-andel Mål minst 60 % Per Q4 67,6 (67,7) % Lokalt på Helgeland Per Q4 84,0 (84,4) % -5% HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 14 En drivkraft for vekst på Helgeland

15 Utlånsvekst BM og PM Kommentar 12 mnd vekst 9,8 (8,2) % hvorav BM 10,9 (6,3) % og PM 9,3 (9,2) % 15 En drivkraft for vekst på Helgeland

16 Utlån BM Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Forsikring og finansforetak Utlånsfordeling BM av brutto utlån 13,3 % 12,5 % 5,7 % 5,4 % 4,1 % 4,5 % 2,9 % 3,6 % 3,4 % 3,5 % 1,5 % 1,7 % 1,3 % 1,1 % 0,0 % 0,0 % Kommentar Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og svært lojale bedriftskunder Andel BM av totale utlån 32,4 (32,3) % eller MNOK (7.275) 16 En drivkraft for vekst på Helgeland

17 Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) God porteføljekvalitet ,5 % 0,6 % 0,5 % 0,3 % 0,5 % Netto tapsutsutsatte engasjement Netto misligholdte engasjement (>90 dager) Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 113 (75) mill kr som tilsvarer 0,5 (0,4) % av brutto utlån Økt gruppenedskrivninger med 8 mill hittil i år. Samlet vurdering utfra modell (PD/LGD), utvikling bonitet PM og mislighold Sum gruppenedskrivning 87 mill kr 0,35 % av brutto utlån 17 En drivkraft for vekst på Helgeland

18 Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Helgeland Vedlegg Træna 18 En drivkraft for vekst på Helgeland

19 Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% 10% 5% 0% -5% ,2 % 5,2 % 12 mnd vekst 12,2 (5,0) % PM-andel Per Q4 56,3 (59,5) % Lokalt på Helgeland Per Q4 91,0 (91,1) % Innskuddsdekning Mål minst 60 % Per Q4 65,4 (64,0) % HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 19 En drivkraft for vekst på Helgeland

20 Innskuddsvekst BM og PM Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 21,2 % 7,7 % HSB Helgeland BM SSB Norge BM 20% 15% 10% 5% 0% -5% 6,1 % 4,1 % HSB Helgeland PM SSB Norge PM Kommentar 12 mnd vekst 12,2 (5,0) % hvorav BM 21,2 (1,6) % og PM 6,1 (7,2) % 20 En drivkraft for vekst på Helgeland

21 Innskudd BM Kommuner Fiske og havbruk Transport og tjenesteyting Bygg, anlegg og kraft Eiendomsdrift Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Forsikring og finansforetak Industri og bergverk Innskuddsfordeling BM av sum innskudd 9,1 % 10,9 % 4,9 % 7,9 % 9,1 % 8,6 % 6,7 % 6,0 % 3,4 % 3,7 % 3,0 % 2,6 % 2,1 % 1,8 % 1,0 % 1,1 % 1,2 % 1,2 % Kommentar Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM Andel BM 43,7 (40,5) % eller MNOK (5.834) av totale innskudd Innskudd fra kommuner utgjør 25 % av BM-innskuddene 21 En drivkraft for vekst på Helgeland

22 Innskuddsutvikling JANUAR 2013 APRIL 2013 JULI 2013 OKTOBER 2013 JANUAR 2014 APRIL 2014 JULI 2014 OKTOBER 2014 JANUAR 2015 APRIL 2015 JULI 2015 OKTOBER 2015 JANUAR 2016 APRIL 2016 JULI 2016 OKTOBER 2016 Fordeling innskudd sortert på størrelse er relativt stabil Stor andel av PM- innskudd under 2 mill. kr. (52 % av totale innskudd) Ca 64 % av innskuddene er omfattet av garantiordningen 22 En drivkraft for vekst på Helgeland

24 Finansiering 120% 100% 80% 60% Funding development (MNOK) 1,0 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,8 % 15,1 % 13,5 % 15,0 % 14,3 % 17,5 % 30,5 % 26,8 % 25,9 % 24,4 % 19,2 % Kommentar Innskudd er viktigste finansieringskilde. Økt andel innskudd og OMF 40% 20% 49,7 % 54,8 % 56,9 % 59,2 % 60,5 % 0% Deposits Swap agreement Senior CB FO 24 En drivkraft for vekst på Helgeland

25 Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) Kommentar God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 88,2 % (81,4) % Samlet durasjon på 2,8 (2,5) år. Durasjon i boligkredittselskapet på 3,1 år Senior OMF 25 En drivkraft for vekst på Helgeland

26 Helgeland Boligkreditt AS Helgeland boligkreditt AS, heleid av Helgeland Sparebank Resultat etter skatt 33,1 (38,1) mill kr Brutto utlån utgjør ( 4.311) mill kr og OMF (3.673) mill kr Ren kjernekapitaldekning ble 17,1 (15,6)%. (Standardmetode med 35 % boliglånsvekter). Overdekning 31 (21) % Samlet LTV 53 (53) % Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 31 % til 18 %. 26 En drivkraft for vekst på Helgeland

27 Likviditetsbuffer OMF 1 (ratet) Finans, Norge Stat Kommune OMF 2 (ikke ratet) Industri Fonds, Norge Finans, utland Ansv, Norge High Yield Sektorfordeling renteportefølje 15% 7% 18% 16% 16% 4% 4% 1% 1% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 43% 40% 28% Kommentar Likviditetsbufferne utgjør 3,9 (3,8) mrd kr tilsvarende 13,2 (14,1) % av FVK. Bufferkapitalen består av kontanter, innskudd i NB/ banker og rentebærende verdipapirer. Av dette utgjør renteportefølje 3,3 mrd. kr Rentebærende verdipapirer: Durasjon portefølje 2,0 (2,3) år 96 % er ratet A- eller bedre 88 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktig likviditetsplassering. 27 En drivkraft for vekst på Helgeland

28 Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Emisjon Vedlegg 28 En drivkraft for vekst på Helgeland

29 Forslag disponering av resultat Forslag disponering resultat Kontantutbytte EK-bevis Utbet. gaver (fond/stiftelse) Overf. utjevningsfond Overf. grunnfond Kommentar Økt utdelingsgrad 41,9 (37,4) %. Engangseffekt ved pensjonsomdanning er i sin helhet tilført EK (41,6 mill til utjevningsfond og 13,8 mill til grunnfondet) og inngår derved ikke i utbyttegrunnlaget Styret foreslår utbytte for 2016: Utbyttegrunnlaget er 248 mill kr Morbankens resultat korrigert for fond for urealiserte gevinster (Helgeland Invest AS), renter FO og engangseffekt pensjon Kontantutbytte kr 3,75 (2,75) per egenkapitalbevis Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital IB brøk 75,1 % Brøk veid gjennomsnitt 75,3 % UB brøk 76,5 % 29 En drivkraft for vekst på Helgeland 29

30 Kapitaldekning 22% 20% 18% 16% 14% 12% Utvikling kapitaldekning i % 1,8 % 1,8 % 2,6 % 1,8 % 16,1 % 16,1 % Kommentar Kapitaldekning Ren kjernekapital 16,1 (15,2) % Kjernekapital 18,7 (16,5) % Totalkapital 20,5 (18,4) % Vellykket gjennomført EK-emisjoner som samlet styrket bankens rene kjernekapital med 147 mill kr, og fondsobligasjon som økte kjernekapitalen ytterligere med 223 mill kr. (Søyle illustrerer call FO 2017) 10% Uvektet kjernekapital (LR): 10,1 % 8% (call FO) Ren kjerne Kjerne Tilleggskapital Mål ren kjerne Mål totalkapital Bankens målkrav ren kjerne er på minimum 14,5 % og totalkapital på minimum 18,0 %. 30 En drivkraft for vekst på Helgeland

32 HELG de 20 største eierne Per Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland ,8 % Vigner Olaisen AS ,4 % Pareto AS ,3 % Verdipapirfondet Pareto ,3 % Merrill Lynch Prof ,0 % Catilina invest AS ,1 % UBS AG, London Branc A/C ,8 % Apollo Asset Ltd. C/O Arne Fredly ,9 % VPF Nordea Norge ,3 % Forte Trønder ,8 % Pope Asset Management BNY ,1 % Melum Mølle AS ,7 % EIKA Utbytte VPF ,5 % Nordenfjeldske Bykred ,6 % MP Pensjon PK ,2 % Melesio Capital AS ,5 % Lamholmen AS ,1 % Nervik Steffen ,5 % Helgeland Kraft AS ,8 % Sniptind Invest AS ,5 % Sum 10 største eiere ,9 % Sum 20 største eiere ,3 % Banken har utstedt totalt stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,-. Antall utstedte egenkapitalbevis har etter emisjon økt med i Økningen utgjør 11,6% 32 En drivkraft for vekst på Helgeland

33 HELG kursutvikling og likviditet Kurs HELG per var kr 81,00 per EK-bevis. Dette er en økning på kr 22,00 eller 37,2% i En drivkraft for vekst på Helgeland

34 Prioriteringer og framtidsutsikter Resultat Fokus på lønnsom vekst og breddesalg Offensiv salgsorganisasjon sikrer breddesalg Fokus på god rådgivning i kundedialogen Sterkere synliggjøring av bankens betydning for Helgeland Opprettholde rentenettoen Utnytte potensiale i boligkredittforetaket Effektivisering Forventet vekst tas uten økning av årsverk Finansskatt Løpende implementering av nye digitale løsninger Økt investeringsbehov Moderate tap Balanse Høy aktivitet og investeringsvilje i flere sektorer Effekten av DNBs kontornedleggelser avtar Samlet noe lavere utlånsvekst i 2017 enn i 2016, likevel noe høyere enn landsgjennomsnittet? Forventer å opprettholde relativt høyt nivå på bankens egenfinansiering gjennom innskudd 34 En drivkraft for vekst på Helgeland

35 Stabil boligprisutvikling Boligprisutviklingen på Helgeland sammenlignet med større steder (målt ved pris pr kvm for solgte boliger - Eiendomsverdi). Gjennomsnittlig prisstigning for leiligheter i 2016 var 10,8 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var på 7,2 % i samme periode, i Bodø 7,9 % og i Oslo 17,0 % Eneboliger i 2016 en gjennomsnittlig prisstigning på 5,4 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var 9,5 % i samme periode, i Bodø 6,7 % og i Oslo 15,5 % 35 En drivkraft for vekst på Helgeland

36 Arbeidsledighet 3,50% 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Norge Nordland Helgeland Kommentar Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland har ved utgangen av 2016 en bedre utvikling enn for Norge samlet sett. Samtidig ligger Helgeland på et lavere nivå enn Nordland samlet og Norge samlet. Samlet ledighet på Helgeland er på 2,1 % ved utgangen av På samme tidspunkt var ledigheten i Norge 2,8 % og ledigheten i Nordland 2,3 %. 36 En drivkraft for vekst på Helgeland

37 Samlet eksport på 25,3 milliard Sjømat ca 14 milliard Metaller, kjemi ca 11 milliard Helgeland 9 milliard samlet 40 % av aluminium som brukes i toppen på øl/brusbokser produseres i Mosjøen 11 % av all oppdrettslaks i verden produseres i Nordland 75 % av alle papirmagasiner i Europa inneholder kalk fra Vevelstad i Brønnøy kommune 26 % av Norges fiskebåter er fra Nordland (30 % av Norges fiskekvoter) 10 % av Norges strømproduksjon 35 % av norsk produksjon av industrimineraler 37 En drivkraft for vekst på Helgeland

38 Godt posisjonert Rekordlav ledighet (2,3%) Helgeland 2,1% Lite påvirket av svake konjunkturer i petroleumsnæringene Noe redusert aktivitet i Alstahaugregionen Høyt driftsresultat i næringslivet (9,4%) Landsgjennomsnittet var 6,1 % Høy eksportverdi av sjømat og industri (25,2 mrd) Vekst fra 2015 på 9% Svak befolkningsvekst (ca innbyggere), utfordringer med å holde på og tiltrekke ung arbeidskraft Negativ utvikling uten innvandring 38 En drivkraft for vekst på Helgeland

39 Takk for oppmerksomheten! EN DRIVKRAFT FOR VEKST 39 En drivkraft for vekst på Helgeland

41 Helgeland Sparebank 100 % 48 % 40 % 7,9 % 7,5 % Helgeland Sparebank er den 11. største sparebanken i Norge. Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund Forvaltningskapital: MNOK Antall årsverk: % Rating fra Moodys: A3 Stable outlook. Ticker: HELG, eierbrøk 76,6 %. 41 En drivkraft for vekst på Helgeland

42 Bankens organisering Styre Administrasjonssekretær Brit Søfting Administrerende direktør Lisbeth Flågeng Internrevisor Rolf Tor Jannsen Bedriftsmarked Direktør Bjørn-Tore Brønlund Personmarked Direktør Dag Hugo Heimstad Finansdirektør Sverre Klausen Forretningsutvikling Direktør Øyvind Karlsen Organisasjonsutvikling Direktør Ann Karin Krogli Økonomidirektør Ranveig Kråkstad Risikostyring Direktør Anne Ekroll 42 En drivkraft for vekst på Helgeland

43 Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon Internett Org.nr Styre Ove Brattbakk, leder Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Bjørn Audun Risøy Inga Marie Lund Nils Terje Furunes Marianne Terese Steinmo Birgitte Lorentzen Martin Søreng Ledelse Lisbeth Flågeng, adm. direktør, / lisbeth.flageng@hsb.no Ranveig Kråkstad, økonomidirektør, / ranveig.krakstad@hsb.no Investor Relations Sverre Klausen, finansdirektør, / sverre.klausen@hsb.no Tore Stamnes, finanssjef, / tore.stamnes@hsb.no 43 En drivkraft for vekst på Helgeland