kvartal kvartal 2010

Transkript

1 kvartal 21 WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 2. kvartal 21 Konsernet har en positiv utvikling også i 2. kvartal fortsetter opp med 21 % fra 2. kvartal 29 er opp med 71 % fra 2. kvartal 29 Resultatmarginen () er forbedret fra 8,3 % til 11,8 % Netto kontantbeholdning er på 747 mill. kroner Egenkapitalandel er over 3 % Markedsposisjonene bekreftes i et konkurransepreget marked: Ordrereserven er solid økning på 7 % i kvartalet Kanselleringsnivået er fortsatt lavt Det er høy aktivitet i ettersalgsmarkedet Utviklings- og leveranseprogrammene følger planene: Internasjonale etableringer fortsetter Konsernet er i gjennomføringsfasen på flere større og langsiktige forsvarsprosjekter Det gjennomføres store leveranser til CROWS programmet Produktutvikling har god fremdrift maritim, olje & gass, forsvar / 2 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 1

2 AGENDA Økonomisk k status t 2. kvartal 21 Status for forretningsområdene Aktuelle forhold Appendiks / 3 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 2. kvartal Ordrereserve akkumulert per Q / 4 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 2

3 halvår * Ordrereserve akkumulert per Q * Inkl 39 mill. kroner knyttet til oppgjør av nåværende AFP ordning inntektsført i Q1-1. / 5 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Økonomisk status 2. kvartal 21 Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og Endring i % Q ,4 % H ,8 % Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Endring i % Q ,3 % H ,9 % -margin Q2 8,3 % 11,8 % H1 8,1 % 11,8 % / 6 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 3

4 Økonomisk status 2. kvartal 21 og ordrereserve 25 Ordrereserve Ordrereserve Q4 29 Q2 21 Endring i % ,1 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q per Q2 9 per Q Endring i % Q ,5 % H ,3 % / 7 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Økonomisk status 2. kvartal 21 Gjeld og egenkapital KONGSBERG har en netto kontantbeholding på 747 mill. kroner mot 949 mill kroner etter 1. kvartal. Gjennomsnittlig løpetid på lånene er 3, år Konsernet har ubenyttede lånefasiliteter på 1 mill. kroner Konsernets egenkapitalprosent er 3,1 % som ved årsskiftet Forfallsstruktur låneavtaler Beløp Forfall 3 mill. kroner mill. kroner * mill. kroner 214 * Lånefasilitet som er ubenyttet pr / 8 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 4

5 Økonomisk status 2. kvartal 21 Kontantstrøm Netto kontantstrøm (MNOK) Q2 H1 EBITDA Kommentarer til kontantstrøm: Endring i andre driftsrelaterte poster i balansen inkluderer skatteutbetalinger Endring i andre driftsrelaterte poster før skatteutbetaling på 55 mill. kroner i 1. halvår Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før skatteutbetaling Ekskl. skatteutbetaling er endringen 58 mill. kroner i Q2, og 38 mill. kroner i første halvår Skatteutbetaling (465) (55) Kontantstrøm fra drift er 124 mill. kroner i 2. kvartal Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kjøp av anleggsmidler (73) (182) inkluderer utbetaling av utbytte på 24 mill. kroner Andre investeringsaktiviteter (41) (59) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONGSBERG hadde ved utgangen (114) (241) av 2. kvartal 21 en positiv netto Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter kontantbeholding på 747 mill. kroner (252) (259) Effekt av valutakursendringer på betalingsmidler Netto endring betalingsmidler (21) 115 / 9 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Nøkkeltall Q2 21 Q2 29 1H 21 1H Endring driftsinntekter 21 % 18 % 17 % 29 % 25 % EBITDA EBITDA/ansatt * (i 1 kr) 96,4 63,7 187,5 122, margin 11,8 % 8,3 % 11,8 % 8,1 % 1, % EBT Netto rentebærende - - n.a.,9 n.a. gjeld / EBITDA EK % - - 3,1 % 23,2 % 3,1 % Book/bill 1,8 1,84,9 1,43 1,27 EPS 2,54 1,25 4,98 2,45 6,83 * Gjennomsnittlig antall ansatte / 1 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 5

6 Kongsberg Maritime Status / 11 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Maritime 2. kvartal Ordrereserve akkumulert per Q / 12 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 6

7 Kongsberg Maritime per kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q / 13 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Maritime 1. halvår Ordrereserve akkumulert per Q / 14 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 7

8 Kongsberg Maritime Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og Q1 Q2 Q3 Q Endring i % Q ,8 % H ,7 % Endring i % Q ,6 % H ,3 % 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 -margin Q2 11,9 % 12,9 % H1 11,3 % 12,6 % Marginforbedringen skyldes primært produktsammensetning og effektiv drift / 15 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Maritime og ordrereserve 8 Ordrereserve Ordrereserve Q4 29 Q2 21 Endring i % ,2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Endring i % Q ,4 % H ,6 % per Q2 9 per Q2 1 / 16 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 8

9 Kongsberg Maritime i 2. kvartal Forretningsområdet har høyt aktivitetsnivå i hele organisasjonen Fortsetter sin sterke internasjonale satsning Åpning av kontor i Dubai God fremdrift på oppbygging av ny fabrikk i Kina (Zhenjiang) En av fire hovedsponsorer under Expo 21 Shanghai, Kina Kontrahering av nye fartøy på hos verftene har tatt seg noe opp de siste månedene WORLD Contracted Newbuilds ships PAX Ro-Ro Bulk Container Tankers Offshore Others Source: Company internal / 17 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Defence Systems Status / 18 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 9

10 Kongsberg Defence Systems 2. kvartal Ordrereserve akkumulert per Q / 19 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Defence Systems 1. halvår Ordrereserve akkumulert per Q / 2 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 1

11 Kongsberg Defence Systems Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Endring i % Q ,8 % H ,9 % Endring i % Q H margin Q2 1,5 % 6, % H1,6 % 7,1 % Marginforbedring som følge av planmessig gjennomføring av flere store prosjekter, effektivisering og økt volum / 21 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 1 Kongsberg Defence Systems og ordrereserve Ordrereserve Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Ordrereserve Q4 29 Q2 21 Endring i % ,8 % per Q2 9 per Q Endring i % Q , % H ,3 % en i kvartalet er lavere enn for tilsvarende kvartal for 29, men anses som normal variasjon mellom kvartalene 2. kvartal 29 inkluderer kontrakten på luftvern til Finland verdt 3 milliarder kroner / 22 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 11

12 Kongsberg Defence Systems i 2. kvartal Store leveranseprosjekter gjennomføres i henhold til planer, og har passert de første milepælene NASAMS *) luftvern til Finland NSM **) til Norge NSM som kystartilleri till i til Polen Produksjon av flydeler til F-35 Utviklingsprosjektet på Joint Strike Missile følger oppsatte planer God teknologisk fremdrift Stor internasjonal interesse for produktet Flere større markeds-/ salgskampanjer Luftvern Missiler Ubåt- modifikasjoner *) NASAMS, Norwegian Advanced Surface to Air Missile System, er et bakkebasert luftvernsystem som er utviklet av KONGSBERG i samarbeid med Raytheon i USA **) NSM, Naval Strike Missile, er et selvstyrt missil utviklet av KONGSBERG i samarbeid med Forsvarets forskningsinstitutt og Det norske sjøforsvaret / 23 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Protech Systems Status / 24 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 12

13 Kongsberg Protech Systems 2. kvartal Ordrereserve akkumulert per Q / 25 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Protech Systems 1. halvår Ordrereserve akkumulert per Q / 26 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 13

14 Kongsberg Protech Systems Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og Endring i % Q ,4 % H ,6 % Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Endring i % Q ,1 % H ,8 % -margin Q2 9,8 % 14, % H1 9,9 % 14,4 % Marginforbedringen skyldes primært drifts- og logistikkforbedringer, samt volumeffekter / 27 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Kongsberg Protech Systems og ordrereserve 8 Ordrereserve Ordrereserve Q4 29 Q2 21 Endring i % ,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Endring i % Q ,1 % H ,2 % per Q2 9 per Q2 1 / 28 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 14

15 Kongsberg Protech Systems i 2. kvartal Høy aktivitet i organisasjonen I juni 21 ble system nummer 5 til CROWSprogrammet overlevert kunden Høy ordreinngang også i 2. kvartal mill. kroner bokført i 2. kvartal Kontrakter til CROWS-programmet beløp seg til mill. kroner Inkludert avtale som ble annonsert i august 21 på 515 millioner kroner, er nå CROWS IIrammeavtale tilnærmet fullt konvertert til kontrakter Kontrakt med franske Renault Truck Defense, 14 mill. kroner Kontrakt med Kroatia, 115 mill. kroner Økende ettersalg Arbeides aktivt mot nye markedsmuligheter Potensielle nye land Nye plattformer for produktene Neste fase av CROWS-programmet Ventes ikke avgjort før mot slutten av 211 / 29 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Aktuelle forhold / 3 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 15

16 Langsiktig, moderne og god produktplattform Vi brukte ca. 7 mill. kroner på forskning og utvikling i 1. halvår Ca. 3 mill. kroner av dette var kundefinansiert Vi har verdensledende/siste generasjons produkter innen de fleste av våre nisjer Naval Strike Missile Luftvernssystemet NASAMS RWS K-Master Dynamisk posisjonering Vi har nye produkter og systemer, bygger produksjonsfasiliteter og utvider vår internasjonale tilstedeværelse Joint Strike Missile Medium Caliber RWS LEDAFLOW Komposittfabrikk Produksjonsfabrikk i Zhenjiang, Kina Nyetableringer i Canada, Brasil og Dubai / 31 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Odfjell Consulting nytt medlem av KONGSBERG-familien Utsprunget fra Odfjell Drilling, et norsk selskap med 35 års erfaring fra offshorevirksomhet. Leverer strategisk og operasjonell rådgivning innenfor olje- og gassnæringen Etablert kundebase med offshore operatører, borekontraktører, og øvrige leverandører Leverer strategisk programvare innenfor rigg- og boremarkedet Pionerselskap innenfor Integrerte operasjoner Innlemmes i Kongsberg Oil & Gas Technologies Programvare -RigManager - WellManager -PhoDoc Produkter Konsulenttjenester Strategi- og forretningsutvikling Performance -management Organisjonsutvikling og prosessforbedring Integrerte operasjoner Teknologirådgivning 21 KONGSBERG All rights reserved. 16

17 Utsiktene fremover Utdrag les kvartalsrapport for komplett tekst Kongsberg Maritimes markeder er sterkt påvirket av utviklingen i verdenshandelen og etterspørselen etter energi Kongsberg Maritime forventes å opprettholde sine gode markedsposisjoner innen offshore og det maritime segmentet i 21 Styrkingen av globalt ettersalg og kundestøtte vil gi positive resultater Etter styrets vurdering vil oppdragsmengden bli noe lavere i 2. halvår 21 sammenliknet med 29 Kongsberg Defence Systems venter fortsatt god aktivitet Flere store og lange leveranseprogrammer er i gjennomføringsfasen, noe som vil gi en jevnere inntjening gjennom 21 sammenliknet med tidligere år Satsingen innen avanserte komposittkomponenter til flyindustrien fortsetter, og det pågår en betydelig markedsbearbeiding for salg og videreutvikling av missiler og luftvern Kongsberg Protech Systems har hatt et spesielt godt resultat i 1. halvår. For resten av året ventes høy aktivitet og fortsatt gode, men sannsynligvis noe lavere marginer Markedsutsiktene er gode og det arbeides aktivt mot mange nye og eksisterende kunder, både i land hvor forretningsområdet t har kontrakter kt fra før og mot nye land I USA og Europa er det store kjøretøyprogram som enten er under planlegging eller besluttet gjennomført. Disse programmene utgjør betydelige potensialer for flere av forretningsområdets produkter KONGSBERG har i sum gode posisjoner i shipping-, offshore- og forsvarsmarkedet og en høy ordrereserve. Dette gir gode forutsetninger for drift og lønnsomhet resten av 21 Konjunktursituasjonen er imidlertid fortsatt usikker og et tilbakeslag kan over tid påvirke konsernets aktivitetsnivå / 33 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. / 34 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 17

18 Appendiks / 35 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Økonomisk status per Resultatoppstilling MNOK Q2-1 Q2-9 1H 1 1H Driftskostnader (3 427) (2 92) (6 664) (5 938) (12 197) Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger (65) (67) (124) (119) (243) Amortisering (26) (25) (49) (47) (113) Driftsresultat (EBIT) Netto gevinst / nedskriving av finansielle eiendeler Netto andre finansposter (3) (32) (3) (61) (99) Resultat før skatt Skattekostnad (131) (67) (257) (13) (341) Periodens resultat etter skatt Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Resultat pr. aksje (NOK) 2,54 1,25 4,98 2,45 6,83 Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) 254 2, , , , ,83 (MNOK) / 36 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 18

19 Økonomisk status per Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Mer-/ mindreverdi finansielle instrumenter Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld / 37 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Aksjonærforhold 2 største aksjonærer (per 9. august 21) Aksjekursutvikling Aksjonærer # aksjer Andel 21 1 Staten v/nærings- og handelsdepartementet , % - 2 Folketrygdfondet ,11 % -,91 % 3 Arendals Fossekompani ,96 % - 4 MP Pensjon ,1 % - 5 Skagen Vekst ,73 %,13 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,81 % 6 Orkla ASA ,32 % -,18 % 7 Odin Norge ,18 % -,15 % 8 Odin Norden ,3 % -,38 % 9 JP Morgan Chase bank - nominee ,34 %,71 % 1 Odin Offshore 93,78 % -,6 % 11 State Street Bank & Trust Co - nominee ,5 %,3 % 12 VP Danske Invest Norske ,45 % -,11 % 13 Montague Place Custody Service ,45 % -,11 % 14 JP Morgan Chase bank - nominee 4 236,33 % - 15 Must Invest AS 4,33 % - 16 Statoil Pensjon ,3 % Ny 17 BNP Paribas - nominee ,27 % -,11 % 18 The Northern Trust - nominee ,27 %, % 19 JP Morgan Chase bank - nominee ,26 %,1 % 2 State Street Bank & Trust Co - nominee ,24 % Ny Totalt for de 2 største aksjonærene ,9 % Totalt antall aksjer 12 1, % Indeks 1) 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, jan. 9 feb. 9 mar. 9 apr. 9 mai. 9 KOG sammenliknet med indekser fra 1. januar 29 jun. 9 jul. 9 aug. 9 sep. 9 okt. 9 nov. 9 KOG Index OSEBX OSE Ind. 1) Sammenlikning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 1 pr. sluttkurs Aksjen ble splittet i forholdet 1:4 med virkning fra 8. mai 29 des. 9 jan. 1 feb. 1 mar. 1 apr. 1 mai. 1 jun. 1 jul. 1 aug. 1 / 38 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 19

20 Valuta Sikringsportefølje per (verdi i NOK) ==> Sikringsportefølje Ordre: Alle inngåtte ordre terminsikres og valutarisiko elimineres Prognose: Sannsynlige men ikke inngåtte kontrakter sikres også etter retningslinjer gitt av Valutapolicy USD Prognose USD Ordre EUR Prognose EUR Ordre Valutapolicy Sikring av alle inngåtte kontrakter Delvis sikring i av prognostiserte t valutainntekter t 2 år frem i tid. Mål: Skape forutsigbarhet og sikre lønnsomhet for eksisterende produktportefølje Gi tid til operasjonelle og strategiske tiltak ved langvarige kursendringer Valutaposisjon 7-75 % av omsetningen valutapåvirket % av kostnadene i valuta Ca. 35 % nettoeksponering, primært USD og EUR Vår konkurranseevne påvirkes av: Endringer i kronekursen, NOK/EUR, mot samtlige utenlandske konkurrenter Endringer i dollarkursen, USD/EUR, mot alle konkurrenter som har kostnadsbase i USD eller valutaer som er linket mot USD / 39 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (6), styrets leder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 21 til 25 Andre styreverv: Styreleder Kavli Holding AS, nestleder i KLP forsikring, styremedlem i Berner Gruppen AS, Anders Wilhelmsen & Co AS og Norsk Hydro ASA Anne-Lise Aukner (53), styremedlem Adm. direktør og Country Manager Nexans Norway AS Andre styreverv: Styremedlem EDB Business Partner ASA, Norsk Industri, Europacable Norge AS, INTPOW, Nexans Norway AS, Aukner Holding AS og NHO. Medlem av NHOs Etikkutvalg og Topplederforum i Olje- og Energidepartementet Benedicte Berg Schilbred (64), styrets nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen Andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS, styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Fiskeriforskning AS, Norsildmel AL og Nordsildmel Innovation AS Roar Marthiniussen (53), ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørhøgskole Ansattes representant siden 1999 Erik Must (67), styremedlem Andre styreverv: Styreleder i Fondsfinans ASA, Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS, Arendals Fossekompani ASA, Gyldendal ASA og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Norges Handels- og Sjøfartstidende AS, Norsk Folkemuseum, Arenzt Legat og Bioteknologisenteret ved Universitetet i Oslo Helge Lintvedt (53), ansattes representant Senior prosjektingeniør i Kongsberg Defence Systems Ingeniør fra Kongsberg Ingeniørhøgskole Ansattes representant fra 29 Leder i Nito bedriftsgruppe i KDA, styremedlem i KDA-styret John Giverholt (58), styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA og Norsk Hydro ASA Andre styreverv: Styremedlem i Telenor ASA Kai Johansen (43), ansattes representant Klubbleder i Fellesforbundet, Kongsberg Protech Systems Utdannelse fra Kongsberg Yrkesskole Fagbrev som CNC-operatør Ansattes representant siden 27 / 4 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 2

21 Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 21 Publisering av kvartalstall 3. kvartal - 4. november IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Tlf Telefon: E-post: arne.solberg@kongsberg.com Kapitalmarkedsdag 11. november Jan Erik Hoff VP Investor Relations Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: / 41 / WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. WORLD CLASS through people, technology and dedication 21 KONGSBERG All rights reserved. 21