2. kvartal WORLD CLASS through people, technology and dedication. KONGSBERG August 9,

Transkript

1 2. kvartal 2006 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG August 9,

2 Overordnet oppsummering 2. kvartal mill. kroner i driftsinntekter, opp 10,1 % fra 2. kvartal 2005 EBIT på 99 mill. kroner (49 mill. kroner) EBIT-margin 6,4 % (3,5 %) Resultat pr. aksje kroner 2,03 (kroner 1,14) Defence & Aerospace Vekst i både driftsinntekter og driftsresultat sammenliknet med 2. kvartal mill. kroner i ordreinngang (699 mill. kroner) gir 154 mill. kroner høyere ordrereserve enn ved utgangen av 1. kvartal Vellykkede NSM-tester i sommer Offshore & Merchant Marine Gjennomgående godt 2. kvartal 9,7 % driftsmargin Sterk ordreinngang gir rekordhøy ordrereserve Fortsatt aktive markeder 2

3 Agenda Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 3

4 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Driftsinntekter og EBIT Driftsinntekter pr. kvartal ,4 % 8,4 % 5,4 % 6,4 % 2,9 % 3,5 % 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal EBIT-margin 06 EBIT pr. kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Begge forretningsområder viser vekst både i volum og resultat sammenliknet med 2005 Driftsinntekter opp 141 mill. kroner (+10,1 %) fra tilsvarende kvartal i fjor Akkumulerte driftsinntekter opp 374 mill. kroner sammenliknet med 1. halvår 2005 (+ 13,2 %) Driftsresultat opp 50 mill. kroner fra 2. kvartal 2005 Akkumulert driftsresultat opp 98 mill. kroner sammenliknet med 1. halvår 2005 Konsernets driftsmargin ble 6,4 % i 2. kvartal 4

5 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Kontantstrøm - Netto rentebærende gjeld økte med 166 mill. kroner i løpet av 2. kvartal Økningen fra årsskiftet er 290 mill. kroner mill. kroner av økningen skyldes utbetalinger i forbindelse med selskapsoppkjøp Netto kontantstrøm 1. halvår 06 (MNOK) EBITDA Netto rentebærende gjeld Per Q2 06 Netto rentebærende gjeld 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Gjeld / EBITDA Endring i forskudd fra kunder Endring i arbeidskapital og andre operasjonelle poster (43) (133) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler 86 (281) (97) (292)

6 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Ordreinngang og ordrereserve Konsern Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Ordreinngang Ordrereserve Konsernets ordreinngang mill. kroner i kvartalet, opp 260 mill. kroner fra samme kvartal i fjor Akkumulert ordreinngang på mill. kroner (3 097 mill. kroner) Konsernets ordrereserve mill. kroner, ned 139 mill. kroner siden og opp 146 mill. kroner siden

7 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Nøkkeltall MNOK EBIT-margin: Q2-06 Q Halvår Halvår Konsern 6,4 % 3,5 % 5,9 % 3,2 % 6,3 % Offshore & Merchant Marine 9,7 % 7,7 % 8,7 % 6,9 % 8,6 % Defence & Aerospace 3,6 % -1,5 % 3,5 % -1,2 % 4,6 % Resultat pr. aksje, videreført virksomhet (NOK) 2,03 0,67 3,74 1,20 7,19 Resultat pr. aksje 2,03 1,14 3,74 1,67 8,70 Netto rentebærende gjeld/ EBITDA 0,9 2,2 0,6 Egenkapitalandel 24,3 % 25,1 % 23 % Netto rentebærende gjeld (MNOK) Antall ansatte

8 Agenda Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 8

9 Defence and Aerospace Volum- og resultatutvikling Driftsinntekter pr. kvartal EBIT pr. kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Driftsinntekter 614 mill. kroner i kvartalet, opp 3,5 % fra tilsvarende kvartal i fjor mill. kroner akkumulert (opp 13,9 %) Driftsresultat 22 mill. kroner i kvartalet, opp 31 mill. kroner fra tilsvarende kvartal i fjor 48 mill. kroner akkumulert, opp 62 mill. kroner sammenliknet med i fjor 9

10 Defence and Aerospace Ordreinngang og ordrereserve Defence & Aerospace Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Ordreinngang Ordrereserve 769 mill. kroner i ordreinngang i kvartalet (1 006 mill. kroner akk.). Opp 70 mill. kroner fra tilsvarende kvartal i fjor (- 117 mill. kroner akk.) Forventninger om at ordreinngangen samlet skal bli høyere enn fjoråret 10

11 Defence and Aerospace Forsvarsmarkedet 2. kvartal 2006 Inngått kontrakter verdt 426 mill. kroner på våpenstyringssystemer i kvartalet Kontrakter med USA og Canada Samarbeidsavtale med Rheinmetall Landsysteme (Tyskland) Inngått kontrakter for 75 mill. kroner innenfor overvåking Overtakelsen av det kanadiske selskapet Gallium Software Inc. er sluttført NSM er i rute. To vellykkede prøveskudd gjennomført i løpet av sommeren

12 Offshore & Merchant Marine Volum- og resultatutvikling Driftsinntekter pr. kvartal EBIT pr. kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Driftsinntekter 862 mill. kroner i kvartalet, opp 9,1 % fra tilsvarende kvartal i fjor mill. kroner akkumulert (opp 9,9 %) Forretningsområdet har god drift og kapasitetsutnyttelse Driftsresultat 84 mill. kroner i kvartalet, opp 23 mill. kroner fra samme kvartal i fjor 151 mill. kroner akkumulert, opp 43 mill. kroner sammenliknet med i fjor Tallene er justert for salg av Yacthing 12

13 Offshore & Merchant Marine Ordreinngang og ordrereserve Offshore & Merchant Marine Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Ordreinngang Ordrereserve God ordreinngang 2. kvartal mill. kroner i ordreinngang (2 241 mill. kroner akk.) Høyeste ordrereserve gjennom tidene (2 673 mill. kroner) 13

14 Offshore & Merchant Marine Markedet 2. kvartal 2006 Fortsatt høy aktivitet Merchant marine markedet, inkludert LNG, holder seg stabilt på et bra nivå Ordreinngang for rigg ble 370 mill. kroner i 2. kvartal, totalt 770 mill. kroner i 1. halvår Siden riggboomen begynte har KONGSBERG fått kontrakter verdt totalt 870 mill. kroner Kjøpt Fantoft Process Technologies AS. Oppkjøpet underbygger KONGSBERGs strategi for sterkere satsing innen internasjonal olje- og gassindustri 14

15 Agenda Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 15

16 Nedlasting av satelittdata fra to polområder Kongsberg Satellite Services Verdensledende leverandør av satellittbaserte jordobservasjonstjenester Satellitter muliggjør blant annet meteorologisk kartlegging, jordobservasjon, overvåking, forskning og kommunikasjon. TrollSat og SvalSat Kongsberg Satellite Services Tromsø (hovedstasjon) Svalbard (SvalSat) Antarktis (TrollSat operativ 2007) Til sammen kan bakkestasjonene laste ned data 26 ganger per døgn per satellitt Hvorfor satellitter i Kongsberg Gruppen? Overvåking Overvåking er et relativt nytt satsningsområde i Kongsberg Gruppen. Tilgang på satellittdata åpner for mange muligheter innen dette området Teknologi KONGSBERGs strategi å være nasjonalt ledende innen romfartsanvendelser Posisjonering i forhold til teknologisk spisskompetanse 16

17 Fantoft nytt medlem av KONGSBERG-familien KONGSBERG har kjøpt Fantoft Process Technologies. Oppkjøpet underbygger konsernets strategi for sterkere satsing innen internasjonal oljeog gassindustri Produkter og tjenester Fantoft Process Technologies har høy kompetanse innen modellering, simulering og kontroll av prosesser, samt lang erfaring med konsulenttjenester rettet mot oljeog gassindustriens engineeringmiljøer Levert en rekke kundespesifiserte treningssimulatorer i inn og utland. Markedsområder Olje og Gass (offshore and onshore) LNG og LPG (flytende gass) Rørledninger (enfase og flerfase) Raffinerier Kjemi og petrokjemi Kraftverk 17

18 Utsiktene fremover KONGSBERGs maritime markeder fortsatt meget aktive Høy kontrahering i offshore-markedet, spesielt innen rigg I markedet for handelsskip har verftene høy kapasitetsutnyttelse, og leveringstiden for nye skip er som følge av dette lengre enn normalt KONGSBERG forventer fortsatt høy ordreinngang i disse markedene, men en stor del av ordreinngangen i 2006 skal leveres først i 2007 og 2008 For Defence & Aerospace ser vi en økning av ordreinngangen både sammenliknet med 1. kvartal 2006 og 2. kvartal 2005, og det forventes at samlet ordreinngang for 2006 blir høyere enn i 2005 Samlet forventes driftsinntekter og driftsmargin å bli noe bedre i 2006 enn i fjor 18

19 Agenda Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 19

20 Aksjonærstruktur 20 største aksjonærer (pr. 7. august 2006) Aksjonærer # aksjer Andel Staten v/nærings- og handelsdeparteme ,00 % - 2 Folketrygdfondet ,07 % 0,18 % 3 Arendals Fossekompani ASA ,85 % - 4 MP Pensjon ,01 % - 5 Odin Norge ,88 % -1,25 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,81 % 6 Skagen Vekst ,20 % 0,05 % 7 Odin Norden ,05 % -0,08 % 8 Ferd Invest AS ,17 % - 9 Orkla ASA ,29 % Ny 10 Odin Offshore ,94 % -0,16 % 11 Mellon Bank as agent ,42 % Ny 12 Danske Fund Norge ,41 % Ny 13 Vital Forsikring ,39 % -0,01 % 14 Danske Fund Norge Vekst ,38 % -0,24 % 15 Mellon Bank as agent ,37 % Ny 16 State Street Bank & client Omnibus ,36 % Ny 17 DFA-intl small cap ,34 % Ny 18 Fondsavanse AS ,33 % - 19 Pactum ,33 % - 20 Mustad Industrier ,31 % -0,09 % Totalt for de 20 største aksjonærene ,1 % Totalt antall aksjer ,0 % Utlendinger 3 % Private personer 5 % Eierpost < Aksjonærdistribusjon Org./ Virksomheter 22 % Antall aksjonærer Den norske stat 50 % % av aksjonærer 87.26% 10.88% 1.41% 0.33% 0.12% Verdipapirfond 16 % Forsikring/ pensjonsfond 6 % % av totalt antall aksjer 2.56% 3.36% 6.28% 13.99% 73.81% 20

21 Aksjekurs og likviditet Indeks 1) Aksjekursutvikling fra KOG vs. indekser fra ,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 jan. 06 feb. 06 mar. 06 apr. 06 mai. 06 jun. 06 jul. 06 Spread 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % Likviditetsutvikling fra KOG spread og handler fra ,00 % 0,50 % 0,00 % jan. 06 feb. 06 mar. 06 apr. 06 Shares (1000) KOG Spread 30 per. Mov. Avg. (KOG Spread) Shares KOG Index OSEBX OSE Ind. Kursutvikling Kursen på KONGSBERG-aksjen har steget ca. 12,5 % siden 1. januar All time high ble satt 12. mai KOG ble da handlet til kr 170 Likviditetsutvikling Volum og likviditet i aksjen er fortsatt på et lavt nivå Ca 500 flere enkeltaksjonærer sammenliknet med samme tid i fjor (+ 13,1 %) 1) Sammenligning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 100 pr

22 Agenda Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Aktuelle forhold Aksjonærforhold Appendiks 22

23 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Resultatoppstilling MNOK Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat fra tilknyttede selskaper Resultat fra videreført virksomhet før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet etter skatt Resultat fra avhendet virksomhet Resultat etter skatt og avhendet virksomhet Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Q (1 409) 133 (34) 99 (14) 2 87 (25) Q (1 314) 87 (38) 49 (16) 2 35 (13) Halvår (2 941) 262 (74) 188 (29) (49) Halvår (2 658) 171 (81) 90 (32) 3 61 (23) (5 189) 516 (156) 360 (57) (96) Resultat pr. aksje, videref. virksomhet (NOK) Resultat pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) 2,03 2,03 2,03 0,67 1,14 1,14 3,74 3,74 3,73 1,20 1,67 1,67 7,19 8,70 8,69 Ordreinngang (MNOK)

24 Økonomisk status pr. 2. kvartal 2006 Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler IFRS IFRS IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

25 Historisk utvikling i driftsinntekter og EBIT MNOK Driftsinntekter 2) EBIT 1)2) MNOK ) ikke justert for IFRS 2) 2004 og 2005 er justert for salget av fritidsbåtvirksomheten inkl. engangseffekter som følge av forsinkelse i utviklingsprogrammet for NSM (driftsinntekter MNOK 70 og EBIT MNOK 150) 25

26 Valutasikringer pr Ordresikring Mill NOK (annet halvår) > 799 Inngåtte ordre Forventede ordre Risiko Betydelig valutaeksponering over 70% utenlandsomsetning, mest USD, men økende EUR-volum Innkjøp fra utlandet og egen aktivitet ute demper netto eksponering I visse markeder og produktområder kan valutakursendringer helt eller delvis kompenseres i pris Kombinasjon av sikringsstrategi, forretningsmessige tiltak og sterke produktmarkeder har begrenset effekten av det betydelige USD-fallet de senere årene Sikring Alle inngåtte ordre sikres 100 % gjennom terminkontrakter Forventet ordreinngang sikres innenfor gitte prosentvise rammer Gjennomsnittlig sikringskurs reflekterer kursutviklingen de 2-3 siste årene Høy sikringsgrad for resten av 2006 Lavere sikringsgrad i 2007 og fremover Nye tilbud baseres på dagens kursnivåer 26

27 Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (56), Styreleder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 2001 til 2005 Medlem av Orklas konsernledelse siden 1984 Har hatt flere styreverv i Orkla-relaterte selskaper, bl.a. som styreleder i Orkla Foods AS og Elkem Siri Hatlen (48), Styremedlem Selvstendig næringsdrivende En rekke styreverv: Styreleder i Helse Øst, SIFA SF, Statens Lånekasse,Det Norske Samlaget og AS Vinmonopolet. Styremedlem i bl.a. Smedvig ASA, NTNU og Det Norske Teateret Benedicte Berg Schilbred (59), Nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen En rekke andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS. Styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Egersund Seafood AS, Fiskeriforskning AS,Norsildmel AS og Nordsildmel Innovation AS Erik Must (63), Styremedlem Styreleder i Fondsfinans ASA og Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS En rekke andre styreverv: Styreleder i Arendals Fossekompani og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Gyldendal ASA og Norges Handels- og Sjøfartstidende Roar Marthiniussen (49), Ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørskole Ansattes representant i Kongsberg Gruppens styre siden 1999 Jan Erik Hagen (47), Ansattes representant Klubbleder i Kongsberg Protech AS Utdannelse bl.a. fra Kongsberg Ingeniørhøgskole Fagbrev som mekanisk kontrollør Ansattes representant siden 2003 John Giverholt (53), Styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA, og Norsk Hydro ASA Flere styreverv: Styreleder i Oslo Pensjonsforsikring. Styremedlem i Telenor ASA Audun Solås (47), Ansattes representant Overingeniør i Kongsberg Defence & Aerospace Sivilingeniør, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm Ansattes representant fra

28 Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 2006 Capital Markets Day 21. september Publisering av kvartalstall Q3-resultat: 23. oktober Presentasjoner Q3-resultat: 24. oktober IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Telefon: E-post: Jan Erik Hoff Investor Relations Manager Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: 28

29 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG August 9,