AGENDA. Kongsberg Gruppen ASA. Økonomisk status pr 2. kvartal 2008 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Appendiks

Transkript

1 Kongsberg Gruppen ASA 2. kvartal 28 () WORLD CLASS through people, technology and dedication AGENDA Økonomisk status pr 2. kvartal 28 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Appendiks / 2 / 15 August 28

2 2. kvartal 28 EBITA-margin på over 1 % EBITA / EBITA-margin % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % Q % EBITA EBITA-margin Pr. Q1 28 Pr. Q Q / 3 / 15 August 28 Et godt halvår EBITA / EBITA-margin % % 6 % % 2 % EBITA EBITA-margin % Pr. Q Pr. Q / 4 / 15 August 28

3 Økonomisk status 2. kvartal 28 Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Driftsinntektene økte med 21 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i 27 i ble 5 15 mill. kroner, opp 24 % fra mill. kroner i fjor 3 25 Q1 Q2 Q3 Q EBITA EBITA ble 277 mill. kroner i 2. kvartal 28, opp 41 % sammenlignet med året før I endte driftsresultatet på 472 mill. kroner, opp 121 mill. kroner sammenliknet med fjoråret EBITA-margin ble 1,1 % i 2. kvartal (8,6 %) 9,2 % i (8,5 %) Q1 Q2 Q3 Q / 5 / 15 August 28 Økonomisk status 2. kvartal 28 og ordrereserve n har økt med 22 % i løpet av Opp 8 % i kvartalet Pr. Q2 27 Pr. Q2 28 Konsernets ordreinngang i ble mill. kroner (8 279 mill. kroner) mill. kroner i 2. kvartal (5 525 mill. kroner) en var god i begge forretningsområder Pr. Q2 27 Pr. Q2 28 / 6 / 15 August 28

4 Økonomisk status 2. kvartal 28 Kontantstrøm Investeringer i anleggsmidler Oppbygging av ny komposittfabrikk 2 mill. kroner Ny fabrikk for våpenstyringssystemer i USA 44 mill. kroner Kjøp av datterselskaper GlobalSim 99 mill. kroner Hydroid 44 mill. kroner Utbetaling av utbytte Totalt 15 mill. kroner Netto kontantstrøm for 28 (MNOK) EBITDA Endring i forskudd fra kunder Endring i andre driftsrelaterte poster Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kjøp av anleggsmidler Kjøp av datterselskaper Andre investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler 556 (55) (235) 266 (373) (56) (33) (912) 91 (555) KONGSBERG hadde ved utgangen av en netto rentebærende gjeld på 564 mill. kroner Ved årsskiftet var netto kontantbeholdning 242 mill. kroner / 7 / 15 August 28 Økonomisk status 2. kvartal 28 Nøkkeltall MNOK Q2-8 Q EBITA-margin: Konsern 1,1 % 8,6 % 9,2 % 8,5 % 9,6 % 6,9 % Kongsberg Maritime 11,8 % 9,7 % 11,2 % 1,2 % 1,4 % 9,3 % Kongsberg Defence & Aerospace 8,2 % 7,2 % 6,7 % 6,4 % 8,2 % 6,1 % Resultat pr. aksje, videreført virksomhet (NOK) 5,97 3,83 1,17 6,77 16,17 8,3 Egenkapitalandel 28, % 23,7 % 29,9 % 22,9 % Netto rentebærende gjeld (MNOK) Antall ansatte / 8 / 15 August 28

5 Kongsberg Maritime Status og fremtidsutsikter / 9 / 15 August 28 Kongsberg Maritime Nok et sterkt kvartal Q EBITA / EBITA-margin 14 % % 1 % 13 8 % 84 6 % 61 4 % 2 % % EBITA EBITA-margin Pr. Q1 28 Pr. Q Q / 1 / 15 August 28

6 Kongsberg Maritime Et godt halvår EBITA / EBITA-margin 12 % % % % 18 4 % 2 % % EBITA EBITA-margin Pr. Q Pr. Q / 11 / 15 August 28 Kongsberg Maritime Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Q1 Q2 Q3 Q Driftsinntektene økte med 24 % i forhold til 2. kvartal i % opp i EBITA ble 196 mill. kroner, opp 51 % sammenliknet med 2. kvartal % opp i 25 EBITA EBITA-margin ble 11,8 % (9,7 %) 11,2 % i (1,2 %) Akkumulerte driftsinntekter fordelt på divisjoner % 22 % % 1 % Q1 Q2 Q3 Q4 65 % 68 % Offshore & Marine Oil & Gas Subsea / 12 / 15 August 28

7 Kongsberg Maritime og ordrereserve Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q Q Q Q3-7 Q4-7 Q1-8 Q2-8 n opp 24 % siden årsskiftet Opp 7 % i kvartalet en i økte med 7 % sammenlignet med 27 Reduksjon på 14 % i 2. kvartal sammenlignet med 27 Akkumulert ordreinngang fordelt på divisjoner % 27 % % 6 % 2 65 % 13 % Pr. Q2 7 Pr. Q2 8 Offshore & Marine Oil & Gas Subsea / 13 / 15 August 28 Kongsberg Maritime Markedet i 2. kvartal Forretningsområdet har høy leveransetakt innen alle områder Aktiviteten innen subsea øker Leveransene til handelsskip holder seg fortsatt på et høyt nivå God ordreinngang i kvartalet Forretningsområdet tok et viktig steg inn i markedet for integrerte operasjoner Det amerikanske oljeserviceselskapet Baker Hughes har tatt i bruk Kongsberg Maritimes løsninger for innsamling, distribusjon og presentasjon av data knyttet til boreoperasjoner Kjøpet av eiendelene og virksomheten i det amerikanske AUV-selskapet Hydroid LLC ble sluttført i juni / 14 / 15 August 28

8 Kongsberg Defence & Aerospace Status og fremtidsutsikter / 15 / 15 August 28 Kongsberg Defence & Aerospace Fortsetter fremgangen EBITA / EBITA-margin 1 % 85 8 % 64 6 % 4 2 Q % 25 2 % -4 % % EBITA EBITA-margin Pr. Q1 28 Pr. Q2 28 Q / 16 / 15 August 28

9 Kongsberg Defence & Aerospace Volum og resultatfremgang i EBITA / EBITA-margin % 17 7 % 6 % 5 % 55 4 % 3 % 2 % -6 1 % % % EBITA EBITA-margin Pr. Q Pr. Q / 17 / 15 August 28 Kongsberg Defence & Aerospace Kvartalsvis utvikling i driftsinntekter og EBITA Q1 Q2 Q3 Q EBITA Driftsinntektene økte med 17 % i forhold til 2. kvartal i 27 Økningen i ble 17 % EBITA ble 85 mill. kroner i 2. kvartal 28, opp 33 % i forhold til 2. kvartal 27 Økningen i ble 23 % EBITA-margin ble 8,2 % (7,2 %) 6,7 % i (6,4 %) Akkumulerte driftsinntekter fordelt på divisjoner % 18 % % 17 % 45 % 18 % 1 Q1 Q2 Q3 Q4 16 % 19 % Missiles & Aerostructures Naval Systems Integrated Defence Systems Dynamic Systems / 18 / 15 August 28

10 Kongsberg Defence & Aerospace og ordrereserve n opp 2 % siden årsskiftet Økning på ca. 1 % i kvartalet en i endte på 3 41 mill. kroner (4 316 mill. kroner) Styrket ordreinngang i 3 av 4 divisjoner både i kvartalet og Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 Q1-8 Q2-8 Akkumulert ordreinngang fordelt på divisjoner % 2 % % 18 % 7 % 6 % % 13 % Pr. Q2 27 Pr. Q2 28 Missiles & Aerostructures Naval Systems Integrated Defence Systems Dynamic Systems / 19 / 15 August 28 Kongsberg Defence & Aerospace Markedet i 2. kvartal I løpet av kvartalet ble det inngått flere viktige kontrakter innen forretningsområdet Nye kontrakter på våpenstyringssystemet Protector (RWS) Totalt 14 land har nå inngått kontrakter på systemet Nye avrop på CROWS rammekontrakt Oppgradering av ULA-klassen undervannsbåter Kontrakten er verdt 179 mill. kroner og skal leveres over de neste fire årene Oppgradering av norske minerydderfartøyer Kontrakten har et omfang på ca 15 mill. kroner og skal leveres over de neste fire årene Kommunikasjonskontrakt med Kuwait verdt 11 mill. kroner KONGSBERG skal ha ansvaret for drift og vedlikehold av et sentralt kommunikasjonsnettverk Kontrakten løper over tre år med opsjon på ett år i tillegg Forsvarsmarkedet er preget av få og store kontrakter en svinger som følge av dette / 2 / 15 August 28

11 Konsern Aktuelle forhold / 21 / 15 August 28 Hydroid Kongsberg Gruppen sluttførte i juni kjøpet av eiendelene og virksomheten i det amerikanske selskapet Hydroid LLC. Hydroid produserer og leverer autonome undervannsfarkoster (AUV) for både militære og kommersielle markeder AUV har blitt et viktig redskap for å effektivisere våre kunders operasjoner, enten de opererer innenfor offshore, hydrografi, forskning eller forsvar Kjøpet er i tråd med Kongsberg Maritimes strategi om å ekspandere i det raskt voksende markedet for selvgående undervannsfarkoster Hydroids REMUS-farkoster vil komplementere Kongsberg Maritimes satsing på undervannsfarkosten HUGIN I tillegg til det etablerte samarbeid som forretningsområdet har med Forsvarets Forskningsinstitutt (FFI), er det gjennom dette oppkjøpet også etablert samarbeid med Woods Hole Oceanographic Institute i USA. / 22 / 15 August 28

12 Store muligheter uansett valg av kampfly Forhandlet frem avtaler med begge de to gjenstående konkurrentene, SAAB og Lockheed Martin Alternativene JAS GRIPEN KONGSBERG har undertegnet en intensjonsavtale med SAAB Betydelig potensial Konkretisering av de underliggende avtalene gjenstår F-35 Lightning II (Joint Strike Fighter) Det ble signert en rammeavtale verdt ca 6 milliarder kroner i januar 27 Avtalen innebærer produksjon av flydeler i kompositt og titan til Joint Strike Fighter F-35 Lightning II (Joint Strike Fighter) KONGSBERG signerte i juli en avtale med Lockheed Martin / 23 / KONGSBERG er tilfreds med avtalene med begge leverandører Avtalen innebærer at KONGSBERG er eneleverandør av de aktuelle flydelene til første fase av serieproduksjonen av JSF Det skal leveres deler til i alt 36 fly og avtalen har en verdi på ca 1 milliard kroner Denne avtalen er ikke avhengig av Norges kommende valg av kampfly JAS Gripen 15 August 28 Bygger kapasitet for å møte markedsbehov Johnstown, USA Ny fabrikk åpnes i disse dager Skal produsere våpenstyringssystemer til det amerikanske markedet Produksjonslinjene skal være i full drift i løpet av høsten 28 Ny fabrikk på Kongsberg / 24 / 15 August 28 Ny kompositt- og mekanisk fabrikk, Kongsberg Mekanisk produksjon flyttet inn i sommer

13 Utsiktene for 28 Fortsatt høy aktivitet i Kongsberg Maritimes markeder Satsingen mot offshore-markedet fortsetter I markedet for handelsskip har verftene høy kapasitetsutnyttelse, og leveringstiden for nye skip er som følge av dette lang Det forventes lavere kontraheringstakt ved verftene inneværende år KONGSBERG opplever en økning innen ettersalg og kundestøtte Kongsberg Defence & Aerospace forventer høy ordreinngang og aktivitet i 28 Satsingen innen avanserte komposittkomponenter til flyindustrien fortsetter Det pågår betydelig markedsbearbeiding for salg og videreutvikling av missiler Den gode ordreinngangen i markedet for våpenstyringssystemer forventes å fortsette Det er betydelige nye muligheter i dette markedet både hos eksisterende og nye kunder Vedvarende svak dollarkurs kan bli en utfordring på lengre sikt Det igangsettes løpende tiltak for å redusere konsernets valutaeksponering Alle inngåtte kontrakter er valutasikret I tillegg terminsikres deler av konsernets forventede ordreinngang og driftsresultat før engangsposter forventes også i annet halvår å bli bedre for 28 enn for 27. Det forventes god ordreinngang og ordrereserven gir godt grunnlag for fortsatt vekst / 25 / 15 August 28 Appendiks / 26 / 15 August 28

14 Økonomisk status pr Resultatoppstilling MNOK Gevinst ved salg av eiendom a Sum inntekter Driftskostnader Engangseffekt knyttet til oppgjør av pensjonsordning a Driftsresultat (EBITDA) Avskrivninger EBITA Amortisering Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser 1. Halvår (4 549) 556 (84) 472 (3) 442 (6) 436 (131) Halvår (3 686) 438 (87) 351 (2) 331 (41) 29 (87) Q (2 433) 319 (42) 277 (18) 259 (4) 255 (76) Q ( (43) 196 (11) 185 (23) 162 (48) 114 (1) (7 34) (17) 1 39 (44) (67) (293) (6 93) 627 (163) 464 (16) 448 (58) 39 (138) Resultat pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) Resultat pr. aksje, før engangsposter 1,17 1,17 1,17 6,77 6,77 6,77 5,97 5,97 5,97 3,83 3,83 3,83 32,71 32,71 16,17 8,3 8,3 8,3 a Utgjør engangsposter (MNOK) / 27 / 15 August 28 Økonomisk status pr Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld / 28 / 15 August 28

15 Aksjonærforhold 2 største aksjonærer (pr. 14. august 28) Aksjonærer # aksjer Andel 28 1 Staten v/nærings- og handelsdepartementet , % - 2 Folketrygdfondet ,92 % - 3 Arendals Fossekompani ASA ,96 % - 4 MP Pensjon ,1 % - 5 Skagen Vekst ,61 % -,22 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,51 % 6 Orkla ASA 7 2 2,33 % - 7 Odin Norge ,2 % -,38 % 8 Odin Norden ,58 % -,45 % 9 Ferd AS 45 1,5 % -,17 % 1 Vital Forsikring ,96 %,11 % 11 Odin Offshore 25,83 % - 12 DnB NOR Norge (IV) ,68 %,17 % 13 State Street Bank and Trust Co. - nominee ,5 % Ny 14 Bank of New York, Brussels branch - nominee 146 1,49 %,13 % 15 Storebrand Livsforsikring ,34 %,7 % 16 Must Invest 1,33 % - 17 Pactum 1,33 % - 18 BNP Paribas - Nominee 96,32 % Ny 19 Verdipapirfondet FN NOR 95 23,32 % Ny 2 Verdipapirfondet FN Vekst 87 7,29 % Ny Totalt for de 2 største aksjonærene ,5 % Totalt antall aksjer 3 1, % Indeks 1) 19, 17, 15, 13, 11, 9, 7, 5, aug. 7 Aksjekursutvikling det siste året KOG sammenliknet med indekser fra 1. august 27 sep. 7 okt. 7 nov. 7 des. 7 jan. 8 feb. 8 mar. 8 apr. 8 mai. 8 jun. 8 jul. 8 aug. KOG Index OSEBX OSE Ind. 8 1) Sammenlikning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 1 pr. sluttkurs / 29 / 15 August 28 Valuta Sikringsportefølje pr (verdi i NOK) => Sikringsportefølje Ordre: Alle inngåtte ordre terminsikres og valutarisiko elimineres Prognose: Sannsynlige men ikke inngåtte kontrakter sikres også etter retningslinjer gitt av Valutapolicy USD Prognose USD Ordre EUR Prognose EUR Ordre Valutapolicy Sikring av alle inngåtte kontrakter Delvis sikring av prognostiserte valutainntekter 3 år frem i tid. Mål: Skape forutsigbarhet og sikre lønnsomhet for eksisterende produktportefølje Gi tid til operasjonelle og strategiske tiltak ved langvarige kursendringer Valutaposisjon 7-75 % av omsetningen valutapåvirket 3-35 % av kostnadene i valuta Ca. 35 % nettoeksponering, primært USD Vår konkurranseevne påvirkes av: Endringer i kronekursen, NOK/EUR, mot samtlige utenlandske konkurrenter Endringer i i dollarkursen, USD/EUR, mot alle konkurrenter som har kostnadsbase i USD eller valutaer som er linket mot USD / 3 / 15 August 28

16 Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (58), styreleder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 21 til 25 Medlem av Orklas konsernledelse siden 1984 Andre styreverv: Styreleder Kavli Holding AS, nest-leder i Cermaq ASA og KLP forsikring, styremedlem i Berner Gruppen AS, Anders Wilhelmsen og Co AS og Norsk Hydro ASA. Benedicte Berg Schilbred (61), nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen Andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS, styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Norsildmel AS og Nordsildmel Innovation AS. Erik Must (65), styremedlem Andre styreverv: Styreleder i Fondsfinans ASA, Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS, Arendals Fossekompani, Gyldendal ASA og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Norges Handels- og Sjøfartstidende og Norsk Folkemuseum. Siri Hatlen (5), styremedlem Konserndirektør for Ny energi i Statkraft Andre styreverv:det Norske Samlaget og AS Vinmonopolet. Styremedlem i bl.a. PGS ASA, NTNU og Det Norske Teateret Roar Marthiniussen (51), ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørskole Ansattes representant i Kongsberg Gruppens styre siden 1999 Audun Solås (49), ansattes representant Overingeniør i Kongsberg Defence & Aerospace Sivilingeniør, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm Ansattes representant fra 25 John Giverholt (55), styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA og Norsk Hydro ASA Andre styreverv: Styremedlem i Telenor ASA Kai Johansen (4), ansattes representant Klubbleder i Fellesforbundet, Kongsberg Defence & Aerospace Utdannelse fra Kongsberg Yrkesskole Fagbrev som CNC-operatør Ansattes representant siden 27 / 31 / 15 August 28 Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 28 Kapitalmarkedsdag 23. september Publisering av kvartalstall 3. kvartal: 23. oktober Presentasjoner 3. kvartal: 24. oktober IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Telefon: E-post: arne.solberg@kongsberg.com Jan Erik Hoff Investor Relationssjef Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: / 32 / 15 August 28

17 WORLD CLASS through people, technology and dedication