Årsregnskap 2007 (foreløpig)

Transkript

1 Årsregnskap 27 (foreløpig) WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG 8. februar, 28 1 Et meget positivt år + 23,6 % 9 8 -margin + 71,6 % , % 12 14, % 1 12, % 1, % 8 4 8, % , % 4, % 2, %, % Ordreinngang + 86,9 % ,8 % 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, 25 Fortjeneste pr. aksje + 95,4 % Ordrereserve + 2,7 % 18, % Engangseffekter knyttet til eiendomssalg og overgang til innskuddsbasert pensjon er skravert KONGSBERG 8. februar, 28 KONGSBERG 26 August

2 Agenda Økonomisk status per 4. kvartal 27 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Aksjonærer og investorrelasjoner Appendiks KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Økonomisk status foreløpige tall 27 Engangseffekter KONGSBERG solgte i desember tre eiendommer, hvorav to er under oppføring Solgt for mill. kroner Gevinst på 253 mill. kroner , % -margin Fortjeneste pr. aksje 35, 32,71 Overgang til innskuddsbasert pensjon 16, % 14, % 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, % 9,6 % 6,5 % 6,9 % 4,1 % 3, 25, 2, 15, 1, 5, 3,44 7,19 16,2 5 8,3 Engangseffekt på 341 mill. kroner er resultatført som oppgjør av pensjonsordning, % , KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

3 Økonomisk status foreløpige tall 27 Historisk utvikling før engangseffekter Driftsinntektene ble 23,6 % høyere enn i Driftsresultatet () økte med 332 mill. kroner sammenliknet med 26 (71,6 %) marginen i 27 ble 9,6 %, opp fra 6,9 % i Styret forslår å utbetale utbytte på 5, kroner pr aksje KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Økonomisk status foreløpige tall 27 Kvartalsvis utvikling før engangseffekter Q2 Q3 Q4 Q I 4. kvartal økte driftsinntektene med 7,1 % sammenliknet med tilsvarende kvartal i 26 ble 22 mill. kroner i 4. kvartal 27, opp 66,7 % sammenliknet med året før -margin ble 9,9 % i 4. kvartal (6,4 %) 5 Q1 Q2 Q3 Q KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

4 Økonomisk status foreløpige tall 27 Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Ordrereserve Konsernets ordreinngang i 27 ble mill. kroner, en økning på 86,9 % i forhold til 26 Tre forhold bidro sterkt til årets ordreinngang Jevnt sterk ordreinngang i Kongsberg Maritime gjennom hele året 7,2 mrd kr NSM til Det norske forsvaret 2,7 mrd kr CROWS til US Army 1,7 mrd kr booket av rammekontrakt på 8 mrd kr Over 1 mrd kroner av ordreinngangen er relatert til ettermarkedet Kraftig økning i ordrereserven 12,6 mrd kroner (opp 95,4 %) Godt grunnlag for videre vekst KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Økonomisk status foreløpige tall 27 To år med betydelig vekst redusert gjeld Momenter til kontantstrømmen Utbetalinger i forbindelse med kjøp av aksjer: Shipmedics Intellifield Wavefield Netto rentebærende gjeld , 2,5 2, 1,5 1,,5, -,5-1, Netto rentebærende gjeld Gjeld / EBITDA Netto kontantstrøm for 27 (MNOK) EBITDA ekskl. engangseffekter Endring i forskudd fra kunder Endring i arbeidskapital og andre operasjonelle poster Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling salg aksjer eiendomsselskap Kjøp av anleggsmidler Netto utbetaling ved kjøp av aksjer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring betalingsmidler (461) (432) (415) (276) (434) KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

5 Økonomisk status foreløpige tall 27 Nøkkeltall eksklusive engangseffekter MNOK Q4-7 Q4-6 -margin: Konsern 9,6 % 6,9 % 9,9 % 6,4 % Offshore & Merchant Marine 1,4 % 9,3 % 9,8 % 8,6 % Defence & Aerospace 8,2 % 6,1 % 9,1 % 6,8 % Resultat pr. aksje, videreført virksomhet (NOK) 16,25 8,3 4,85 1,97 Resultat pr. aksje 16,25 8,3 4,85 1,97 Egenkapitalandel Netto rentebærende gjeld (MNOK) 29,9 % ,9 % 294 Antall ansatte KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Agenda Økonomisk status per 4. kvartal 27 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Aksjonærer og investorrelasjoner Appendiks KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

6 Defence & Aerospace Oversikt -margin , % 8, % , % 6, % , % , % 3, % 1 5 2, % , %, % -1, % Ordreinngang Ordrereserve KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Defence & Aerospace Historisk utvikling 4 Vekst i både volum og lønnsomhet Økt omsetning av volumprodukter RWS opp 11,4 % Driftsresultatet () økte med 91 mill. kroner i forhold til 26 (5 %) marginen ble 8,2 % (6,1 %) KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

7 Defence & Aerospace Kvartalsvis utvikling Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Våpenstyringssystemer bidrar fortsatt sterkt til både volum, resultat og inntektsprofil gjennom året Jevnere fordeling mellom kvartalene enn tidligere år Driftsresultat () Høyere resultat i samtlige kvartaler sammenliknet med KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Defence & Aerospace Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Q1 Q2 Q3 Q Ordrereserve Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 God ordreinngang for året Ordreinngang på 7 85 mill. kroner i 27 Ordreinngang på 576 mill. kroner i 4. kvartal To store kontrakter bidro sterkt til ordreinngangen 1. del av CROWS-rammekontrakt til US Army, 1,7 mrd. kroner booket av totalramme på 8 mrd. kroner NSM produksjonskontrakt med Det norske forsvaret, 2,7 mrd. kroner Ordrereserven har steget med 122 % i løpet av 27 KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

8 Defence & Aerospace Forsvarsmarkedet i 27 I løpet av året ble det inngått viktige kontrakter innenfor flere av KONGSBERGs divisjoner CROWS NSM produksjonskontrakt Hydrografisk utstyr og systemintegrasjon til Det finske forsvaret Samlet ordreinngang for Defence & Aerospace endte over 7 mrd. Kroner KONGSBERG har befestet sin posisjon som markedsleder innen våpenstyringssystemer (RWS) Forsvarsmarkedet er preget av få og store kontrakter Ordreinngangen svinger som følge av dette KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Offshore & Merchant Marine Oversikt -margin , % 5 5 1, % 4 4 8, % 3 3 6, % 2 2 4, % 1 1 2, % , % Ordreinngang Ordrereserve KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

9 Offshore & Merchant Marine Historisk utvikling opp 36,5 % i forhold til mill. kroner høyere enn i 26 (53,8 %) margin på 1,4 % (9,3 %) KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Offshore & Merchant Marine Kvartalsvis utvikling Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Høyere driftsinntekter og driftsresultat () i samtlige kvartaler sammenliknet med 26 Opererer nå på et dollarnivå under 6 kroner Driftsinntektene i 4. kvartal endte 32,8 % over samme kvartal i 26 Driftsresultat () Resultatforbedring i alle produktområder sammenliknet med KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

10 Offshore & Merchant Marine Ordreinngang og ordrereserve Ordreinngang Q1 Q2 Q3 Q Ordrereserve God ordreinngang gjennom hele året Ordreinngang på mill. kroner i 27 Høyere ordreinngang i samtlige kvartaler sammenliknet med 26 Ordreinngangen i 4. kvartal endte på mill. kroner (opp 23,1 %) Ordrereserven økte med 74,6 % i 27 Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Offshore & Merchant Marine Markedet i 27 Fortsatt høy aktivitet innen KONGSBERGs maritime markeder Den globale kontraheringstakten var høy både for spesialfartøy og rigger til olje- og gassindustrien offshore, og for skip til handelsflåten Den kraftige veksten fører til mange nyansettelser ca 5 i 27 Størst relativ økning utenfor Norge, særlig Det fjerne østen Det har vært tilstrekkelig tilgang på gode ressurser i 27 Opplæring av nyansatte krever betydelige ressurser KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

11 Agenda Økonomisk status per 4. kvartal 27 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Aksjonærer og investorrelasjoner Appendiks KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Ny konsernsjef KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

12 Walter Qvam - ny konsernsjef fra 1. mars 54 år, siv.ing marin teknologi, NTH Executive Management Program, INSEAD 14 år i Det norske Veritas og Veritec, 11 år i Capgemini Group, ett år i NSB, to år som gründer av Bene Agere AS Olje & Gass, E & C, Shipping, IT, Telekom, Transport Ca 2 år i internasjonale lederroller Ca 2 år med ledelse i og av kompetansebaserte organisasjoner KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Et meget spennende konsern med betydelige muligheter 2 måneders overlapp med Korssjøen Begynt ytterst kunder og internasjonalt apparat God overlevering og introduksjon Utenfra-og-inn refleksjoner Meget solid plattform, bygget over mange år Kompetanse teknologier produkter systemer internasjonalt salg Bygget en posisjon som gir basis for å avansere ytterligere Verdiskaping, størrelse, bredde, markeder KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

13 Utsiktene fremover Fortsatt høy aktivitet i KONGSBERGs maritime markeder Satsingen mot offshore-markedet vil fortsette i 28 I markedet for handelsskip har verftene høy kapasitetsutnyttelse, og leveringstiden for nye skip er som følge av dette lang Det forventes noe lavere kontraheringstakt ved verftene i 28, samtidig ventes det en økning innen ettersalg og kundestøtte Defence & Aerospace forventer høy ordreinngang også i 28 Den gode ordreinngangen i markedet for våpenstyringssystemer ventes å fortsette I tillegg til muligheter i nye land er det store muligheter i land som allerede har inngått kontrakter på systemet Vedvarende svak dollarkurs kan bli en utfordring på lengre sikt Igangsatt tiltak for å redusere konsernets valutaeksponering Alle inngåtte kontrakter er valutasikret I tillegg sikres deler av konsernets forventede ordreinngang Pr er det sikret 769 mill. kroner i USD for 28 og driftsresultat før engangsposter ventes å bli bedre for 28 enn for 27. Det forventes god ordreinngang og den store ordrereserven gir godt grunnlag for fortsatt vekst KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Agenda Økonomisk status per 4. kvartal 27 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Aksjonærer og investorrelasjoner Appendiks KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

14 Aksjonærstruktur 2 største aksjonærer (pr. 4. februar 28) Aksjonærer # aksjer Andel 28 Staten v/nærings , % 1 og handelsdepartementet - 2 Folketrygdfondet ,92 % - 3 Arendals Fossekompani ASA ,96 % - 4 MP Pensjon ,1 % - 5 Skagen Vekst 841 2,8 % -,3 % Totalt for de 5 største aksjonærene ,7 % 6 Odin Norge ,36 % -,22 % 7 Orkla ASA 7 2 2,33 % - 8 Odin Norden ,67 % -,36 % 9 Ferd AS 5 1,67 % - 1 Vital Forsikring ,25 %,4 % 11 Odin Offshore 25,83 % - 12 DnB NOR Norge (IV) ,73 %,22 % 13 Storebrand Livsforsikring ,43 %,1 % 14 Bank of New York ,41 %,4 % 15 Bank of New York, Nominee 14 72,35 % Ny 16 Danske Fund 14 12,35 % Ny 17 Must Invest 1,33 % - 18 Pactum 1,33 % - 19 Danske Fund Norge 98 8,33 % -,1 % 2 Intertrade Shipping 96 64,32 %,1 % Totalt for de 2 største aksjonærene ,4 % Totalt antall aksjer 3 1, % Foreign hands 4 % Private individuals 4 % Eierpost < Aksjonærdistribusjon Norwegian State 5 % Org./ enterprises 24 % Antall % av % av totalt aksjonærer aksjonærer antall aksjer % 7.9% 1.3%.25%.7% Equity funds 11 % Insurance/ pension funds 7 % 2.86% 3.23% 7.59% 15.42% 7.9% KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Aksjekurs og likviditet Likviditetsutvikling fra Aksjekursutvikling fra Indeks 1) KOG sammenliknet med indekser fra 1 jan. Spread KOG spread og volum fra 1 jan , 14, % 35 22, 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, jan. 7 feb. 7 mar. 7 apr. 7 mai. 7 Kursutvikling jun. 7 jul. 7 aug. 7 sep. 7 okt. 7 Kursen på KONGSBERG-aksjen har steget ca. 15 % siden sluttkurs 26. Positiv kursutvikling så langt i 28 Likviditetsutvikling 1) Sammenlikning av KOG aksjekurs relativt til OSEBX og Industriindeksen. Pris satt lik 1 pr. sluttkurs 26 nov. 7 des. 7 jan. 8 KOG Index OSEBX OSE Ind. feb. 8 12, % 1, % 8, % 6, % 4, % 2, %, % Jan-7 Mar-7 May-7 Jul-7 Sep-7 Nov-7 Jan-8 Shares (1) KOG Spread 3 per. Mov. Avg. (KOG Spread) Volum og likviditet er stigende men må fortsatt sies å være på et lavt nivå Det er ca 5 5 aksjonærer i Kongsberg Gruppen Aksjer (1 ) KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

15 Agenda Økonomisk status per 4. kvartal 27 Forretningsområdene Status og fremtidsutsikter Konsern Aktuelle forhold Aksjonærer og investorrelasjoner Appendiks KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Økonomisk status pr Resultatoppstilling MNOK Q4-7 Q a Driftskostnader (1 614) (1 89) (6 999) (6 93) Driftsresultat (EBITDA) a, b Avskrivninger (4) (46) (17) (163) a, b Amortisering (14) (8) (44) (16) Driftsresultat (EBIT) a, b Netto finansposter (13) (12) (67) (58) Resultat før skatt a, b Skattekostnad (145) (52) (293) (138) Periodens resultat Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Resultat pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje, utvannet (NOK) Resultat pr. aksje, før engangsposter a, b 21,31 21,31 4,85 1,97 1,97 1,97 32,71 32,71 16,25 8,3 8,3 8,3 a Gevinst knyttet til salg av eiendom utgjør b Engangseffekt knyttet til endring av pensjonsordning Ordreinngang (MNOK) a KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

16 Økonomisk status pr Balanse MNOK Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre langsiktige eiendeler Sum langsiktige eiendeler Kortsiktige eiendeler Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Forskudd fra kunder Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Valuta Sikringsportefølje pr (verdi i NOK) => USD Prognose USD Ordre EUR Prognose EUR Ordre Valutapolicy 1 % sikring av inngåtte kontrakter Delvis sikring av prognostiserte valutainntekter 3 år frem i tid. Mål: Skape forutsigbarhet og sikre lønnsomhet for eksisterende produktportefølje Gi tid til operasjonelle og strategiske tiltak ved langvarige kursendringer Sikringsportefølje Ordre: Alle inngåtte ordre i valuta er terminsikret og valutarisiko eliminert Prognose: Sannsynlige men ikke inngåtte kontrakter sikres også til retningslinjer gitt av Valutapolicy Valutaposisjon 7-75 % av omsetningen valutapåvirket 3-35 % av kostnadene i valuta Ca. 35 % nettoeksponering, primært USD Vår konkurranseevne påvirkes av: Endringer i kronekursen, NOK/EUR, mot samtlige utenlandske konkurrenter Endringer i i dollarkursen, USD/EUR, mot alle konkurrenter som har kostnadsbase i USD eller valutaer som er linket mot USD KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

17 Styret i Kongsberg Gruppen ASA Finn Jebsen (58), styreleder Selvstendig næringsdrivende Konsernsjef i Orkla fra 21 til 25 Medlem av Orklas konsernledelse siden 1984 Andre styreverv: Styreleder Kavli Holding AS, nestleder i Cermaq ASA og KLP forsikring, styremedlem i Berner Gruppen AS, Anders Wilhelmsen og Co AS og Norsk Hydro ASA. Benedicte Berg Schilbred (61), nestleder Arbeidende styreleder i Odd Berg Gruppen Andre styreverv: Styreleder Tos Lab AS, styremedlem i Norway Pelagic Group AS, Norsildmel AS og Nordsildmel Innovation AS. Erik Must (65), styremedlem Andre styreverv: Styreleder i Fondsfinans ASA, Fondsfinans Kapitalforvaltning Holding AS, Arendals Fossekompani, Gyldendal ASA og Erik Must AS. Styremedlem bl.a. i Norges Handels- og Sjøfartstidende og Norsk Folkemuseum. John Giverholt (55), styremedlem Finansdirektør i Ferd AS Erfaring fra Orkla ASA, DNB ASA og Norsk Hydro ASA Andre styreverv: Styremedlem i Telenor ASA Siri Hatlen (5), styremedlem Konserndirektør for Ny energi i Statkraft Andre styreverv:det Norske Samlaget og AS Vinmonopolet. Styremedlem i bl.a. PGS ASA, NTNU og Det Norske Teateret Roar Marthiniussen (51), ansattes representant Salgs- og markedssjef i Kongsberg Maritime AS Ingeniør fra Horten Ingeniørskole Ansattes representant i Kongsberg Gruppens styre siden 1999 Audun Solås (48), ansattes representant Overingeniør i Kongsberg Defence & Aerospace Sivilingeniør, Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm Ansattes representant fra 25 Kai Johansen (4), ansattes representant Klubbleder i Fellesforbundet, Kongsberg Defence & Aerospace Utdannelse fra Kongsberg Yrkesskole Fagbrev som CNC-operatør Ansattes representant siden 27 KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August Finanskalender og IR-kontakter Finanskalender 28 Generalforsamling: 24. april Publisering av kvartalstall 1. kvartal: 24. april 2. kvartal: 14. august 3. kvartal: 23. oktober Presentasjoner 1. kvartal: 25. april 2. kvartal: 15. august 3. kvartal: 24. oktober IR-kontakter Arne Solberg, Finansdirektør (CFO) Telefon: E-post: arne.solberg@kongsberg.com Jan Erik Hoff Investor Relationssjef Telefon: / E-post: jan.erik.hoff@kongsberg.com Kongsberg Gruppen ASA Telefon: E-post: office@kongsberg.com For mer informasjon: KONGSBERG KONGSBERG 8. februar, 26 August

18 WORLD CLASS through people, technology and dedication KONGSBERG 8. februar,