Delårsrapport 2. kvartal 2003

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2003 Data Respons ASA

2 2. kvartal 2. kvartal Endring 1.halvår 1.halvår Endring Driftsinntekter 56,4 43,3 +30 % EBITDA 2,4 3,6-33 % EBIT 1,7 2,9-41 % RES. før skatt 2,1 3,2-34 % Driftsinntekter 95,4 77,5 +23 % EBITDA 3,5 6,2-44 % EBIT 2,1 4,8-56 % RES. før skatt 2,8 5,2-46 % Hovedtrekk 2. kvartal % omsetningsvekst (Q2 2002). Tredobling av omsetning i Danmark. Resultatforbedring fra 1. kvartal (2003). God ordreinngang og ordrereserve. 1. halvår 2003 Data Respons driftsinntekter 1. halvår var 95,4 MNOK (77,5) som utgjorde en vekst på 23 % sammenlignet med samme periode i fjor. Selskapets utvikling omsetning og resultat I rapporten sammenlignes det med proformatall fra samme periode i 2002 (i parentes). 2. kvartal 2003 Data Respons driftsinntekter 2. kvartal var 56,4 MNOK (43,3) som utgjorde en vekst på 30 % sammenlignet med samme periode i fjor. Av omsetningen var 56 % i internasjonal valuta (DK, SEK og EURO). Ordrereserven var 53 MNOK ved utgangen av kvartalet og representerte en nedgang på 4 % fra Styret er godt fornøyd med at ordrereserven opprettholdes på et høyt nivå etter et kvartal med solid omsetningsvekst. Konsernets driftsresultat (EBITDA) ble 2,4 MNOK (3,6), en reduksjon på 33 % sammenlignet med 2. kvartal Reduksjonen i driftsresultatet skyldtes et svakt resultat for tjenester i Norge og Sverige. Andre faktorer som trekker ned sammenlignet med samme periode i fjor var overgangen til ASA og oppstartskostnader i Finland. Når det gjelder den øvrige virksomheten, er selskapet godt fornøyd med vekst, ordretilgang og marginutvikling. Resultat før skatt ble 2,1 MNOK (3,2). Konsernets driftsresultat (EBITDA) ble 3,5 MNOK (6,2), en reduksjon på 44 % sammenlignet med 1. halvår Resultat før skatt ble 2,8 MNOK (5,2). Selskapet er fornøyd med forbedringen av resultatet mot slutten av 1. halvår. Dette viser at selskapet er på rett vei, selv om det mangler en del på fjorårets driftsmarginer. Totalt antall ansatte per 30. juni 2003 var 120 sammenlignet med 113 på tilsvarende tidspunkt i fjor. Ved starten av 2003 hadde selskapet 125 ansatte. Virksomhetsområder Data Respons deler omsetningen i tre hovedområder: Tjenester (utviklingsoppdrag for industrielle kunder), produkter (salg av enkeltstående 3. parts innebygde dataprodukter) og løsninger (komplette industrielle dataløsninger som omfatter utvikling, integrasjon av 3. parts produkter og repetitive leveranser). For grundig innføring i konsept, virksomhetsområder og markeder; se årsrapport Tjenester 11 % av totalomsetningen Salget av tjenester var svakt i kvartalet. Markedsforholdene var krevende, og tilgangen på rene SW-tjenester var lav, men noe bedre enn ved starten av året. Markedet var bedre for HW-orienterte tjenester. Kundene har fortsatt et høyt kostnadsfokus og utsatte derfor en del utviklingsprosesser som ville startet under normale markedsforhold. Sterkt salgsfokus gav likevel økt aktivitet fra første 2

3 Omsetning virksomhetsområder 2. kvartal 2. kvartal Endring Omsetning markedsområder 2. kvartal 2. kvartal Endring Løsninger 37,7 17, % Produkter 12,3 16,4-25 % Tjenester 6,4 9,2-30 % Norge 25,0 30,6-18 % Sverige 6,3 5,2 +21 % Danmark 23,7 7, % Finland 1,6 0 kvartal. Denne forbedringen kommer frem under løsningssalg, fordi vi har en vridning fra ren tjenesteproduksjon til løsningsproduksjon. Det ble i løpet av kvartalet gjennomført ytterlige tiltak for å bedre situasjonen for andre halvår (se markedsområder). Produkter 22 % av totalomsetningen Produktsalget viste en nedgang i omsetning, samtidig som marginene ble opprettholdt. Nedgangen skyldtes at en økende andel av 3. parts produktsalget ble integrert som delkomponenter i løsninger (salget av 3. parts produkter økte derfor kraftig totalt sett). Selskapet har hatt stor pågang fra ulike 3. parts produsenter som ønsker Data Respons som salgskanal i Norden. Løsninger 67 % av totalomsetningen Løsningssalget ga en sterk vekst på 113 % sammenlignet med samme periode i fjor. Dette segmentet har hatt en klar motstrøms vekst i forhold til det generelle markedet. Salg av løsninger ga det største resultatbidraget i kvartalet. Markedsområder Omsetningen i Norge ble 25,0 MNOK (30,6), en nedgang på 18 %. Dette skyldtes et svakt resultat for tjenester. Sen påske slo også negativt ut sammenlignet med fjorårets kvartal (påske i 1. kvartal). Basert på den vanskelige markedssituasjonen for tjenestesalg de siste kvartalene, ble det besluttet en del strukturelle endringer. Trondheimskontoret ble besluttet lagt ned, og det ble foretatt endringer i ledelsen ved Kongsbergkontoret. Det er også foretatt grep for å styrke mobiliteten mellom landene, slik at flere av de norske utviklerne vil arbeide for de internasjonale operasjonene. Endringene får effekt i løpet av tredje kvartal. Det er ikke forventet noen ekstraordinære kostnader forbundet med tiltakene. Produktsalget var godt i perioden og utlignet tapet på tjenester, slik at EBIT for 2. kvartal i Norge ble 0,1 MNOK. Ordrereserven var 26,3 MNOK ved utgangen av kvartalet, en økning på 31 % fra årsskiftet. Dette viste en god retning for den norske operasjonen. Den positive utviklingen i Danmark fortsatte i 2. kvartal. Omsetningen viste en vekst på hele 213 % og endte på 23,7 MNOK (7,6). Store leveranser innenfor løsningssalg og mange nye kunder la grunnlaget for den positive utviklingen. Tjenestesalget var også godt i kvartalet. Til sammen ble det derfor et rekordresultat med EBIT på 4,2 MNOK for Q2, noe som tilsvarte en EBIT margin på 18 %. Denne marginen var selskapet fornøyd med. Ordrereserven var 18,5 MNOK ved utgangen av kvartalet. Sverige fortsatte veksten og omsetningen endte på 6,3 MNOK (5,2), 21 % opp fra EBIT ble 0 for perioden. Ordereserven var økende gjennom perioden og endte på 6,9 MNOK. Finlandskontoret var fremdeles i en oppstartsfase. Kvartalet viste en omsetning på 1,6 MNOK og EBIT på 0,3 MNOK. Balanse og likviditet Konsernets totalkapital var ved utløpet av 2. kvartal 133,2 MNOK. Økningen skyldtes hovedsakelig økning i kundefordringer og leverandørgjeld som følge av stort salg i juni. Av anleggsmidlene på 47,3 MNOK utgjorde patenter, varemerker o.l. 18 MNOK og utsatt skattefordel 24,4 MNOK. 3

4 Konsernets likviditetssituasjon var tilfredsstillende med omløpsmidler på 85,9 MNOK, hvorav kontanter utgjorde 21,2 MNOK. Den kortsiktige gjelden var på 48,2 MNOK. Selskapets egenkapital var ved utgangen av 2. kvartal 84,9 MNOK, noe som tilsvarte en egenkapitalgrad på 64 %. Data Respons ASA hadde egne aksjer ved utløpet av 2. kvartal. Det ble verken kjøpt eller solgt egne aksjer i siste kvartal. Aksjonær og børsforhold Det ble omsatt totalt 5,3 mill. aksjer over Oslo Børs i løpet 1. halvår Ved utløpet av kvartalet hadde Data Respons ASA 898 aksjonærer. Beholdning aksjer hos utenlandske eiere utgjorde ca. 6 %. Antall aksjer ved utløpet av kvartalet var Selskapets 10 største aksjonærer pr Antall aksjer % SEB Merchant Banking ,22 % Telenor Venture AS ,47 % Varner Finans AS ,47 % Tine Pensjonskasse ,14 % Haakon Sæter ,65 % Attol Invest AS ,40 % Doorstep AS ,40 % Peter Sæter ,09 % Belgavia Holding ,53 % Sundal Collier Aktiv ,46 % SUM ,83 % Andre ,17 % Total ,00 % Utfordringer fremover Forbedring av resultatmarginen i Norge og Sverige. Stimulere til fornyet vekst i Norge. Opprettholde veksten i internasjonale operasjoner. Fortsatt fokus på økt likviditet i aksjen. Utsikter fremover Data Respons ser tegn til økt aktivitet i de store markedene som telekom og forsvar. Økt etterspørsel og betydelige ordre innen disse segmentene bekrefter dette inntrykket. Lavere rente og kronekurs gir rom for økte investeringer og igangsetting av utviklingsprosjekter i Norge. Det er stor pågang på prospekter i Sverige og Danmark og vi opplever en klar endring i positiv retning, selv om den generelle markedssituasjonen fremdeles må betegnes som usikker. Basert på økning i ordrereserven den siste tiden (70 MNOK per 31. juli), forventer Data Respons god og lønnsom vekst i andre halvår. Styret i Data Respons ASA - Høvik, 14. august

5 Regnskap Data Respons ASA Årsrapport

6 Resultatregnskap 2. kvartal 1. halvår Totalt NOK Salgsinntekter Varekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Avskr. imm. eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt Minoritetsandel Maj. andel av res. før skatt Fortj. per aksje (NOK) 0,05 0,07 Tallene pr. 31. desember 2002 er proforma tall (høyre kolonne). Nøkkeltall per kvartal NOK 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Norge Sverige Danmark Finland Andre Driftsinntekter EBITDA EBIT Resultat før skatt

7 Balanse Per 30. juni Per 31. des NOK Patenter, varemerker o.l Utsatt skattefordel Inventar, kontormaskiner o.l Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varebeholdninger Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Likvide midler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Sum innskutt egenkapital Sum opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Annen lang gjeld Sum lang gjeld Leverandørgjeld Skyldige off. avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Kontantstrømoppstilling NOK 2. kvartal 1. halvår Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter ved periodens begynnelse Kontanter ved periodens slutt