TTS Marine ASA. Presentasjon. 4. kvartal Oslo

Transkript

1 TTS Marine ASA Presentasjon 4. kvartal 2006 Oslo

2 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter fremover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur

3 Agenda Oppsummering 4. kvartal

4 TTS Marine konsern Oppsummering 4. kvartal 2006 I 4. kvartal 2006 var fortjeneste pr. aksje 0,56 NOK. Omsetningen i 4. kvartal er 442,8 MNOK. EBITDA i kvartalet var 25,2 MNOK. Et fortsatt godt marked for våre produkter gav på nytt en rekordhøy ordrereserve, MNOK, mot MNOK for ett år siden. I 4. kvartal fikk selskapet et gjennombrudd i markedet for container terminaler ved kontrakten på 20 MNOK til A. P. Møller. 11. januar har selskapet gjeninntrådt i markedet for offshore kraner og har i årets første måned inngått kontrakter for 193 MNOK. Alle divisjoner har hatt en meget god ordreinngang i januar, og ordrereserven har steget med ca 300 MNOK. På denne bakgrunn forventer vi et fortsatt sterkt marked de neste 2-3 år. I 2007 forventes en organisk vekst på 20-25%, samt en ytterligere styrking av marginene. Styret vil foreslå at det betales utbytte for 2006 på NOK 1,00 per aksje.

5 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern

6 TTS Marine konsern Omsetning og EBITDA i 4. kvartal Omsetning Tallene i NOK kv kv EBITDA Tallene i NOK kv kv 2005

7 TTS Marine konsern Hovedtall pr Resultat 4. kvartal Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat

8 TTS Marine konsern EBITDA siste 12 kvartal ,3 19,4 19,2 17, ,5 9,0 6, ,1 24,2 24,0 25,1 25,2 2. Kv Kv Kv Kv 2006 TNOK 1 kv kv kv Kv Kv Kv Kv Kv 2005

9 4. Kv Kv Kv Kv Kv 2006 TTS Marine konsern EBITDA margin siste 12 kvartal % Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2005

10 TTS Marine konsern EBITDA margin (ekskl. Deck Machinery) % Margin eks. Deck Machinery

11 TTS Marine konsern Balanse pr. 4. kvartal 2006 Balanse (Beløp i tusen NOK) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd)

12 TTS Marine konsern Netto rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld (Beløp i tusen NOK) Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd),etter emisjon* Netto rentebærende gjeld (innskudd), ekskl. emisjon* * Emisjon 8. desember 2006

13 TTS Marine konsern Omsetning pr MNOK Dry Cargo Handling Marin Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern * * Bare 4. kvartal

14 TTS Marine konsern EBITDA pr MNOK 110,0 98,6 90,0 80,3 70,0 61,4 67,2 50,0 30,0 Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern 10,0 13,5 12,6 7,0 0,2 * 2,5-10, , * Bare 4. kvartal

15 TTS Marine konsern Ordrereserve MNOK Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern

16 TTS Marine konsern Ordre reserve pr. divisjon Noe svakere ordreinngang i 4. kvartal sammenlignet med de tre første kvartaler for selskapet som helhet Ordre reserve Dry Cargo Dette gjelder spesielt for Dry Cargo Handling, men med de bilskipsprosjektene som bearbeides ventes kontraktsinngangen å ta seg opp igjen allerede 1. kvartal. Noe svakere også for Deck Machinery, men dette forventes også å ta seg opp igjen i 1. kvartal. mill NOK Marine Cranes Port&Material Handling Deck Machinery Total Kontraktsinngangen for Marine Cranes og Port and Material Handling har vært meget bra i 4. kvartal og dette har fortsatt inn i 1. kvartal. 4 kv kv 03 4 kv 03 2 kv 04 4 kv 04 2 kv 05 4 kv 05 2 kv 06 4 kv 06 TTS Hua Hai Co. Ltd. i Kina har en ordrereserve ved utgangen av 4. kvartal på 507 mill. NOK. Dette er ikke inkludert i tallene.

17 TTS Marine ASA Historisk utvikling Etablert i 1966 Notert på Oslo Børs i 1995 Kjøpt Mongstad Engineering AS i Bergen i MILL NOK Kjøpt Norlift AS i Bergen i 1997 Kjøpt Aktro AS i Molde i 2000 Etablert Joint Venture i Shanghai, Kina i 2001 Kjøpt HamworthyKSE AB, Dry Cargo divisjon i 2001 Kjøpt Hydralift Marine, og solgt TTS-Aktro AS i 2001 Etablert avdelingskontor i Pusan, Korea i 2002 Kjøpt 100% av Joint Venture i Shanghai, Kina 2004 Kjøpt LMG i Lubeck, Tyskland i 2004 Kjøpt Liftec i Tampere, Finland 2004 Etablert TTS Bohai i Dalian, Kina i 2005 Etablert TTS Marine Inc. i Miami, USA i 2005 Etablert TTS Port Equip. AB i Gøteborg, Sverige i 2005 Kjøpt Kocks GmbH i Bremen, Tyskland i 2005 Etablert TTS Marine s.r.l., Genova, Italia i 2006 Etablert TTS Vietnam, Hai Phong, Vietnam i 2006 Kjøpt ICD Projects AS, Ålesund, Norge i 2007

18 TTS Marine konsern EBITDA siste 6 år MNOK , , , , ,5 13,

19 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder

20 Dry Cargo Handling RoRo, Lukedeksler, Sideporter, Cruise og Yachts Meget god drift og inntjening for divisjonen i kvartalet, som har resultert i rekordresultater i 2006 på alle nivåer for divisjonen. Fortsatt sterkt marked og god ordrereserve. Det nye året har startet godt med høy kontraktsinngang innen alle segmenter. Alle selskapene er således godt dekket for Ny leder TTS Marine Inc i Miami. Økt satsning på Ettersalg og Service.

21 TTS Dry Cargo Omsetning og EBITDA margin MNOK % Omsetning ,5 EBITDA margin 9,9 9,4 11, ,

22 Marine Cranes Kraner og Daviter Godt marked for Marine Cranes og meget god kontraktsinngang i kvartalet. Omstillingen av driften i Norge og flytting av mindre kraner til og Kina gir nå resultater samtidig som det har skapt kapasitet til satsing offshore. Vellykket relansering i offshore markedet januar 2007, med nesten 200 MNOK i kontraksinngang. Krandivisjonen styrket sin kompetanse på offshore kraner ved oppkjøp av selskapet ICD Projects AS i Ålesund i januar 2007.

23 TTS Marine Cranes Omsetning og EBITDA margin MNOK EBITDA margin Omsetning 3, % 3 3, ,7-5 -4,

24 Marine Cranes Strategi Offshore Fase 1: Sikre tilgang aktiv hiv kompensering teknologi gjennom oppkjøp av ICD Projects AS og igjeninntrå i markedet for Offshore Kraner Fase 2: Etablere Offshore Håndteringsutstyr som eget forretningsområde og satse på sub-sea markedet. Fase 3: Etablere TTS i markedet for hånderingsutstyr på faste og flytende offshore installasjoner.

25 Port and Material Handling Verft, Terminaler og Industri Ordreinngang og drift omlag som forventet for 4. kvartal. Gjennombrudd med kontrakt for levering av lasthåndterings utstyr i container (LoLo) terminal i kvartalet ved kontrakten med A. P. Møller. Meget sterkt marked i Kina for verfts utstyr med nye kontrakter i 1. kvartal og gode utsikter til flere leveranser. Gode markedsutsikter også for terminal systemer med nye kontrakter allerede i 1. kvartal.

26 Deck Machinery Vinsjer og dekksutstyr Noe svakere omsetning og resultat enn forventet i 4.kvartal skyldes forskyvning av leveranser. Høy ordrereserve med økende marginer. Den gamle ordrereserven med lave marginer forventes å være omsatt per 1. halvår I desember ble joint venture kontrakten angående TTS Bohai Machinery utvidet til også å gjelde Deck Machinery. Markedsutsiktene er derfor svært gode i Kina.

27 TTS Marine konsern Antall ansatte inklusive Joint Ventures Pr Pr Endring TTS Norge TTS Sverige TTS Tyskland TTS Tsjekkia TTS USA TTS Korea TTS Finland TTS Kina TTS Vietnam 2 - TTS Italia 2 - TTS Konsern

28 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter fremover

29 World fleet outlook Number of vessels Contracting 300 gt+, Jan 2007 Passenger Dry Cargo RoRo Reefers Container Bulker incl comb Tanker 2013* 2014* 2015* * = Prognosis Source: LR Fairplay 2011* 2012* 2010* 2009* 2008* 2007* 2006* Number of vessels

30 World fleet outlook Number of vessels 300 gt+, Jan Deliveries Del.forecast Scrapping Scrap.forecast Contracting Cont.forecast Source: LR Fairplay Number of vessels

31 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter fremover Markedsutvikling for TTS aksjen

32 Handel TTS aksjer 14. februar februar 2007

33 Handel i TTS aksjer 1 Januar Februar Antall aksjonærer Utenlandske (beh) % ,0% Gj.snitt pr handledag Antall handler Verdi (1000 NOK) Antall aksjer (1000) TTS markeds verdi 01 Januar Januar Januar Januar Februar MNOK 305 MNOK 624 MNOK MNOK MNOK

34 Agenda Oppsummering 4. kvartal 4. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter fremover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur

35 TTS Marine ASA 10 største aksjonærer pr 13 februar 2007 Skeie Group 9,81% Morgan Stanley (GBR) 9,52% Tamafe Holding AS 9,00% Lesk AS 9,00% Stisk AS 9,00% JCE Group AB (SWE) 8,67% If Skadeforsäkring (SWE) 5,80% Rasmussen gruppen 5,58% Nordea bank (FIN) 3,35% USB AG (GBR) 2,50% SUM 72,23%