Presentasjon generalforsamling 9. juni Egil Friestad, CEO Lars Swerre, CFO

Transkript

1 Presentasjon generalforsamling 9. juni 2011 Egil Friestad, CEO Lars Swerre, CFO

2 KULSINTEROVN LKAB Photo: LKAB, Fredric Alm 2

3 Hovedfokus 2010 Strategiprosess Oppkjøp Opprettholde markedsposisjon 3

4 Finansielle hovedpunkter 2010 Tre av fire markedssegmenter økt sitt salg sammenlignet med i fjor. Totalt salg ble redusert med 3,5 prosent, primært som følge av manglende prosjektsalg til sementindustrien. Resultat før skatt ble MNOK 11,5 en forbedring med 6 prosent mot samme periode i Egenkapitalandelen ble styrket og utgjorde 46 prosent mot 43 prosent i fjor. Negative resultatkonsekvenser med ca 7 MSEK (sammenlignet med gjennomsnittskurs 2009) som følge av en sterk svensk krone mot EUR. 4

5 Valutautvikling SEK / EUR 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 5

6 Operasjonelle hovedpunkter 2010 Økt salg til den nordiske stålindustrien med hele 57 prosent. Positiv produktivitetsutvikling. Langsiktige mål med en bruttofortjenste på 25 prosent for egenproduserte produkter ble oppnådd i Streng kostnadskontroll. Nye kontorlokaler i Bjuv, 800 kvadratmeter. Investering ca 7 MSEK. 6

7 Strategiarbeid pågår! 7

8 Hovedtrender i bransjen Færre aktører med bredere produktsortiment. Etterspørsel etter totalløsninger øker, dvs prosjekter som omfatter engineering, ildfaste materialer, prosjektstyring, logistikk, installasjon og supervision. Supply & Install 8

9 Strategi og konklusjon Omfattene strategiprosess for BIND. Vedtatt av styret i desember

10 Strategi og konklusjon oppkjøp Hovedkriterier: Utvalgte selskaper skal forbedre EBIT-marginen for konsernet. Veletablerte lønnsomme selskaper, ikke behov for turn around operasjon som vil drenere ledelsekapasistet fra annen virksomhet. Oppkjøpskandidater skal ha en positiv innvirkning på flere segmenter. Selskap Steel Cement Brilliant X X X X X X 10

11 Oppkjøp T Knutsson (100%) Virksomhet Marked Hvorfor? Leverandør av isolasjons- og ildfaste materialer. Selskapet har også agentursalg. Sverige. Ca 80 prosent av salg til stålprodusenter. Styrke posisjonen i det svenske markedet, i hovedsak mot stålindustrien. Etablere en Skandinavisk plattform for avanserte isolasjonsprodukter i samarbeide med J.H. Bjørklund. Diversifisere produktporteføljen. Synergier i salg og innkøp. 11

12 Oppkjøp Macon (58%) Virksomhet Marked Hvorfor? Ildfaste installasjoner Sverige. Hovedsakelig stålprodusenter, papir og papirmasseindustrien, energi og avfallsbrenning. Styrke markedsposisjonen i Sverige. Forbedre mulighetene for BIND når det gjelder konseptløsninger (Supply & Install). Realisere synergier i salg av ildfaste produkter. 12

13 Selskapsstruktur Borgestad Industries ASA Höganäs Bjuf AB Borgestad Fabrikker AS Höganäs Bjuf France SARL Högänäs Bjuf Germany GmbH Höganäs Bjuf Italia Srl. Höganäs Bjuf Asia Pacific Sdn. Bhd. Höganäs Bjuf Midde East Ltd. PCO Zarow (15%) GL Contracting AS (60%) J.H. Björklund AS Macon AB (58%) T Knutsson AB 13

14 Kursutvikling BIND-aksjen

15 Aksjonær 10 største aksjonærer Per 31 desember 2010 Beholdning Andel i prosent REFORM AS (C.Knudsen) ,93% BORGESTAD ASA ,49% ANALYSEINVEST AS ,65% SUBSTANTIA AS ,30% BEMACS AS ,96% DIONE AS ,90% MYRA MATSENTER AS ,50% PIPPEN AS (C.Knudsen) ,10% HERDEBRED AS ,26% TOLLEFSEN, SUSANNE ,14% Sum ,23% Egne aksjer ,94% Totalt antall aksjer

16 Resultatregnskap 2010 MNOK Driftsinntekter Solgte varers kost Salgs- og administrasjonskostnader Sum kostnader Bruttofortjenste 20,8% (21,0%) EBITDA 4,8% (5,4%) EBIT 3,0% (3,6%) Driftsresultat(EBIT) Netto finansposter 0-4 Resultat før skatt

17 Balanse per MNOK Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Egenkapitalandel 46% Egenkapital MNOK 150 Omløpsmidler Varebeholdning og fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

18 Kontantstrøm 2010 Konsolidert kontantstrøm (MNOK) Netto kontantstrøm fra opersjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto kontantstrøm Likviditetsreserver ved periodens slutt

19 Finansielle hovedpunkter 1. kvartal 2011 Netto driftsinntekter i 1. kvartal ble MNOK 130,5 mot MNOK 114,4 i samme periode i fjor. Netto driftsinntekter exklusive oppkjøp MNOK 119,8 (+5 prosent) sammenlignet med Driftsresultatet i 1. kvartal var MNOK -0,5 mot MNOK 3,8 i samme periode i Driftsresultat exklusive oppkjøp MNOK 1,7. Sesongavhengig virksomhet i oppkjøpte selskaper. Egenkapitalandelen per 31. mars 2011 utgjorde 38 prosent mot 46 prosent ved årsskiftet. Endringen i egenkapitalandelen er et resultat av oppkjøpene. 19

20 Resultat 1. kvartal 2011 MNOK 1. kv kv Driftsinntekter Solgte varers kost Salgs- og administrasjonskostnader Sum kostnader Driftsresultat(EBIT) kvartal Salg og EBIT påvirket av svak EURO. Sesongavhengig virksomhet i oppkjøpt selskap. Rekordhøy ordrereserve per 31. mars Netto finansposter -1-1 Resultat før skatt

21 Balanse MNOK Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Sum anleggsmidler Ny kapitalstruktur som følge av oppkjøp Egenkapitalandel 38% Omløpsmidler Varebeholdning og fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital

22 Hovedfokus og utsikter 2011 Integrasjon av oppkjøp Sikre avtaler med strategiske samarbeidspartnere Ny distribusjonsavtale med Magnesita signert Rekordhøy ordrereserve - en økning på 130 prosent sammenlignet med Nye store sementordere til Midtøsten på MSEK 35. Resultatet forventes å bli betydelig bedre 2011 enn for Photo: LKAB, Fredric Alm 22

23 Takk for oppmerksomheten!