Global Reports LLC. Zoncolan ASA / Rådhusgt. 23 B, 0158 Oslo

Transkript

1 Zoncolan ASA / Rådhusgt. 23 B, 0158 Oslo

2 1. FINANSIELLE FORHOLD Fordring MNOK 9,3 i Opinion AS HOVEDTALL Driftsinntekter Driftskostnader DRIFTSRESULTAT (EBIT) Netto finans RESULTAT FØR SKATT (EBT) Beregnet skatt RESULTAT RESULTAT PER AKSJE (EPS) -0,52-1,47 Resultatet for 3. kvartal 2007 ble MNOK -8,3. Resultatet er først og fremst påvirket av endret børskurs på selskapets aksjer i A-com AB med MNOK -8,0. Aksjene i A-com AB har under kvartalet sunket i verdi fra SEK 35,80 til SEK 27,20 en reduksjon på 24 %. Samlede driftskostnader utgjorde MNOK 1,6, hvorav personalkostnader utgjorde MNOK 0,6. Personalkostnadene er i kvartalet på det som vil være nivået fremover, mens admin- og markedsføringskostnadene ligger høyere som følge av bl.a. flytting. Finansinntekter utgjorde MNOK 1,2 i kvartalet og er basert på renteinntekter fra lån til NORSTAT ASA (MNOK 54,9) og A-com AB/Opinion AS (MNOK 9,3). Lånene forrentes med NIBOR + 1,75 %. Bokført egenkapital ved periodens slutt var på MNOK 139,9 som tilsvarer NOK 8,73 per aksje. Selskapet hadde ved utgangen av perioden MNOK 14,5 i kontanter, kortsiktige fordringer på MNOK 69,2 og finansielle investeringer i aksjer på MNOK 48,2 i tillegg til langsiktig lån på Opinion AS (datterselskap av A-com AB) på MNOK 9,3. Langsiktig rentebærende gjeld var på MNOK 1,4 ved utgangen av kvartalet, mens kortsiktige forpliktelser utgjorde MNOK 1,6. A-com AB ( Zoncolan eier aksjer i A-com AB. Selskapet er notert på OMX Nordiske Børs (Olisten) siden Selskapet består av 14 spesialistselskaper innenfor markedsføringstjenester, og A-com eier mellom 50,1 % og 100 % i de respektive driftsselskapene. For regnskapsåret 2006/2007 leverte konsernet en omsetning på MSEK 642,2 (+27 %). Byråinntekten var MSEK 171,9 (+12 %), og driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) var MSEK 15,7 (+101 %). I første kvartal for regnskapsåret 2007/2008 la selskapet frem en omsetning på MSEK 167,1 (+10 %). Byråinntekten økte fra MSEK 38 til MSEK 56,8 (+49 %), og driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) endte på MSEK 7,3 (+49 %). Zoncolan er representert i selskapet gjennom Hølje Tefre og Riulf Rustad som styremedlemmer. De ble begge valgt inn på Generalforsamling den 20. september On & Offshore Holding AS Zoncolan eier aksjer i selskapet, som utgjør 12,8 % av selskapet. Selskapet er notert på OTC-listen. Selskapet er på vei inn i strategisk utviklingsfase med fokus på organisk vekst og eventuelle oppkjøps- eller fusjonsmuligheter. Selskaper rapporterte 21. august resultatene for første halvår Omsetningen endte på MNOK 57,9, og driftsresultatet var MNOK 7,2. Selskapet forventer en omsetning på linje med 2006 og en driftsmargin på 15 %. Zoncolan er representert i selskapet gjennom Riulf Rustad som styreleder. 2. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 30. september av 4 engasjementer: Aksjer i A-com AB Aksjer i On & Offshore Holding AS Fordring MNOK 54,9 i NORSTAT ASA NORSTAT ASA ( NORSTAT er notert på Oslo Børs under ticker: NSTAT. Selskapet er ledende i Norden på informasjonsinnhenting og databearbeiding, og betjener en rekke store nasjonale og internasjonale kunder innenfor privat- og offentlig sektor.

3 Zoncolan har en fordring på MNOK 54,9 i selskapet. Fordringen ble etablert i forbindelse med utfisjonering av Zoncolan ASA fra tidligere Media & Research Group ASA. Opinion AS ( Opinion AS er et heleid datterselskap av A- com AB. Selskapet er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. Selskapet har også en betydelig andel av sin omsetning på utenlandske kunder med virksomhet i Norge og Norden. Zoncolan har en fordring på MNOK 9,3 i selskapet. Lånet løper frem til 30. november 2011, og forrentes med NIBOR + 1,75 %. Lånet er tilfredsstillende sikret og anses å være meget solid. 3. HENDELSER ETTER KVARTALET Etter utgangen av kvartalet, men før denne rapporten ble publisert mottok Zoncolan melding om at NORSTAT ASA vil innfri sin langsiktige gjeld på MNOK 54,9 innen utgangen av oktober. Som følge av dette er fordringen ført opp under kortsiktige eiendeler i denne rapporten. Zoncolan ASA vil, etter innfrielse av fordringen, ikke ha noen kommersielle interesser i selskapet. Den 31. oktober solgte Zoncolan aksjer i A-com AB til kurs SEK 24,20 per aksje. Gjenværende beholdning av aksjer i A-com AB er , som tilsvarer 10,69 %. 4. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni I løpet av 3. kvartal har selskapets aksje blitt omsatt regelmessig. 20 STØRSTE PER BEHOLDNING ANDEL DNB NOR MARKETS ,72 % FINESTRE AS ,34 % SJØINVEST AS ,77 % SOLAN CAPITAL AS ,48 % SKAGEN VEKST ,58 % GRENSEN INVEST AS ,37 % ZIMSAVE INVEST AS ,37 % KAS DEP. TRUST COMPANY ,84 % SJØGLIMT INVEST AS ,74 % JYSKE BANK ,01 % DANSKE BANK A/S ,95 % OUSDAL AS ,54 % MEG, ORION SECURITIES ASA ,53 % INUIT ENTERPRISES LIMITED ,33 % NORSTAT ASA ,12 % GELBRO INDUSTRIES AS ,90 % TOR ERIK JØRGENSEN ,56 % MONELID AS ,35 % LIMBUS INVEST AS ,97 % MP PENSJON ,67 % BEH. 20 STØRSTE TOT. ANT. AKSJER ANDEL (%) 20 STØRSTE 92,14 % 5. UTSIKTER Finansmarkedene er meget volatile med høy usikkerhet som resultat. På grunnlag av dette vil selskapet prioritere utvikling av eksisterende engasjementer. Nye investeringer vil gjøres dersom fundamentale forhold tilsier det. Eksisterende kontantbeholdning samt ingen belåning i engasjementer tilsier at selskapet vil tåle en eventuell markedsnedgang godt. 6. REGNSKAPSAVLEGGELSE Zoncolan rapporterer iht. International Financial Reporting Standard (IFRS). Denne rapporten er I samsvar med standarden for delårsrapportering IAS 34. Oslo, 19. november 2007 Den 30. september sluttet aksjen på NOK 4,60, som er en nedgang på NOK 1,40 per aksje i kvartalet (- 23,3 %). Selskapets 20 største aksjonærer per 30. september er: Riulf Rustad (sign.) Styrets leder Hølje Tefre (sign.) Adm. direktør

4 RESULTAT 3. kv DRIFTSINNTEKTER Personalkostnader Markedsf. og adm.kost Øvrige kostnader 0-74 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER Etableringskostnader Nedskrivning goodwill DRIFTSRESULTAT Verdiendring og realisering inv Finansinntekter Finanskostnader NETTO FINANSPOSTER RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad på resultat (estimert) RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD RESULTAT PR. AKSJE -0,52-1,47 BALANSE EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER Utsatt skattefordel Goodwill 0 Varige driftsmidler 0 Finansielle investeringer i aksjer Langsiktige lån Andre finansielle eiendeler SUM LANGSIKTIGE EIENDELER KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer Kontanter, bankinnskudd SUM KORTSIKTIGE EIENDELER SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL LANGSIKTIG FORPLIKTELSER Rentebærende langsiktige forpliktelser SUM LANGSIKTIGE FORPLIKTELSER KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Leverandørgjeld Offentlig gjeld Andre kortsiktige forpliktelser SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER SUM GJELD OG EGENKAPITAL

5 KONTANTSRØMANALYSE Resultat før skatt Betalbar skatt 0 0 Nedskrivninger Verdiendring investeringer Endring i kundefordringer/leverandører Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 0 0 Netto kjøp/salg av aksj.og and.i foretak Netto ved kjøp/salg av andre investeringer Nedbetaling gjeld Netto endring i kont. og kont. ekv Beh. av kont. og kont. ekv. ved per. beg Overføring ved fisjon Beh. av kont. og kont. ekv. ved per. slutt EGENKAPITALAVSTEMMING Inngående EK Periodens resultat Fisjon Utgående EK STØRSTE PER BEHOLDNING ANDEL DNB NOR MARKETS ,72 % FINESTRE AS ,34 % SJØINVEST AS ,77 % SOLAN CAPITAL AS ,48 % SKAGEN VEKST ,58 % GRENSEN INVEST AS ,37 % ZIMSAVE INVEST AS ,37 % KAS DEP. TRUST COMPANY ,84 % SJØGLIMT INVEST AS ,74 % JYSKE BANK ,01 % DANSKE BANK A/S ,95 % OUSDAL AS ,54 % MEG, ORION SECURITIES ASA ,53 % INUIT ENTERPRISES LIMITED ,33 % NORSTAT ASA ,12 % GELBRO INDUSTRIES AS ,90 % TOR ERIK JØRGENSEN ,56 % MONELID AS ,35 % LIMBUS INVEST AS ,97 % MP PENSJON ,67 % BEH. 20 STØRSTE TOT. ANT. AKSJER ANDEL (%) 20 STØRSTE 92,14 %