Rapport for 4. kvartal Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo

Transkript

1 Rapport for 4. kvartal 2013 Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo

2 1. KORT OM ZONCOLAN Zoncolan ASA er et norsk investeringsselskap notert på Oslo Axess. Selskapets formål er å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utvikling av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Zoncolan kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Zoncolan skal begrense sine investeringer til virksomheter i Norden, og med særlig vekt på Norge. 2. FINANSIELLE FORHOLD Hovedtall 4 Q Q Driftsinntekter Driftsinntekter Driftskostnader Driftskostnader DRIFTSRESULTAT DRIFTSRESULTAT Netto finans Netto finans RESULTAT ZONCOLAN RESULTAT ZONCOLAN Resultat selskap holdt for salg Resultat selskap holdt for salg RESULTAT FØR SKATT RESULTAT FØR SKATT Beregnet skatt Beregnet skatt RESULTAT RESULTAT RESULTAT PER AKSJE (NOK) -0,35 0,14-1,57-0,05 RESULTAT PER AKSJE (NOK) EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) 3,55 5,12 EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) ANTALL AKSJER ANTALL AKSJER EGENKAPITAL EGENKAPITAL For 4. kvartal 2013 ble resultat før skatt 5,2 millioner kroner. Resultatet før skatt 4. kvartal 2012 var - 2,1 millioner kroner. Resultatet for 4. kvartal skyldes at Cecon ASA har utviklet seg negativt i kvartalet. Ovenfor nevnte forhold har ikke noen likviditetseffekt for selskapet. Driftskostnader i 4. kvartal 2013 ble 1,1 millioner kroner mot 3,2 millioner kroner i 4. kvartal Per 4. kvartal 2013 ble resultat før skatt -23,4 millioner kroner. Resultatet før skatt per 4. kvartal 2012 var -0,8 millioner kroner. Underskuddet per 4. kvartal skyldes i sin helhet nedskrivninger av verdier i forbindelse med endrede verdivurderinger av fordringer og aksjeverdier i forbindelse med Zoncolan ASAs posisjoner mot Opinion Perduco/Opinion Holding på totalt 13,7 millioner kroner og kurstap i Cecon. Selskapet har tilgjengelig likviditet på 7,7 millioner kroner gjennom bankinnskudd og ubenyttede trekkrettigheter. Bokført egenkapital for Zoncolan ASA var ved utgangen av kvartalet 52,9 millioner kroner som tilsvarer 3,55 kroner per aksje. Ved samme tidspunkt i 2012 var egenkapitalen 76,3 millioner kroner, tilsvarende 5,12 kroner per aksje.

3 3. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 31. desember 2013 av 4 større engasjementer: Aksjer og warrants i Cecon ASA Aksjer i On & Offshore Holding AS Eiendom Løvenskioldsgt 26 Opinion Perduco as Cecon ASA ( Selskapet er notert på Oslo Axess, og er et offshore-selskap med to hovedsatsningsområder Contracting og skipseie. Contracting fokuserer på rørlegging og tilstøtende subsea construction arbeider ved bruk av eget modulært spread på innleid tonnasje eller arbeid ved bruk av fullt utrustede rørleggingsskip fra tredjepart. Selskapet har pr i dag kontrakter med GasDeFrance og Wintershall for leveranse i Det gir selskapet en interessant basis for videre utvikling innen subsea construction. Rever Offshore as er et skipseiende selskap hvor Cecon ASA eier 85%. Selskapet fokuserer på langsiktig utbefraktning av sin tonnasje for å skape høy langsiktig avkastning til sine eiere. Selskapet har 3 store Offshore construction vessels under bygging ved CDCI (Davie Yards) i Quebec, Det første skipet forventes levert primo Selskapets byggeprogram er fullfinansiert. On & Offshore Holding AS ( On & Offshore Services AS utfører entrepriseoppdrag og bemanning innen offshore og offshore services. Selskapet har lang og bred erfaring fra sine satsingsområder og betjener både nasjonale og internasjonale oppdragsgivere. Eiendom Løvenskioldsgt 26 Gjennom Fedaia AS har Zoncolan ASA en langsiktig leiekontrakt i Løvenskioldsgate 26 i Oslo. Fedaia as har en samarbeidsavtale med eier KG Investment as om utleie av bygget. Alle lokaler er utleid og følges opp av løpende. Opinion AS Opinion AS ( er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. 15. november 2013 fusjonerte Opinion Perduco as med konsulentvirksomheten til OnLive Research as. Selskapet byttet samtidig navn til Opinion as. Fusjonen er meldt Brønnøysund og vil få effekt fra Ved årsskiftet eier Zoncolan ASA 64,5 % av Opinion as men etter fusjonen vil eierandelen være 28 %. Selskapet holder til i Oslo og etter fusjonen består den av 23 personer med lang erfaring og kompetanse på selskapets virksomhetsområder. 4. HENDELSER ETTER KVARTALET Zoncolan ASA gjennomførte 7.februar ekstraordinær generalforsamling hvor det ble valgt nytt styre. Det nye styret er Gunnar Hvammen, styreleder, Christine Akselsen og Riulf Rustad som styremedlemmer. 5. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007.

4 Aksjen har ikke vært omsatt i 4 kvartal Siste noterte kurs var 5.20 kroner. Selskapets bokførte egenkapital var ved utløpet av 4. kvartal på 3,55 kroner per aksje. Aksjonærstrukturen domineres av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. desember i 2013 hadde Zoncolan 70 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide aksjer i selskapet som tilsvarer 96,83 % av aksjene. Største aksjonær i selskapet er styrets leder, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene. 6. UTSIKTER Det vises til børsmelding med protokoll fra ekstraordinær generalforsamling 7. februar i år der et nytt styre og ny styreleder ble valgt. Styret i selskapet vil fremover, ved siden av å sørge for en generelt forsvarlig drift av selskapet, prioritere følgende viktige områder: 1. Redusere kostnader - Kostnadene i selskapet skal reduseres betydelig. Dette vil bl.a. skje gjennom avvikling av dagens operative struktur med en arbeidende styreleder samt daglig leder med virkning fra 1. mars då. Selskapet skal videre gjennomgå alle andre kostnader for å optimalisere kostnadsnivået for å drive forsvarlig. Gjennom kostnads kutt mener selskapet det kan redusere årlige driftskostnader med 2-2,5 millioner kroner. 2. Utbetale fast utbytte Styret vil fremme forslag til Generalforsamlingen, våren 2014, om at det fremover utbetales et halvårlig utbytte. 3. Utbetaling av realiserte investeringer Med unntak av utbetalt utbytte våren 2009 har realiserte investeringer så langt blitt reinvestert. Fremover ønsker styret at realiserte investeringer skal utbetales til aksjonærene. For å skape fleksibilitet ift. utbetaling og/eller direkte eierskap for aksjonærene i selskapets investeringer vil styret be Generalforsamlingen våren 2014, be om fullmakt til å utbetale utbytte på grunnlag av siste årsregnskap, jf. allmennaksjeloven 8-2 (2). Når det gjelder selskapets investeringsfilosofi og strategi fremover, så ansees selskapet å være fullinvestert. Styret vil derfor fokusere på tiltak som kan maksimere avkastningen på disse engasjementene, og sørge for at dette kommer aksjonærene til gode gjennom tiltakene over. 7. NESTE RAPPORTERING Rapport for 1. kvartal 2014 legges frem 15. mai Styret og daglig leder bekrefter at det sammensatte regnskapet for 4. kvartal 2013 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i verdipapirhandelloven 5-6 fjerde ledd. Oslo 25. februar 2014 Gunnar Hvammen (sign.) Riulf Rustad (sign.) Christine Akselsen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bjørn-Ivar Carlsen (sign.) Daglig leder

5 Resultat 4 Q Q Q Q DRIFTSINNTEKTER Personalkostnader Administrasjonskostnader ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER Ordinære avskrivninger DRIFTSRESULTAT Verdiendring og realisering investeringer Finansinntekter Finanskostnader NETTO FINANSPOSTER RESULTAT ZONCOLAN Resultat selskap holdt for salg RESULTAT FØR SKATT Skattekostnad på resultat (estimert) RESULTAT ETTER SKATT ,35 0,14-1,57-0,05 RESULTAT PER AKSJE Balanse EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER Varige driftsmidler Finansielle investeringer i aksjer og obligasjoner Andre finansielle eiendeler SUM LANGSIKTIGE EIENDELER KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer Selskap holdt for salg Kontanter, bankinnskudd SUM KORTSIKTIGE EIENDELER SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Lån kredittinstitusjon Leverandørgjeld Offentlig gjeld Andre kortsiktige forpliktelser SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER SUM GJELD OG EGENKAPITAL

6 Egenkapitalavstemming 4 Q Q Q Q Inngående EK Periodens resultat Kjøp egne aksjer Utgående EK Kontanstrømanalyse 4 Q Q Q Q Resultat før skatt Resultat fra selskap holdt for salg Betalbar skatt Nedskrivninger og avskrivinger Verdiendring investeringer Endring i kundefordringer/leverandører Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler Netto ved kjøp/salg av aksjer Endring lån Depositum Kjøp egne aksjer Netto endring i kontanter og kontantekv Beh. av kont. og kontantekv. ved per. beg Endring i kont. og kontantekv. i per Beh. av kont. og kontantekv. ved per. slutt STØRSTE AKSJONÆRER PER BEHOLDNING ANDEL (%) OUSDAL AS ,36 % SJØINVEST AS ,39 % CELVIMA HOLDINGAS ,68 % SOLAN CAPITAL AS ,52 % GRENSEN INVEST AS ,68 % DNB NOR BANK ASA ,37 % SKAGEN VEKST ,90 % ZIMSAVE AS ,70 % KAS DEPOSITARY TRUST COMPANY ,13 % NOMINEE ACCOUNT ,23 % DANSKE BANK A/S ,03 % LANDSBANKINN HF ,51 % NY INNSIKT AS ,78 % MONELID AS ,45 % VPF NORDEA SMB ,61 % MANNSVERK ,55 % LISTUEN ,52 % MOLSTAD ,49 % KONGSGÅRDEN ,49 % JOHANSEN ,44 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER TOTALT ANTALL AKSJER ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 96,83 % *) Største aksjonær i selskapet er styrets leder, Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt aksjer tilsvarende 23,36 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt aksjer, tilsvarende 5,37 %. Samlet kontrollerer Rustad 28,73 % av aksjene.