Rapport Q

Transkript

1 Rapport Q1 2012

2 Rapport Q Hendelser Q Generalforsamlingen vedtok å tilbakebetale kr. 2,- pr aksje o Selskapet fortsetter sin aksjonærvennlige utbyttepolitikk Generalforsamlingen tildelte styret fullmakt til å kunne gjennomføre en 10 %-emisjon Fullmakt til tilbakekjøp av inntil 10 % av selskapets aksjer Hovedtall Q Q Leieinntekt Eiendom * Leieinntekt Skip Drifts og adm kostnader Drifts og adm kostnader i % 4,0 % 5,2 % 3,1 % EBITDA *Ett av selskapets leieforhold faktureres i EUR. Svingninger i EUR/NOK vil gi svingninger i leieinntektene. Sammenligningstall inkluderer Drammensveien 144 som ble solgt med regnskapsmessig virkning Selskapets eiendeler: Eiendom Kontraktsutløp Opsjon Areal Leietaker Fredrikstad (*) Høgskolen i Østfold m/flere Stavanger år ConocoPhillips Norge AS Stavanger år Subsea 7 Hareid år Rolls Royce Marine AS Bærum år Statens Strålevern Hamar år Høgskolen i Hedmark m.fl. (*)Høgskolen i Østfold år, Østfold fagskole år, COWI år. HAVA eier 28 % i Fredrikstad Eiendomsinvest. Vektet gjenværende leietid for hele eiendomsporteføljen er 9,5 år. Verdiendring Q NOK -21 mill ( 0) Alle selskapets heleide eiendommer eies via datterselskaper. Skip Kontraktsutløp Kjøpsopsjon Leietaker Havila Mars Havila Shipping ASA Havila Mercury Havila Shipping ASA MF Fanafjord e.år 4, e. år 6 og år 10 Fjord 1Nordvestlandske AS Resultat Q Totale leieinntekter for 1. kvartal endte på NOK 64,9 mill (NOK 68,2 mill). EBITDA NOK 62 mill (NOK 62,9 mill). Netto finansposter endte på NOK -7,6 mill (NOK 5,5 mill). Resultat før skatt endte på NOK 20,5 mill (NOK 90,8 mill). Balanse og likviditet pr Bokført verdi eiendommer NOK 1 839,8 mill (NOK 1 887,8 mill). Verdi på investeringseiendommene er satt ut fra verdianslag fra en uavhengig taksering pr

3 Basert på uavhengige megleranslag pr har skipene Havila Mars og Havila Mercury til sammen en markedsverdi på NOK 946,7 mill. Det foreligger ikke megleranslag for Bilfergen Fanafjord som er bokført til NOK 331,6 mill. Bokført verdi på skipene er NOK 1 150,1 mill. Selskapets bokførte egenkapital er på NOK 479 mill (NOK 504 mill). Total rentebærende gjeld pr er NOK 2 149,7 mill. Neste års avdrag på gjeld er klassifisert som kortsiktig forpliktelse ihht. IFRS, og beløper seg til NOK 123,8 mill. Netto kontantstrøm ble NOK 22,1 mill (NOK 140,3 mill.) Selskapet har en beholdning av kontanter og likvide midler på NOK 110,4 mill (NOK 165 mill) pr Fremtidsutsikter Selskapet opprettholder sin uttalte målsetting om årlig utbetaling av utbytte/tilbakebetaling til selskapets aksjonærer. Det forventes fortsatt vekst innenfor selskapets satsingsområder Skip og Eiendom. Et vesentlig kriterie ved videre vekst er å fortsatt investere i prosjekter som preges av sikre og lange kontantstrømmer. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Selskapet vurderer risikoen ved sine investeringer som liten eller begrenset, både på kort og lang sikt. Selskapets kontraktsmotparter vurderes å være solide Handel med nærstående Det har ikke vært handel med nærstående pr Finansiell risiko Av selskapets gjeld er ca. 93 % rentesikret. Selskapet vurderer den finansielle risiko å være lav. Fosnavåg, / I styret for Havila Ariel ASA Svein Tømmerdal Berit Sørland Wennersberg Hege Sævik Rabben Styrets leder Styremedlem Styremedlem Vegard Sævik Styremedlem Hallvar Ulfstein Adm.dir

4 RESULTATREGNSKAP NOK 1000 Note Q Q Periodens avtalte leie eiendom Periodisering over kontraktløpetiden eiendom Periodens avtalte leie skip Totale inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre utgifter Resultat før avskrivning Avskrivninger Nedskrivning goodwill Resultat før verdiendring eiendom Verdiendring investeringseiendommer Driftsresultat Resultatandel tilknyttede selskaper Renteinntekter Lånekostnader Netto agio Verdiendring derivat Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Totalresultat Fortjeneste pr. aksje 0,62 1,46 1,05 Antall aksjer

5 BALANSE NOK 1000 Note EIENDELER Goodwill Investeringseiendommer Skip Tilknyttede selskaper Andre langsiktige fordringer Sum varige driftsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer og andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER NOK 1000 Note EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital LANGSIKTIG GJELD Utsatt skatt Gjeld til finansielle institusjoner Derivater Utsatt inntekt Sum langsiktig gjeld KORTSIKTIG GJELD Neste års avdrag langsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

6 ENDRING I EGENKAPITAL NOK 1000 Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Opptjent egenkapital Total Egenkapital Årsresultat Årets utvidede resultat 0 Årets totalresultat Transaksjoner med eierne: Utdeling til eierne fra overkursfond Sletting av egne aksjer Kjøp av egne aksjer Andre egenkapitalendringer Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Egenkapital Resultat Q Årets utvidede resultat 0 Årets totalresultat Transaksjoner med eierne: Utdeling til eierne fra overkursfond 0 Sletting av egne aksjer 0 Kjøp av egne aksjer Andre egenkapitalendringer 0 Sum transaksjoner med eierne Egenkapital I ordinær generalforsamling den ble det besluttet å gjennomføre en nedsettelse av selskapets overkursfond med NOK 41,5 mill. for tilbakebetaling til selskapets aksjonærer med NOK 2,- pr. aksje. Kreditorfristen utløper 20. mai 2012 og vil medføre en utbetaling i løpet av 2. kvartal. Det ble i samme generalforsamling besluttet sletting av egne aksjer. Kreditorfristen utløper 20. mai 2012.

7 KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOK Resultat før skattekostnad Justert for: - Verdiendring investeringseiendom Avskrivninger Nedskrivning goodwill Resultatandel tilknytta selskap Verdiendring på derivater Verdiendring på finansielle eiendeler Lånekostnader utgiftsført Lånekostnader betalt Kundefordringer og andre fordringer Leverandørgjeld og andre tidsavgrensningsposter Kontantstrøm fra drift Innbetalinger fra salg av investeringseiendommer Utbetalinger fra kjøp av eiendomsinvesteringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kjøp av egne aksjer Opptak av lån Nedbetaling av lån Utbetaling til eierne fra overkursfond Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Nettoendring i kontanter Likvider først i perioden Likvider sist i perioden NØKKELTALL NOK 1000 Q Q Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Resultat før skatt Renteberende gjeld totalt Egenkapital Egenkapital prosent 15,2 % 15,3 % 14,8 % Fortjeneste pr. aksje 0,62 1,46 1,05

8 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Kvartalsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Perioderesultatene er utarbeidet i samsvar med gjeldende IFRS-standarder og fortolkninger. Regnskapsprinsippene som er benyttet i utarbeidelsen av dette delårsregnskapet er i samsvar med de prinsippene som ble benyttet i utarbeidelsen av siste årsregnskap. Se likevel note 8 for omarbeiding av sammenligningstall. NOTE 2 FINANSIERING Den totale rentebærende gjelden pr. 31. mars 2012 var NOK mill. Neste års avdrag på langsiktig gjeld er i balansen klassifisert som kortsiktig gjeld og utgjør NOK 123,8 mill. Den rentebærende gjelden er sikret, tilsvarende en sikringsgrad på ca. 93%. NOTE 3 NOK 1000 SEGMENTRAPPORTERING Eiendommer Skip Totalt Driftsinntekter Periodiserte inntekter Lønnskostnader Eiendomskostnader Andre driftskostnader Avskrivninger Reduksjon av goodwill Driftsres. før verdiendring Verdiendring invest.eiend Driftsresultat NOTE 4 IMMATERIELLE EIENDELER Ved omregning fra NGAAP-regnskap til IFRS-regnskap pr utgjorde goodwill knyttet til tidligere virksomhetskjøp NOK 56,2 mill. Den balanseførte goodwillen var knyttet til differansen mellom beregnet sats på utsatt skatt og nominell skattesats. Den nominelle skattesats er 28%. Goodwill avskrives ikke, men blir hvert kvartal testet for verdifall. Første kvartal 2012 er investeringseiendommene nedjustert med NOK 21 mill., noe som medfører en nedskrivning av goodwill med NOK 5,9 mill. Verdi på goodwill blir ikke reversert ved senere verdioppgang.

9 NOTE 5 INVESTERINGSEIENDOMMER NOK Markedsverdi eiendommer Tilgang Avgang Nettoendring i virkelig verdi Markedsverdi Korrigering for utsatt inntekt* Bokført verdi av inventar Bokført verdi investeringseiendommer Leieinntekter Utsatt inntekt i perioden* Netto leieinntekter * I en av selskapets leieavtaler har leietaker opsjon på utvidet leieperiode til redusert leie fra Det anses som rimelig sikkert at utvidelse av leieavtalen vil gjennomføres, og leieinntekter periodiseres over hele leieperioden inklusiv den utvidede perioden. Differansen mellom fakturert leieinntekt og periodisert leieinntekt vises som utsatt inntekt i balansen. Faktisk kontantstrøm er basis for markedsverdi av eiendommen. For å unngå dobbeltregning justeres markedsverdi med utsatt inntekt, jf IAS Verdiendring investeringseiendom NOK Verdiendring investeringseiendom Verdiendring på solgt investeringseiendom Utsatt inntekt Sum verdiendring investeringseiendom

10 NOTE 6 TILKNYTTA SELSKAP Havila Ariel ASA eier 28% i Fredrikstad Eiendomsinvest IS/AS. Regnskapsmessig blir denne eierandelen klassifisert som tilknyttet selskap, og resultatandel av denne investeringen er innarbeidet i konsernets regnskap, og utgjør NOK ,-. Resultatandelen er estimert på grunn av ikke endelig ferdigstilt regnskap fra selskapet på rapporteringstidspunktet. NOTE 7 HENDELSER ETTER KVARTALETS UTLØP Det er ikke gjort beslutninger i selskapet, eller skjedd markedsmessige forhold etter kvartalets utløp, som vil påvirke resultat eller andre forhold som er presentert i kvartalsrapport for 1. kvartal. NOTE 8 OMARBEIDING AV TIDLIGERE AVLAGTE REGNSKAP Konsernet har omarbeidet sammenligningstallene for perioden Dette skyldes innarbeiding av en derivatavtale i 4. kvartal 2011, som fikk konsekvenser for tidligere avlagt regnskap. For 2011 medfører innarbeidingen en endring i resultatene for 1. kvartal på NOK 11,3 mill. I 2012 er derivatavtalen tatt hensyn til fullt ut.