Kvartalsrapport pr. 3. kvartal God resultatutvikling for HSD-konsernet i tredje kvartal. Resultatregnskap

Transkript

1 God resultatutvikling for HSD-konsernet i tredje kvartal. HSD sitt resultat før skatt var i tredje kvartal positivt med NOK 21,2 mill. mot NOK 2,6 mill. i tredje kvartal Netto salgsgevinster utgjorde henholdsvis NOK 0,3 mill. og NOK 10,1 mill. Akkumulert pr.3.kvartal har konsernet et overskudd før skatt på NOK 35,9 mill. mot tilsvarende NOK 15,1 mill i HSD er fortsatt inne i en omstillingsprosess der et hovedmål er å skape resultat og tilpasse virksomheten til nye rammevilkår og øket konkurranse. Salget av alle aksjene i HSD Transport AS og inngåelsen av intensjonsavtalen med Gaia Trafikk AS om mulig integrasjon, er delaktiviteter i denne strategien. Resultatregnskap RESULTATREGNSKAP i 1000 kr Kv Kv Driftsinntekter Netto salgsgevinster Driftskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivning immaterielle eiendeler Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Minoritetens andel av resultatet Antall aksjer Resultat pr aksje 29,28 11,80 17,26 2,94 8,29 Utvannet resultat pr aksje 29,28 11,80 17,26 2,94 8,29

2 Resultat for virksomhetene Tal i 1000 kroner 3. Kvartal 2005 Pr Inntekter Drifts- Inntekter Drifts- Eksterne Interne resultat Eksterne Interne resultat Ferge Hurtigbåt Buss Transport Andre avd Sum Kvartal 2004 Pr Pr Inntekter Drifts- Inntekter Drifts- Inntekter Drifts- Eksterne Interne resultat Eksterne Interne resultat Eksterne Interne resultat Ferge Hurtigbåt Buss Transport Andre avd Sum Pr Ferge Hurtigbåt Buss Transport Andre avd. Goodwill Anleggsmidler Andre langsiktige fordringer Varer Fordringer Kontanter/bankinnskudd Eiendeler Pensjonsforpliktelse Leverandørgjeld Annen KG Gjeld Pr Ferge Hurtigbåt Buss Transport Andre avd. Goodwill Anleggsmidler Andre langsiktige fordringer Varer Fordringer Kontanter/bankinnskudd Eiendeler Pensjonsforpliktelse Leverandørgjeld Annen KG Gjeld Pr Ferge Hurtigbåt Buss Transport Andre avd. Goodwill Anleggsmidler Andre langsiktige fordringer Varer Fordringer Kontanter/bankinnskudd Eiendeler Pensjonsforpliktelse Leverandørgjeld Annen KG Gjeld

3 Utvikling i datterselskap HSD-konsernet driver virksomhet innenfor tre hovedområder. HSD Sjø AS: Selskapet driver 18 fergesamband i Hordaland samt hurtigbåtsamband i Hordaland og Rogaland. Resultatutviklingen i 3. kvartal totalt sett, har vært god. Resultatet for Flaggruten dette kvartalet var positivt med NOK 1,6 mill. Akkumulert pr.3.kvartal utgjør underskuddet for denne ruten før skatt nå NOK 6,3 mill. HSD Buss AS: Selskapet driver rute- og ekspressbussvirksomhet i Hordaland, Rogaland og Sogn & Fjordane. HSD Buss AS leverer fortsatt positive resultat, men svakere enn fjoråret grunnet høy oljepris og redusert inntektsutvikling i de ordinære rutene. HSD Transport AS: HSD Transport driver et landsdekkende stykkgods- og partilastsystem. Selskapet har i tredje kvartal et negativt driftsresultat på NOK 1,1 mill. Dette som følge av den tradisjonelle svake driften i sommermåneden juli. Helse, miljø og trygghet (HMS) Sykefraværet i konsernet viser en mindre økning i tredje kvartal i forhold til tilsvarende tall fra 2. kvartal Den gode utviklingen for person- og materielle skader i HSD konsernet fortsetter med få personskader også dette kvartalet, noe som bidrar til en fin utvikling i H-verdi i forhold til tidligere årstall. HSD måler tallet på materielle skader med kostnadsnivå over kr pr mill km. Her har det også vært en positiv utvikling de siste årene. Konsernet opprettholder fortsatt høy fokus på HMS-området. HMS nøkkeltall kv kv 2005 Sykefravær 7,0 % 7,9 % 6,7 % 5,8 % 7,4 % Personskader 1) H-verdi 9 H-verdi 7 H-verdi 4 H-verdi 5 H-verdi 4,6 Materielle skader 2) 6,3 5,2 3,0 1,6 0,2 1) H-verdi: Tall personskader pr. million arbeidstimer 2) Materielle skader er definert som skader over kroner pr million kilometer

4 Balanse BALANSE i 1000 kr Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Minoritetsinteresser Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Egenkapitalandel 20,1 19,9 16,9 Investeringer Konsernet har pr. 3. kvartal 2005 investert for NOK 53,5 mill. Investeringene gjelder i all hovedsak nytt bussmateriell og nytt hovedkontor. Likviditet/kontantstrømsanalyse Likviditeten i selskapet er tilfredsstillende. Unytta trekkrettigheter pr var NOK 125 mill. KONTANTSTRØMSANALYSE Tall i 1000 kr Kv Kv Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider gjennom året Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt Kontantstrømsanalysen er utarbeidet etter den indirekte metoden.

5 Egenkapital AVSTEMMING AV EGENKAPITALEN Egenkapital per NGAAP Effekt implementering av IFRS Balanseført periodisk vedlikehold hurtigbåter Endring pensjonsforpliktelser Fond for sikringsreserve rentebytteavtaler Utbytte Endring utsatt skatt -81 Egenkapital per IFRS Resultat per Utbetalt utbytte for Reduksjon fond for sikringsreserve Egenkapital per IFRS Omarbeidet resultat ved overgang til IFRS Resultat Effekt Resultat RESULTATRKNESKAP overgang til i 1000 kr NGAAP IFRS IFRS Driftsinntekter Netto salgsgevinster Driftskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivning immaterielle eiendeler Driftsresultat Inntekt på investering i datterselskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat

6 Omarbeidet balanse ved overgang til IFRS BALANSE Balanse NGAAP Effekt overgang Balanse IFRS i 1000 kr per til IFRS per Immaterielle egedeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Minoritetsinteresser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital For ytterligere informasjon om effektene av implementering av IFRS vises til vår børsmelding av 28. april Endring av regnskapsprinsipp Kvartalsregnskapet for tredje kvartal 2005 med sammenligningstall, er utarbeidet i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Eventuelle endringer i standarder eller fortolkninger kan medføre endringer i tallmaterialet. HSD har generelt ikke benyttet overgangsregler som muliggjør revaluering/oppskrivning av anleggsmidler og viderefører derfor bokførte verdier. Sammenlignet med NGAAP er det innført nye regnskapsprinsipper på følgende områder som følge av implementering av IFRS: Goodwill Goodwill er ikke gjenstand for periodevis avskrivning, men blir verdivurdert ved hvert rapporteringstidspunkt. Anleggsmidler Avskrivningsplanen for ferger er endret fra 15 til 25 år. Som følge av at de fleste ferger er fullt avskrevet i regnskapet, har endringen i avskrivningsplan kun effekt for 6 ferger. Endring av avskrivningsmetode er regnskapsført som endring i regnskapsmessig estimat, dvs.

7 avskrivningene for inneværende og fremtidige perioder justeres etter den nye avskrivningsplanen. Effekten pr.3.kvartal utgjør NOK 12,6 mill., men kontraktsinntekter er periodisert tilsvarende, noe som gir en nøytral effekt på dette driftsresultatet. Periodisk vedlikehold av hurtigbåter er aktivert og avskrevet frem til neste planlagte vedlikehold inntreffer. Dette i motsetning til tidligere hvor det ble foretatt avsetning for fremtidig vedlikehold. Investering i datterselskap Etter innføring av IFRS er datterselskap vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelse følger i hovedtrekk tidligere prinsipper, men ved overgang til IFRS har selskapet valgt å benytte unntaket som foreligger i IFRS 1, ved at en regnskapsfører direkte mot egenkapitalen alle balanseførte estimatavvik pr.1. januar Finansielle instrumenter(ias 39) Ved implementering av IAS 39 pr er 2 rentebytteavtaler balanseført. Rentebytteavtalene er inngått som kontantstrømsikring av framtidige rentekostnader på konsernets langsiktige gjeld. Rentebytteavtalene er balanseført til virkelig verdi i posten annen langsiktig gjeld med motpost sikringsreserve i egenkapitalen. Verdiendring av rentebytteavtalene blir resultatført som finanskostnad og som justering av sikringsreserven. Kontraktsinntekter Kontraktsinntekter har tidligere vært inntektsført løpende i konsernregnskapet. Etter innføring av IFRS vil kontraktsinntekter fortsatt bli inntektsført i resultatregnskapet, men endring i avskrivningsplan for ferger medfører en tilsvarende periodisering på deler av kontraktsinntektene. Endring av avskrivingsplan og periodisering av kontraktsinntekter gir følgelig en nøytral effekt på konsernets driftsresultat pr.3. kvartal 2005.

8 Framtidsutsikter Resultatet for kvartalet isolert er godt, men vedvarende høy oljepris vil kunne påvirke kommende perioderesultat. Når det gjelder oljeprisen i relasjon til den ordinære ruteproduksjonen, er det bedt om reforhandling av kontrakter med offentlige myndigheter. Forhandlingene er ikke avsluttet. HSD er fortsatt inne i en omstillingsprosess der et hovedmål er å skape resultat og tilpasse virksomheten til nye rammevilkår og øket konkurranse. Salget av alle aksjene i HSD Transport AS og inngåelsen av intensjonsavtalen med Gaia Trafikk AS om mulig integrasjon, er delaktiviteter i denne strategien. Selskapet vil også fortsette sitt arbeid med å redusere kostnadene i konsernet for å tilpasse seg den nye markedssituasjonen. Bergen, 16. november 2005 Hardanger Sunnhordlandske Dampskipsselskap ASA