Kvartalsrapport 3. kvartal 2008

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2008

2 Innholdsfortegnelse Styrets kvartalsrapport Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Endring i egenkapital Konsolidert kontantstrømoppstilling Resultatregnskap per 3. kvartal 2008 per resultatområde Investeringer Konsernet Avinor omfatter morselskapet Avinor AS og datterselskapene Oslo Lufthavn AS, Oslo Lufthavn Eiendom AS, Avinors Parkeringsanlegg AS, Flesland Eiendom AS og Værnes Eiendom AS. Konsernet driver 46 lufthavner i Norge i tillegg til flysikringstjeneste som blant annet omfatter 3 kontrollsentraler og teknisk infrastruktur for flynavigasjon. Konsernets hovedmålsetting er å legge til rette for sikker og effektiv luftfart samt drive annen aktivitet som bygger opp under konsernets hovedmålsetting inklusive kommersiell utvikling av virksomheten. Aksjene i Avinor AS er 100 % eiet av den norske stat ved Samferdselsdepartementet.

3 Finansiell delårsrapport for 3. kvartal kvartal 2008 Konsernets driftsinntekter i tredje kvartal utgjorde 2000 millioner kroner som er 10,2 prosent høyere enn tilsvarende periode i fjor. Antall passasjerer over lufthavnene økte med 1,1 prosent til 10,6 millioner, mens antall flybevegelser økte med 1,8 prosent. Totale driftskostnader i tredje kvartal utgjorde 1534 millioner kroner som er 17,9 prosent høyere enn i fjor. Den høye kostnadsveksten i tredje kvartal er blant annet forårsaket av avsetning til pensjonsforpliktelser og verdiendring på derivater. Antall årsverk ved utgangen av kvartalet var 2990 som er økning på 5,7 prosent sammenliknet med tredje kvartal i fjor. Konsernets resultat før skatt var i tredje kvartal 382 millioner kroner sammenliknet med 438 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Akkumulert per 3. kvartal 2008 Per tredje kvartal økte samlede driftsinntekter med 13,0 prosent til 5581 millioner kroner. Kommersielle inntekter økte med 11,9 prosent, mens trafikkinntekter fra flyselskapene økte med 13,9 prosent. Kommersielle inntekter utgjør ca. 44 prosent av totale driftsinntekter per tredje kvartal Veksten i driftsinntektene skjer i hovedsak ved Oslo Lufthavn Gardermoen og de øvrige større lufthavnene. Sammenliknet med tilsvarende periode i fjor, økte antall passasjerer over Avinors lufthavner med 4,1 prosent til 30,3 millioner. Totalt antall flybevegelser på lufthavnene er i perioden økt med 2,3 prosent. Samlede driftskostnader inklusive avskrivninger utgjorde 4282 millioner kroner per tredje kvartal, en økning på 10,4 prosent fra i fjor. Underskuddet på de regionale lufthavnene er økt fra 392 millioner kroner per tredje kvartal i fjor til 451 millioner kroner i år. Konsernets resultat før skatt ble 1104 millioner kroner sammenliknet med 856 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Totale investeringer per tredje kvartal utgjorde 1632 millioner kroner sammenliknet med 1522 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Konsernets likviditetsbeholdning per 30. september 2008 utgjorde 789 millioner kroner. Konsernet hadde per tredje kvartal en netto negativ kontantstrøm på 348 millioner kroner sammenliknet med en negativ kontantstrøm på 307 millioner kroner for tilsvarende periode i Hovedårsakene til reduksjonen i konsernets kontantstrøm er økt investeringsaktivitet og økt utbytte. For å dekke opp forventet likviditetsbehov i 2009, har konsernet etablert en trekkfasilitet på 2 milliarder kroner hos DnB NOR og Fokus Bank. Konsernets totalkapital på 19,9 milliarder kroner er i hovedsak uendret siden årsskiftet. Utviklingen i finansmarkedene og luftfarten generelt vil skape store utfordringer på lengre sikt spesielt med tanke på de store investeringene som Avinor står overfor de nærmeste år. På årsbasis forventes det en resultatfremgang sammenliknet med foregående år, mens konsernets likviditet vil være betydelig svekket på grunn av høye investeringer. Konsernet har etablert et organisasjonsutviklings- og et resultatforbedringsprosjekt for å etterse at

4 Avinor leverer kostnadseffektive luftfartstjenester i samsvar med kundenes og samfunnets forventninger. Samferdselsesdepartementet (SD) engasjerte tidligere i år en ekstern konsulent til å foreta en verdivurdering av Avinor. SD gjennomfører periodisk slike vurderinger som et ledd i sin eierstyring. Denne vurderingen ble presentert i september. Vurderingen gir indikasjon på et mulig verdifall av virksomheten til Avinor målt mot bokført egenkapital. Utviklingen i finansmarkedene og luftfarten i etterkant av verdivurderingen har ytterligere aktualisert spørsmålet om mulig verdifall. Konsernet er nå i ferd med å foreta sin egen verdivurdering. Denne vurderingen (impairment test) gjennomføres i tråd med reglene i International Financial Reporting Standards (IFRS) og baseres på oppdaterte forutsetninger for underliggende økonomisk drift. Hensikten vil være å avklare hvorvidt det foreligger regnskapsmessig nedskrivningsplikt. Eventuelle regnskapsmessige konsekvenser vil bli innarbeidet i årsregnskapet for Oslo, 13. november 2008 Styret i Avinor AS

5 Avinor Konsern Konsolidert resultatregnskap 3. kvartal Per 3. kvartal År MNOK Luftfartsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn- og andre personalkostnader Ordinære avskrivninger Verdiendringer og andre tap/gevinster, nett 35 2 (2) (1) (6) Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekt (kostnad), netto (84) (76) (195) (205) (272) Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Antall passasjerer (i 1000) Flybevegelser (i 1000) kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 3kv kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 3kv 08 Service Units (flynavigasjon) (i 1000) Offshore passasjerer (i 1000) kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 3kv kv 07 4kv 07 1kv 08 2kv 08 3kv 08

6 Avinor Konsern Konsolidert balanse 30.september MNOK Eiendeler: Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Derivater Andre finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Fordringer og periodiseringer Derivater Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital og gjeld: Innskutt egenkapital Fri egenkapital Sum egenkapital Pensjonsforpliktelser Annen forpliktelse Sum avsetninger for forpliktelser Lån Staten Annen langsiktig gjeld Derivater Sum annen langsiktig gjeld Derivater Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Endring i egenkapital 1. januar - 30.september 2008: Egenkapital Innskutt Fri Sum Egenkapital Verdiendring finansielle instrumenter/pensjonsforpliktelser - (45) (45) Perioderesultat Utbytte - (397) (397) Egenkapital

7 Avinor Konsern Konsolidert kontantstrømoppstilling 3. kvartal Per 3. kvartal År MNOK Operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt Utbetalte skatter - - (60) (203) (262) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler (4) 4 (4) 5 5 Ordinære avskrivninger Øvrige endringer (29) Netto kontantstrøm operasjonelle aktivitete Investeringsaktiviteter: Investeringer i varige driftsmidler (601) (602) (1 632) (1 522) (1 991) Salg av varige driftsmidler (salgssum) Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter (593) (602) (1 617) (1 521) (1 988) Finansieringsaktiviteter: Opptak av gjeld Nedbetaling av gjeld (5) (5) (222) (221) (436) Utbytte (397) (325) (397) (325) (325) Netto kontantstrøm finansierings aktiviteter (402) (320) (575) (346) (553) Netto endring i likvider i perioden (125) (104) (348) (307) (828) Kontanter og bankinnskudd periodestart Kontanter og bankinnskudd periodeslutt

8 Avinor Konsern Resultat per resultatområde (segmentrapportering) Oslo Store Mellomstore Regionale Felles/ Konsern Avinor MNOK lufthavn lufthavner lufthavner lufthavner Flysikring ufordelt eliminering Konsern Per 3. kvartal 2008: Luftfartsinntekter Andre driftsinntekter Konserninterne inntekter (917) - Sum driftsinntekter (917) Lønn/pers.kostnader Ord. avskrivninger Andre driftskostnader Konserninterne kostnader (917) - Sum driftskostnader (917) Enhetsresultat (210) (426) 110 (14) Konsernjust. avskrivninger (a) 124 (73) (38) (25) - (1) (13) Konsernintern festeavgift (b) (170) - Driftsresultat (248) (451) 110 (185) Varige driftsmidler Per3. kvartal 2007: Luftfartsinntekter Andre driftsinntekter Konserninterne inntekter (762) - Sum driftsinntekter (762) Lønn/pers.kostnader Ord. avskrivninger Andre driftskostnader Konserninterne kostnader (762) - Sum driftskostnader (762) Enhetsresultat (169) (367) (11) (19) Konsernjust. avskrivninger (a) 124 (73) (38) (25) - - (12) Konsernintern festeavgift (b) (170) - Driftsresultat (207) (392) (11) (189) Varige driftsmidler (a) Konsernjustering som følge av vurdering av åpningsbalanse per til IFRS. (b) Konsernintern festeavgift for grunn Gardermoen tilgodeses Oslo Lufthavn AS i segmentrapporteringen.

9 Avinor Konsern Investeringer 3. kvartal Per 3. kvartal År MNOK Investeringer: Oslo Lufthavn Divisjon Store Lufthavner Divisjon Mellomstore Lufthavner Divisjon Regionale Lufthavner Divisjon Flysikring Konsernposter Avinor Konsern Investeringer per resultatområde MNOK Oslo Lufthavn Store lufthavner Mellomstore lufthavner Regionale lufthavner Flysikring Per3 kv 08 Per3 kv 07 Konsern

10 Avinor AS Chr. Frederiks plass 6, 0154 Oslo Postadresse: Postboks 150, 2061 Gardermoen