Zoncolan ASA / Rådhusgt. 23 B, 0158 Oslo

Transkript

1 Zoncolan ASA / Rådhusgt. 23 B, 0158 Oslo

2 1. KORT OM ZONCOLAN Zoncolan ASA er et norsk investeringsselskap notert på Oslo Axess. Selskapets formål er å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utvikling av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Zoncolan kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Zoncolan skal begrense sine investeringer til virksomheter i Norden, og med særlig vekt på Norge. Selskapet har kontor i Oslo. Ved utgangen av perioden hadde selskapet 3 fast ansatte og en person i 50 prosent stilling. 2. FINANSIELLE FORHOLD Hovedtall Driftsinntekter Driftskostnader DRIFTSRESULTAT Netto finans Resultat fra selskap holdt for salg RESULTAT FØR SKATT Beregnet skatt RESULTAT RESULTAT PER AKSJE (NOK) 1,05-0,74 1,21-1,96 EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) 6,11 5,86 ANTALL AKSJER *) EGENKAPITAL *) Zoncolan eier egne aksjer Resultat av selskapets finansielle aktiviteter i 4. kvartal 2009 ble 18,9 millioner kroner. Dette ga et resultat før skatt på 16,4 millioner kroner sammenlignet med 11,8 millioner kroner i samme periode i fjor. For 2009 ble resultat av selskapets finansielle aktiviteter 26, 8 millioner kroner sammenlignet med 24,1 millioner kroner i Resultat før skatt i 2009 endte på 18,8 millioner kroner mot 31,4 millioner kroner i Driftskostnader i 4. kvartal utgjorde 2,5 millioner kroner, hvorav personalkostnader utgjorde 1,2 millioner kroner. Administrasjonskostnader utgjorde 1,3 millioner kroner. Driftskostnader for 2009 er på 8,0 millioner kroner noe som er 0,8 millioner kroner høyere enn i Dette skyldes i hovedsak bemanningsøkning som følge av økt aktivitet på finansiell oppfølging mot datterselskaper. Bokført egenkapital ved utgangen av perioden var på 95,3 millioner kroner som tilsvarer 6,11 kroner per aksje. Selskapet hadde ved utgangen av 2009, 25,0 millioner kroner i kontanter, kortsiktige fordringer på 24,7 millioner kroner, finansielle investeringer i aksjer på 13,1 millioner kroner og langsiktige fordringer på 9,5 millioner kroner samt 21, 9 millioner kroner i verdi på selskaper holdt for salg. I tillegg har selskapet 25 millioner kroner i ubenyttede trekkfasiliteter.

3 3. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 31. desember 2009 av 4 engasjementer: Aksjer i Asante Oil AS Aksjer i Fedaia ASA (tidl. A-com Norge ASA) Fordring på MNOK 17,8 mot Marine Subsea AS Fordring MNOK 9,3 mot Opinion AS Marine Subsea ASA ( Zoncolan eide aksjer i On & Offshore Holding AS ( 21. november 2008 fremsatte Marine Subsea AS frivillig tilbud om erverv av samtlige aksjer i On & Offshore Holding AS til en pris på 160 kroner per aksje. Oppgjør for aksjene vil skje i mai 2010 og baserer seg på at On & Offshore Holding AS får et resultat før skatt i 2009, eksklusive goodwill på minimum 13 millioner kroner. Dersom resultatet blir lavere enn 13 millioner kroner skal Marine Subsea ha rett til å justere prisen ned, og ny pris blir beregnet ved å gi resultat før skatt, eksklusive goodwill, en multippel på 10. For øvrig vil eventuelle utbytter i perioden frem til endelig oppgjør finer sted trekkes fra kjøpesummen. For detaljert informasjon om transaksjonen vises det til børsmelding fra On & Offshore Holding AS, datert 21. november Selskapets utvikling i 2009 har vært positiv. Zoncolan er representert styret i On & Offshore Holding AS gjennom Riulf Rustad. Asante Oil AS Asante er et oljeutviklingsselskap som fokuserer på landbasert oljeutvikling i Øst-Afrika. Zoncolan investerte i selskapet gjennom emisjon i januar 2008 i tillegg til å kjøpe seg opp i selskapet i løpet av Totalt eier Zoncolan aksjer i Asante Oil AS (45 %). Selskapet er etablert i samarbeid med lokale relasjoner i Somaliland og Uganda. Selskapets hovedkontor er i London. Selskapets viktigste eiendel er PSA`er på 2 leteblokker i Somaliland. Riulf Rustad er styreleder i selskapet. Fedaia ASA (tidl. A-com Norge ASA) Fedaia ASA er morselskapet til Opinion AS og Virtual Garden AS. Fedaia ASA ble kjøpt tilbake fra A- com AB i november Virtual Garden AS ( er et anerkjent reklame- og markedsføringsselskap som leverer tjenester til en rekke virksomheter i Norge. Selskapet fokuserer spesielt på oppdragsgivere som har digitale utfordringer i sitt markeds- og kommunikasjonsarbeid. Virtual Garden holder til i Oslo og består av 21 personer med stor bransjekompetanse og erfaring. Opinion AS ( er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. Selskapet har også en betydelig andel av sin omsetning på utenlandske kunder med virksomhet i Norge og Norden. Selskapet holder til i Oslo og består av 16 personer med lang erfaring og kompetanse på selskapets virksomhetsområder. Zoncolan har en langsiktig fordring på 9,3 millioner kroner mot selskapet. Lånet løper frem til 30. november 2011, og forrentes med NIBOR + 1,75 %. Lånet anses som godt sikret. 4. HENDELSER ETTER KVARTALET Ingen vesentlige hendelser har inntruffet etter periodens utløp.

4 5. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni Selskapets aksjer har blitt omsatt i 3. kvartal. Den var aksjen sist omsatt på 3,25 kroner per aksje, som er tilsvarende kursen den 30. september Selskapets substansverdi (EK-verdi) var ved årsskiftet på 6,11 kroner per aksje. Selskapet eier forøvrig egne aksjer. Største aksjonær i selskapet ved utgang av perioden var Celvima Holding AS med totalt aksjer som tilsvarer 17,14 % av aksjene. Celvima Holding AS er eid av administrerende direktør i Zoncolan ASA, Hølje Tefre. Aksjonærstrukturen er som det fremgår av oversikten dominert av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 30. september 2009 hadde Zoncolan 96 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide aksjer i selskapet som tilsvarer 95,48 % av aksjene. Selskapets styre planlegger ikke å foreslå ordinært utbytte for Dette henger sammen med muligheter som selskapet har identifisert og ønsker å forfølge. 6. UTSIKTER Zoncolan vil fremover prioritere utvikling av de investeringer som er gjennomført. Arbeidet med å restrukturere Opinion AS og Virtual Garden AS vil kreve involvering fra selskapets administrasjon. Forvaltning av likvide midler vil være opportunistisk. Styret er av den oppfatning at de usikre tider man er inne i vil innebære muligheter til å gjøre investeringer som kan gi betydelig avkastning på kort og mellomlang sikt. Slike muligheter vil selskapet, basert på grundige analyser og vurderinger, søke å utnytte. Ved utgangen av perioden er det styrets oppfatning at selskapet har en solid finansiell plattform med tilfredsstillende likviditet. Det er videre styrets oppfatning at man derfor vil kunne tåle ytterligere markedsnedgang godt. Selskapet har ikke belånt noen av sine investeringer. 7. NESTE RAPPORTERING Rapport for 1. kvartal legges frem 14. mai Styret og administrerende direktør bekrefter at det sammensatte regnskapet for 4. kvartal 2009 samt for året 2009 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i verdipapirhandelloven 5-6 fjerde ledd. Oslo 11.februar 2010 Riulf Rustad (sign.) Pål Listuen (sign.) Charlotte B. Gamst (sign.) Styrets leder Styremedlem Styremedlem Hølje Tefre (sign.) Adm. direktør

5 Resultat DRIFTSINNTEKTER Personalkostnader Administrasjonskostnader Øvrige kostnader ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER Ordinære avskrivninger DRIFTSRESULTAT Verdiendring og realisering investeringer Finansinntekter Finanskostnader NETTO FINANSPOSTER Resultat fra selskap holdt for salg RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad på resultat (estimert) RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD RESULTAT PER AKSJE 1,05-0,74 1,21-1,96 Balanse EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER Varige driftsmidler Finansielle investeringer i aksjer Langsiktige lån Andre finansielle eiendeler SUM LANGSIKTIGE EIENDELER KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer Selskap holdt for salg Kontanter, bankinnskudd SUM KORTSIKTIGE EIENDELER SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer 29 0 Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Leverandørgjeld Offentlig gjeld Andre kortsiktige forpliktelser SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER SUM GJELD OG EGENKAPITAL

6 Kontanstrømanalyse Resultat før skatt Betalbar skatt Nedskrivninger og avskrivinger Verdiendring investeringer Endring i kundefordringer/leverandører Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler Netto ved kjøp/salg av aksj. og ann. i and. foret Netto ved kjøp/salg av andre investeringer Endring utlån Depositum Kjøp egne aksjer Nedbetaling gjeld Utbytte Netto endring i kontanter og kontantekv Beh. av kont. og kontantekv. ved per. beg Endring i kont. og kontantekv. i per Beh. av kont. og kontantekv. ved per. slutt Egenkapitalavstemming Inngående EK Periodens resultat Kjøp egne aksjer Utbytte Utgående EK STØRSTE AKSJONÆRER PER BEHOLDNING ANDEL (%) CELVIMA HOLDINGAS ,14 % OUSDAL AS ,10 % SJØINVEST AS ,38 % SOLAN CAPITAL AS ,99 % DnB NOR MARKETS, AKS MARKET-MAKING DERIVA ,99 % GRENSEN INVEST AS ,66 % SKAGEN VEKST ,58 % ZIMSAVE AS C/O FREDRIK ZIMMER ,37 % KAS DEPOSITARY TRUST CLIENTS ACCOUNT ,84 % SJØGLIMT INVEST AS C/O JOHN LAURING PEDERSEN ,74 % GOLDMAN SACHS INT. - SECURITY CLIENT SEGR ,01 % AMAGERBANKEN S/A CLIENTS ,81 % ZONCOLAN ASA ,61 % EUROCLEAR BANK S.A./ 25% CLIENTS ,33 % JØRGENSEN TOR ERIK STEINE ,56 % MONELID AS ,35 % VPF NORDEA SMB C/O JPMORGAN EUROPE ,57 % MANNSVERK ELISABETH ,51 % LISTUEN PÅL ,48 % MOLSTAD ANDERS ,46 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER TOTALT ANTALL AKSJER ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 95,48 %