HITECVISION RAPPORT 1H

Transkript

1 HITECVISION RAPPORT 1H

2 HitecVision AS Første halvår 2019 HitecVision er Norges største private equity investor og Europas ledende, spesialiserte private equity investor innenfor offshore energi. Konsernet er rådgiver for fem fond med en samlet forvaltningskapital på USD 6 milliarder, tilsvarende NOK 54 milliarder. HitecVision er også indirekte investor i alle fondene. Selskapet har hovedkontor i Stavanger, og har avdelingskontorer i Oslo og London. Aktiviteten i første halvår HitecVision har fortsatt høy aktivitet, med fokus både på nye investeringer; verdiutvikling og oppfølgingsinvesteringer i den nyere delen av porteføljen; og realisasjoner i den eldre delen. Fondene har vist fortsatt positiv verdiutvikling i første halvår, og investorene, herunder HitecVision, har mottatt NOK 12 milliarder i utdelinger i perioden. Forvaltningskapitalen har økt med USD 0,5 milliarder i perioden, tilsvarende NOK 4,5 milliarder. Blant de mange milepælene i porteføljen er det særlig verd å nevne realiseringen av investeringen i CapeOmega, den første realisasjonen i Fond VII; kjøpet av Solveig Gas, den største private eieren i den norske gassinfrastrukturen; og avtalen om kjøp av en feltportefølje i UK fra Total. I tillegg er det gjennomført en rekke mindre investeringer og realisasjoner. De nyere fondene har betydelig ledig kapital for videre investeringer. Vi fortsetter også den strategiske posisjoneringen av porteføljeselskapene for å gjøre dem mer robuste, og har initiert større fusjoner både innen tender rig-segmentet og innen boligrigger. Resultat Konsernets driftsinntekter for første halvår 2019 var NOK 233,5 millioner, sammenlignet med NOK 138,2 millioner i samme periode i Konsernets resultat før skatt var NOK 110,8 millioner, mot NOK 25,7 millioner i Halvårets ordinære resultat ble NOK 108,7 millioner, mot NOK 24,7 millioner i samme periode i Økningen i driftsinntekter og resultat skyldes i hovedsak konsernets andel av utdelinger fra fondene. Kapitalforhold Konsernets totalbalanse pr var NOK 737,0 millioner, hvorav NOK 701,3 millioner (95 %) var egenkapital. Virkelig verdi av andelene i HitecVision-fondene var NOK millioner basert på siste rapporterte Net Asset Value (NAV) til fondsinvestorene. Konsernet hadde ingen rentebærende gjeld og bankinnskudd på NOK 110,1 millioner pr Aksjonærforhold Pr hadde HitecVision 172 registrerte aksjonærer. Selskapet er notert på A-listen til Oslo Børs NOTC-liste (Norwegian Over The Counter market). HITECVISIONS FOND HitecVisions fond har som mandat å investere i kontrollerende eierandeler i selskaper innen oljeog gass-sektoren, i Norge og internasjonalt. Fondene er utelukkende rettet mot store, profesjonelle investorer slik som pensjonsfond o.l., og hovedtyngden av kapitalen kommer fra utenlandske investorer. Samtlige fond er registrert som Limited Partnerships (tilsvarende norsk KS) på Guernsey. Informasjon om fondenes porteføljeselskaper er tilgjengelig på HITECVISION VII LP Fondet ble etablert i 2014, med en forvaltningskapital på USD millioner. Fondet har gjort åtte investeringer, hvorav en ble realisert i første halvår. 2

3 HitecVision og selskapets ansatte deltar i HV VII med en kommitert kapital på USD 100 millioner, delvis direkte og delvis indirekte gjennom selskapet HV Capital VII AS. Dette selskapet har krav på 20% av fondets overskudd etter at de andre investorene har fått tilbake sin investering med en årlig avkastning på 8%. HITECVISION VI LP Fondet ble etablert i 2011, med en forvaltningskapital på USD millioner. Fondet har gjort 14 investeringer, og har, etter fusjoner av enkelte av disse, 11 porteføljeselskaper. HitecVision og selskapets ansatte deltar indirekte i HV VI med en kommitert kapital på USD 46 millioner gjennom HV Capital AS og HV Capital VI AS. De samme to selskapene har krav på 20% av fondets overskudd etter at de andre investorene har fått tilbake sin investering med en årlig avkastning på 8%. andre investorene har fått tilbake sin investering med en årlig avkastning på 8%. HITECVISION PRIVATE EQUITY IV LP Fondet ble etablert i 2006, med en forvaltningskapital på USD 300 millioner. Fondet har gjort sju investeringer, hvorav fire er helt realisert. HitecVision og selskapets ansatte deltar direkte og indirekte i HVPE IV med en kommitert kapital på USD 12 millioner, hvorav indirekte kommitering er gjennom HV Capital IV AS. Dette selskapet har krav på 20% av fondets overskudd etter at de øvrige investorene har fått tilbake sin investering med en årlig avkastning på 8%. Stavanger, 29. august 2019 Styret i HitecVision AS HITECVISION ASSET SOLUTIONS LP Fondet ble etablert i 2010, med en forvaltningskapital på USD 420 millioner. Fondet har gjort tre investeringer, hvorav en er realisert. HitecVision og selskapets ansatte deltar direkte og indirekte i HVAS med en kommitert kapital på USD 20 millioner, hvorav indirekte kommitering er gjennom HV Capital AS og HV Capital HVAS AS. Disse to selskapene har krav på 20% av fondets overskudd etter at de øvrige investorene har fått tilbake sin investering med en årlig avkastning på 7%. HITECVISION V LP Fondet ble etablert i 2008, med en forvaltningskapital på USD 816 millioner. I 2016 ble forvaltningskapitalen økt med USD 41 millioner til USD 857 millioner. Fondet har gjort ti investeringer, hvorav fem er helt realisert. HitecVision og selskapets ansatte deltar indirekte i HV V med en kommitert kapital på USD 17 millioner gjennom HV Capital AS. Samme selskap har krav på 20% av fondets overskudd etter at de 3

4 RESULTATREGNSKAP - KONSERN 1H2019 1H Salgsinntekt Inntekter på investering i tilknyttede selskap med videre Annen driftsinntekt Reversering nedskrivning finansielle eiendeler Sum driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Ordinær avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Resultat

5 BALANSE - KONSERN EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer og andeler Investeringer i tilknyttede selskap Langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kortsiktige fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

6 BALANSE - KONSERN forts. EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Betalbar skatt Avsatt utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

7 HITECVISION HITECVISION AS Postadresse: Postboks Stavanger Besøksadresse: Jåttåvågveien Stavanger Telefon contact@hitecvision.com STAVANGER - OSLO - LONDON 7