Presentasjon 1. kvartal mai 2019 Konsernsjef Arne Giske og CFO Terje Larsen

Transkript

1 Presentasjon 1. kvartal mai 219 Konsernsjef Arne Giske og CFO Terje Larsen

2 Hovedtrekk 1. kvartal 219 Lavsesong i deler av virksomheten Historisk høy ordrereserve og fortsatt vridning mot yrkesbygg Omsetningsvekst og stabilt resultat for Entreprenør Økt boligsalg og resultatnedgang i den svenske eiendomsvirksomheten 2 Veidekke bygger Mineralvandsfabrikken i sentrale København med næringslokaler og boliger

3 Omsetning og resultat for 1. kvartal 1. kvartal: Omsetning 1. kvartal: Resultat før skatt NOK mrd. NOK mill , , 5,9 6,5 7,

4 Resultat før skatt for 1. kvartal per virksomhetsområde Entreprenør NOK mill. 2 Eiendom NOK mill. 2 Industri NOK mill kv. 218 Bygg Norge Anlegg Norge Sverige Danmark 1. kv kv. 218 Norge Sverige 1. kv kv. 218 Asfalt Pukk & grus Drift & vedl. 1. kv

5 Ordreinngang og ordrereserve Entreprenør Omsetning og ordreinngang Mrd. NOK - Book-to-bill ratio 1,12 Ordrereserve Mrd. NOK Ordrer til omsetning neste 12 måneder Mrd. NOK Bygg Anlegg 35 Norge Sverige Danmark m omsetning 12m ordreinngang 1. kv kv kv kv kv kv kv kv Pr. 1. kv. 218 Pr. 1. kv

6 Middelthunet meget god start på salget 329 leiligheter på Majorstuen i Oslo 6 Trinnvis salgsstart for 183 leiligheter i 1. kvartal av 183 enheter solgt Planlagt byggestart i 22 og innflytting i 222

7 Boligsalg og boligproduksjon Antall solgte boliger* Antall boliger i produksjon* Salg per kvartal m rullerende kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv * Veidekkes andel 12m rullerende salg Sverige Norge

8 Virksomhetsområder 1. kvartal Beløp i mill. NOK 1. kvartal kvartal 218 Omsetning Resultat Margin Omsetning Resultat Margin Bygg Norge ,2 % ,3 % Anlegg Norge ,2 % 1 9 3,3 % Entreprenør Sverige ,4 % ,4 % Entreprenør Danmark ,3 % ,2 % Sum Entreprenør , % ,4 % Eiendom Norge Eiendom Sverige Sum Eiendom Industri % % Annet Sum Konsern ,2 % ,2 % 8

9 Byggvirksomheten i Norge 1. KVARTAL 219 OMSETNING OG MARGIN Omsetningsvekst fra 1. kv. 218 Mrd. NOK 4, 7% Spesielt godt på Østlandet og i Trøndelag Stabil margin Resultatforbedring skyldes omsetningsvekst 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 3, 3,3 % 3,4 3, 3,5 % 3,7 % 3,6 3, % 3,4 3,2 % 6% 5% 4% 3% 2%,5 1% Betydelig økt ordrereserve Nye store kontrakter innen hovedsegmentene, Omsetning Margin (%) ORDRERESERVE OG ORDREINNGANG % Mrd. NOK 1. kvartal Hele året Mill. NOK ,5 13,7 13,9 14,2 15, Driftsinntekter Resultat før skatt Resultatmargin 3,2 % 3,3 % 3,4 % ,7 3,7 3,3 4, 5, Or drereserve Or dreinngang 9

10 Anleggsvirksomheten i Norge 1. KVARTAL 219 Høy aktivitet i pågående prosjekter Lønnsomheten i prosjektporteføljen er svak Flere pågående større prosjekter ble nedskrevet i 218 og genererer ikke positive resultater Omfattende tiltak iverksatt Lav ordreinngang i kvartalet Selektivt tilbudsarbeid OMSETNING OG MARGIN* Mrd. NOK 1,5 1,4 1, 1,,9 1,1 1,1,5,,3 %, % -,5-1,3 % -1,8 % -1, -2,2 % Omsetning Margin (%) ORDRERESERVE OG ORDREINNGANG Mrd. NOK 6% 4% 2% % -2% -4% 1. kvartal Hele året Mill. NOK Driftsinntekter ,1 5,5 5,4 5,1 4, Resultat før skatt Resultatmargin -2,2 %,3 % -13,2 % 2 1,4,4 1, 1,1,4 2 1 Or drereserve Or dreinngang 1 * Margin i graf er eksklusiv nedskriving på NOK 55 millioner i 2. kvartal 218

11 Entreprenørvirksomheten i Sverige 1. KVARTAL 219 Omsetningsvekst fra 1. kv. 218 Oppkjøp i 218 står for hoveddelen av økningen Lavere aktivitet innen boligbygg Stabilt resultat og margin fra 1. kv. 218 Oppkjøp i 218 bidro til resultatforbedring Lavere aktivitet og svak lønnsomhet i boligsegmentet og noe svakere lønnsomhet i Anlegg trakk ned Stabil ordrereserve Ordreinngang hovedsakelig boligprosjekter for eksterne kunder OMSETNING OG MARGIN Mrd. NOK 4 3 3,1 2 2,5 2,3 2,4 2, 1 2,5 % 2,4 % 2,2 % 1,4 % 1,4 % Omsetning Margin (%) ORDRERESERVE OG ORDREINNGANG Mrd. NOK 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1. kvartal Hele året Mill. NOK Driftsinntekter Resultat før skatt Resultatmargin 1,4 % 1,4 % 2,2 % ,9 1,7 11,9 11,5 9,7 3,7 3,6 1,6 1,9 2, Or drereserve Or dreinngang 11

12 Entreprenørvirksomheten i Danmark 1. KVARTAL 219 OMSETNING OG MARGIN Omsetningsøkning Mrd. NOK,7 1% Høy aktivitet i København-området Stabilt resultat og margin fra 1. kv. 218 Generell god prosjektlønnsomhet i porteføljen,6,5,4,3,2,1,5 5,2 %,6,6,5 7, % 7, % 6,9 %,6 5,3 % 8% 6% 4% 2% Ordrereserven på høyt nivå Nye prosjekter både i København og på Jylland, Omsetning Margin (%) ORDRERESERVE OG ORDREINNGANG Mrd. NOK % 1. kvartal Hele året Mill. NOK Driftsinntekter Resultat før skatt Resultatmargin 5,3 % 5,2 % 6,6 % ,2 2,7 2,9 2,5 1,7 2,,9,2,4 1, Or drereserve Or dreinngang 12

13 Eiendomsvirksomheten i Norge 1. KVARTAL 219 Godt resultat Økt salg i pågående prosjekter Noe økning i boligproduksjon 44 boliger igangsatt på tre mindre prosjekter 174 enheter i tre prosjekter ble lagt ut for salg i kvartalet Investert kapital Betaling for tomt i Nedre Skøyen vei i Oslo; NOK 75 mill. Avkastning på investert kapital* 9 % 1. kvartal Hele året Resultat før skatt (Mill. NOK) Antall boliger solgt Antall boliger igangsatt Antall boliger i produksjon Salgsgrad (boliger i produksjon) 75 % 82 % 7 % 13 Boligtall i tabell angir Veidekkes andel *Avkastning siste 12 måneder RESULTAT FØR SKATT Mill. NOK BOLIGPRODUKSJON OG -SALG, VEIDEKKES ANDEL (ANTALL ENHETER) Boligproduksjon Boliger i produksjon Boligsalg Boligsalg

14 Eiendomsvirksomheten i Sverige 1. KVARTAL 219 Økt boligsalg Godt salg i både Göteborg og Malmö, lavt i Stockholm-området Ingen utviklingsgevinster i kvartalet Resultat nedgang Lavere produksjon og pristilpasninger Igangsatt produksjon på tre prosjekter med 91 boliger i kvartalet Avkastning på investert kapital* 15 % 1. kvartal Hele året Resultat før skatt (Mill. NOK) Antall boliger solgt Antall boliger igangsatt Antall boliger i produksjon Salgsgrad (boliger i produksjon) 88 % 85 % 84% RESULTAT FØR SKATT Mill. NOK BOLIGPRODUKSJON OG -SALG, VEIDEKKES ANDEL (ANTALL ENHETER) Boligproduksjon Boliger i produksjon Boligsalg Boligsalg Boligtall i tabell angir Veidekkes andel *Avkastning siste 12 måneder

15 Industrivirksomheten 1. KVARTAL 219 Asfalt: Lav aktivitet med forberedelser til sesongstart Pukk og grus: Økt resultat og gode marginer Større aktivitet i massemottak, ny deponivirksomhet og høyere priser Drift og vedlikehold: Lavt resultat grunnet avsetninger OMSETNING OG 12M MARGIN* Mill. NOK ,2 % 1,8 % 6 1,3 %,8 % ,1 % Omsetning 12m rullerende margin (%) RESULTAT FØR SKATT 1. KVARTAL 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1. kvartal Hele året Mill. NOK Driftsinntekter ASFALT PUKK & GRUS DRIFT & VEDLIKEHOLD Resultat før skatt Resultatmargin -33 % -46 %,8 % * Margin i graf er eksklusiv en positiv utviklingsgevinst på NOK 7 mill. i 4. kvartal 217

16 Resultater konsern IFRS 16

17 IFRS 16: Ny standard for leieavtaler fra 219 Leieavtaler skal balanseføres* Balanseeffekter Resultateffekter Proformaeffekter for balansen ved årsslutt 218 Proformaeffekter for resultatet for året 218 Leieforpliktelsen balanseføres til nåverdien av de per dato ubetalte leieforpliktelser Økt balanse kontorleie NOK 747 mill. + maskin og brakkeleie NOK 198 mill. Avskrivingene øker, mens driftskostnadene reduseres Gir bedret EBITDA, men liten totaleffekt Balanse per , beløp i mill. NOK Tidligere prinsipp Endringer IFRS 16 Anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Resultat 218, beløp i mill. NOK Tidligere prinsipp Endringer IFRS 16 Driftsinntekter Driftskostnader Resultat fra felleskontrollerte selskaper Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt * Standarden innføres fra og med 1. januar 219. Unntak fra standarden: leieavtaler med varighet under tolv måneder og ved eiendeler med lav verdi. Se note 16 i Veidekkes kvartalsrapport for ytterligere detaljer om effekter av innføringen av IFRS 16.

18 Resultatregnskap (IFRS) 1. kvartal Hele året Beløp i mill. NOK Driftsinntekter Driftskostnader Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Av- og nedskrivinger Driftsresultat Netto finansresultat Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Herav ikke-kontrollerende eierinteresser Resultat etter skatt (netto) Resultat per aksje (kr.) -,7 -,5 4, Resultat før skatt, segment * IFRS 16 innført fra og med 1. januar 219 og historiske tall er ikke justert. Se note 16 i Veidekkes kvartalsrapport for ytterligere detaljer

19 Balanse eiendeler Beløp i mill. NOK Goodwill og andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Eiendommer Maskiner o.l Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Finansielle eiendeler Sum anleggsmidler Boligprosjekter Driftsbeholdninger Kundefordringer og andre fordringer Likvide midler o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler * IFRS 16 innført fra og med 1. januar 219 og historiske tall er ikke justert. Se note 16 i Veidekkes kvartalsrapport for ytterligere detaljer

20 Balanse egenkapital og gjeld Beløp i mill. NOK Egenkapital Pensjonsforpliktelser og utsatt skatt Obligasjonsgjeld Gjeld til kredittinstitusjoner o.l Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Sertifikatgjeld og gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld og reklamasjonsavsetninger Skyldige offentlige avgifter, betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Netto rentebærende posisjon * IFRS 16 innført fra og med 1. januar 219 og historiske tall er ikke justert. Se note 16 i Veidekkes kvartalsrapport for ytterligere detaljer

21 Kontantstrømoppstilling 1. kv kv. 218 Beløp i mill. NOK Entreprenør Eiendom Industri Annet 1) Konsern Konsern Resultat før skatt Av- og nedskrivinger Annen driftskapital mv Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp/salg av varige driftsmidler Andre investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling av utbytte Andre finansielle poster Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i rentebærende posisjon Investert kapital pr. kvartalsslutt 2) *1) Inkluderer IFRS-justering og konsernelimineringer 2) Investert kapital beregnes kun for de kapitalkrevende virksomhetsområdene Eiendom og Industri 21

22 Hovedtrekk 1. kvartal 219 Lavsesong for deler av virksomheten Historisk høy ordrereserve og fortsatt vridning mot yrkesbygg Omsetningsvekst og stabilt resultat for Entreprenør Økt boligsalg og resultatnedgang i den svenske eiendomsvirksomheten 22 Veidekke bygger Mineralvandsfabrikken i sentrale København og vil inneholde næringslokaler og boliger