AF Gruppen 3. kvartal 2007

Transkript

1 AF Gruppen 3. kvartal 27

2 Agenda Sammendrag 1 Nøkkeltall 2 Veien videre 3 Appendiks 4

3 Høydepunkter AF har etter kvartalets slutt inngått en intensjonsavtale om riving og gjenvinning av inntil 13 plattformer i Nordsjøen på 1 2. Beste kvartalsresultat i selskapets historie på 63,4 H-verdi på 2,1 i den norske virksomheten pr. 3. september AF har inngått en avtale om oppkjøp i Mollier AS. AF eier nå 51% av selskapet. AF Bygg Syd er etablert i Halmstad i Sverige.

4 Sammendrag 3. kvartal og YTD Q3 27 Q3 26 YTD 27 YTD 26 Driftsinntekter Resultat før skatt 63,4 47,6 164,9 135,4 Fortjeneste pr. aksje (NOK) 3,32 2,49 8,63 7,4 Kontantstrøm fra drift - 68,6 11,9 18,3 141,8 Resultatmargin (EBT%) 4,8% 4,% 4,1% 3,5% RoIC (%) IA IA 27,4% 24,5% Ordrereserve

5 Den positive utviklingen fortsetter Beste kvartalsresultatet i AFs historie kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal

6 Avkastning på investert kapital 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % YTD-26 YTD-27 Avkastning Avkastning på på investert investert kapital kapital på på 27,4% 27,4% per per tredje tredje kvartal kvartal 27 27

7 HMS - statistikk H-Verdi* 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % Sykefravær YTD- 26 YTD- 27 % YTD- 26 YTD- 27 *Antall fraværsskader pr. million utførte timeverk for den norske virksomheten. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H-verdien. AF AF legger legger stor stor vekt vekt på på HMS-arbeidet HMS-arbeidet og og sikter sikter mot mot en en H-verdi H-verdi på på

8 Største pågående prosjekter Prosjekt Leveranse Kontraktssum Ny offshore kontrakt* Sørenga Sauda Fjerning og gjenvinning av plattformer Bygging av E18 gjennom Bjørvika Kraftverk og tilløpssystem Helsfyr Atrium Kontorbygg 65 Politihuset i Gøteborg Nytt politihus MSEK 43 Sogn Arena Hovedkontor Bertel O. Steen 29 Lundekroken Bolig- og næringsbygg 26 Langerud sykehjem Ombygging av sykehjem 2 *Avtale inngått etter kvartalets slutt

9 Nye prosjekter i 3. kvartal Prosjekt Leveranse Størrelse Riksvei 17 Bygging av ny riksvei 18 Mortensrud Leiligheter 125 Kongsgårdsbukta Bygging av kaianlegg 6

10 Ordrereserve pr YTD-26 YTD- 27* *Inkluderer ikke ny offshore kontrakt Ordrereserven Ordrereserven er er betydelig betydelig ved ved utgangen utgangen av av tredje tredje kvartal kvartal 27 27

11 Agenda Sammendrag 1 Nøkkeltall 2 Veien videre 3 Appendiks 4

12 Construction Omsetningen i tredje kvartal var 12% høyere enn samme tid i fjor, mens omsetningen første ni måneder er på linje med fjoråret. Fortsatt for store variasjoner i prosjektresultatene. Arbeidet med marginforbedringer gir nå resultater i flere av forretningsenhetene kvartal 27 1,7% -1,2% 3. kvartal kvartal 27 Omsetning Res. før skatt YTD 27 1,9% 1,% YTD 26 YTD Omsetning Res. før skatt

13 Services 3. kvartal 27 Svært gode resultater også i tredje kvartal. AF har etter kvartalets slutt inngått en intensjonsavtale om riving og gjenvinning av inntil 13 plattformer i Nordsjøen til en verdi av ,2% 14,3% 3. kvartal kvartal 27 Omsetning Res. før skatt Det er et meget godt marked for AFs landbaserterte rivevirksomhet. AFs virksomheter innenfor energiog miljøteknikk vokser og bidrar positivt til kvartalsresultatet. AF har gjennomført kjøpet av aksjer i Mollier AS, og har nå en eierandel på 51% YTD 27 14,9% 14,4% YTD 26 YTD 27 Omsetning Res. før skatt

14 Eiendom 3. kvartal 27 Økt omsetning i forhold til fjoråret. Avkastningen på investert kapital ved utgangen av tredje kvartal ble redusert til 1,8% (13,8%). Stort utbud av boliger, men god etterspørsel etter næringseiendom Ca 27 boligenheter under produksjon i Norge (64 usolgte) ,8% 8,8% 3. kvartal kvartal 27 Omsetning Res. f. skatt YTD Ca 1 15 boligenheter under utvikling i Norge. AF solgte 5% av aksjene i Sektor Helsfyr Atrium AS ,2% 5,6% YTD 26 YTD 27 Omsetning Res. f. skatt

15 Kontantstrøm Kontantstrømoppstilling Q3 27 Q3 26 YTD 27 YTD 26 Kontantstrøm fra virksomheten Reduksjon / (Økning) netto driftskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Økning/(reduksjon) rentebærende gjeld (Økning)/reduksjon rentebærende fordringer -2 1 (Økning)/ Reduksjon finansielle eiendeler 8 Netto kjøp av egne aksjer Betalt utbytte Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto endring i likvider i løpet av perioden Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt

16 Netto rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld/ek Q1 5 Q2 5 Q3 5 Q4 5 Q1 6 Q2 6 Q3 6 Q4 6 Q1 7 Q2 7 Q3 7,5,4,3,2,1, -,1 -,2 -,3 -,4 -,5 Netto rentebærende gjeld Net gearing Sterk Sterk balanse balanse med med rom rom for for utvidelse utvidelse av av aktivitetene aktivitetene

17 Balanse pr Balanse Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Netto rentebærende gjeld var NOK 161,2 mill (97,3) ved utgangen av tredje kvartal. Egenkapitalandelen pr. 3.9 var 24,3% (23,3%).

18 Agenda Sammendrag 1 Nøkkeltall 2 Veien videre 3 Appendiks 4

19 Strategisk retning for AF Gruppen Omsetning Energi Miljø Bygg, eiendoms- og anleggsvirksomhet i Norge og Sverige

20 Ny konsernmodell som får frem bredden i AFs tjenestetilbud Konsernledelsen Anlegg Bygg Energi Miljø Eiendom Construction Services Eiendom

21 Virksomhetsområdet Miljø Onshore Markedsleder i Norge Opprydding av tungindustri Massedisponering Offshore Fjerning og gjenvinning av hele eller deler av offshoreinstallasjoner Mottaksanlegg på Vats

22 Shell-raffineriet på Sola Gjenvinning 98%, H-verdi

23 Ekofisk-tanken Gjenvinning 98%, H-verdi

24 Intensjonsavtale signert

25 Gjenvinningsanlegget på Vats

26 Takk for oppmerksomheten!

27 Agenda Sammendrag 1 Nøkkeltall 2 Veien videre 3 Appendiks 4

28 Nøkkeltall Nøkkeltall Q3 27 Q3 26 YTD 27 YTD 26 NOK 1 Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Ordinært resultat før skatt (EBT) Fortjeneste NOK pr. aksje 3,32 2,49 8,63 7,4 Avkastning på investert kapital (RoIC) ,4 % 24,5 % Egenkapitalrentabilitet ,2 % 28, % Netto driftsmargin (EBIT%) 4,7 % 4,1 % 4,2 % 3,7 % Brutto fortjenestemargin (EBT%) 4,8 % 4, % 4,1 % 3,5 % Ordrereserve

29 Resultat tredje kvartal og YTD 27 Resultatregnskap Q3 27 Q3 26 YTD 27 YTD 26 NOK 1 Driftsinntekter Materialer ( ) ( ) (865 53) (688 1) Underentreprenører ( ) ( ) ( ) ( ) Lønnskostnad (32 129) (26 12) ( ) (814 16) Andre driftskostnader ( ) (11 286) ( ) ( ) Avskrivninger på varige driftsmidler (16 73) (19 79) (56 626) (53 546) Driftsresultat Renteinntekt Rentekostnad (5 228) (4 913) (12 193) (12 34) Annen (finanskostnad)/inntekt (326) 255 (19) 473 Netto finansposter 439 (1 495) (2 811) (7 261) Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat (17 751) (13 338) (46 176) (38 473) Årsresultat

30 Resultater per forretningsområde for 3. kvartal 3. kvartal kvartal 26 Omsetning EBT EBT (%) Omsetning EBT EBT (%) Construction 1 34,3 17,8 1,7% 925,5-11,5-1,2% Services 214, 3,5 14,3% 21,6 38,6 19,2% Eiendom 14,1 12,3 -* 121,2 21,5 -* Annet / Eliminering - 53,8 2, ,1-1, - Total 1 334,6 63,4 4,8% 1 24,1 47,6 4,% [* Avkastning på investert kapital]

31 Resultater per forretningsområde YTD 27 YTD 27 YTD 26 Omsetning EBT EBT (%) Omsetning EBT EBT (%) Construction 3 196,6 6,8 1,9% 3 139,8 32, 1,% Services 558,3 8,2 14,4% 525,1 78,4 14,9% Eiendom 422,3 23,6 1,8%* 335,7 34,2 13,8%* Annet / Eliminering - 196,5, ,9-9,2 - Total 3 98,7 164,9 4,1% 3 853,7 135,4 3,5% * Avkastning på investert kapital

32 Balanse - Eiendeler Eiendeler NOK 1 Tomter og bygninger Maskiner og driftsløsøre Goodwill Rentebærende langsiktige fordringer Andre fordringer Beholdninger Egenregiprosjekter for salg Kunder og ikke rentebærende fordringer Rentebærende fordringer Omløpsaksjer Likvide midler Sum eiendeler

33 Balanse Gjeld og egenkapital Egenkapital og gjeld NOK 1 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved utsatt skatt (1 888) Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld og ikke rentebærende gjeld Sum egenkapital og gjeld

34 Avkastning på egenkapitalen 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % YTD 26 YTD 27

35 Egenkapitalandel 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % YTD 26 YTD 27