SpareBank 1 Ringerike Hadeland Presentasjon for analytikere 11. Februar 2011
Overordnet visjon og forretningsidè Visjon SpareBank 1 Ringerike Hadeland den anbefalte banken Kjerneverdier Nær Dyktig Fremtidsrettet - Engasjert Forretningside SpareBank 1 Ringerike Hadeland er en solid, lønnsom og selvstendig sparebank i markedsområdene Ringeriks- og Hadelandsregionen, og Nittedal- og Gjøvikområdet. Banken tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester til personkunder, små og mellomstore bedrifter og offentlig sektor i bankens virkeområde. 2
Overordnet strategi SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål å være et lønnsomt og solid finanskonsern som er attraktiv for kunder, egenkapitalbeviseiere, medarbeidere og lokalsamfunnet. Den overordnede strategien skal gjenspeile disse ambisjonene. Vi skal: ha en langsiktig selvstendighetsstrategi som sikrer at beslutninger fattes nær kunden ha sterkt kundefokus gjennom nærhet til våre kunder. Bygge langsiktige kunderelasjoner basert på gjensidig tillit og lojalitet gjennom positivt omdømme og i samarbeid med kundene medvirke til vekst og verdiskapning, slik at banken får fornøyde kunder som anbefaler oss til andre være moderne og nytenkende og tilby kundene fremtidsrettete produkter og løsninger være best til å tiltrekke, utfordre og utvikle dyktige medarbeidere ha en bedriftskultur preget av arbeidsglede, initiativ, endringsvilje og tillit ha tett samspill med sparebankstiftelsene til utvikling og glede for banken og lokalsamfunnene gjennom deltakelse i SpareBank 1-alliansen få stordriftsfordeler, kompetansedeling og produkttilgang 3
Strategisk mål Marked SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare i sitt markedsområde. SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være størst på personkundemarkedet. Banken skal styrke sin ledende posisjon i Ringeriks-ik og Hadelandsregionen, d og ha en markant økning av posisjonen i Nittedal- og Gjøvikområdet. SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være den anbefalte bank overfor regionens næringsliv. Banken skal styrke sin ledende posisjon i Ringeriksregionen og forsterke posisjonen på Hadeland, Nittedal- og Gjøvikområdet. 4
Hovedstruktur SpareBank 1 Ringerike Hadeland Styret Intern revisjon Adm.banksjef Steinar Haugli Implementering fusjon Org./integrasjon Magnus Magnussen Økonomi/finans /risikostyring Jane K. Gravbråten Informasjon/ Samfunnskontakt Kristin Ruud HR/Forretningsstøtte tt Unn Teslo Forretningsutvikling Sten Einar Lunder Personmarked Else Hellum Bedriftsmarked Bjørn Rune Rindal 5
Organisasjonsplan PM Banksjef Personmarked Else J. Hellum Lokalbank Lokalbank k Lunner inkl. Ringerike inkl. Harestua Sokna og Hønen Else Marie Marit K. Tronrud Gransborg Lokalbank Hole Debbie Bakke Lokalbank Lokalbank Lokalbank Gran Jevnaker Nittedal inkl. Brandbu Kjetil Aasen Robert Eriksen Terje Haugen Lokalbank Kundesenter Plassering Gjøvik Thomas Andersen Gerd Anita Johansson Inger Marie Holm 6
Vellykket etablering 1. juli 2010 Fusjonen gjennomført m.v.f. 1.juli 2010 RING definert som overtakende part i fusjonen - Videreføring av børsnoteringen av egenkapitalbeviset 7 lokalbanker: Hole, Ringerike, Jevnaker, Lunner, Gran, Gjøvik og Nittedal Hovedkontor: Hønefoss Samlokalisering av stab- og støttefunksjoner fullført "Teknisk fusjon" oktober 2010 Ansatte i kundeposisjon i liten grad berørt Fokus på drift 7
Status implementeringsprosessen Produkter og priser samordnet fra juridisk fusjon 1.7.2010 uten vesentlige økonomiske konsekvenser Ledergruppa og stabsfunksjonene samlokalisert på hovedkontoret i tidsrommet 10.8 1.11.2010 Teknisk konvertering gjennomført i helgen 15. 17.10.2010. Kundekanalene ble åpnet kl.15.00 på søndag. Telefoni samordnet i nytt kundesenter på Jevnaker 15.11.2010 Implementeringsarbeidet pe e e gsabede er organisert oga i til sammen 71 prosjekter, posje e, hvorav oa 51 prosjekter er ferdigstilt 8
Realisering av synergier Målet er å realisere 15 25 mill. kr i årlige synergier gjennom en 3 års periode: Kostnadsbesparelser 5 10 mill. kr Inntektssynergier 10 15 " Oppsigelsesgaranti er gitt Estimert effekt på fundingkostnader gitt årlig eksternt behov på 1,5 mrd og antatt 5-10 bp rimeligere funding MNOK 0,8 1,5. Nye BM-kunder på Hadeland/ Gran som følge av fusjonen Økt utlån til store BM-engasjement Detaljert plan for realisering av synergier er i ferd med å bli utarbeidet 9
10 Utvidet markedsområde Vi skal være den anbefalte og ledende banken i regionen
Markedsandeler Kommune Bedriftsmarked Personmarked Gran 30 % 55 % Gjøvik - 6 % Jevnaker 50 % 65 % Lunner 50 % 50 % Nittedal 3 % 10 % Ringerike 49 % 44 % og Hole Virksomhet i 7 kommuner med til sammen ca 114.000 innbyggere Ca 68.000 kunder 11 kontorer 11
Antatt markedsandel PM Antatt markedsandel og relativ størrelse på markedet (antall innbyggere i kommunene) 100% 45% 50% 35% Konkurrenter 53% 90% 50% 94% 55% Ringerike Hadeland 50% 65% 47% 23% Gran Lunner Jevnaker Ringerike/Hole 13' 9' 6' 29' 10% 6% Nittedal Gjøvik Totalt 25' 29' 111' 12
Antatt markedsandel BM Antatt markedsandel og relativ størrelse på markedet (antall registrerte foretak i kommunene) 100% 70% 50% 50% 51% Konkurrenter 50% 97% 100% Ringerike Hadeland 30% 50% 50% 49% 23% Gran Lunner Jevnaker Ringerike/Hole 1.612 769 511 3.427 3% Nittedal Gjøvik Totalt 1.428 2.772 10.519 13
Markedsstørrelser og vekst 50 % 45 % Arealet på punktene angir antall innbyggere 2010 Hole, 6' 40 % Befolkningsv vekst 2010-20 030 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % Ringerike, 29' Gjøvik, 29' Gran, 13' Lunner, 9' Nittedal 5 % Toten, 27' Jevnaker, 6' 0 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % Befolkningsvekst 1990-2010 14
Hovedmålsettinger for fusjonen Markeds- og inntektsvekst Innovasjonskraft Kompetanseutvikling Øke markedsandeler i Nittedal og Gjøvik Utvikle banken som BM bank på Hadeland Spare- og plasseringsområde Nye produkter, tjenester og forretningsområder (bl. a. digitalisering) Økt innovasjonskraft SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være en moderne og fremtidsrettet kompetansebedrift Sterke fagavdelinger og kompetansemiljøer Økte muligheter for utvikling for den enkelte medarbeider Tiltrekke og beholde dyktige medarbeidere attraktiv arbeidsplass Stor endrings- og omstillingsvilje Mer effektiv Effektivisering og sentralisering av stabs- og støttefunksjoner drift Økt aktivitet uten å øke antall ansatte Kostnadsprosent innenfor 50 % 15
Bankens PM-område 1 Kunder, kundesenter og plasseringsteam Antall årsverk 98 Antall personkunder ca 41 700 Utlån inkl. Boligkreditt 10,5 mrd kr Innskudd 6,0 mrd kr Årlige premieinntekter skadeforsikring 139,3 mill. kr Årlige premieinntekter personforsikring 39,8 mill. kr Antall nye kunder i 2010 2 700 - herav kunder mellom 20-30 år 575 16
Bankens PM-område 2 Gjøvik, Hole og Nittedal er satsningsområder og skal vokse betydelig mer enn bankmarkedet forøvrig. Høy andel andre inntekter Kompetanseutviklingen er bra - over 70% av kunderådgiverne er AFR-godkjente Kredittkvaliteten i porteføljen er god Misligholdet er lavt og tapene er små 17
Bankens BM-område Antall årsverk 16 Antall bedriftsmarkedskunder ca 3 800 Utlån 48 4,8 mrd kr Innskudd 2,5 mrd kr Årlig premieinntekt skadeforsikringer 26,22 mill kr Årlig premieinntekt pensjonsforsikringer 28,3 mill kr Årlig premieinntekt personalforsikringer 3,7 mill kr Antall nye kunder i 2010 278 18
Bankens BM-område (2) Sterk posisjon i bankens tradisjonelle markedsområder med andel på 30-50 % av bedriftsmarkedskundene. 10 % utlånsvekst hos bedriftskunder i 2010. Banken styrker BM-området på Hadeland og vurderer etablering i områdene Nittedal og Gjøvik. Sterke kunderelasjoner med høy tilfredshet. God kredittkvalitet med lave tap. 19
Kunderelasjon BM-kunder Våre BM kunder har høy kundetilfredshet blant de høyeste i landet TRI*M-Indeks for Corporate Banking - Europa (beregnet ut fra 120.000 TRI*M intervju fra 2003-2009) Laveste 10% Laveste 33% Middelverdi Top 33% Top10% 42 59 65 72 83 76-82 SB1 RH "Styrken på kunderelasjonene i SB1 Ringerike ik Hadeland d ligger godt innenfor grensen for den beste tredjedelen i europeiske målinger over en 5-årsperiode" 20
Eiendomsmeglervirksomheten Virksomheten drives fra 7 kontorer som er samlokalisert med lokalbankene. Antall ansatte er 32 som utgjør ca. 30 årsverk Overtatt eiendomsmeglervirksomhet fra Ringbo BRL, Hønefoss SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 75 % - resten eies av Modum Sparebank og SpareBank 1 Hallingdal Daglig leder eiendomsmegler Borgar Flaskerud Nøkkeltall fra virksomheten: Antall omsatte eiendommer Verdi oms.eiend. i mill. kr Omsetning i 1000 kr 2009 2010 1.048 1.345 1.652 2.312 47.192 63.317 Resultat før skatt 6.746 9.651 i 1000 kr Antall årsverk 23 30 Omsetning I 1000 kr 21
Eiendomsmeglervirksomheten forts. Markedsandeler og konkurransesituasjonen i 2010 Større prosjekter i 2010 Kommuner Markedsandel Hemsedal, Hol og Gol 75 % Ringerike, Hole og Jevnaker Gran, Brandbu, Jaren og Bjoneroa 40 % 57 % Gjøvik og omegn 18 % Nittedal og omegn 19 % - Helgesbråten Terrasse, Hønefoss - 25 leiligheter, tot ca MNOK 74 - Kirkegata 10A, Jevnaker - 23 leiligheter, tot ca MNOK 45 - Prosjekt i Vikersund - 17 leiligheter, tot ca MNOK 37 - Næringseiendom Hensmoen, Hønefoss - Salgssum MNOK 33 22
SpareBank 1 Ringerike Hadeland en solid, lokal "hjørnestensbedrift" med stort samfunnsengasjement Samspill med sparebankstiftelsene Gaver til allmennyttige formål Beholde opptjent kapital i lokalsamfunnene med 3 lokale sparebankstiftelser. 23
Gaver Sponsoravtaler 2010 Totalt for 2010 27 mill. kroner Totalt 150 sponsorater (kultur og idrett) for ca. 6 mill. kroner pr. år 24
Utsikter 2011 Bra økonomisk utvikling i Norge og vår region Forsiktig renteøkning. Press på rentemargin, gjennom sterk konkurranse om bl. a boliglånsfinansiering og høyere fundingkostnader. Vekst i nye kunder og utlån - kombinert med kostnadsfokus. Styret forventer et tilfredsstillende resultat for 2011. 25
UTDELINGSPOLITIKK SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Banken vil skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Det legges vekt på at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Banken skal til enhver tid ha en egenkapital som er tilpasset finansielle mål, vekststrategi og ønsket risikoprofil, og som kan danne grunnlag for økende inntjening over tid. Årsoverskuddet blir fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som målsetting at minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet etter skatt utbetales som kontantutbytte. Ved fastsettelsen av utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. Gavevirksomheten og samfunnsengasjementet t er tillagt t de tre sparebankstiftelsene og skjer i samspill med banken. 26
INVESTORPOLITIKK SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger betydelig vekt på at korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater skal skape tillit overfor investormarkedet. Informasjon til markedet formidles gjennom investorpresentasjoner, hjemmesider på internett, pressemeldinger og regnskapsrapporter. Banken vil likebehandle sine eiere og vil ikke gi noen egenkapitalbeviseiere urimelige fordeler på andre eieres eller selskapets bekostning. Det avholdes regelmessige presentasjoner overfor eiere, långivere og andre samarbeidspartnere. Banken har som mål at det skal være en god likviditet i egenkapitalbevisene og ha en god spredning på eiere som representerer sparebankstiftelsene, kunder, regionens investorer samt øvrige investorer. Banken vil bidra til tiltak som fremmer dette målet. 27
Presentasjon av resultat 4. kvartal 2010 Foreløpig årsregnskap 2010
Regnskapsavleggelsen for 4. kvartal 2010 foreløpig årsregnskap 2010 Fusjon med virkning fra 1. juli 2010 Konsernregnskap for første gang fra 1. juli 2010 Morbank Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland AS (75%) Gran Eiendom AS (100%) JLN Invest AS (100%) SamSpar (14,3%), SamSpar Bankinvest I (20%), SamSpar Bankinvest II (14,3%) (Egenkapitalmetoden) Overgang til IFRS fra 1. juli 2010 Jf. børsmelding av 22.10.10 Valgt å utarbeide to kvartalsrapporter t (som i Q3): Offisielt regnskap (tidligere Ringerikes Sparebank til 30.06.2010) Proforma regnskap (som om de tre bankene var fusjonert fra 01.01.2009) Én styreberetning Kvartalsregnskapet er ikke revidert 29
Endring av regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater Endring av regnskapsprinsipper Overgang til IFRS, jf spesifikasjon av prinsippendringer i note 14 til kvartalsregnskapet Vesentlig regnskapsestimater Individuelle og gruppevise nedskrivninger på utlån til kunder Pensjoner Virkelig verdi egenkapitalinteresser og fastrenteutlån Fusjon/ oppkjøpsanalyse Goodwill og andre immaterielle eiendeler Betalbar og utsatt skatt Estimat i Q4 endelig skatteberegning ferdigstilles til årsregnskapet Konsernregnskap for første gang fra 1. juli 2010 30
Godt resultat og sterk balanseutvikling i et begivenhetsrikt år Resultat før skatt for 2010: 507,6 mill. kroner (301,6 mill.) Justert for badwill og fusjonskostnader: 274,4 (301,6) Egenkapitalavkastning etter skatt 24,3 % (8,4 %) (offisiell) Inntektsføring av badwill med 260,0 mill. kroner Fusjonskostnader kostnadsført med 26,8 mill. kroner Utlånsvekst inkl. Boligkreditt 9,5 % (13,9 %) Forvaltningskapital 15.600 mill. kroner (13.886 mill.) Volum overført Boligkreditt 2.312 mill. kroner (2.106 mill. kroner) God soliditet med kapitaldekning i morbank på 18,8 % (17,2 %) (offisielt regnskap) Resultat per EKB 25,88 kroner (10,69 kroner) (offisielt regnskap) Foreslått utbytte: 9,00 kroner per EKB, hvorav 2,50 kroner er ekstraordinært 31
Kvartalsvise resultater (konsern proforma) 4. kv. % av 3. kv. % av 2. kv. % av 1. kv. % av 4. kv. % av 3. kv. % av Konsern (i hele tusen kroner) 2010 GFK 2010 GFK 2010 GFK 2010 GFK 2009 GFK 2009 GFK RESULTAT Renteinntekter 147 379 3,98 152 146 4,11 131 663 3,66 123 751 3,55 123 248 3,51 129 269 3,68 Rentekostnader 78 226 211 2,11 84 925 229 2,29 66 070 184 1,84 57 539 165 1,65 55 794 159 1,59 63 214 180 1,80 Netto renteinntekter 69 153 1,87 67 221 1,82 65 593 1,82 66 212 1,90 67 454 1,92 66 055 1,88 Provisjonsinntekter 24 393 0,66 26 286 0,71 25 347 0,71 24 161 0,69 30 339 0,86 25 512 0,73 Provisjonskostnader 2 406 0,06 2 754 0,07 2 764 0,08 3 153 0,09 3 307 0,09 2 776 0,08 Andre driftsinntekter 25 294 0,68 280 236 7,57 14 521 0,40 12 943 0,37 12 591 0,36 12 285 0,35 Netto provisjonsinntekter i og andre inntekter 47 281 128 1,28 303 768 821 8,21 37 104 103 1,03 33 951 09 0,97 39 623 113 1,13 35 021 100 1,00 Utbytte 3 217 0,09 2 272 0,06 6 032 0,17 3 468 0,10 3 182 0,09 98 0,00 Inntekter av eierinteresser 16 925 0,46 8 791 0,24 10 762 0,30 5 479 0,16 14 094 0,40 15 123 0,43 Netto verdiendring på finansielle eiendeler 5 444 0,15 35 981 0,97-7 425 (0,21) 4 587 0,13 11 794 0,34 35 205 1,00 Netto avkastning gpå finansielle investeringer 25 586 0,69 47 044 1,27 9 369 0,26 13 534 0,39 29 070 0,83 50 426 1,44 Sum inntekter 142 020 3,84 418 033 11,29 112 066 3,12 113 697 3,26 136 147 3,87 151 502 4,31 Personalkostnader 44 234 1,19 25 875 0,70 34 376 0,96-9 084 (0,26) 30 367 0,86 22 712 0,65 Administrasjonskostnader 16 581 0,45 28 297 0,76 6 771 0,19 24 286 0,70 27 034 0,77 19 808 0,56 Fusjonskostnader - 1 503 (0,04) 28 294 0,76 - - - - Andre driftskostnader 21 599 058 0,58 13 653 037 0,37 9 897 028 0,28 19 925 057 0,57 13 988 040 0,40 13 365 038 0,38 Sum driftskostnader 80 911 2,19 96 119 2,60 51 044 1,42 35 127 1,01 71 389 2,03 55 885 1,59 Driftsresultat før tap 61 108 1,65 321 914 8,70 61 022 1,70 78 570 2,25 64 758 1,84 95 617 2,72 Tap på utlån og garantier 3 177 0,09 6 789 0,18 3 332 0,09 2 374 0,07-9 128 (0,26) 3 465 0,10 Resultat før skatt 57 932 1,56 315 125 8,51 57 690 1,60 76 196 2,19 73 886 2,10 92 152 2,62 Skattekostnad 14 043 0,38 4 963 0,13 14 905 0,41 14 938 0,43 23 122 0,66 10 972 0,31 Periodens resultat 43 888 1,19 310 162 8,38 42 785 1,19 61 258 1,76 50 764 1,44 81 180 2,31 32
Resultat 4. kvartal 2010 (konsern - proforma) KONSERN Resultat (i hele tusen kroner) Note 4. kv 2010 4. kv 2009 Renteinntekter 147 379 123 248 Rentekostnader 78 226 55 794 Netto renteinntekter 69 153 67 454 Provisjonsinntekter 24 393 30 339 Provisjonskostnader 2 406 3 307 Andre driftsinntekter 25 294 12 591 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 47.281 39 623 Utbytte 3 217 3 182 Inntekter av eierinteresser 16 925 14 094 Netto verdiendring på finansielle eiendeler 1 5 444 11 794 Netto avkastning på finansielle investeringer 25.586 29 070 Sum inntekter 142.020 136 147 Tilfredsstillende rentenetto i lys av lavt rentenivå og økte fundingkostnader God utvikling i andre inntekter og inntekter fra SamSpar- selskapene Personal- og adm. kostnader 60 815 57 401 Fusjonskostnader 2-1 503 Andre driftskostnader 21 599 13 988 Sum driftskostnader 80.911 71 389 Driftsresultat før tap 61.109 64 758 Tap på utlån og garantier 3 3 177-9 128 Resultat før skatt 57.932 73 886 Økte driftskostnader Fortsatt lave tap på utlån og lavt mislighold Skattekostnad 14 043 23 122 Periodens resultat 43.889 50 764 Minoritetsinteresser 598-86 33
Resultat for 2010 (konsern - proforma) Resultat (i hele tusen kroner) 31.12.2010 31.12.2009 Renteinntekter 554 939 582 267 Rentekostnader 286 760 311 204 Netto renteinntekter t 268 179 271.063 Tilfredsstillende Provisjonsinntekter 100 187 100 743 Provisjonskostnader 11 077 12 970 Andre driftsinntekter 332 994 47 491 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 422.104 135.264 Utbytte 14 989 6 469 Inntekter av eierinteresser 42 976 42 454 Netto verdiendring på finansielle eiendeler 38 587 81 368 Netto avkastning på finansielle investeringer 96.552 130.291 Sum inntekter 786.835 536.618 Personalkostnader 117 909 91 828 Administrasjonskostnader 62 007 93 395 Fusjonskostnader 26 791 Andre driftskostnader 56 810 49 531 Sum driftskostnader 263.517 234.754 Driftsresultat før tap 523.317 301.864 Tilfredsstillende rentenetto i lys av lavt rentenivå og økte fundingkostnader Badwill og fusjonskostnader Økning i andre inntekter stabile inntekter fra SamSpar-selskapene Reduserte finansinntekter Tap på utlån og garantier 15 672 295 Økte tap p.g.a. Resultat før skatt 507.646 301.569 Skattekostnad 48 849 59 076 Periodens resultat 458.796 242.493 Minoritetsinteresser it t i t 1 898 1 214 gruppevise nedskrivninger. Redusert mislighold 34
Solid underliggende bankdrift Underliggende bankdrift (Virksomhet eks. felleskontrollerte virksomheter, verdipapirer, badwill, fusjonskostnader, formuesskatt og pensjoner) Konsern (i hele tusen kroner) 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 Netto renteinntekter 69 153 67 221 65 593 66 212 67 454 Netto provisjonsinntekter 21 986 23 532 22 583 21 008 27 032 Andre driftsinntekter 25 294 20 236 14 521 12 943 12 591 Sum inntekter 116 434 110 989 102 697 100 163 107 077 Sum driftskostnader 76 658 63 559 54 817 61 003 66 546 Underliggende d bankdrift 39 776 47 430 47 880 39 160 40 531 Netto tap og nedskrivninger 3 177 6 789 3 332 2 374-9 128 Underliggende bankdrift etter tap og nedskrivninger 36 599 40 641 44 548 36 786 49 659 35
Sammensetning inntekter 140 000 120 000 100 000 22 % 18 % 14 % 13 % 12 % 80 000 19 % 21 % 22 % 21 % 25 % Andre driftsinntekter 60 000 Netto provisjonsinntekter Netto renteinntekter 40 000 59 % 61 % 64 % 66 % 63 % 20 000 4. kv. 10 3. kv. 10 2. kv. 10 1. kv. 10 4. kv. 09 36
Inntekter fra finansielle investeringer (Hele tusen kroner) 31.12.2010 31.12.2009 Aksjeutbytte 14 989 6.469 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 42 976 42.454 Gevinst/ tap og netto verdiendring på utlån 907 (3.694) Gevinst/ tap og netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner - 2 562 23.735 Gevinst/ tap og netto verdiendring på aksjer 39 498 59.552 Gevinst/ tap og netto verdiendring på valuta 1 154 812 Gevinst/ tap og netto verdiendring d i på fastrenteinnlån t - 520 - Gevinst/ tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater 110 963 Inntekter fra finansielle investeringer 96 552 130 291 Andel av resultat fra SamSpar på 27,4 mill. kroner Andel av resultat fra SamSpar Bankinvest I på 6,3 mill. kroner Andel av resultat fra SamSpar Bankinvest II på 4 mill. kroner (Q4) Gevinst Samspar ifbm. fusjonen på 17 mill. kroner 37
Nøkkeltall (i hovedsak basert på proforma) HOVEDTALL 31.12.2010 31.12.2009 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 22,19 % 12,94 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 22,19 % 12,94 % Kostnadsprosent 2) 33,49 % 43,75 % Balansetall Brutto utlån til kunder 12 914 666 11 796 944 Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 15 226 703 13 903 021 Innskudd fra kunder 8 417 239 7 967 216 Innskuddsdekning 65,18 % 67,54 % Utlånsvekst siste 12 måneder 9,47 % -2,11 % Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 9,52 % 13,94 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 5,65 % 2,75 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 14 764 902 13 732 307 Forvaltningskapital 15 599 564 13 930 239 Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 17 911 601 16 036 316 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) 0,12 % 0,00 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,34 % 0,51 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,24 % 0,28 % Egenkapitalbevis 31.12.2010 31.12.2009 Egenkapitalbevisbrøk 97,19 % 7,18 % Børskurs 134,00 140,0000 Børsverdi mill. kr 1.869 70 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (morbank) 150,53 120,55 Resultat pr egenkapitalbevis (kr) 4) 25,88 10,69 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) 5) 9,00 10,60 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 5,18 13,09 Pris / Bokført egenkapital 0,89 1,13 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert 4) Overskudd for morbanken hittil i år multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis 5) Det foreslås utbetalt ordinært utbytte på kr 6,50 per egenkapitalbevis og ekstraordinært utbytte på kr 2,50, til sammen kr 9,00 per egenkapitalbevis. 38
Balanse (konsern proforma) Balanse (i hele tusen kroner) 31.12.2010 31.12.2009 Kontanter og fordringer på sentralbanker 71.992 96.351 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 800.394 390.846 Brutto utlån 12.914.666 11.796.944 - Individuelle nedskrivninger -11.316-20.076 - Nedskrivinger på grupper av utlån -46.647 66-30.964 Netto utlån 12.856.703 11.745.904 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 869.131 733.945 Derivater 940 5.730 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 450.144 382.176 Investering i eierinteresser 293.850 315.657 Investering i konsernselskaper k Varige driftsmidler 76.401 78.540 Immaterielle eiendeler 81.430 88.392 Øvrige eiendeler 98.580 92.698 Eiendeler 15.599.564 13.930.239 Innskudd fra kredittinstitusjoner 536.000 876.753753 Innskudd fra og gjeld til kunder 8.417.239 7.967.216 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 4.014.208 2.595.000 Derivater 23.066 8.894 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 368.632 588.498 Sum gjeld 13.359.145 12.036.361 Egenkapitalbevis 1.394.665 50.000 Egne egenkapitalbevis 0 Overkursfond 361 134 361.134 Utjevningsfond 214 223 1.630 Avsatt til utbytte 125 520 Avsatt til gaver 3 634 Grunnfond 56 155 50.000 Kompensasjonsfond 885 885 Annen egenkapital 81 466 1.426.936 Minoritetsandel 2 736 3.293 Sum egenkapital 2.240.418 1.893.878 Gjeld og egenkapital 15.599.564 13.930.239 39
Utlån utvikling i 2010 Beløp i 1.000 kroner Andel Balanse Balanse Endring i % 31.12.10 31.12.09 TNOK i % Utlån personmarked 68 10.469.545 9.582.974 886.572 9,3 herav saldo Boligkreditt 2.312.037 2.106.077 205.961 9,8 Utlån bedriftsmarked 32 4.845.750 4.405.080 440.671 10,0 herav saldo Valutalån 85.991 81.568 4.423 5,4 Brutto utlån totalt 100 15.315.296 13.988.054 1.327.242 9,5 Brutto utlån i balansen 12.917.267 11.800.409 1.116.859 9,5 BM 32 % PM inkl. BK 68 % BM 37 % PM 63 % 40
Innskudd Beløp i 1.000 kroner Andel Balanse Balanse Endring i % 31.12.10 31.12.09 MNOK i % Innskudd personmarked 70 5.955.656 5.198.767 756.889 14,6 Innskudd bedriftsmarked 30 2.519.154 2.827.101-307.947-10,9 Sum innskudd 100 8.474.810 8.025.868 448.942 5,7 BM 30 % PM 70 % 41
Funding God diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter Finansiering med forfall over 12 måneder utgjør 77 % Ikke benyttet oss av Norges Banks bytteordning SpareBank 1 Boligkreditt Forfallstruktur ekstern funding per 31.12.10 Tu usen kroner 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100-0-3 mnd 3-6 mnd 6-9 mnd 9-12 mnd 12-15 mnd 15-18 mnd 18-21 mnd 21-24 mnd 24-30 mnd 30-36 mnd 36-42 mnd 42-48 mnd > 48 mnd Andre innlån F-lån Obligasjoner Sertifikater Løpetidsbånd 42
Forslag til overskuddsdisponering for 2010 Foreslår utbytte 9,00 kroner per bevis Forskjell konsern - morbank Det er morbankens resultat (offisielt regnskap) som disponeres. Konsernresultatet må 2010 Resultat konsern 390.599 derfor korrigeres for resultat og Resultat i datterselskaper (6.380) utbytte i datterselskap og Utbytte og konsernbidrag datterselskaper - felleskontrollert virksomhet Resultatandel felleskontrollert virksomhet (22.463) Utbytte fra felleskontrollert virksomhet 9.667 Resultat morbank 371.423 Foreslått overskuddsdisponering 2010 Resultat morbank 371.423 Overføring fond for urealiserte gevinster (23.520) Resultat til disponering 347.903 Utbytte "ordinært" (2010: kr 6,50 per EKB) 90.653 Utbytte "ekstraordinært" (2010: kr 2,50 per EKB) 34.867 Sum utbytte 125.520 Utjevningsfond 212.593 Egenkapitalbeviseiernes andel 338.113 Gaveutdeling 3.634 Grunnfondskapitalen 6.156 Sum foreslått resultatdisponering 347.903 I samsvar med styrets nye utdelingspolitkk foreslår styret overfor representantskapet et ordinært utbytte på 6,50 kroner og et ekstraordinært utbytte på 2,50 kroner per egenkapitalbevis. Totalt utbytte: 125,5 mill. kroner Sum utbytte 125 520 Det foreslås avsatt 3,6 mill. kroner til gaveutdeling. Forslaget innebærer samme utdelingsprosent som til egenkapitalbeviseierne i i 43
20 største egenkapitalbeviseiere per 31.12.10 % av totalt antall Antall egenkapital-bevis 1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE 6 473 326 46,4141 % 2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 3 486 663 25,00 % 3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER 3 486 663 25,00 % 4 LILLEBA AS 49 870 0,36 % 5 RINGERIKS KRAFT AS 43 000 0,31 % 6 AKA AS 39 900 0,29 % 8 ALLUMGÅRDEN 16 950 0,12 % 7 NORE-INVEST AS 16 500 0,12 % 9 WIKBORG JAN 13 800 0,10 % 10 VIK HELGE ANTON HAGELSTEEN 10 600 0,0808 % 11 KISTEFOS TRÆSLIBERI AS 10 000 0,07 % 12 APRIORI HOLDING AS 8 800 0,06 % 13 VESTBY ASBJØRN 7 300 0,05 % 14 LIE THORVALD KAARE FLASKERUD 7 000 0,05 % 15 SPAREBANKEN ØST 6 650 0,0505 % 16 FOLLUM BRUKS ARBEIDERFORENING 6 500 0,05 % 17 PEDERSEN VIDAR NORMANN 5 800 0,04 % 18 LYS OG KRAFT EIENDOM AS 5 200 0,04 % 19 MOHN CARL AUGUST 5 000 0,04 % 20 VIK AGENTURER A/S 4 400 0,03 % Sum 20 største 13 703 922 98,26 % Øvrige egenkapitalbeviseiere (658) 242 730 1,74 % Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100) 13 946 652 100 % 44
SpareBank 1 Ringerike Hadeland For ytterligere informasjon kontakt: Banksjef Bedriftsmarked Bjørn Rune Rindal Tel +47 91 76 76 20 eller Banksjef Økonomi/Finans Jane K. Gravbråten Tel +47 99 23 66 73 www.rhbank.no 45