Sparebanken Hedmark På vei mot børs Egenkapitalbeviskonferansen 2017 17.03.2017 Adm.dir Richard Heiberg 1
En kulturell reise mot børs Fase 0 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Beslutning om utredning Utredning, vedtak om konvertering Gjennomføring Emisjon mot eiere av B1 OA Børsnotering Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Eiere av B1OA Eiere av B1OA Børs/Fri flyt
Den nye sparebanken tar form Kunder - Personmarkedet: Vekst basert på forsiktig utlånspraksis primært mot relasjonskunder og LO-medlemmer. - Bedriftsmarkedet: Kirketårnprinsippet videreføres, med i hovedsak finansiering av små og mellomstore bedrifter. Organisasjon - Ingen overlapping i kontornettet, men samling av fellesfunksjoner for å skape mer kompetente og effektive miljøer. - Integrasjon i flere faser med juridisk fusjon planlagt 1.halvår 2017. Eierskap og kapital - Omfattende samarbeidsavtale med LO, og LO er også representert i styret. - Funding også i Euromarkedet gjennom EMTN program i 2017.
Nye Sparebanken Hedmark Norges fjerde største sparebank, etablert i 1845. Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 138 mrd, med om lag NOK 120 mrd i utlån. 290.000 kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 36 bankfilialer, 1180 ansatte. 4
250 218 Norges fjerde største sparebankkonsern - En bank for Innlandet, Oslo og Akershus Agenda 200 173 163 150 138 116 106 100 50 78 62 60 46 42 36 28 17 0 SR SMN Vest Hedmark + Bank 1 Nord Sør* Hedmark Møre Bank 1 Sog & Fjordan SB1 V NT Øst SB1 ØA Totens Sparebank 5 Kilde: SpareBank1 Markets: Tall Q4 2016
Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 78 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring 4 428 Forr.messig tj.yting 4 356 Øvrige 3 569 Varehande l 1 332 Næringsliv 25,8 % Bygg og anlegg 1 684 Eiendomsdrift 14 157 Lønnstakere 53 421 Personkunder 74,2 % Næringskreditt 1 308 Boligkreditt 35 197 6
Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Other, 6 % Other, 6 % Oslo, 29 % Hedmark, 37 % Oslo, 30 % Hedmark, 33 % Akershus, 23 % Oppland, 5 % Akershus, 27 % Oppland, 4 % 7 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.
Nye Sparebanken Hedmark finansielle mål Norges mest solide regionsparebank - 16 % ren kjernekapital. Lav risiko og transparent forretning - «Oljefri» utlånsbok. - 75 % av utlån til personkunder - stabil portefølje med høy kundetilfredshet. - Landbruk er nest største sektor etter eiendom i BM-porteføljen. - Ingen trading eller kapitalmarkedsvirksomhet. God risikojustert avkastning - 50 % utbytte - Mål om 10 % egenkapitalavkastning. - Høy soliditet gir et godt utgangspunkt for stabilt utbytte. - Mål om 50 % årlig utbytte.
Hovedeiere med langsiktig eierhorisont Langsiktig eierskap - Sparebanken Hedmarks Sparebankstiftelse - Omfattende samarbeidsavtale med LO. - Stiftelsen og LO er representert i styret. Eiersammensetning per 31.12.2016: - Sparebanken Hedmark Sparebankstiftelse (75 %) - LO og tilknyttede forbund (15 %) - Samarbeidende Sparebanker AS (5,1 %) - Sparebank 1 Nord-Norge (1,6 %) - Sparebank 1 SMN (1,6 %) - Sparebank 1 SR-Bank AS (1,6 %)
Prosjektorganisering Samarbeidsutvalg Tillitsvalgte og HVO Styret Sparebanken Hedmark Konsernforumet Styret Bank 1 Oslo Akershus Referansegrupper KL SB Hedmark LGO Bank 1 Prosjektleder Prosjektkontor Prosjektplan, dokumentasjon, effektuttak og oppfølging Involvering og informasjon Koordinering av ekstern bistand Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt Delprosjekt
Overordnet prosjekt- og milepælsplan Status Aktivitet/milepæl Arbeid I delprosjekt Utarbeidelse av prosjektmandat Beskrivelse av dagens situasjon Beskrivelse av «midlertidig» og «fremtidig løsning» Utarbeidelse av detaljerte aktivitetsplaner Implementering av integrasjonsdesign HR og bemanning Tilbakemelding fra delprosjektene om forslag til fremtidig organisering Fastsettelse av overordnet organisasjonsstruktur Ledergruppen på nivå 2 er besluttet og kommunisert Ledergrupper på nivå 3 er besluttet og kommunisert Ledere på nivå 4 er besluttet og kommunisert Innplassering av ansatte AS-IS Planlegging og gjennomføring av Juridisk fusjon Etablere overordnet målbilde (kundeperspektivet) Workshops (Forberedelser og planlegging) Utarbeidelse av detaljerte aktivitetsplaner Forberedelse og gjennomføring av Juridisk fusjon Planlegging og gjennomføring av Teknisk fusjon Innledende analyse og prosjektplanlegging (EVRY, Banksamarbeidet) Forberedelser og gjennomføring av Teknisk fusjon 2016 2017 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 9.5.16-15.6.16 3.6.16-1.9.16 1.9.16-18.11.16 15.8.16-23.9.16 3.11.16 15.6.16-1.12.16 1.11.16-28.2.17 1.10.16 1.11.16 1.12.16 6.1.17 3.2.17 1.9.16-28.2.17 22.3.17 1.4.17 14.12.16 8.2.17 1.3.17 20.2.17-1.4.17 Dagens dato 1.1.17-1.11.17 1.12.16-31.10.17 Juridisk fusjon Teknisk fusjon 11
Børsprosess
En kulturell reise mot børs Fase 0 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Beslutning om utredning Utredning, vedtak om konvertering Gjennomføring Emisjon mot eiere av B1 OA Børsnotering Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Eiere av B1OA Eiere av B1OA Børs/Fri flyt
Børsnoteringen Tilretteleggere Valgt gjennom konkurranse basert på en serie kriterier. SpareBank 1 Markets, Swedbank og Pareto. Struktur Børsnoteringen planlegges å skje ved nedsalg fra SpareBank1 bankene og stiftelsen. Samlet nedsalg som sikrer minimum 25 % fri flyt. Markedsføring Norge Norden Øvrige markeder (London, NY, Boston).
Børsnotering på om lag 8 milliarder kroner: Stor i norsk sammenheng Før børs Etter børs LO 15 % SB1 Bankene Øvrige eiere X % Stiftelsen 75 % LO 15 % Stiftelsen min 50 %
Nest største børsnoterte egenkapitalbevisbank i markedsverdi Markedsverdi på børsnoterte EK-bevis*. Mrd NOK. 10 0.97 10 9 1.1 9 8 7 6 1.00 1.18 Tall i kursiv over søyler: P/B pr 16. mars basert på bokført verdi i Q4-16. 8 7 6 5 5 4 1.12 4 3 2 1 0.95 0.94 0.86 0.81 0.89 0.97 0.57 3 2 1 0 SMN Sparebanken Hedmark (P/B=1.1) Sparebanken Hedmark (P/B=1) Nord-Norge Vest Ringerike Møre Østfold Akershus Helgeland Sør Øst Sandnes 0 * Kilde: Swedbank. Markedsverdier pr 16. mars 2017. 16
Vår historie til investorene 1 2 3 4 Norges mest solide regionsparebank (basert på ren kjernekapital) Lav risiko ingen oljerisiko, ¾ boliglån og diversifisert med bank i fire fylker God lønnsomhet, høy utbyttekapasitet Sterk markedsposisjon i Hedmark, attraktive vekstmuligheter i Oslo/Akershus
«Ny» bank samme verdier Den første sparebanken i Norge Kornkammeret veksles om og blir Hof Sparebank Sentral i utviklingen av bygdene, moderniseringen av landbruket og finansiering av småbedrifter Sammenslåing av sparebankene i Hedmark Inntreden i SpareBank 1 Egenkapitalbevisbank Kjøp av Bank 1 Oslo Akershus Børs 1822 1845 Frem til 1960 1950-1993 2006 2016 2017
Første bank i Norge med kundeutbytte Lansert 27. desember 2016 Sammen om å skape er bankens visjon: Kundeutbytte er i tråd med våre grunnverdier som sparebank. Stabil eierbrøk: Enkel mekanisme for å opprettholde en stabil brøk mellom egenkapitalbeviseiernes kapital og den selveiende kapitalen. Opptjening: Startet allerede 1. januar 2017. Første kundeutbytte vil kunne utbetales i 2018. Det formelle: Representantskapet vedtar årlig om det skal utbetales kundeutbytte og hvor mye, basert på en vurdering av blant annet bankens lønnsomhet, soliditet og markedets forventninger. 19
Takk for oppmerksomheten!