En utfordrer med lange tradisjoner. Hordaland på Børs 21. august 2019

Transkript

1 En utfordrer med lange tradisjoner Hordaland på Børs 21. august

2 En betydelig kulturreise gir tydelige resultater - fra faglig inspirasjon til konkret handling 2

3

4 Rapportert EK-avkastning Gjennomsnitt for perioden

5 Høy avkastning i SVEG med moderat risiko 5

6 STOLT, MEN ALDRI TILFREDS. 6

7 Visjon Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Strategisk målbilde: Norges Beste Sparebank Finansielt målbilde: Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Verdiforslag: Personlig signatur, enkle digitale tjenester og samfunnsengasjement Boligkjøp i særklasse Skjerp signaturen! Fra preik til praksis Kampen for handlingsrommet 7

8 Et sterkt kvartal Q2 Et mer attraktivt egenkapitalbevis Lansering av kundeutbytte 8

9 Solid ROE i kvartalet mot peers - med og uten engangseffekter 9 * Det er korrigert for engangseffekter i kvartalet knyttet til kjøp av Jonsvoll for SPV og oppskriving av eiendommer i livselskapet i Sparebank 1 Gruppen AS for SR, SMN, SNN og SPOL

10 Hovedtrekk 2. kvartal - Solide resultater med og uten engangseffekter Egenkapitalavkastning i prosent* Resultat pr egenkapitalbevis Ren kjernekapital i prosent Bokført verdi pr egenkapitalbevis 10 * Det er i Q219 inntektsført en engangsgevinst knyttet til kjøpet av Jonsvollskvartalet AS på 141 MNOK, mens det i Q218 var en resultateffekt på 94 MNOK knyttet til fusjonen mellom Vipps, BankAxept og BankID. Egenkapitalavkastning korrigert for engangseffekter er 14,1 % for Q219 og 12,1 % for Q218. Resultat pr egenkapitalbevis korrigert for engangseffekter er 1,89,- for Q19 og 1,49,- for Q218.

11 Økende resultatbidrag fra Frende Forsikring og Brage Finans Frende Forsikring Betydelig bedre resultat fra skadevirksomheten i starten av året Svært godt finansresultat i kvartalet 21 % i ROE hittil i år Brage Finans Utlånsvekst på 2,8 mrd siste 12 mnd og et utlånsvolum på 10,6 mrd Solid topplinjevekst med 46 % vekst i netto renteinntekter siste 12 mnd Første kvartal for Brage med tosifret ROE (10,3 %) 11

12 God vekst og sterk SMB-profil i bedriftsmarkedet - Styrer etter 10 % engasjementsvekst for året Bedriftsmarked Engasjementsvekst 13,1 % siste år Volumfordelt 12

13 Godt kredittarbeid har gitt lave tap over tid 13

14 Lavere kostnader og kostnadsvridning - Flate kostnader en forutsetning for digital utvikling Kostnadsutvikling siste seks år* Kostnadsutvikling hittil i år ekskl. Bulder Bank** 9 % Kostnader ex IT IT* MNOK -9 % MNOK 632 MNOK 617 MNOK Hittil i år 2018 Hittil i år * IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen. ** Kostnadsutvikling for morbanken og korrigert for direkte kostnader for Bulder Bank (18 MNOK)

15 Vårt verdiforslag EN PERSONLIG «SIGNATUR» ENKLE DIGITALE TJENESTER SAMFUNNSENGASJEMENT FOR VESTLANDET 15

16 Virksomhetsnær IT-utvikling 16 2.Juni BA

17 Norges Beste Mobilbank siden 2016 Sparebanken Vest 4,6 SpareBank 1 4,5 Nordea 4,3 SPBK Sogn og Fjordane 3,9 Sbanken 3,3 Handelsbanken 3,0 DNB 2,6 Danske Bank 2,1 17 Gjennomsnitt av kundenes karakterer i App Store (iphone) og Google Play (Android) Tall fra 9. aug 2019.

18 Nye arbeidsmåter gir raskere digital utvikling Systematisk satsing på utvikling av en mer offensiv organisasjonskultur. Alle konsernledermøter starter med status på de viktigste ITog utviklingsprosjektene. Prosjekteiere med autonome team har erstattet hierarkiske styringsgrupper. Nå ser vi resultatene. 18

19 Norges enkleste møtebooking lansert i 2. kvartal 19

20 Hva går pengene mine til? denne måneden gir vi kunden oversikt og innsikt 20

21 Fra Sparebanken Vest Vi redefinerer bank og vi begynner med boliglån

22 Strategisk rasjonale Skalere nasjonalt på en attraktiv mobilplattform Potensiale for betydelig verdiskaping Betydelig utviklingssynergi

23 Moderne norsk infrastruktur perfekt utgangspunkt for å skape flyt og enkelhet BankID Folkeregisteret Eiendomsverdi Kartverket Skatteetaten Gjeldsregisteret Eksempel fra Bulder Bank: Lånesøknad mottatt onsdag 7.8 kl. 14:20. Utbetalt torsdag 8.8 kl. 07:55 Tilbakemelding via Facebook:

24

25 50 MNOK i utlån før vi egentlig har åpnet dørene 283 Kunder totalt 53,4 MNOK utbetalt i boliglån besøk på nettsiden siden Påmeldte interessenter 70% nettsidebesøk fra utenfor Hordaland

26 Bulder Bank mål ultimo 2021 Utlån 20 mrd. ROE 12%

27 Dette har vi oppnådd! En offensiv organisasjonskultur Ledende på egenkapitalavkastning Ledende på digital utvikling 27

28 Tre strategiske grep på veien videre Samfunnet Ledertrøyen på det grønne skiftet i regionen Kunder Økt kundeverdi gjennom kundeutbytte i tillegg til gaver Egenkapitalbeviseiere Øke børsverdi og likviditet for å gjøre SVEG enda mer attraktivt 28

29 Et sterkt kvartal Q2 Et mer attraktivt egenkapitalbevis Lansering av kundeutbytte 29

30 Høyt samfunnseierskap og lavere eierbrøk i Sparebanken Vest - Skyldes at banken klarte seg gjennom bankkrisen på 1990-tallet Samfunnskapitalen i mange norske banker ble redusert eller forsvant under bankkrisen Disse bankene fikk betydelig statlig støtte Denne støtten ble senere omgjort til eierandelskapital Egenkapitalbevisene som denne kapitalen representerte, ble senere omsatt i markedet Dette førte til andre banker fikk en høyere eierbrøk enn Sparebanken Vest 30

31 Økt børsverdi og bedre likviditet i SVEG Eierandelskapitalen økes fra NOK 3,1 mrd til NOK 5,5 mrd Deler av grunnfondskapitalen konverteres til eierandelskapital (NOK 2,4 mrd.) Eierbrøken økes dermed fra 22.5% til 40.0% Bokført verdi pr egenkapitalbevis er uendret De nye egenkapitalbevisene overføres til nyopprettet Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest Stiftelsen skal foreta et betydelig nedsalg av egenkapitalbevis Nedslaget forutsetter tilfredsstillende markedsforhold og prising Stiftelsen sitter igjen med betydelige likvide midler Viderefører sparebanktradisjonene med langsiktig og stabilt eierskap i banken Stiftelsen vil være likvid og kapitalsterk. Kan bidra ved eventuelle kapitalbehov ,5 % 60 % 22,5 % 40 % Dagens fordeling Ny fordeling Eierandelskapital Grunnfondskapital 31

32 SVEG blir mer attraktiv gjennom konverteringen Sparebank Eierbrøk Market cap. ved p/b = 1* Sparebank 1 SMN 64,0 % MNOK Sparebank 1 Østlandet* 69,3 % MNOK Sparebanken Vest etter konvertering 40,0 % MNOK Sparebank 1 Nord-Norge 46,4 % MNOK Sparebanken Vest (før konvertering) 22,5 % MNOK Sparebanken Møre 49,6 % MNOK Helgeland Sparebank 76,4 % MNOK Sparebanken Sør 17,9 % MNOK 32 *) tall per For SpareBank 1 Østlandet er LO sin eierandel inkludert i market cap stiftelser

33 Et sterkt kvartal Q2 Et mer attraktivt egenkapitalbevis Lansering av kundeutbytte 33

34 Sparebanken Vest foreslår kundeutbytte I Sparebanken Vest er kundene bankens desidert største eier, og store deler av overskuddet vi skaper sammen brukes til å styrke lokalsamfunn og verdiskaping på Vestlandet. Kundeutbyttet er i tråd med grunnverdiene til sparebankene. Vår forretningsmodell gjør det mulig å nå gi både kundeutbytte og gaver til allmennyttige formål.

35 Eksempler på kundeutbytte - basert på 2018 tall Singel låntaker Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Familie (medlåntaker) Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Stor familie (medlåntaker) Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte Bedrift Totalt Kvalifiserende beløp Kundeutbytte Lån Innskudd Totalt kundeutbytte *Kundeutbytteprosent vil bestemmes årlig basert blant annet på Bankens resultat og utdeling.

36 Overskuddsdisponering 2018 Ved kundeutbytte og ny eierbrøk Utbyttegrunnlag MNOK Egenkapitalbeviseierne 606 MNOK Samfunnskapital 910 MNOK Utbytte 247 MNOK Utjevningsfondet 360 MNOK Gaver/Kundeutb. 370 MNOK Grunnfond 539 MNOK Utdelingsgrad 40,7 % til egenkapitalbeviseiere og til gavemidler/kundeutbytte. 36

37 Kundeutbytte gir Sparebanken Vest en unik posisjon på Vestlandet Bedre kundeopplevelse Lønnsomhet Kundeutbytte Økt lojalitet Økt vekst Differensiering 37

38 38 Vestlandets egen bank!

39 Et sterkt kvartal Q2 Et mer attraktivt egenkapitalbevis Lansering av kundeutbytte 39

40 Langsiktige finansielle mål ROE UTBYTTE 12 % < 50 % 40

41 Hvorfor investere i SVEG? Flat kostnadsutvikling justert for Bulder Bank Sterk markedsposisjon og potensiale for lønnsom vekst Attraktivt kundeutbytte Offensiv organisasjonskultur Digital satsing med nasjonale ambisjoner 74 % personkundeportefølje gir lav risiko og lave tap ROE-mål på 12 % og utbytte på inntil 50 % Mål: Blant de to beste på egenkapitalavkastning 41

42 42 En bank å være stolt av!