SPAREBANKSEMINAR JAN ERIK KJERPESETH 14. JANUAR 2015

Transkript

1 SPAREBANKSEMINAR JAN ERIK KJERPESETH 14. JANUAR 2015

2 TEMA FOR DAGEN Sparebanken Vest er en bank med stor personkundeeksponering Hvordan oppnå samme egenkapitalavkastning som konkurrentene, men med lavere risiko? 2

3 INTRODUKSJON TIL SPAREBANKEN VEST Markedsposisjon Kort om Sparebanken Vest Sogn og Fjordane Markedsandel: 27 % Hordaland Markedsandel: 30 % Rogaland Markedsandel: 4 % Etablert i 1823 og notert på Oslo Børs i Norges nest eldste sparebank Tredje største norskeide bank Hovedkontor i Bergen, Hordaland Virksomhet på Vestlandet, med hovedfokus på Hordaland 44 filialer i Hordaland, Sogn og Fjordane og Rogaland Konsernet tilbyr et bredt spekter av tjenester, inkl. forsikring, aksjemegling og eiendomsmegling Fokus på personmarkedet og SMB-segmentet. Lav risikoprofil: 76% lån til personmarkedet og veldiversifisert bedriftsportefølje Mer enn NOK 150 milliarder i forvaltningskapital og over personkunder samt bedriftskunder ROE målsetning: > 11 % 1) Per Q3-15 2) Per

4 FULLT INTEGRERT FINANSKONSERN - I SAMARBEID MED ANDRE UAVHENGIGE SPAREBANKER 100% 100% 39,7% 49,9% 47,6% 40,0% FULLT INTEGRERT FINANSKONSERN MED ET BREDT SPEKTER AV TJENESTER 4

5 STERK POSISJON BLANT PERSONKUNDER PÅ VESTLANDET Låneportefølje Geografisk fordelt 8 % 5 % 24 % 16 % 24% 76 % 71 % 76% BM PM Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane Øvrig

6 VARIERT SYSSELSETTING I HORDALAND - JOBBENE I FYLKET ER SPREDT PÅ ET BREDT SPEKTER AV BRANSJER Sysselsatte per næring i Hordaland Hordalands eksport (verdi)* % 2 % 0 % % % % 8 % 8 % 6 % 6 % 5 % 5 % 5 % 31 % NOK 56 mrd 51 % % 3 % 3 % 2 % 2 % 1 % 0 % Brenselsstoffer Bearbeidde varer, unntatt matvarer, drikkevarer, tobakk Fisk Råvarer, unntatt brenselsstoffer Andre matvarer, drikkevarer, tobakk ~ 15% av Norges eksport; hovedsakelig olje, industrivarer og fisk Kilde: Sysselsatte per 4. kvartal, etter bosted, arbeidssted, næring (SSB definisjon), per 4. kvartal 2014 Merk at tallene ikke tar hensyn til indirekte eksponering mellom de ulike Industriene * Eksporten er definert som fastlandseksport 6

7 SAMMENSETNING AV LÅNEPORTEFØLJEN - HØY ANDEL BOLIGLÅN, DIVERSIFISERT BEDRIFTSMARKEDSPORTEFØLJE TOTAL PORTEFØLJE Privatmarked 76 %, 97 mrd Bedriftsmarked 24 %, 31 mrd 2 % 1 % 0 % Eiendomsdrift 8 % 6 % 6 % 39 % Utenriks sjøfart og transport, post- og telekommunikasjon Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning Jord-, skogbruk og fiskeri Bolig/Fast eiendom Andre 9 % Tjenesteytende virksomhet Varehandel, hotell og restaurant Industri og bergverk 98 % 16 % 16 % Forsikring og finansielle foretak Kommuner/offentlig sektor Utlandet (for øvrig) Tall per tredje kvartal

8 STYRKING AV PERSONMARKEDET SISTE TRE ÅR - VEKST I ØNSKET SEGMENT Personmarked Utlån 96,8 mrd Bedriftsmarked Utlån 30,9 mrd 8,4 % 7% 2,5 % 2,4 % Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år Tall per tredje kvartal

9 BRUTTO UTLÅN PRIVATMARKED - 94 % INNENFOR 70 % LTV, 74 % AV PORTEFØLJEN I HORDALAND UTLÅN FORDELT PÅ BELÅNINGSGRAD FORDELING PÅ REGION 94,0 % 74% (75) 4,4 % 1,6 % LTV <= 70 % % LTV > 85 % 14% (15) 7% HORDALAND ROGALAND SOGN OG FJORDANE 5% (7) (5) RESTEN AV NORGE 0% UTLAND Tall per tredje kvartal 2015 Brutto utlån i mrd NOK i parantes 9

10 RISIKOJUSTERT AVKASTNING ER BEDRE I PM Risikojustert avkastning PM BM

11 SPAREBANKEN VESTS FINANSIELLE MÅL Egenkapitalrentabilitet > 11 % Utbytte % Kapitalmål ren kjernekapital 14,5 % 11

12

13

14 STRATEGISKE UTFORDRINGER Forme fremtidens sparebank i det digitale skiftet som skjer nå. Fornye oss samtidig som vi ivaretar våre særegenheter og styrker. «Det du vil skal bli varig må du forandre» 14

15 USIKKER MAKROØKONOMI 1. FORBEDRET KUNDEOPPLEVELSE 2. ØKT EFFEKTIVITET 3. REDUSERT «TIME TO MARKET» TØFFERE REGULERING ENDRET KUNDEADFERD

16 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden 16

17 SKAL VÆRE EN LEDENDE PERSONBANK - VÅRE EGNE KUNDER VIL VELGE OSS PÅ NYTT KTI mobilbank En av de klart beste mobilbankene Resultat Online kundeservice KTI 2014 KTI 2015 Kilde: Posisjonsundersøkelse utført av Respons Analyse 17

18 LANGT FREMME PÅ DIGITAL UTVIKLING Status digital utvikling Første bank med chat i mobil Først ute med E-signering av lån på Iphone og Ipad Vennebetaling via eksisterende mobilbank Tidlig ute med E-signering av lån BM 8 av 10 kunder benytter digitale kanaler månedlig In-house utvikling gir verdi

19 KOSTNADSUTVIKLING % VEKST I KOSTNADENE I MORBANKEN 6,7 % Kostnader ex IT IT 1305 MNOK -2,1 % 1304 MNOK I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen

20 DEN «NYE BANKHVERDAGEN» - NYTT KOSTNADSNIVÅ OG KOSTNADSSTRUKTUR Kostnadsutvikling per Q3 Kommentarer 1104 MNOK -2,9 % IT-kostnader går opp 1 % 1072 MNOK Q3 14 Q3 15 Øvrige kostnader ned 4% Nye selvbetjente løsninger har medført bemanning- og kontorreduksjoner Intern utviklingskapasitet for å eie mobilbank og differensiere bankens tjenester Innovajson Fokus på hjelp til selvhjelp og økt tilgjengelighet Endrer innhold i eksisterende kontor Kunden møter kvalifiserte rådgivere ved viktige beslutninger Automatisere Backoffice funksjoner Endret kundeadferd muliggjør mer effektive prosesser

21 STIGENDE INNTEKTER OG FLAT KOSTNADSVEKST SISTE TRE ÅR Inntekter Kostnader 2012 korrigert for planendring pensjon Indeksert til 100 i 2009

22

23 NY ORGANISERING FOR ØKT KUNDEORIENTERING OG MARKEDSKRAFT Daglig ledelse Risk Management CSR Operasjonelle tjenester Innovasjon og kundeopplevelse Personmarked Bedriftsmarked Administrerende direktør innehar posisjonen Innovasjon og kundeopplevelse til den er besatt. Stillingen skal utlyses.

24

25

26 EGENKAPITALAVKASTNING (ROE) RELATIVT TIL KONKURRENTER Gj.sn. ROE 2012 YTD 2015 Gj.sn. ROE YTD ,20% 12,50% 12,70% 12,80% 10,4% 10,8% 10,9% 11,2% 11,5% 11,20% Peer 1 Sveg Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer1 Peer 2 Peer 3 Utviklingen viser ny strategi gir resultater SVEG Peer 4 Kilde: Factset 26

27 EN MODERNE BANK MED FOKUS PÅ PERSONMARKEDET En moderne fullservice bank med fokus på personmarkedet Fullskala bankkonsern som dekker hele produkt- og tjenestespekteret; fra standard bankprodukter til skadeforsikring og investeringsbanktjenester Ledende mobil- og nettplattform 44 filialer i tre fylker Lavrisiko utlånsportefølje med lav direkte oljeeksponering 76% PM hvorav 98% boliglån 24% BM kun 0,9% offshoreeksponering 70% av låneporteføljen i Hordaland Solide ratinger fra Moody s og Fitch Konkurransedyktig lønnsomhet og avkastning Solid direkteavkastning og egenkapitalavkastning de siste årene Fortrinnsrettsemisjonen gjør det mulig for banken å videreføre sin langsiktige strategi og positive utvikling 27

28 EGENKAPITALINVESTERING I SVEG Ren eksponering mot norsk økonomi Eksponering mot Norges mest attraktive region Stor solid PM portefølje med lav risiko gir tilgang til gunstig funding Stor airbag med et stort grunnfond Utdelingspolitikk som gir fleksibilitet til egenfinansiering selv med attraktive utbyttenivå Høy direkteavkastning Attraktiv risikojustert avkastning! 28

29 TEMA FOR DAGEN Sparebanken Vest er en bank med stor personkundeeksponering Hvordan oppnå samme egenkapitalavkastning som konkurrentene, men med lavere risiko? Velkommen til presentasjon av fjerde kvartal 2015 Bergen Oslo