SPV TREDJE KVARTAL oktober Stein Klakegg Administrerende direktør

Transkript

1 SPV TREDJE KVARTAL oktober 2013 Stein Klakegg Administrerende direktør

2 STERK FREMGANG I KJERNEBANKDRIFT Egenkapitalavkastning etter skatt ble 14,0 % (12,5 %) Resultat før skatt ble 370 MNOK (303 MNOK) Vekst i rentenetto på 25% Positiv trend i kostnadsutviklingen fortsetter Fremgangen i tilknyttede selskap vedvarer Ren kjernekapitaldekning på 10,8 % - opp 0,2 prosentpoeng fra foregående kvartal 2

3 HOVEDTALL Nøkkeltall pr 3. kvartal og hittil i år kvartal kvartal Resultat før nedskrivninger og skatt 409 mkr 329 mkr mkr 812 mkr mkr Resultat før skatt 370 mkr 303 mkr 975 mkr 708 mkr mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,85 kr 1,56 kr 4,80 kr 3,67 kr 6,10 kr Rentenetto (annualisert) 1,73 % 1,46 % 1,64 % 1,43 % 1,45 % Kostnadsprosent 1) 46,7 % 52,9 % 50,5 % 57,1 % 59,5 % Egenkapitalavkastning (ROE) (annualisert) 14,0 % 12,5 % 12,4 % 10,1 % 12,3 % Finansieringsgrad 55,2 % 55,3 % 55,2 % 55,3 % 56,2 % Likviditetsindikator 6 mnd rullerende snitt 100,6 % 106,6 % 100,6 % 106,6 % 106,8 % Ren kjernekapitaldekning 2) 10,8 % 9,7 % 10,8 % 9,7 % 10,6 % Kapitaldekning 2) 12,7 % 11,6 % 12,7 % 11,6 % 12,6 % Ren kjernekapitaldekning (Basel II) 2) 14,3 % 13,3 % 14,3 % 13,3 % 14,0 % Kapitaldekning (Basel II) 2) 16,8 % 16,0 % 16,8 % 16,0 % 16,6 % 1) 2) Kostnadsprosenten er k orrigert for planendring pensjon i 2012 (262 mk r) Kapitaldek ningen ink luderer 50 % av resultat for perioden 3

4 NØKKELTALL EGENKAPITALBEVIS Egenkapitalavkastning etter skatt (%) Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (NOK) Q ,0 % Q3 13 1,85 Q ,9 Q ,7 % Q2 13 1,62 Q ,0 Q ,4 % Q1 13 1,33 Q ,6 Q ,5 % Q4 12 2,43 Q ,7 Q ,5 % Q3 12 1,56 Q ,4 4

5 JUSTERT ROE-MÅL - TILFREDSSTILLENDE LØNNSOMHET OG GOD KAPITALOPPBYGGING Kundeløfte Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Strategisk målbilde Finansielt målbilde ROE > 11 % frem mot 2016

6 MÅL OM EGENFINANSIERT VEKST STÅR FAST - FORUTSETTER NOE LAVERE MOTSYKLISK OG SYSTEMVIKTIG KAPITALBUFFER CET ihht utkast ICAAP med ulike vekstforutsetninger videreført Basel I gulv gitt følgende hovedforutsetninger PM/ BM 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Overgangsordningen medfører lavere motsyklisk og systemviktig kapitalbuffer 0% 14,4% 14,2% 14,0% 13,8% 13,6% 13,5% 13,3% 13,1% 1% 14,3% 14,1% 13,9% 13,7% 13,5% 13,4% 13,2% 13,0% 2% 14,1% 14,0% 13,8% 13,6% 13,4% 13,3% 13,1% 12,9% 3% 14,0% 13,8% 13,7% 13,5% 13,3% 13,2% 13,0% 12,8% Marginforutsetninger som i dag Kostnader i tråd med kostnadsmål Normaliserte tap (25 bp) Opprettholder utbyttepolitikk (50 % / 5 %) 4% 13,9% 13,7% 13,5% 13,4% 13,2% 13,0% 12,9% 12,7% 5% 13,8% 13,6% 13,4% 13,3% 13,1% 12,9% 12,8% 12,6% = Mulighetsrom gitt krav om 13 % CET1 = Utenfor mulighetsrom gitt forutsetninger Banken styrer mot en utlånsvekst på 6,0 % i PM og 2,5 % i BM Endelig ICAAP behandles i styret i 4Q 6

7 SAMLET UTLÅNSVEKST I TRÅD MED KAPITALPLAN NOE LAVERE BM-VEKST ENN FORVENTET Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Målsatt vekst Målsatt 6,0 % 2,5 % vekst Målsatt vekst 5,0 % Vekst siste 12 mnd på 7,6 % Vekst siste 12 mnd Vekst siste -4,0 % 12 mnd 4,4 % K ,2 % K ,9 % K ,1 % CAGR* ,6 % CAGR* ,0 % CAGR* ,2 % 7 *) Gjennomsnittlig årlig brutto utlånsvekst inkl ikke organisk vekst

8 FREMGANG I RENTENETTO I 3.KVARTAL REPRISINGER HAR GITT EFFEKT I HENHOLD TIL KOMMUNISERTE MÅL Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter Kommentarer Mkr ,42 % 1,44 % ,39 % 1,43 % 1,52 % 439 1,44 % 458 1,46 % 478 1,51 % 459 1,47 % 549 1,72 % 573 1,73 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a. Nominell rentenetto øker med 115 MNOK sammenlignet med tredje kvartal i fjor primært som følge av reprisinger og lavere finansieringskostnad Reprisinger i første halvår reflekterer skjerpede kapitalkrav og økte risikovekter på boliglån 100 0,5 % 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Q Q ,0 % Sikringsfondsavgift belaster rentenetto med 13 MNOK i kvartalet tilsvarende -4 bp Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 8

9 POSITIV TREND I KOSTNADSUTVIKLINGEN VEDVARER Reduserte kostnader i både morbank og døtre mot samme periode i fjor Kommentarer 1.335* Målsatt utvikling* Utvikling pr % 1.415* HiF 2012 HiÅ 2013 Døtre Morbanken** -5 % Rapporterte driftskostnader i morbanken** pr er ned med -4,9 % mot samme periode i fjor Justert for engangskostnader på 10 MNOK i samme periode i fjor er underliggende vekst -3,9 % Både pensjonskostnader og andre driftskostnader er ned og viser at tiltak gjennomført i 2012 og 2013 har gitt effekt Konsernet sysselsatte 43 færre årsverk pr sammenlignet med årsskiftet 9 *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 262 MNOK, samt bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. **) Inkludert boligkreditt

10 Næringslivet viser stabil optimisme og høy aktivitet fremtidstroen faller imidlertid til sitt laveste nivå Hovedfunn fra Vestlandsindeks 3 / Resultatindeks Forventingsindeks Q Q Q Q Q Q Q Lavere investeringer En av fem har investert siste tre måneder mot en av fire i Q2. 29 % av bedriftene på Vestlandet vil øke investeringene neste halvår, uforandret fra Q2 Møre og Romsdal er fylket med flest optimistiske bedrifter i Q3 mot Rogaland både Q1 og Q2 Antallet optimister til fremtiden faller mest innen industri, kraft og oljeutvinning, informasjon og kommunikasjon og overnatting og servering. Tjenesteytende næringer er derimot mer optimistiske til fremtiden enn i Q2 Sysselsettingen på Vestlandet er stabil. 30 prosent av bedriftene venter å øke antall ansatte neste seks måneder. 10

11 FREMTIDSUTSIKTER SPAREBANKEN VEST Fortsatt solid rentenetto i fjerde kvartal Understøttet av gjennomførte reprisinger, lave pengemarkedsrenter og behov for kapitaloppbygging i bankene Fokus på å ferdigstille implementering av kostnadsreduserende tiltak med effekt fra 2014 I rute mot mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken Tilknyttede selskaper forventes å levere samlet positivt resultatbidrag også i 2013 Ambisjon om at egenkapitalavkastning på investeringen på sikt tangerer bankens ROE mål Fortsatt moderat og selektiv utlånsvekst med prioritering av egne kunder Arbeidet for å sikre konkurransedyktige rammevilkår for sparebankene vil fortsette Signaler om svakere vekst i norsk økonomi kan gi et noe høyere risikobilde i regionen frem i tid 11

12 # REGNSKAP Q3 OG FINANS Jens Olav Aksdal Konstituert CFO

13 ENDRING RESULTAT 3.KVARTAL Q Nedskrivninger Finansielle instrumenter Driftskostnader Tilknyttede selskaper Netto provisjoner og andre inntekter Rentenetto Q *) Sammenligningen viser sammenligning mot faktisk rapporterte tall for 2012 og ikke omarbeidede tall ihht IAS-19 R

14 ENDRING RESULTAT HIF 2012 HIÅ Finansielle instrumenter Nedskrivninger Driftskostnader Tilknyttede selskaper Netto provisjoner og andre inntekter Rentenetto *) Sammenligningen viser sammenligning mot faktisk rapporterte tall for 2012 og ikke omarbeidede tall ihht IAS-19 R

15 ENDRING RENTENETTO 3.KVARTAL Q Andre poster Sikringsfondsavg Avkastning EK Aksjer og likviditet Innskuddsmargin Utlånsvolum Innskuddsvolum Utlånsmargin Q

16 ENDRING RENTENETTO HIF 2012 HIÅ Andre poster Sikringsfondsavg Avkastning EK Aksjer og likviditet Innskuddsmargin Utlånsvolum Innskuddsvolum Utlånsmargin

17 ØKTE UTLÅNSMARGINER I HENHOLD TIL MÅL Innskuddsmarginer ned 2 bp for BM og ned 2 bp for PM fra foregående kvartal Utlånsmarginer ned 10 bp for BM og opp 14 bp for PM fra foregående kvartal 1,00 4,00 0,80 0,60 0,40 0, ,20-0,40 0,30 0,24 0,56 0,62 0,48 0,46 0,63 0,42 0,46 0,31 0,32 0,43 0,82 0,77 0,57 0,55 0,02-0,17-0,05-0,16-0,23-0,28-0,44-0,48-0,46-0,48 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 2,41 2,37 2,39 2,41 2,28 2,18 2,23 2,20 1,68 1,42 1,38 1,50 1,41 1,22 1,09 1,09 2,69 2,69 2,90 1,73 2,94 2,92 1,89 1,96 2,17 2,17 3,40 3,30 2,58 2,44-0,60-0,80 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q ,44-0,55-0,61-0,63 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 0,50 - Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 17 Definisjon: Kvartalets gjennomsnittlige kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR

18 VEDVARENDE FREMGANG I TILKNYTTEDE SELSKAP UNDERLIGGENDE RESULTATBIDRAG OPP 21 MNOK HIÅ 2013* Endring resultatandel HiF 2012 HiÅ 2013 (MNOK) Kommentarer 7,6* Frende opplever fortsatt god resultatutvikling kombinert med sterk kunde- og premievekst innen både liv og skade Selskapet forventer lønnsom vekst fremover 6,5 Norne har fortsatt resultatfremgang i tredje kvartal Arbeidet med å finne strukturelle løsninger for å styrke selskapets strategiske plattform fremover fortsetter 2,3 4,0 Brage fortsatte resultatfremgangen fra forrige kvartal Resultatfremgangen skyldes vekst i utlånsporteføljen, reprisinger og effektiv drift Verd viser også resultatfremgang primært grunnet økte utlånsmarginer på selskapets portefølje 18 *) Resultatfremgangen i Frende er korrigert engangseffekter på +14 MNOK i 1H 2012 som følger av endring i bankens regnskapsmessige behandling av sikkerhetsavsetningene i Frende Skade

19 REDUSERTE DRIFTSKOSNADER OGSÅ I Q3 Endring driftskostnader Q Q Kommentarer Driftskostnader i 3.kvartal Driftskostnader i 3.kvartal Endring driftskostnader i kvartalet -30 Fremkommer slik: Ordinære lønn- og personalrelaterte kostnader 1 Avsetning for insentivordninger -18 Pensjonskostnader -16 IKT kostnader 2 Sum Sparebanken Vest -31 Sum datterselskaper 1 Kostnadsreduksjon fortsatt drevet av reduserte pensjonskostnader i morbanken Av reduksjon i pensjonskostnader på 16 MNOK i kvartalet, skyldes 10 MNOK overgang til IAS 19-R Ordinære lønn- og personalrelaterte kostnader er opp med 1 MNOK isolert i kvartalet redusert bemanning finansierer lønnsøkningen fra 2012 til 2013 Økt avsetning for insentivordninger skyldes endret periodisering. Taket for ordningene er imidlertid redusert fra *) Sammenligningen viser sammenligning mot faktisk rapporterte tall for 2012 og ikke omarbeidede tall ihht IAS-19 R

20 STABIL FINANSIERINGSGRAD SISTE 12 MND Innskuddsvekst siste 12 mnd på 4,3 % Innskuddsvekst på -0,2 % i BM og 7,6 % i PM 70 60% 60 55% ,6 15,8 18,0 15,1 15,2 17,5 17,8 18,8 19,1 20,3 21,0 21,2 20,7 22,7 23,3 21,9 24,7 23,8 24,4 26,1 24,1 25,7 24,3 50% 45% 40% 35% ,0 25,6 24,3 25,4 25,4 26,9 25,5 26,1 26,2 28,2 27,5 27,6 27,8 29,9 29,2 31,2 31,8 34,3 34,0 34,0 34,7 37,3 36,6 30% 25% 0 20% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Personmarked Bedriftsmarked Finansieringsgrad 20

21 STRUKTUREN I BM-PORTEFØLJEN UENDRET Utvikling i volumandeler* i bedriftsmarked fordelt på engasjementsstørrelse Sammensetning likviditetsportefølje 3Q 2012 Overvekt av BM portefølje med lavt forventet tap 100 % 90 % 20% 21% 21% 22% 22% 21% 53,2 % 53,4 % 53,9 % 80 % 70 % 60 % 28% 24% 23% 22% 23% 22% 50 % 28,4 % 28,0 % 27,1 % 18,4 % 18,6 % 19,0 % 40 % 30 % 20 % 51% 54% 56% 56% 55% 57% 10 % 0-50 MNOK MNOK > 150 MNOK Q Q Q % Q Q Q Q Q Q < 0,2 % 0,2 % > < 0,75 % > 0,75 % 21 *) Målt på selskapsspesifikk basis **) Lavt forventet tap <0,2%, Middels 0,2 0,75%, Høy >0,75%

22 REDUSERT ANDEL MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Utvikling i misligholdte* og tapsutsatte** engasjement (MNOK) og andel av totalt utlånsvolum*** (%) ,37% 1,32% 1,26% 1,26% 1,34% 1,29% 1,40 % 1,30 % ,20% ,20 % 1,10 % ,00 % 800 0,90 % ,80 % 0,70 % Q Q Q Q Misligholdte engasjement* Tapsutsatte engasjement** Andel av totale engasjement 0,60 % 22 *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold **) Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger ***) Beregnet i % av totalt utlånsvolum

23 OMF FORTSATT VIKTIG FOR BANKENS FUNDING - OG LIKVIDITETSPORTEFØLJE Utvikling aktivasiden Sammensetning likviditetsportefølje 3Q 2012 Utvikling passivasiden 100 % 100 % 11 % 11 % 14 % 10 % 7 % 9 % 9 % 9 % 5 % 80 % 39 % 80 % 60 % 17 % 57 % 56 % 56 % 55 % 59 % 65 % 69 % 68 % 60 % 46 % 47 % 50 % 55 % 55 % 56 % 56 % 56 % 61 % 40 % 20 % 0 % 30 % 14 % 11 % 28 % 4 % 9 % 29 % 6 % 2 % 23 % 19 % 2 % 21 % 22 % 2 % 22 % 17 % 3 % 23 % 9 % 2 % 20 % 8 % 2 % 17 % 13 % 40 % 20 % 0 % 37 % 2011 Q3 35 % 2011 Q4 30 % 2012 Q1 30 % 2012 Q2 33 % 2012 Q3 31 % 2012 Q4 31 % 2013 Q1 31 % 2013 Q2 30 % 2013 Q3-20 % Offentlig Banker Andre OMF Brukt til lån i Norges Bank Senior bankobligasjon Fondsobligasjon og ansvarlige lån OMF inkl bytteordring Gjeld til kredittinstitusjoner Kortsiktige instrumenter 23

24 GOD OG STYRKET SOLIDITET NYTT ANSVARLIG LÅN OG FONDSOBLIGASJON STYRKER KAPITALDEKNINGEN I FJERDE KVARTAL Etter overgangsordning* Etter Basel II* 18,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 11,6 % 0,3 % 1,6 % 12,6 % 12,4 % 12,6 % 12,7 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,3 % 1,7 % 1,7 % 1,7 % 1,6 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 16,0 % 16,6 % 16,4 % 16,7 % 16,8 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,3 % 0,4 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 14,9 % 0,3 % 1,9 % 13,3 % 14,0 % 13,9 % 14,2 % 14,3 % 12,7 % 6,0 % 4,0 % 9,7 % 10,6 % 10,5 % 10,6 % 10,8 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 2012 Q Q Q Q Q3 Kapitaldekning 11,6 % 12,6 % 12,4 % 12,6 % 12,7 % Tilleggskapital 0,3 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,3 % Fondsobligasjon 1,6 % 1,7 % 1,7 % 1,7 % 1,6 % Ren kjernekapital 9,7 % 10,6 % 10,5 % 10,6 % 10,8 % 0,0 % 2013 Q Q Q Q Q Q3-20 % LGD på bolig** Kapitaldekning 16,0 % 16,6 % 16,4 % 16,7 % 16,8 % 14,9 % Tilleggskapital 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,3 % 0,4 % 0,3 % Fondsobligasjon 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 1,9 % Ren kjernekapital 13,3 % 14,0 % 13,9 % 14,2 % 14,3 % 12,7 % 24 * Kvartalstallene inkluderer 50% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal ** 20% LGD boliglån reduserer ren kjernekapital pr med 1,6 prosentpoeng

25 VI ER HER.