Sparebanken Sør Q3 2011

Sparebanken Sør Q3 2011

Sparebanken Sør 1825 1973 1984 2007 2011 Sparebanken Sør har sin opprinnelse fra 1825, da Arendal Sparebank ble opprettet som en av de første seks bankene i Norge. I 1973 gikk banken inn i en fusjon med 4 andre sparebanker i Aust- Agder, og dannet Aust-Agder Sparebank. Sparebanken Sør oppstod i 1984 etter fusjon mellom Aust- Agder Sparebank, 2 andre sparebanker fra Aust-Agder og 9 fra Vest-Agder. Senere har flere banker sluttet seg til, mange av dem fra Telemark. Derfor har vi i dag fått en sterkere orientering også østover. I 2007 åpnet vi vårt kontor i Bø og 8 oktober 2008 åpnet vi vårt første kontor i Grenland. Sparebanken Sør er en selvstendig sparebank med en forvaltningskapital på 40,3 mrd. kroner og 316 årsverk pr. 31. sept 2011. Hovedkontoret ligger i Arendal. Banken betjener personmarkedet, næringsliv og offentlig sektor fra 29 kontorer i Agderfylkene og Telemark. Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og Telemark. Vi skal bidra til å skape vekst og merverdier for mennesker og næringsliv i landsdelen. Vi har hjulpet næringsliv og folk i landsdelen med å realisere sine drømmer i over 180 år, og har på den måten vært med på å påvirke lokalhistorien Vest Agder 172.000 innbyggere 7.276 km2 areal 11 kontorer Aust Agder 108.000 innbyggere 9.212 km2 areal 12 kontorer Telemark 169.000 innbyggere 15.299 km2 areal 6 kontorer 2

Hovedpunkter God vekst på både utlån og innskudd Positiv inntektsutvikling til tross for marginpress Kostnadsdisiplin, reduserte driftskostnader Forvaltningskapitalen passerte 40 mrd i kvartalet 3

Hovedtall Resultat Q3 2011 Q3 2010 9M 2011 9M 2010 2010 Netto rente- og kredittprovisjoner 162 166 478 503 668 Netto provisjonsinntekter 38 41 111 122 152 Sum andre driftsinntekter 44 2 73 210 235 Sum driftskostnader 115 126 344 341 459 Tap på utlån, garantier 18 15 64 57 122 Resultat før skatt 111 68 254 437 474 Balanse 9M 2011 9M 2010 2010 Netto utlån 32.850 30.725 30.985 Innskudd 17.911 16.877 17.319 Forvaltningskapital 40.348 37.364 37.697 4

Innskuddsvekst (12 mnd) Nøkkeltall Utlånsvekst (12 mnd) 6,1 6,1 5,1 6,9 2,1 1,3 Tap i % av netto utlån Kostnadsgrad 0,21 52,8* 60,3 47,1 0,05 0,05 5 * Normalisert, justert for AFP

Resultater Renteinntekter Rentekostnader 1 515 847 408 432 Driftskostnader 242 270 Resultat før skatt 459 126 115 474 68 111 6

Utvikling innskudd - utlån 29 561 30 276 30 725 30 985 31 243 32 040 32 850 54,1 % 55,9 % 54,9 % 55,9 % 53,2 % 54,5 % 54,5 % 15 986 16 917 16 877 17 319 16 612 17 457 17 911 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Utlån Innskudd Innskuddsdekning 7

Utlåns- og innskuddsmarginer 2,06 % 1,94 % 1,87 % 1,93 % 1,86 % 1,68 % 1,51 % 1,52 % 1,46 % 1,39 % 1,37 % 1,34 % 1,25 % 1,18 % 0,53 % 0,60 % 0,53 % 0,35 % 0,35 % 0,47 % 0,57 % Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Margin utlån Margin innskudd Vektet snitt 8 * Margin målt mot 3 mnd NIBOR

Kostnader 41,5* 51,9 60,3 53,6 56,1 53,5 47,1 90 122 126 122 115 114 115 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Driftskostnader Kostnadsgrad 9 * Normalisert, justert for AFP

Utlån Utlån Næring 0 % 4 % 8 % 5 % 7 % 17 % 32,3 % 3 % 67,7 % 45 % 8 % 3 % Offentlig Primær Industri Bygg og anlegg Transport Varehandel BM PM Hotell og restaurant Finansiell tjenesteyting Næringseiendom Øvrig næring Godt diversifisert portefølje som gjenspeiler den næringsvirksomhet som drives i landsdelen. PM andel øker. 10

Utlån fordeling utvikling over tid 65,1 % 65,8 % 66,3 % 67,2 % 67,3 % 67,5 % 67,7 % 34,9 % 34,2 % 33,7 % 32,8 % 32,7 % 32,5 % 32,3 % 16,7 % 16,2 % 16,0 % 15,4 % 15,1 % 14,8 % 14,5 % Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 PM BM Næringseiendom Endret balanse mellom PM og BM gir redusert risiko i portefølje Større diversifisering på BM gir redusert eksponering mot enkeltbransjer 11

Risikoprofil Portefølje fordelt på risikogrupper 81,7 % 82,3 % 10,8 % 10,9 % 7,5 % 6,8 % Laveste/lav Middels Høy/høyest 2010 2011 Utlån fordelt på engasjementstørrelse 80,1 % 80,8 % 16,0 % 15,6 % 4,0 % 3,6 % < 10 MNOK 10-100 MNOK > 100 MNOK 2010 2011 Sør har en høy andel utlån med lav risiko, og andelen er økende (82,3%) Sør har en lav andel utlån med høy risiko, og andelen er synkende (6,8%) Andelen engasjement under 10 MNOK er 80,8 % Andelen engasjement mellom 10 og 100 MNOK utgjør 15,6 % Andelen engasjement over 100 MNOK utgjør 3,6 % 12

Netto misligholdte og tapsutsatte lån 1,29 % 1,36 % 1,28 % 1,26 % 1,16 % 1,14 % 0,73 % 90 79 100 102 80 136 301 277 321 254 245 165 222 193 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Misligholdte Tapsutsatt Misligholdt og tapsutsatt i % 13

Innskuddsdekning Innskuddsdekning Konsern Innskuddsdekning Morbank 55,9 54,9 54,5 68,9 66,9 71,9 Trend fallende innskuddsdekning har snudd, mål om > 56 % Fortsatt høy innskuddsdekning Morbank på 71,9 % 14 * Innskuddsdekning i % av netto utlån

Kjernekapital og EK rentabilitet Kapitaldekning/Kjernekapitaldekn. EK rentabilitet 15,5 15,2 14,3 14,0 13,7 13,0 15,0 18,6 8,0 Tier 1 Capital 13% - krav > 8 % og mål > 12 % Høy EK rentabilitet 2010 som følge av engangseffekter 15

Sertifikater og obligasjoner Eiendeler Rating Ind IG 5 % Ind HY 5 % Ansv.lån 3 % BB 5 % B 2 % < B 0 % BBB 9 % Finans 17 % Stat 42 % A 22 % Kraft 10 % AAA/AA 63 % Kommune 7 % OMF 11 % Total portefølje 6,3 mrd > 90 % investment grade, < 0,2 % ratet svakere enn B 16

Forfallsstruktur gjeld 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 > 2017 Banken Boligkreditt Bytteordn. Funding > 12 mnd utgjør 72 % 17

Sparebanken Sør Rådgiverbanken Produktbredde Lån Forsikring Sparing Børs og valuta Eiendomsmegling 18