Regnskap 1. kvartal 2008 Oslo, 30. april 2008
Landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 58,8 mrd God basisdrift Tilfredse medarbeidere Sterkt samfunnsengasjement som styrker bankens markedsposisjon SpareBank 1 alliansen velfungerende og nyttig samarbeidsarena Nøkkeltall Rating Aa3 (Moody s) og A (Fitch Ratings) Utlån 49,8 mrd Innskudd 31,1 mrd Antall kontor 81 Antall kunder Person 239 000 Næring 17 500 Lag/foreninger 18 500 Forsikring 100 000
Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 54 % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 16,89 % Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100 %
Finansielle mål Soliditet Det langsiktige mål for kapitaldekning er 12 %, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre 9 % Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader
Kapitaldekning - konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Kjernekapital 3 844 3 337 3 866 Fradrag kjernekapital - 510-324 - 524 Tilleggskapital 1 282 937 928 Fradrag tilleggskapital - 510-324 - 524 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 0 0 0 Netto ansvarlig kapital 4 106 3 625 3 746 Totalt risikovektet ber.grunnlag - 100 % 39 627 36 735 39 424 Totalt risikovektet ber.grunnlag IRB - 90 % 35 664 34 898 37 453 Kjernekapitaldekning i % 9,35 % 8,63 % 8,92 % Tilleggskapitaldekning i % 2,17 % 1,75 % 1,08 % Kapitaldekning i % 11,51 % 10,39 % 10,00 %
SpareBank 1 Nord-Norge 1.kvartal 2008 God underliggende bankdrift. Konsernets resultat er likevel preget av urealiserte tap på verdipapirer. Hovedtrekk (samme periode 2007) Driftsresultat før skatt på 66 mill kroner (222 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt på 3,6 % (19,1 %) Resultat per grunnfondsbevis hittil i år kr 2,58 (kr 3,74) - morbank Fortsatt meget god underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 157 mill (157 mill). Samlet resultat fra finansielle investeringer på - 88 mill kroner (67 mill kroner). Urealisert tap på bankens aksjeportefølje utgjør 55 mill kroner. Urealisert tap rentebærende portefølje utgjør 69 mill kroner. Gevinst valuta og finansielle derivater 9 mill kroner. Redusert bidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS. Bankens andel av resultatet utgjør 19 mill kroner (48 mill kroner) Kostnadsprosent: 78,6 % (50,6%) Lave tap på utlån: Netto tap på 3 mill kroner (2 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 11,0 % (12,4 %) Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,3 % (13,6 %) Innskuddsdekning: 62,4 % (60,8 %)
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1.KV.08 4.KV.07 3.KV.07 2.KV.07 1.KV.07 Netto renteinntekter 309 324 307 291 284 Netto provisjons- og andre inntekter 102 123 122 118 102 Inntekter fra finansielle investeringer -88 64-2 72 67 Sum driftsinntekter 323 511 427 481 453 Sum driftskostnader 254 246 241 246 229 Resultat før tap og nedskr. 69 265 186 235 224 Netto tap og nedskrivninger 3 8 2 5 2 Resultat før skattekostnader 66 257 184 230 222 Skatt 28 48 46 43 49 Minoritetsinteresser 0 1 1 1 1 Periodens resultat 38 208 137 186 172
Datterselskaper Overskudd før skatt 31.03.08 31.03.07 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 7.311 4.759 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS -3.832-705 Eiendomsdrift AS 1.249 115 Eiendomsmegler 1 Nord- Norge AS -1.782 481 SpareBank 1 NN Securities ASA (54%) 287 1.379 TOTALT 3.233 6.029
Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 1.kvartal 2007 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Økning netto renteinntekter + 25 mill kr Reduksjon netto provisjonsinntekter - 3 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 155 mill kr Økning i andre inntekter + 3 mill kr Økning kostnader - 25 mill kr Økning netto tap - 1 mill kr Sum - 156 mill kr
Underliggende bankdrift - basisdrift
Finansielle mål Soliditet Det langsiktige mål for kapitaldekning er 12 %, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre 9 % Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader
Basisdrift (eks. SpareBank 1 Gruppen og verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 31.03.08 31.03.07 Endring Netto renteinntekter 309 284 25 Netto provisjonsinntekter 95 98-3 Andre driftsinntekter 7 4 3 Sum driftskostnader 254 229 25 Basisdrift 157 157 0
Topplinjevekst 450 400 411 386 350 300 309 284 Mill kr 250 200 31.03.08 31.03.07 150 100 102 102 50 0 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum topplinjeinntekter Vekst 8,8% 0,0% 6,5%
Netto rente- og provisjonsinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 Mill kroner 262 270 283 282 284 291 307 324 309 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,16 % 2,16 % 2,18 % 2,10 % 2,05 % 2,03 % 2,08 % 2,15 % 2,06 %
Margin og volumutvikling Utlån BM 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum i mill kr Rentebidrag Utlån BM Utlånsbidrag BM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08
Margin og volumutvikling Utlån PM 36.000 34.000 32.000 30.000 28.000 26.000 24.000 22.000 20.000 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum mill kr Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08
Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig 19.000 Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 2,00 1,80 17.000 1,60 15.000 1,40 1,20 13.000 1,00 0,80 Volum i mill kr Rentebidrag 11.000 0,60 9.000 0,40 0,20 7.000 - des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08
Margin og volumutvikling Innskudd PM 17.000 16.500 16.000 15.500 15.000 14.500 14.000 13.500 13.000 12.500 12.000 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 - Volum i mill kr Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 okt.06 nov.06 des.06 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08
Finansielle mål Soliditet Det langsiktige mål for kapitaldekning er 12 %, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre 9 % Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader
Konsernets driftskostnader NOK mill. 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 Mill kroner 215 236 213 247 229 246 241 246 254 % av gj.sn.forv.kap. 1,77 % 1,89 % 1,64 % 1,84 % 1,65 % 1,72 % 1,63 % 1,63 % 1,70 % 4.KV.06 1.KV.07 2.KV.07 3.KV.07 4.KV.07 1.KV.08
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.08 31.03.07 Endring Lønn 92 87 5 Pensjoner 12 15-3 Sosiale kostnader 9 8 1 Administrasjonskostnader 80 70 10 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 193 180 13 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 14 12 2 Driftskostnader faste eiendommer 8 5 3 Andre driftskostnader 39 32 7 Sum andre driftskostnader 47 37 10 Sum driftskostnader 254 229 25
Utvikling antall årsverk 900 868 Morbank Konsern 850 800 750 700 806 708 770 699 758 778 714 767 698 813 722 729 825 650 600 550 500 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.kv.08
Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 31.03.08 31.03.07 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 58.815 55.862 2.953 5,3% Brutto utlån 49.815 47.649 2.166 4,5% Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt 52.923 47.677 5.246 11,0% Innskudd fra kunder 31.106 28.994 2.112 7,3%
Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 34 % 31.03.08 32 % 31.03.07 13 % 53 % 16 % 52 % (Mill.kroner) 31.03.08 31.03.07 Endring Endring i % P-marked 16.546 15.058 1.488 9,9 % O-marked 4.111 4.586-475 -10,4 % N-marked 10.449 9.350 1.099 11,8 % SUM 31.106 28.994 2.112 7,3 %
Kredittveksten i husholdningene 18 % Husholdningene 12 mnds vekst 15 % 12 % 9 % 6 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Norge, husholdninger SNN, personkunder Kilder: SSB, Kredittindikatoren K2, 29. februar 2008 og SNN, Bare 5. mars 2008
Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked 36 % (40 %) 31.03.08 P-marked 34 %(40 %) 31.03.07 64 % Tall i parentes er inklusiv bevilgede kreditter (60 %) 66 % (60 %) (Mill.kroner) 31.03.08 31.03.07 Endring Endring i % P-marked 31.976 31.264 712 2,3 % Boligkreditt 3.108 28 3.080 P-marked inkl Boligkreditt 35.084 31.292 3.792 12,1 % N- og O-marked 17.839 16.385 1.454 8,9 % SUM 49.815 47.649 2.166 4,5 % SUM inkl Boligkreditt 52.923 47.677 5.246 11,0 %
Kredittveksten i foretakene Foretakene 12 mnds vekst 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Jan 06 Apr 06 Jul 06 Okt 06 Jan 07 Apr 07 Jul 07 Okt 07 Jan 08 Norge, foretak SNN, bedriftskunder Kilder: SSB, Kredittindikatoren K2, 29. februar 2008 og SNN, Bare 5. mars 2008
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 31.03.08 Andel 31.03.07 Andel Endring Jord- og skogbruk 707 4 % 645 4 % 62 Fiskefartøy 1.408 8 % 1.384 9 % 24 Fiskeoppdrett 353 2 % 748 5 % -395 Utvinning av råolje og naturgass 40 0 % 22 0 % 18 Bergverksdrift 87 1 % 55 0 % 32 Fiskeindustri 697 4 % 710 4 % -13 Industri eks. fiskeindustri 727 4 % 714 4 % 13 Kraft- og vannforsyning 541 3 % 398 2 % 143 Bygge- og anleggsvirksomhet 897 5 % 781 5 % 116 Varehandel eks engros og agentur 995 6 % 974 6 % 21 Engros- og agenturhandel 419 2 % 429 3 % -10 Hotell og restaurant 320 2 % 339 2 % -19 Utenriks sjøfart og rørtransport 2 0 % 1 0 % 1 Transport ellers og kommunikasjon 1.334 8 % 1.154 7 % 180 Finans og forsikring 284 2 % 168 1 % 116 Eiendom Borettslag 1.209 7 % 775 5 % 434 Eiendom prosjekt 1.478 9 % 1.354 8 % 124 Eiendom utleie 3.665 21 % 3.102 19 % 563 Øvrig eiendom 293 2 % 514 3 % -221 Forretningsmessig tjenesteyting 922 5 % 1.041 6 % -119 Øvrige næringer 821 5 % 754 5 % 67 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 127 1 % 87 1 % 40 SUM BRANSJEFORDELING 17.326 100 % 16.149 100 % 1.177
Kredittområdet
Styringsmål for kredittområdet Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maksimum eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maksimum forventet tap maksimum uventet tap
Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder
Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder i BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto)
Borettslag per 1. kvartal 2008 Lav andel av borettslag i totalporteføljen 1,2 mrd God risikoprofil - andel fellesgjeld maksimalt 80 % Differensiering mellom tilknyttede og ikke-tilknyttede lag i kredittgivning Borettslag Region EAD i mill Risikoklasse J og K Salten 896,0 0,0 Troms 207,1 42,8 Finnmark 44,8 0 Hålogaland 40,5 3,1 Helgeland 6,2 0,0 Totalt 1194,5 46,0 Salten Tall i mill Medl. Ikke medl. EAD sikringsfond sikringsfond Tilknyttet brl 545,0 545,0 0,0 Frittstående brl 351,0 0,3 350,7 Totalt Salten 896,0 545,3 350,7
Utvikling misligholdssannsynlighet 2,25 % 2,00 % 1,75 % 1,50 % 1,25 % 1,00 % 0,75 % des.06 mar.07 jun.07 sep.07 des.07 mar.08 des. 06 mar. 07 jun. 07 sep. 07 des. 07 jan.08 feb. 08 mar.08 SNN Totalt 1,29 % 1,29 % 1,13 % 1,21 % 1,14 % 1,09 % 1,07 % 1,04 % BM 1,55 % 1,45 % 1,25 % 1,34 % 1,25 % 1,11 % 1,12 % 0,99 % BE 2,13 % 2,23 % 2,04 % 2,03 % 1,99 % 1,88 % 1,80 % 1,75 % PM (eks BE) 1,07 % 1,12 % 0,98 % 1,05 % 1,01 % 1,01 % 0,98 % 1,01 %
Bransjeutvikling etter volatilitet 50,0 % 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Lavest Lav Middels Høy Høyest 2005 14,1 % 47,2 % 27,7 % 4,9 % 6,1 % 2006 15,4 % 45,2 % 30,6 % 4,4 % 4,3 % 2007 17,6 % 45,1 % 29,8 % 4,0 % 3,6 % 1 q 2008 20,3 % 45,1 % 28,7 % 4,1 % 1,8 % Lavest: Lav: Middels: Høy: Høyest: Offentlig sektor, kraft- og vannforsyning, datterselskaper Jord- og skogbruk, Varehandel, Engros- og agenturhandel, Utenriks sjøfart og rørtransport, Transport og kommunikasjon, Finans og Forsikring, Borettslag, Eiendom utleie, Øvrig eiendom, Forretningsmessig tjenesteyting Fiskefartøy, Bergverksdrift, Industri eks fiskeindustri, Bygg og anlegg, Hotell og restaurant, Eiendom prosjekt, Øvrige næringskoder Fiskeindustri, Utvinning av råolje og gass, Fiskeoppdrett
Netto tap på utlån og garantier - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.kv.08 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1.kv.08 Individuelle tapsnedskrivninger 233 345 206 109 20 55 4 Gruppenedskrivninger 42 0-1 -22-36 -13 5 Inngang på tidligere konstaterte tap 30 27 35 22 27 25 6 Netto tap 245 318 170 65-43 17 3 Netto tap i % av brutto utlån 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,02 %
Konsern nøkkeltall utlån i prosent av brutto utlån 1.KV.08 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Netto tap 0,02 % 0,03 % -0,09 % 0,16 % 0,45 % 0,86 % 0,73 % Tapsnedskrivninger 0,60 % 0,61 % 0,81 % 1,17 % 1,70 % 2,24 % 2,02 % Individuelle nedskrivninger 0,24 % 0,27 % 0,42 % 0,65 % 0,85 % 1,36 % 1,06 % Gruppevise nedskrivninger 0,36 % 0,34 % 0,39 % 0,52 % 0,85 % 0,87 % 0,96 % Totale tapsutsatte eng. 1,09 % 1,12 % 1,64 % 2,31 % 2,65 % 3,11 % 3,20 % Netto tapsutsatte eng. 0,85 % 0,85 % 1,22 % 1,68 % 1,80 % 1,75 % 2,13 %
Regnskap 1. kvartal 2008 Verdipapirer Likviditet
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 31.03.08 31.03.07 Endring Aksjeutbytte 8 6 2 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 19 48-29 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -69-1 -68 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -55 0-55 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta og finansielle derivater 9 12-3 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle eiendeler 0 2-2 Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 0 Inntekter fra finansielle investeringer -88 67-155
Aksjer Gevinst/tap aksjer Utbytte Sum - 55 mill + 8 mill - 47 mill Herav; Hurtigruten Group (HRG) - 30 mill Markedsverdi samlet aksjeportefølje: herav; Hurtigruten Group (HRG) Helgeland Sparebank 97 mill 67 mill 462 mill
HRG vs OSEBX
Rentebærende portefølje per 31.03.08 % vis tapsfordeling Fordeling tap 69 mill kr: CDO 17 % CPPI 6 % Annet 1 % Type lån Off sektor 0 % Særskilt sikre 1 % Finans Norge 15 % Andel pr. 31.03.2008 Markedsverdi 31.03.08 NOK mill Sertifikater 5,6% 275 Offentlig sektor/offentlig eid 0,5% 26 Særskilt sikre obligasjoner (covered bonds) 6,9% 339 Finansobligasjoner Norge 28,6% 1.402 Finansobligasjoner Utlandet 37,1% 1.817 Norske Industriobligasjoner 8,6% 421 Ansvarlig lån/fondsobligasjon Norge 4,5% 218 Asset Backed Securities 1,2% 57 CDO - Collateralized Debt Obligations 5,2% 254 CPPI - Constant Propotion Portfolio Insurance 1,7% 81 Annet 0,1% 7 SUM 100,0% 4.898 Ikke mislighold i porteføljen Urealiserte tap forventes reversert over tid ABS 4 % Ansvarlig lån' 8 % Norsk industri 9 % Finans utland 39 %
Bankens likviditetsstyring overordnede mål og rammer Overordnede målsettinger: Banken skal i en "medium stress-situasjon" overleve uten nevneverdige problemer i minimum 90 dager uten tilgang på ekstern funding fra kapitalmarkedet. I tillegg skal banken i en normalsituasjon med moderat netto utlånsvekst være i stand til å overleve minimum 1 år uten innlån fra kapitalmarkedet. Gjeld som går til forfall skal kunne finansieres ved kontanter, innskudd i Norges Bank, salg av likvide aktiva, bruk av trekkretter og salg av lån. Målsetting for Norges Banks likviditetsindikator: Over 100 % inkludert kommiterte trekkfasiliteter. Over 95 % eksklusiv kommiterte trekkfasiliteter. Norges Banks likviditetsindikator 1 = Innskudd + Lang funding + Egenkapital Utlån + Anleggsmidler
Likviditet kapitalmarkedsinnlån per 31.03.08 Subordinated debt NOK 2 % Subordinated debt EURO 2 % Certificates 9 % Non Call Perpetual bonds 1 % Boligkreditt 14 % Euro - EMTN Private placement 22 % Schuldschein EUR 2 % NOK Bonds 48 % Totale kapitalmarkedsinnlån (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt): 24 369 mill kroner
Fundingforfall per 31.03.08 3000 Forfall, funding 2500 2153 2644 2220 2495 2494 2000 1952 1500 1323 1452 1000 500 700 550 421 800 199 0 1-3 mnd 2-08 1-09 2-09 1-10 2-10 1-11 2-11 1-12 2-12 2-13 1-14 2-16
Oppsummering Konsern: Beløp i mill.kroner 31.03.08 31.03.07 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 66 222-156 -70,3% BALANSE Forvaltningskapital 58.815 55.862 2.953 5,3% Brutto utlån 49.815 47.649 2.166 4,5% Innskudd 31.106 28.994 2.112 7,3% NØKKELTALL 31.03.08 31.03.07 Endring Endring % Kapitaldekning 11,5% 10,4% 1,1% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 3,6% 19,1% -15,5% Kostnadsprosent 78,6% 50,6% 28,1% Antall årsverk 825 782 43 Morbank: Resultat per grunnfondsbevis 2,58 3,74-1,15
Noen utviklingstrekk
Arbeidsmarkedet, mars 2008 Arbeidsledigheten holdt seg stabilt lav i mars med 2,8% brutto ledige inkl tiltak. Pr mars 2007 var det 1.300 flere ledige (3,4%). Tilgangen på nye jobber er nå lavere enn i 2007, men det kan skyldes lav aktivitet i påsken. Nord-Norge Norge Nordland Troms Finnmark Helt ledige 5.295 2,3 % 1,7 % 2,2 % 1,9 % 3,1 % På tiltak 1.345 0,6 % 0,5 % 0,6 % 0,5 % 0,6 % Brutto ledige 6.640 2,8 % 2,2 % 2,8 % 2,4 % 3,7 % Tilgang nye jobber / stramhetsindikator 2.745 2,4 1,9 2,6 1,9 3,0 Kilde: www.nav.no 27. mars 2008
Økt sentralisering Stor flyttestrøm ut av landsdelen - 3.400 i 2006 Mer sentralisering innad i landsdelen Økt mangel på arbeidskraft Arbeidsinnvandring har dempet utfordringen med rekruttering
Nord-Norge 3 fylker og 88 kommuner Nordland: 235 500 inhabitants Troms: 154 200 inha Finnmark: 72 600 innbyggere Nord-Norge totalt: 462 300 innbyggere Sysselsetting i Nord-Norge 223.000 Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Industri 5 % (13 %) Øvrig 1 % (10 %) Sterk økonomisk vekst Stramt arbeidsmarked Fremtidige vekstnæringer Marin sektor, turisme, olje og gass Fremtidig aktivitet innenfor olje- og gassvirksomhet forventes å gi regionen betydelig økonomisk effekt innenfor alle sektorer
Vedlegg I Kredittområdet
Porteføljemigrasjon 31.03.07-31.03.08 Utlånsporteføljen består i hovedsak av kunder med lav risiko Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold Historisk lavt nivå på betalingsmislighold for alle forretningsområder
Porteføljemigrasjon 31.03.07-31.03.08 Inntak av nye kunder hovedsakelig med lav risiko Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold Historisk lavt nivå på betalingsmislighold
Porteføljemigrasjon 31.03.07-31.03.08 Innvilgelse av nye kunder hovedsakelig med lav og middels risiko Kundefrafall i alle risikoklasser Liten andel migrasjon til høy risiko/mislighold
Porteføljemigrasjon 31.03.07-31.03.08 Innvilgelse av nye kunder hovedsakelig med lav risiko Kundefrafall i alle risikoklasser Begrenset migrasjon til høy risiko/mislighold
Vedlegg II Eierforhold
Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avsetning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.
Eierstruktur og grunnfondsbevis 35 31.03.07 31.03.08 30 25 20 % 15 10 23,4 18,6 30,4 27,1 22,2 23,5 19,8 5 0 12,2 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere
De 20 største grunnfondsbeviseierne per 31.03.08 Antall Andel av total Eiere grunnfondsbevis Gr.fondsbeviskapital Pareto Aksjer Norge 711.600 4,23 % Frank Mohn AS 391.383 2,33 % MP Pensjon 323.440 1,92 % Pareto Aktiv 319.250 1,90 % JPMorgan Chase Bank - klientkonto 305.454 1,82 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 289.550 1,72 % Framo Development AS 216.666 1,29 % JPMorgan Chase Bank 214.405 1,28 % Mellon Bank klientkonto 186.521 1,11 % State Street Bank - client account 169.404 1,01 % T erra Utbytte 163.307 0,97 % Troms Kraft Invest AS 157.450 0,94 % Sparebankstiftelsen DnB NOR 157.400 0,94 % Credit Suisse Sec. 147.955 0,88 % Citibank N.A. 147.894 0,88 % Karl Ditlefsen 140.053 0,83 % Forsvarets Personellservice 138.720 0,83 % BNP Paribas Securities 133.134 0,79 % Trond Mohn 130.000 0,77 % SpareBank 1 SR-Bank 111.659 0,66 % SUM 4.555.245 27,09 %
De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 31.03.08 Antall Andel av total Eiere grunnfondsbevis Gr.fondsbeviskapital Troms Kraft Invest AS, Tromsø 157.450 0,94 % Karl Ditlefsen, Tromsø 140.053 0,83 % Tromstrygd, Tromsø 77.000 0,46 % Bodø Kommune, Bodø 75.400 0,45 % Norges Råfisklag, Tromsø 74.620 0,44 % Ole Ovesen, Sørreisa 62.128 0,37 % AS Ferdighus, Sørreisa 57.113 0,34 % Asbjørn Hansen, Tromsø 55.900 0,33 % Kamøyfisk AS, Honningsvåg 55.000 0,33 % O.A.Ovesen AS, Sørreisa 49.276 0,29 % T or Ovesen, Sørreisa 46.995 0,28 % Hemming Andersen, Kvaløysletta 39.985 0,24 % Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 39.000 0,23 % Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 34.406 0,20 % Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 33.509 0,20 % Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 33.500 0,20 % Hans A. Kristiansen, Lyngseidet 31.893 0,19 % Torodd Vonka, Kirkenes 31.308 0,19 % Rigamonti AS, Tromsø 30.537 0,18 % Stig Vonka, Harstad 30.286 0,18 % SUM 1.155.359 6,87 %
170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dec-06 Jan-07 Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 NOK Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG
For Nord-Norge! SpareBank 1 Nord-Norge bidrar til landsdelen på flere ulike måter: Som konsern Gjennom et bredt samfunnsengasjement Som kompetansebedrift
Vårt bidrag til landsdelen Vårt engasjement for vekst og utvikling i landsdelen er forankret i tre pilarer som sammen danner vår samfunnsfortelling.
Vårt samfunnsregnskap