anvendt på praktiske case Kurs Nettregulering 31.10.2012 01.11.2012 Svein Sandbakken
Investeringsincentiv Reinvesteringer Kostnadsøkning - Ingen endring i oppgave Nåverdi av økning i inntektsramme = 96 % av investeringer Nyinvesteringer Kostnadsøkning Økning i oppgave Bedre økonomi enn for reinvesteringer 2
Praktisk case 1 Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk DEA-effektivitet 81,21 % 94,5 % 96,9 % 90,3 % 97,3 % 100,4 % 86,7 % Referanseandel (λ i ) 1,930 0,555 0,000 0,000 0,000 0,000 Produktaspekt Antall nettstasjoner 1 091 404 1 033 516 910 6 646 289 1 353 262 Lengde høyspentnett 999 231 996 761 992 5 107 187 999 0 Antall kunder totalt 30 330 11 876 13 345 6 355 10 262 80 293 3 161 30 330 0 Kostnader [kkr] Totalkostnad 125 105 33 864 65 255 42 005 60 275 394 411 16 377 101 594-23 511 Andel av referanseselskapets totalkostnad 64,3 % 35,7 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Rammevilkårskorrigering Bodø Energi Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Mønsterselskap Mønsterselskap Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Avstand til veg 703,4 98,5 144,4 641,0 139,2 163,2 103,7 114,9 7,5 % Andel høyspent jordkabel 34,4 % 50,0 % 14,9 % 8,6 % 11,2 % 14,9 % 20,6 % 37,5 % -0,6 % Kystklima 0,003591 0,096417 0,000187 0,002562 0,000140 0,000705 0,000595 0,062085-5,0 % Småkraft 0,000074 0,000000 0,000242 0,000015 0,000189 0,000172 0,000000 0,000086-0,1 % Grisgrendthet -0,14-2,72-0,24-0,07-0,15-0,28-0,44-1,84 8,7 % Skog 13,8 % 23,5 % 3,1 % 6,4 % 3,6 % 15,5 % 20,8 % 16,2 % -0,4 % Sum rammevilkårskorrigering 10,13 % Totalt Totalt Slakk (Mønsterselskap - Selskapet) RVK 3
Praktisk case 1 Konkret nyinvesteringsprosjekt Utbygging av et nytt område 100 kunder 5 km lavspentnett 4 nettstasjoner 10 km høyspentnett 1 mill kr 1 mill kr 4 mill kr Økte driftskostnader Avskrivninger (6/30) 0,120 mill kr (2% av nyverdi) 0,200 mill kr 4
Praktisk case 1 Effektivitetsmessig konsekvens uten kostnadsendring Bodø Energi Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Endringer i Totalt data Selskapet) DEA-effektivitet 81,67 % 94,5 % 96,9 % 90,3 % 97,3 % 100,4 % 86,7 % 0,47 % Referanseandel (λ i ) 1,926 0,566 0,001 0,000 0,000 0,000 Produktaspekt Antall nettstasjoner 1 095 404 1 033 516 910 6 646 289 1 363 268 4 10 Lengde høyspentnett 1 009 231 996 761 992 5 107 187 1 009 0 10 10 Antall kunder totalt 30 430 11 876 13 345 6 355 10 262 80 293 3 161 30 430 0 100 100 Kostnader [kkr] Totalkostnad 125 105 33 864 65 255 42 005 60 275 394 411 16 377 102 177-22 928 583 Andel av referanseselskapets totalkostnad 63,8 % 36,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Mønsterselskap Mønsterselskap Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Rammevilkårskorrigering RVK Avstand til veg 703,4 98,5 144,4 641,0 139,2 163,2 103,7 115,3 7,5 % Andel høyspent jordkabel 34,4 % 50,0 % 14,9 % 8,6 % 11,2 % 14,9 % 20,6 % 37,3 % -0,6 % Kystklima 0,003591 0,096417 0,000187 0,002562 0,000140 0,000705 0,000595 0,061623-5,0 % Småkraft 0,000074 0,000000 0,000242 0,000015 0,000189 0,000172 0,000000 0,000087-0,1 % Grisgrendthet -0,14-2,72-0,24-0,07-0,15-0,28-0,44-1,83 8,6 % Skog 13,8 % 23,5 % 3,1 % 6,4 % 3,6 % 15,5 % 20,8 % 16,1 % -0,4 % Sum rammevilkårskorrigering 10,2 % Totalt Slakk (Mønsterselskap - Endringer effektivitet og mønsterselskap DEAeffektivitet øker fra 81,21% til 81,67 % RVK øker fra 10,13% til 10,15% Effektivitet øker fra 91,34% til 91,82% 5
Praktisk case 1 Kostnadsendring 1. år Driftskostnader 0,120 mill kr Avskrivninger 0,200 mill kr Avkastning (5,8 mill kr * 7,5%) = 0,435 mill kr Total kostnadsendring 0,755 mill kr 6
Praktisk case 1 Effektivitetsmessig konsekvens 1. år Bodø Energi Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk DEA-effektivitet 81,18 % 94,5 % 96,9 % 90,3 % 97,3 % 100,4 % 86,7 % Selskapet) -0,02 % Referanseandel (λ i ) 1,926 0,566 0,001 0,000 0,000 0,000 Produktaspekt Antall nettstasjoner 1 095 404 1 033 516 910 6 646 289 1 363 268 4 10 Lengde høyspentnett 1 009 231 996 761 992 5 107 187 1 009 0 10 10 Antall kunder totalt 30 430 11 876 13 345 6 355 10 262 80 293 3 161 30 430 0 100 100 Kostnader [kkr] Totalkostnad 125 860 33 864 65 255 42 005 60 275 394 411 16 377 102 177-23 683 755 583 Andel av referanseselskapets totalkostnad 63,8 % 36,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Mønsterselskap Mønsterselskap Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Rammevilkårskorrigering RVK Avstand til veg 703,4 98,5 144,4 641,0 139,2 163,2 103,7 115,3 7,5 % Andel høyspent jordkabel 34,4 % 50,0 % 14,9 % 8,6 % 11,2 % 14,9 % 20,6 % 37,3 % -0,6 % Kystklima 0,003591 0,096417 0,000187 0,002562 0,000140 0,000705 0,000595 0,061623-5,0 % Småkraft 0,000074 0,000000 0,000242 0,000015 0,000189 0,000172 0,000000 0,000087-0,1 % Grisgrendthet -0,14-2,72-0,24-0,07-0,15-0,28-0,44-1,83 8,6 % Skog 13,8 % 23,5 % 3,1 % 6,4 % 3,6 % 15,5 % 20,8 % 16,1 % -0,4 % Sum rammevilkårskorrigering 10,15 % Totalt Totalt Slakk (Mønsterselskap - Endringer i data Endringer effektivitet og mønsterselskap DEAeffektivitet reduseres fra 81,21% til 81,18 % RVK øker fra 10,13% til 10,15% Effektivitet reduseres fra 91,34% til 91,33% 7
Praktisk case 1 Effektivitetsmessig virkning når investering er avskrevet (kun driftskostnad) Bodø Energi Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Endringer i Totalt data Selskapet) DEA-effektivitet 81,59 % 94,5 % 96,9 % 90,3 % 97,3 % 100,4 % 86,7 % 0,39 % Referanseandel (λ i ) 1,926 0,566 0,001 0,000 0,000 0,000 Produktaspekt Antall nettstasjoner 1 095 404 1 033 516 910 6 646 289 1 363 268 4 10 Lengde høyspentnett 1 009 231 996 761 992 5 107 187 1 009 0 10 10 Antall kunder totalt 30 430 11 876 13 345 6 355 10 262 80 293 3 161 30 430 0 100 100 Kostnader [kkr] Totalkostnad 125 225 33 864 65 255 42 005 60 275 394 411 16 377 102 177-23 048 120 583 Andel av referanseselskapets totalkostnad 63,8 % 36,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Bodø Energi Askøy Energi Eidefoss Salten Kraft Mønsterselskap Mønsterselskap Østerdal Kraftlag SA NTE Nett Trøgstad Elverk Rammevilkårskorrigering RVK Avstand til veg 703,4 98,5 144,4 641,0 139,2 163,2 103,7 115,3 7,5 % Andel høyspent jordkabel 34,4 % 50,0 % 14,9 % 8,6 % 11,2 % 14,9 % 20,6 % 37,3 % -0,6 % Kystklima 0,003591 0,096417 0,000187 0,002562 0,000140 0,000705 0,000595 0,061623-5,0 % Småkraft 0,000074 0,000000 0,000242 0,000015 0,000189 0,000172 0,000000 0,000087-0,1 % Grisgrendthet -0,14-2,72-0,24-0,07-0,15-0,28-0,44-1,83 8,6 % Skog 13,8 % 23,5 % 3,1 % 6,4 % 3,6 % 15,5 % 20,8 % 16,1 % -0,4 % Sum rammevilkårskorrigering 10,15 % Totalt Slakk (Mønsterselskap - Endringer effektivitet og mønsterselskap DEA-effektivitet øker fra 81,21% til 81,59 % (81,67% uten kostnad) RVK øker fra 10,13% til 10,15% Effektivitet øker fra 91,34% til 91,74% (91,82% uten kostnad) 8
Praktisk case 1 0,6 % 0,5 % Endring i effektivitet Effektivitet øker med oppgave uten kostnader 0,4 % Uten kostnader 0,3 % Med kostnader 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Med kostnader øker effektiviteten med avtagende kostnader (bokført verdi reduseres) 9
Praktisk case 1 1 000 800 600 400 200 0 Endring i inntektsramme Total inntektsramme Ordinær inntektsramme Investeringstillegg Økningen i inntektsrammen avtar med avtagende kostnader (bokført verdi reduseres) -200-400 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 10
Praktisk case 1 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Endring i inntektsramme og driftsresultat Total inntektsramme Driftskostnader Driftsresultat Økning i driftsresultat i hele perioden 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 11
Praktisk case 1 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % Marginal avkastning på investeringen Marginal avkastning vesentlig høyere enn NVE-renten i alle år (bortsett fra de 2 første) År 1 og år 2 10,0 % 5,0 % 0,0 % 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Normalavkastning på investeringer, men økte driftskostnader reduserer abkastning 12
Praktisk case 1 Anleggsbidrag 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0-100 Endring i inntektsramme Egenfinansiering (9,0 mill kr) Tilskuddsfinansiering (1,9 mill kr) Forskjell (7,1 mill kr) 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Økning i inntektsramme også ved finansiering med anleggsbidrag Lavere økning enn ved egenfinansiering Forskjell i nåverdi mellom de 2 er større enn investeringen 13
Praktisk case 2 Samme som foran, men dobling av investeringskostnad 14
Praktisk case 2 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % -0,4 % -0,5 % Endring i effektivitet Uten kostnader Med lave kostnader Med høye kostnader 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Reduksjon i effektivitet de første årene med høye kostnader Med kostnader øker effektiviteten med avtagende kostnader (bokført verdi reduseres) 15
Praktisk case 2 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 Endring i inntektsramme Med høye kostnader Med lave kostnader Større økning i inntektsramme med økt investeringskostnad 400 200 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 16
Praktisk case 2 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Endring i driftsresultat Med høye kostnader Med lave kostnader 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Økt driftsresultat de første årene med økte investeringskostnader Økning i driftsresultat avtar raskere over tid med høye investeringskostnader 17
Praktisk case 2 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % Med lave kostnader Marginal avkastning på investeringen Med høye kostnader Lavere marginal avkastning på investeringen med økte investeringskostnader 0,0 % 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 18
Praktisk case 2 Anleggsbidrag Endring i inntektsramme 1 800 1 600 Egenfinansiering (13,6 mill kr) 1 400 Tilskuddsfinansiering (-0,5 mill kr) 1 200 Forskjell (14,1 mill kr) 1 000 800 600 400 200 0-200 -400 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Reduksjon i inntektsramme de første årene ved bruk av anleggsbidrag Forskjell mellom egenog kundefinansieri ng større enn investeringen 19