Trygghet med høy potensiale - Deltakelse i det asiatiske markedet til lav risiko

Transkript

1 Tegningsperiode 26. januar 13. februar 2004

2 Trygghet med høy potensiale - Deltakelse i det asiatiske markedet til lav risiko En trygg plassering med 100% kapitalbeskyttelse Deltakelse i det asiatiske aksjemarkedet Ingen valutarisiko Lave omkostninger, ingen forvaltningsgebyrer i perioden Stort potensiale ved fortsatt vekst i det asiatiske markedet De siste årene har finansmarkedene verden over vært preget av usikkerhet og store kurssvingninger, først som følge av svekkelse i den økonomiske utviklingen, krig, terrorfrykt og andre geopolitiske problemer og senere som følge av ny optimisme og forventninger om en lysere fremtid. Sikkerhet i forbindelse med investeringer er derfor blitt viktigere, men til tross for at plassering på bankkonto anses tilnærmet risikofri, er avkastningen begrenset, særlig med dagens lave norske renter. I dette markedet kommer Handelsbanken Asia 2004/2009 til sin rett. Dette alternativ gir langsiktig potensiale for høy avkastning dersom veksten i de asiatiske markedene fortsetter, samtidig som investoren er sikret 100% av pålydende beløp tilbake ved bortfall. Hva er en aksjeindeksobligasjon? En aksjeindeksobligasjon er en kombinasjon av en obligasjon og opsjoner. Sammenlignet med en ordinær obligasjon er renteavkastningen i en aksjeindeksobligasjon byttet ut mot avkastning knyttet opp mot ett eller flere aksjemarkeder. Hvert marked representeres av en aksjeindeks, en kurv av aksjeindekser eller en kurv av aksjer. Løpetiden er vanligvis minst tre år. Obligasjonsdelen sikrer deg mot tap, mens opsjonene gir verdiutvikling i henhold til utviklingen i de underliggende aksjemarkedene. En aksjeindeksobligasjon er et sikrere alternativ enn investeringer i aksjefond, og du betaler ikke løpende forvaltningshonorar. Asia 2004/2009 I Handelsbankens nye aksjeindeksobligasjon, Asia 2004/ 2009, er avkastningen knyttet opp mot tre asiatiske Aksjeindekser. Hver enkelt aksjeindeks reflekterer den totale utviklingen i de respektive Aksjemarkedene, Japan, Kina og Singapore. Handelsbanken Singapore Index beregnes av Handelsbanken. Løpetiden for aksjeindeksobligasjonen er fem år og innebærer en langsiktig investering med fokus på fortsatt vekst i de asiatiske økonomiene. Tabellen viser de forskjellige aksjemarkeder og indekser som inngår i kurven. Aksjemarkeder Aksjeindeks Vekt Japan TOPIX 40% Kina FTSE/Xinhua China 25 Index 30% Singapore Handelsbanken Singapore Index 30% 2

3 To forskjellige avkastningsalternativer! Handelsbankens nye aksjeindeksobligasjon, Asia 2004/2009, utstedes i to forskjellige alternativer. Det første alternativet ( Alt.a ) er en tradisjonell aksjeindeksobligasjon som selges til pålydende NOK Det andre alternativet ( Alt.b ) er konstruert for investorer som ønsker gearing og avkastning ved å ta risiko på en del av investeringen. Dette alternativet tilbys investorer til 10% overkurs og innebærer gearing til forskjell fra den tradisjonelle aksjeindeksobligasjonen. Ved utløpet av låneperioden vil pålydende beløp bli tilbakebetalt ved at Handelsbanken foretar kontant sluttavregning. Man skal merke seg at betalt overkurs i Alt.b ikke vil bli tilbakebetalt ved bortfall. På utbetalingsdato 23. mars 2009 tilbakebetaler Handelsbanken pålydende beløp. I tillegg utbetales eventuellt et tilleggsbeløp som fastsettes basert på utviklingen i de underliggende aksjeindeksene ( Tilleggsbeløpet ). Tilleggsbeløpet beregnes ved at den vektede endringen (positiv eller negativ) i indeksene multipliseres med en avkastningsfaktor. Avkastningsfaktoren er et uttrykk for den prosentvise andel innehaver vil få av den eventuelle stigningen i aksjeindeksene. Avkastningsfaktoren på 74% i Alt.a respektive 130% i Alt.b er indikative og baserer seg på de markedsforutsetninger som var til stede 20. januar Endelig avkastningsfaktor fastsettes 23. februar 2004 ( Startdagen ). Dersom avkastningsfaktoren som beregnes på Startdagen er lavere enn 64% i Alt.a og 120% i Alt.b, vil emisjonen bli kansellert og innbetalt beløp vil bli tilbakeført investorene. Tilleggsbeløpet blir lik den vektede endringen i aksjeindeksene fra startindeks til sluttindeks multiplisert med avkastningsfaktoren, slik dette er nærmere beskrevet i låneavtalen og på side sju. Avkastningen for plasseringen er dermed avhengig av utviklingen i de forskjellige underliggende aksjemarkedene i de kommende fem årene. Det laveste tilbakebetalte beløp du kan få som investor ved løpetidens slutt er pålydende beløp. I tabellen nedenfor vises total tilbakebetaling ved utløpet av låneperioden for Alt.a respektive Alt.b ved ulike utviklingsalternativer i de underliggende indeksene ved en investering på NOK i Alt.a og NOK i Alt.b med ovennevnte indikative avkastningsfaktorer som grunnlag. Utvikling i Handelsbanken Asia 2004/2009 aksjeindeksene Alt.a Alt.b -20% % % % % % % % % % % Sluttavregnet beløp = Tilleggsbeløp = Pris Pålydende beløp + Tilleggsbeløp Indeksutvikling (%) x Avkastningsfaktor (%) x Pålydende beløp Alt.a NOK % Alt.b NOK % Indikativ Avkastningsfaktor Annenhåndsmarked Handelsbanken Asia 2004/2009 vil ikke bli børsnotert og er først og fremst et tilbud for deg som ønsker en trygg og langsiktig investering. Dersom du allikevel ønsker å selge i løpetiden, vil Handelsbanken Capital Markets under normale markedsforhold stille kurser for tilbakekjøp og hvis mulig også salg. Prisene vil være avhengig av markedsforutsetningene på aktuelt tidspunkt. Forskjell på kjøps- og salgskurs vil maksimalt utgjøre 3%. I tillegg påløper kurtasje som ved aksjehandel. Kursene finner du på Handelsbankens hjemmesider ( 3

4 Tegningsinformasjon Tegning av Alt.a og/eller Alt.b i Handelsbanken Asia 2004/ 2009 skjer gjennom utfylt tegningsblankett som sendes til et av Handelsbankens kontorer i tegningsperioden. Tegningperioden er 26. januar februar Tegningsblanketten må være ett av Handelsbankens kontor i hende senest 13. februar kl En komplett liste over samtlige kontorer finner du på baksiden av brosjyren. Innlevert tegningsblankett er bindende for investor. Minimumsbeløpet for tegning er NOK for Alt.a og NOK for Alt.b. Ved tegning påløper det tegningsprovisjon. Provisjonen kommer i tillegg til det investerte beløpet og beregnes etter følgende satser: Tegnet Beløp i NOK Provisjon ,0% ,5% ,5% eller høyere 0,5% Betaling for tildelte aksjeindeksobligasjoner blir automatisk trukket fra den bankkonto som oppgis i tegningsblanketten. Ved å sende inn tegningsblanketten gir du som investor Handelsbanken en ugjenkallelig engangsfullmakt til å belaste den oppgitte bankkontoen for tildelte aksjeindeksobligasjoner inklusive tegningsprovisjon. Pengene må være på den oppgitte bankkontoen senest 17. februar Denne dagen vil det bli foretatt dekningskontroll. Kontoen blir belastet 19. februar 2004, og hele beløpet blir overført til låntager. Handelsbanken forbeholder seg retten til å foreta dekningskontroll flere ganger og belaste kontoen, dersom det ikke er dekning 19. februar Ved for sen innbetaling beregnes 12% etterskuddsrente p.a. Dersom innbetaling ikke skjer på innbetalingsdato, forbeholder Handelsbanken seg retten til å selge aksjeindeksobligasjonene til andre investorer. Det påløper verken forvaltningshonorarer i løpetiden eller kurtasje ved forfall. Maksimalt emisjonsbeløp i Handelsbanken Asia 2004/ 2009 er NOK Handelsbanken forbeholder seg retten til å innstille emisjonen dersom tegningsbeløpet kommer under NOK I tilfelle overtegning vil Handelsbanken foreta tildeling i den tidsrekkefølge tegninger er registert. Kan tildeling ikke skje basert på tidsrekkefølgen fordi tegninger er registert på samme tidspunkt, forbeholder Handelsbanken seg retten til å foreta loddtrekning for å bestemme tildelingen med mindre Handelsbanken utvider emisjonsrammen. Aksjeindeksobligasjonen vil bli registrert i Verdipapirsentralen (VPS) med Handelsbanken som kontofører utsteder. Registrering av tildelte aksjeindeksobligasjoner på investorenes VPS-konti forventes å finne sted ca. 24. februar Handelsbanken vil være behjelpelig med å opprette VPSkonto for kunder som ikke har dette. Ved utløpet av låneperioden vil tilbakebetaling skje via VPS, den 23. mars Fullstendig tegningsmateriale for Handelsbanken Asia 2004/2009 utgjøres av låneavtale (inneholdende utfyllende lånevilkår og vilkår for gjennomføring av emisjonen), tegningsblankett, denne brosjyre og Handelsbankens seneste årsrapport og delårsrapport. Fullstendig tegningsmateriale kan hentes på et av Handelsbankens kontorer eller lastes ned på Handelsbankens internettside, og Handelsbanken oppfordrer alle investorer til å sette seg inn i dette før beslutning om tegning foretas. Lånefinansiering En investering i Handelsbanken Asia 2004/2009 kan finansieres gjennom Handelsbanken. Lånefinansiering vil være gjenstand for en individuell kredittvurdering. Normalt bør man være forsiktig med å lånefinansiere aksjeinvesteringer fordi man kan bli tvunget til å selge når aksjene faller i verdi, uten at hele lånet er nedbetalt. Med en aksjeindeksobligasjon er det annerledes. Selv om aksjeindeksene har falt, vil aksjeindeksobligasjonen ha verdi tilsvarende pålydende beløp. Man skal merke seg at dersom obligasjonen selges før bortfall kan verdien være lavere enn pålydende beløp. Det du risikerer å tape dersom du sitter med aksjeindeksobligasjonen i Alt.a til forfall, er lånekostnad og tegningprovisjon og i Alt.b dessuten betalt overkurs. 4

5 Generell informasjon SKATTEMESSIGE FORHOLD Aksjeindeksobligasjoner skal skattemessig betraktes som en selvstendig formuesgjenstand. Handelsbankens aksjeindeksobligasjon Asia 2004/2009 gir ingen årlig rente eller utbytte. Investor mottar avkastning på obligasjonen først ved obligasjonens forfallstidspunkt, dvs. i 2009, eller ved salg i løpetiden. Det påløper etter gjeldende regler ingen løpende inntektsbeskatning i obligasjonens løpetid. Utbetalt Tilleggsbeløp vil være skattepliktig inntekt som fordel vunnet ved kapital, og beskattes p.t. med 28%. For Aksjeindeksobligasjoner ervervet til overkurs vil differansen mellom utstedelseskursen og den lavere pålydende kursen anses som en fradragsberettiget rentekostnad for investoren, jf skatteloven 6-1, og som fordeles forholdsmessig over aksjeindeksobligasjonens løpetid. Gevinst ved salg før forfall eller ved bortfall av Aksjeindeksobligasjoner regnes som kapitalinntekt og er skattepliktig i henhold til skatteloven kapittel 9. Et eventuelt tap ved salg før forfall eller ved bortfall er fradragsberettiget i henhold til skatteloven 6-2. Tegningsomkostninger som betales ved kjøp, er fradragsberettiget på tidspunktet for salg/forfall. For personlig Innehaver av Asia 2004/2009 og dødsbo inngår beholdning av Aksjeindeksobligasjoner i skattepliktig formue for den enkelte investor med 100% av markedsverdien ved hvert årsskifte. Aksjeselskaper og likestilte selskaper er fritatt for å betale skatt av formue. Det samme gjelder fondsforvaltere. For enkelte investorer kan særskilte regler komme til anvendelse. Dersom Aksjeindeksobligasjonene erverves av ansatte eller eies som ledd i næring kan særskilte regler komme til anvendelse. Innehavere bør rådføre seg med sine skatterådgivere vedrørende skattekonsekvensene for den enkelte. Handelsbanken er ikke ansvarlig for, eller på annen måte skyldig i, å betale noe skatt, kostnad, avgift eller lignende som Innehavere kan pådra seg på grunn av eierskap eller overdragelse av en Aksjeindeksobligasjon. Eier av Aksjeindeksobligasjon er ansvarlig for alle slike utgifter som oppstår i sammenheng med rådigheten. Handelsbanken tar forbehold om endringer i den skattemessige klassifiseringen, både som følge av tolkning av gjeldende skatteregler, men også som følge av endrede skatteregler i fremtiden. I denne forbindelse nevnes det at det er vedtatt en lovendring (som p t ikke er i kraft) for løpende beskatning av mengdegjeldsbrev. Den nærmere beregningsmåte vil bli fastsatt i forskrift. De nye reglene vil kunne medføre endringer i forhold til gjeldende regler for beskatning av aksjeindeksobligasjoner. Forventet ikraftredelsestidpunkt er usikkert. Låntager er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt ved lov blir tilbakeholdt. Denne redegjørelse er basert på gjeldende norske skatteregler i kraft pr 20. januar RISIKOFORHOLD Risikoen for investor er i Alt.a begrenset til en alternativ renteavkastning på det investerte beløpet i investeringsperioden og i Alt.b dessuten betalt overkurs. I tillegg vil investor ha en kredittrisiko på låntageren, Handelsbanken. Dette betyr at dersom Handelsbanken misligholder sine økonomiske forpliktelser og går konkurs, har man et krav mot banken på linje med andre kreditorer. En investering i Handelsbankens aksjeindeksobligasjon medfører ikke valutarisiko, da opsjonselementet utgjør rettigheter til den prosentvise verdiutviklingen i de underliggende aksjemarkedene. Opsjonene og obligasjonen er denominert i norske kroner. Interesserte investorer må sørge for at de forstår hva det innebærer å investere i aksjeindeksobligasjoner og omfanget av den risiko de tar. Investorer må vurdere hensiktsmessigheten av aksjeindeksobligasjoner som investeringsobjekt i forhold til egen situasjon, herunder egen økonomisk situasjon. Ansvaret for risikobedømmelsene av en handel ligger hos kunden. En synkende kurs på underliggende aksjeindekser kan medføre at aksjeindeksobligasjonens verdi under løpetiden blir vesentlig mindre. Handelsbanken har ikke ansvar for verdiutviklingen på aksjeindeksobligasjonene, eller for at investeringen i aksjeindeksobligasjonene skal gi en positiv verdiutvikling for kunden dersom den omsettes før bortfall. ANSVARSERKLÆRING Handelsbanken bekrefter at opplysningene i Prospektet så langt Handelsbanken kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at det kan endre Prospektets betyningsinnhold. Erklæringen er avgitt på vegne av Handelsbankens styre etter fullmakt. Stockholm 20. januar 2004 Pehr Wissén Ulf Köping-Höggård DISTRIBUSJON M.M. Aksjeindeksobligasjoner kan i hvert land bare tilbys, selges, erverves eller utnyttes i samsvar med de regler som gjelder i landet. Tilbudet retter seg ikke til personer hvis deltagelse forutsetter ytterligere prospekt, registreringsforanstaltninger, eller andre foranstaltninger enn de som følger av norsk rett. Tegningsmaterialet skal ikke distribueres til land hvor distribusjon eller innbydelse krever foranstaltninger som nevnt i foregående avsnitt, eller som strider mot reglene i landet, deriblant De forente stater. Handelsbanken har ikke til hensikt å registrere hverken tegningsmaterialet eller Aksjeindeksobligasjonen i noe annet land enn Norge. Aksjeindeksobligasjonen tilbys derfor ikke for salg i for eksempel De forente stater, og tilbudet retter seg heller ikke direkte eller indirekte til noen i De forente stater. Ansatte i Handelsbanken har rett til å erverve Aksjeindeksobligasjoner, dog uten særskilt forrang. TILRETTELEGGER Låntageren, ved Handelsbanken Capital Markets. HANDELSBANKEN Handelsbankkonsernet er en av de største bankene i Norden med en balansestatus på cirka milliarder svenske kroner, et regnskapsresultat for 2002 på 10,2 milliarder svenske kroner og ansvarlig kapital på 59,5 milliarder svenske kroner. Antallet ansatte er cirka Handelsbanken er en universalbank med et fullstendig tilbud av finansielle tjenester; tradisjonelle forretninger, investment banking og trading samt private forretninger herunder livsforsikringer. Banken har 453 kontorer i Sverige, 28 i Norge, 30 i Finland, 33 i Danmark og 10 i Storbritannia. Utenfor Norden er Handelsbanken representert i 13 land. I konsernet inngår, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Liv, Stadshypotek, Stadshypotek Bank, SPP Livförsäkring samt SPP Fonder. OPPLYSNING OM ÅRSREGNSKAP OG DELÅRSRAPPORT Handelsbankens siste årsregnskap og delårsrapport kan bestilles fra Handelsbanken, Centrala Informationsavdelningen, STOCKHOLM. Telefon Rapportene finnes også på 5

6 Lisensavtale Handelsbanken har i henhold til inngått lisensavtale rett til å bruke nedenstående indeks. Følgende tekst er Handelsbanken i henhold til lisensavtalen forpliktet til å inkludere i dette prospekt. TOPIX The copyright of TOPIX and other intellectual property rights related to TOPIX and TOPIX Index belong solely to the Tokyo Stock Exchange, Inc. No Products relating to a TOPIX Index are in any way sponsored, endorsed or promoted by the Tokyo Stock Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of any TOPIX Index or the figure at which any TOPIX Index stands on any particular day or otherwise. Each TOPIX Index is compiled and calculated solely by the Tokyo Stock Exchange, Inc. However, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be liable to any person for any error in any TOPIX Index and the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be under any obligation to advise any person, including a purchaser or vendor of any warrants, of any error therein. The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding any modification or change in any methodology used in calculating any TOPIX Index and the Tokyo Stock Exchange, Inc. is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of any TOPIX Index. The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting from the issue and sales of the Products. FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX The Equity Linked Bond, Handelsbanken Asia 204/2009, is not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ( FTSE ) or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange PLC (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index ( the Index ) and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI or FTSE or Xinhua or Exchange or FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua or Exchange or FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. 6

7 Kort om Asia 2004/2009 Tegning av Alt.a og/eller Alt.b i Handelsbankens aksjeindeksobligasjon Asia 2004/2009 skjer gjennom innlevering av utfylt tegningsblankett til et av Handelsbankens kontorer senest den 13. februar 2004 kl Innbetaling skjer ved at Handelsbanken den 19. februar 2004 belaster tegnerens bankkonto. LÅNTAGER Svenska Handelsbanken AB (publ), svensk organisasjonsnummer LØPETID Handelsbanken Asia 2004/2009 løper fra 20. februar 2004 til og med 23. mars EMISJONSRAMME Minimum NOK , maksimum NOK Handelsbanken forbeholder seg retten til å øke eller begrense Emisjonsrammen, dersom Handelsbanken finner det hensiktsmessig. LÅNETS PRIORITET OG SIKKERHET Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for aksjeindeksobligasjonen. Aksjeindeksobligasjonen har samme prioritet som låntagers andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. OBLIGASJONSSTØRRELSE Aksjeindeksobligasjonen selges i poster hver pålydende NOK PRIS Asia 2004/2009 selges i Alt.a til pari d.v.s. NOK per post og i Alt.b til 10% overkurs d.v.s. NOK per post. TEGNINGSPROVISJON Ved tegning av Asia 2004/2009 må investorene betale til Handelsbanken følgende tegningsprovisjon: NOK ,0% NOK ,5% NOK ,5% NOK eller høyere 0,5% Utover dette er det ingen løpende gebyrer under løpetiden eller i forbindelse med sluttavregning. LAV RISIKO OG GARANTERT HOVEDSTOL Asia 2004/2009 innebærer en eksponering med høy diversifisering og forholdsvis lav risiko. Risikoen for investor er i Alt.a begrenset til en alternativ renteavkastning på det investerte beløpet i investeringsperioden og i Alt.b dessuten betalt overkurs. I tillegg vil investor ha en kredittrisiko på låntageren, Handelsbanken. AVKASTNINGSFAKTOR Avkastningsfaktoren er et uttrykk for den prosentvise andel obligasjonseier vil få av den samlede verdistigningen, beregnet i henhold til vilkårene, i den underliggende aksjeeksponeringen ved løpetidens slutt. Endelig avkastningsfaktor vil bli fastsatt på Startdagen for respektive aksjeindeks. Endelig avkastningsfaktor er bl.a. avhengig av utviklingen i forventede fremtidige kursbevegelser i de underliggende aksjeindeksene (volatilitet) og bevegelser i det norske rentemarkedet frem t.o.m. den 20. februar Indikative avkastningsfaktorer i Alt.a er 74% og i Alt.b 130%, basert på markedsforutsetningene 20. januar VALUTARISIKO Asia 2004/2009 er strukturert i norske kroner og innebærer at innehaveren ikke har noen valutarisiko. STARTINDEKS Startindeks for de underliggende aksjeindeksene fastsettes 23. februar Startindeks baseres på offisiell sluttkurs for den respektive aksjeindeks på den samme dagen. SLUTTINDEKS Sluttindeks for de underliggende aksjeindeksene fastsettes som respektive aksjeindeks gjennomsnittlige verdi fra og med 3. mars 2008 t.o.m. 2. mars 2009 (månedlige avlesninger). ISIN-KODE Alt.a NO Alt.b NO REGISTRERING Aksjeindeksobligasjonene registreres på innehaverens VPS-konto og ingen fysiske verdipapirer blir utstedt. GJELDENDE LOV Låneavtalen og det øvrige tegningsmaterialet er underlagt norsk rett med Oslo tingrett som avtalt verneting. TILLITSMANN Det er ikke etablert noen tillitsmann for Handelsbanken Asia 2004/2009. ANNENHÅNDSMARKED Aksjeindeksobligasjoner er i første hånd et alternativ for de investorer som ønsker en trygg og langsiktig investering uten å miste muligheten for høy avkastning. Den som kjøper en aksjeindeksobligasjon trenger likevel ikke å beholde den under hele løpetiden. Handelsbanken vil under normale markedsforhold stille priser ved forespørsel for tilbakekjøp av aksjeindeksobligasjoner og hvis det er mulig, også salgskurser. Verdien av aksjeindeksobligasjonen kan under løpetiden være både høyere eller lavere enn ved tegningen. VILKÅR FOR GJENNOMFØRING Dersom det ikke blir tegnet Aksjeindeksobligasjoner tilsvarende minimumsbeløpet NOK har Handelsbanken rett, men ingen plikt, til å avlyse opptaket av emisjonen. Dersom avkastningsfaktoren som beregnes på Startdagen er lavere enn 64% for Alt.a og 120% for Alt.b, vil emisjonen bli avlyst med den følge at at låneopptaket kanselleres. Handelsbanken skal videre ha rett til å avlyse emisjonen dersom det i tiden frem til og med 20. februar 2004 inntreffer omstendigheter av økonomisk, finansiell eller politisk art i Norge eller utlandet som i vesentlig grad endrer forutsetningene for låneopptaket. Ved avlysning av emisjonen vil Handelsbanken varsle tegningsstedene og tilskrive investorer som har tegnet seg. Dersom emisjonen avlyses etter at lånebeløpet er utbetalt til Handelsbanken skal lånet så snart som mulig og senest 10 Bankdager etter kanselleringsdagen tilbakebetales til investorene i sin helhet til pari kurs (100%) pluss eventuell overkurs med tillegg av rentekompensasjon for lånet svarende til lånerenten mellom ledende norske valutabanker for perioden fra og med utbetalingsdatoen til betaling skjer. DOKUMENTER Fullstendig tegningsmateriale for Handelsbanken Asia 2004/2009 utgjøres av Låneavtale (inneholdende kompletterende lånevilkår og vilkår for gjennomføringen av emisjonen), tegningsblankett, denne brosjyre og Handelsbankens seneste årsrapport og delårsrapport. Tegnere av Handelsbanken Asia 2004/2009 blir ved undertegning og innlevering av tegningsblaketten bundet av vilkårene i tegningsmaterialet inkludert låneavtalen. Denne brosjyren og tegningsblanketten utgjør prospektet ( Prospektet ). Fullstendig tegningsmateriale kan hentes på et av Handelsbankens kontorer eller lastes ned på Handelsbankens internettside, 7

8 Handelsbankens kontorer Kontor Telefon Fax Bergen Bergen Sentrum Bergen Vest Fana Flesland Fyllingsdalen Minde Strandgaten Åsane Fredrikstad Halden Haugesund Kristiansand Lysaker Oslo Fyrstikktorget Kirkegaten Olav V s gt Skøyen Sandnes Sarpsborg Ski Skårer Stavanger Løkkeveien Stavanger Sentrum Tromsø Trondheim Heimdal Søndre gate Tønsberg Ålesund Hovedkontoret (Oslo)