Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) serie B aksje

Transkript

1 Handelsbanken kjøpswarrant Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) serie B aksje Innløsningskurs: SEK 30 Bortfallsdag: 17. mars 2006 Handelsbanken Capital Markets

2 Produktbeskrivelse Nedenfor følger en kortfattet beskrivelse av Handelsbankens Kjøpswarrant vedrørende Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) serie B aksje med bortfallsdag den 17. mars Warrant: Utsteder: Antall Warranter: Kjøpsopsjon av europeisk type (kan ikke innløses før bortfallsdag) vedrørende Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ), serie B aksje. Selskapets aksjer er notert på Stockholmsbörsen med Reuters RIC ERICb.ST Svenska Handelsbanken AB (publ) Warranter. Handelsbanken forbeholder seg dog retten til å øke eller begrense denne serien, om banken finner det hensiktsmessig. Aksjer per Warrant: 0,1 Underliggende aksje per Warrant. Innløsningskurs: SEK 30 per Underliggende aksje. Løpetid: Innløsning: Automatisk innløsning på Bortfallsdagen. Kontant sluttavregning: På Bortfallsdagen foretar Handelsbanken en kontant sluttavregning basert på den fastsatte Avregningskursen og Valutakursen. Avregningskurs: Gjennomsnittet av de Underliggende aksjenes verdi i SEK, basert på offisiell sluttkurs på Aksjebørsen hver børsdag i Fastsettelsesperiode for Avregningskurs. Fastsettelsesperiode for Avregningskurs: Ti børsdager med start Bortfallsdag: Oppgjørsdag for kontant sluttavregning: Premie: En premie skal betales for kjøpet av Warranten. Premiens størrelse bestemmes av de til enhver tid gjeldende markedsvilkår. Valutakurs: Realverdi omregnes av Handelsbanken på Bortfallsdagen fra SEK til NOK til valutakurs SEK/NOK samtidig som fastsettelse av offisiell sluttkurs for Underliggende aksje. Kursen angis på Reuters side SEKNOK=R (Bid). Notering og handel: Warranten blir notert for handel ved Oslo Børs fra og med den Handelsbanken tar på seg, under normale markedsforhold, å stille priser for opp til Warranter hvor det største skille mellom kjøps- og salgskurs (spread) er som følger: Pris på Warrant (NOK) Maximal spread < 5 NOK 0,3 > 5 10 NOK 0,45 >10 25 NOK 0,9 > 25-4,5 % For Warranter med verdi <NOK 0,01, stilles normalt ingen pris for kjøp. Handelsbanken er ikke pliktig å stille priser under Unormale Markedsforhold. Minste handelspost: 200 Warranter. Kurtasje: Det som følger av de respektive verdipapirforetaks til enhver tid gjeldende prisliste. Verdipapirregister: Verdipapirsentralen ( VPS ). NOK: Norske kroner. Benevnelse: Oslo Børs: ERICW06C30HA. ISIN kode: NO Regnskapsrapport: Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) resultat for 2003 ble publisert den 6. februar 2004 Gjeldende lov: Norsk lov. Vilkår: Vilkårene er mer fullstendige på side 3 i dette prospektet. Informasjon om warranter finns på Ytterligere informasjon kan fås på ett av Handelsbankens kontorer. Prospektet er gjennomgått av Oslo Børs. Dette innebærer imidlertid ikke at Oslo Børs gir garanti for at saksopplysningene er riktige eller fullstendige. 2 Handelsbanken Capital Markets

3 Vilkår For den Svenska Handelsbanken ABs (publ) Kjøpswarrant vedrørende Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) serie B aksje med bortfallsdag den 17. mars Definisjoner Aksjebørs: Antall Underliggende aksjer per Warrant: Bankdag: Børsdag: Stockholmsbørsen eller annen børs eller autorisert markedsplass som settes i børsens sted, for notering av Underliggende aksjer. 0,1 aksjer. Dag som ikke er lørdag, søndag eller annen offentlig helligdag, eller dag som, når det gjelder betaling av gjeldsbrev, ikke er likestilt med offentlig helligdag og hvor banker i Norge holder alminnelig åpent. Dag da Aksjebørsen har åpnet frem til tidspunktet for normal lukketid. Fastsettelsesperiode for avregningskurs: En periode på ti børsdager, med start Handelsbanken: Svenska Handelsbanken AB (publ), org nr Innehaver: Den som er registrert på VPS-konto som eier av Warranten. Innløsningskurs: SEK 30 per Underliggende aksje. Warrant: Kjøpswarrant av europeisk type (kan ikke innløses før bortfallsdag) vedrørende Underliggende aksje. NOK: Norske kroner, eller den valuta som kan erstatte norske kroner som betalingsmiddel i Norge. SEK: Svenske kroner, eller den valuta som kan erstatte svenske kroner som betalingsmiddel i Sverige. Underliggende aksje: Telefonaktiebolaget L M Ericsson (publ) serie B aksje. Utsteder: Svenska Handelsbanken AB (publ). VPS: Verdipapirsentralen. VPS-konto: Verdipapirkonto hos VPS der de respektive Innehaveres eierskap til Warranter er registrert. Valutakurs: SEK/NOK, som på Bortfallsdagen angis på Reuters side SEKNOK=R (Bid) samtidig som fastsettelse av Offisiell Sluttkurs for Underliggende aksje. Unormale Markedsforhold: Handelsbanken er ikke pliktig å stille priser under unormale markedsforhold. Med unormale markedsforhold menes hendelser som skyldes norsk eller utenlandsk lov, norsk eller utenlandsk myndighetsavgjørelse, krig, streik, blokade, boikott, lockout eller annen lignende omstendighet, som etter Handelsbankens vurdering påvirker mulighetene til å stille pris. Forbeholdet for streik, blokade, boikott og lockout gjelder selv om Handelsbanken selv starter, eller er gjenstand for, konflikten. Med unormale markedsforhold regnes også inntreden av Markedsavbrudd for Underliggende Aksje og/eller relaterte derivater, når det er teknisk umulig for Handelsbanken å stille pris eksempelvis ved data- eller kommunikasjonsproblem, ved en kraftig kursendring i Underliggende Aksje og/eller relaterte derivater, om kilde for opplysninger om relevante verdisettingsparametre for Warranten, som; pris på Underliggende Aksje, implicit volatilitet, rente, samt opplysninger om utbytte mangler eller av Handelsbanken bedømmes som usikre, samt tilsvarende tilfeller som etter Handelsbankens vurdering innebærer at unormale markedsforhold foreligger. Alle vurderinger gjøres av Handelsbanken. Innløsningsmåte På Bortfallsdagen skjer innløsning automatisk ved at Handelsbanken foretar kontant sluttavregning. Kontant sluttavregning På Oppgjørsdag for kontant sluttavregning skal Handelsbanken betale eventuell Realverdi for hver Warrant, til innehaveren av den oppgjørskonto som er tilknyttet innehaverens VPS-konto. All kontantutbetaling vil skje via VPS eller på den utbetalingsmåte som Handelsbanken bestemmer. Handelsbanken forbeholder seg retten til innsyn i VPSs nedtegninger over Warrantsinnehaverne. Innløsningskursdifferanse: Det største beløpet av i) Avregningskurs - Innløsningskurs, og ii) null. Bortfallsdag: Realverdi: Et beløp som tilsvarer Antall Underliggende aksjer per Warrant multiplisert med Innløsningskursdifferansen multiplisert med Valutakursen. Oppgjørsdag for kontant sluttavregning: , eller den dag som kan komme som betalingsdag om Fastsettelsesperiode for avregningskurs forlenges. Avregningskurs: Gjennomsnittet av verdien på Underliggende aksje i SEK, basert på offisiell sluttkurs på Aksjebørsen hver børsdag i Fastsettelsesperioden for avregningskursen. Markedsavbrudd Med Markedsavbrudd menes opphør eller begrensning av handelen med Underliggende aksjer på Aksjebørsen samt stengning av Aksjebørsen. Med Markedsavbrudd menes også opphør eller begrensning av handelen med opsjons- eller terminmarkedskontrakter som angår Underliggende aksjer på opsjons- eller terminmarkedsbørs, eller annen autorisert markedsplass, eller stengning av slik børs eller markedsplass. Handelsbanken forbeholder seg retten til å bedømme om det foreligger Markedsavbrudd på grunn av opphør eller begrensninger i handelen. En begrensning i antall timer for handel som følger av en endring i de ordinære tider for handelen på Aksjebørsen, skal ikke anses som Markedsavbrudd. Forlengelse av Fastsettelsesperioden for Avregningskurs: Skulle det etter Handelsbankens mening inntreffe et Markedsavbrudd i Fastsettelsesperioden for Avregningskursen, som varer i en eller flere dager, går denne eller disse dagene ut, og Fastsettelsesperioden for Avregningskursen forlenges med det antall Børsdager som Markedsavbruddet varte. Oppgjørsdag for kontant sluttavregning kan bli justert tilsvarende. Omregningsregler Skulle en hendelse inntreffe, før eller på den siste dagen i Fastsettelsesperioden for Avregningskursen, som påvirker Underliggende aksje, som for eksempel fortrinnsrettsemisjon med nytegning av aksjer i samme klasse, fortrinnsrettsemisjon med nytegtning av konvertible obligasjoner, lån som gir rett til å tegne aksjer, frittstående tegningsretter og tegningsrettsaksjer, fondsemisjon, aksjesplitt og oppdeling i flere aksjeklasser, sammenslåing av aksjer, sammenslåing av aksjeklasser, fusjon, fisjon, utdeling av aksjer eller rettigheter uten vederlag, nedsettelse av aksjekapitalen med tilbakebetaling til aksjeeierne eller annen ekstraordinær utdeling, tvangsinnløsning, fremsettelse av offentlig tilbud som resulterer i at tilbyder erverver 100% av Underliggende aksjer, strykning av Underliggende aksje fra handel på Aksjebørs, omdannelse, ekspropriasjon, likvidasjon, konkurs eller annen lignende hendelse som kan påvirke den Underliggende aksjens verdi, skal Handelsbanken, om banken anser dette som nødvendig, beslutte å justere vilkårene for Warranten, herunder Innløsningskursen og/eller Antall Underliggende aksjer per Warrant og/eller Bortfallsdag, i overensstemmelse med de regler og den praksis som har utviklet seg for justering av derivatkontrakter utstedt på svenske aksjer ved inntreden av slike begivenheter, eller i overensstemmelse med den omregningsmetode som ifølge Handelsbanken er best tilpasset den spesifikke hendelsen, slik at det i størst mulig utstrekning er mulig å sørge for at de økonomiske forutsetninger som var tilstede før hendelsen, beholdes. Ved likvidasjon, ekspropriasjon, konkurs, fusjon, fisjon, fremsettelse av offentlig tilbud som resulterer i at tilbyder erverver 100% av Underliggende aksjer og tvangsinnløsning, kan Handelsbanken beslutte at de Underliggende aksjene skal erstattes av det vederlag aksjonærene mottar i form av kontanter eller finansielle instrumenter, og slik at Bortfallsdagen ikke endres. Hvis de Underliggende aksjer er gjenstand for likvidasjon, ekspropriasjon, konkurs eller lignende, med den følge at det ikke utbetales noe vederlag til aksjonærene, fastsettes Underliggende aksjenes verdi til null, eller om bare en del av de Underliggende aksjene går tapt på grunn av en slik omstendighet, til den verdi som Handelsbanken bestemmer. Annet Registrering Warranten skal registreres på Innehaverens VPS-konto, og ingen fysiske verdipapirer blir utstedt. Enhver som erverver warranter må sørge for at disse registreres på erververens VPS-konto. Dette gjelder også den som på grunn av oppdrag, realisasjon av pant, vilkår i testamente eller gavebrev har ervervet rett til en Warrant. Notering Oslo Børs. Noteringsvaluta m.m. NOK. Handelsbankens og/eller Handelsbankens nærstående selskapers kjøp og eierskap til warranter. Handelsbanken eller noen av dennes filialer eller datterselskaper har rett til, når som helst, å kjøpe en eller flere Warranter, til en hvilken som helst pris, gjennom budgivning, privat oppgjør eller lignende. Skulle en Warrant kjøpes av Handelsbanken eller dennes filialer eller datterselskaper, kan den annulleres, beholdes, videreselges, eller håndteres på annen måte etter Handelsbankens eget skjønn. ISIN-kode NO Kontofører utsteder Handelsbanken Institutional Custody Services. Handelsbanken Capital Markets 3

4 Endring av Vilkår Hvis noen av bestemmelsene i vilkårene viser seg å være ugyldige, skal ikke gyldigheten av de øvrige vilkårene påvirkes av dette. Handelsbanken har rett til å beslutte om vilkårene skal endres med det formål å klarlegge uklarheter, revidere eller komplettere bestemmelsene i vilkårene, på en slik måte som Handelsbanken finner nødvendig eller ønskelig, om dette ikke medfører vesentlig økonomisk skade for Innehaveren. Handelsbanken har videre rett til, uten hensyn til eventuell økonomisk skade for Innehaveren, å endre disse vilkårene når det følger av lovbestemmelse, domsavsigelse eller myndighetsbeslutning. Informasjon Meddelelser til Handelsbanken kan gis skriftlig til Handelsbanken Institutional Custody Services, P.O. Box 1342 Vika, 0113 Oslo. Meddelelser til Innehaveren skal, om ikke annet fremgår av disse vilkårene, skje gjennom skriftlig underretning til den adresse som er registrert i VPS-registret. Underretningen skal anses å ha kommet innehaveren i hende fem (5) Bankdager etter avsendelsen. Meddelelser om endringer i henhold til bestemmelsene under avsnittene MARKEDSAVBRUDD og OMREGNINGSREGLER skjer kun gjennom at meldingen sendes til Oslo Børs, samt at meldingen kan fås på et av Handelsbankens kontorer. Begrensning av ansvar Handelsbanken er ikke ansvarlig for skade som skyldes norsk eller utenlandsk lov, norsk eller utenlandsk myndighetsavgjørelse, krig, streik, blokade, lockout eller annen lignende omstendighet. Forbeholdet for streik, blokade, boikott og lockout gjelder selv om Handelsbanken selv starter, eller er formål for, konflikten. Handelsbanken er heller ikke i andre tilfeller ansvarlig for skade som skjer, om banken har vært normalt aktsom. Handelsbanken er ikke i noe tilfelle ansvarlig for indirekte skade. Hvis det foreligger hinder for at Handelsbanken kan gjennomføre betaling eller foreta andre foranstaltninger på grunn av omstendigheter som er nevnt i første avsnitt, kan disse foranstaltninger vente til hinderet har opphørt. Hvis Handelsbanken som følge av slike omstendigheter er forhindret fra å foreta utbetaling eller å ta imot betaling, er hverken banken eller innehaveren pliktig til å betale morarente. Gjeldende lov Norsk lov gjelder for tolkning og anvendelse av prospektet for Warranter inkludert vilkårene og samtlige rettsspørsmål som har sammenheng med disse. Tvist mellom partene på grunn av Warranten og vilkårene kan kun avgjøres av norsk domstol, med Oslo tingrett som verneting. Forvalterregistrering For Warrants som er forvalterregistrert skal forvalteren anses som Innehaver ved tolkningen og tilpasningen av vilkårene. Myndighetspåbud Om forutsetningene for oppfyllelse av Warranten bortfaller eller forandres, på grunn av offentlig påbud, lovendring, domstolsavgjørelse eller lignende, har Handelsbanken rett til å bestemme om og i så fall hvordan godtgjørelse skal skje mellom partene. Ansvarserklæring Handelsbanken bekrefter at opplysningene i prospektet så langt banken kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Stockholm den 12. mars Svenska Handelsbanken AB (publ) 4 Handelsbanken Capital Markets

5 Generell informasjon Beskatning/kostnader/avgifter Warranter skal skattemessig betraktes som finansielle opsjoner etter gjeldende regler. Gevinst ved salg, innløsning eller bortfall av Warranter regnes som alminnelig inntekt og er skattepliktig i henhold til skattelovens 9-1 og Et eventuelt tap er fradragsberettiget i henhold til skattelovens 6-2. For personlig innehaver av Warranter og dødsbo inngår beholdning av Warranter i skattepliktig formue. Aksjeselskaper og likestilte selskaper er fritatt for å betale skatt av formue. Det samme gjelder aksjefond. For enkelte investorer kan særskilte regler komme til anvendelse. Innehavere bør rådføre seg med sine skatterådgivere vedrørende skattekonsekvensene for den enkelte. Handelsbanken er ikke ansvarlig for, eller på annen måte skyldig i, å betale noe skatt, kostnad, avgift eller lignende som Innehavere kan pådra seg på grunn av eierskap, overdragelse, eller utnyttelse av en Warrant. Eier av Warranter er ansvarlig for alle slike utgifter som oppstår i sammenheng med rådigheten. Handelsbanken tar forbehold om endringer i den skattemessige klassifiseringen, både som følge av tolkning av gjeldende skatteregler, men også som følge av endrede skatteregler i fremtiden. Distribusjon m.m. Warranter kan i det enkelte land bare tilbys, selges, erverves eller utnyttes i samsvar med de regler som gjelder i landet. Tilbudet retter seg ikke til personer hvis aksept av tilbudet forutsetter ytterligere prospekt, registreringshandlinger, eller andre tiltak enn hva som følger av norsk rett. Prospektet skal ikke distribueres til land hvor distribusjon eller tilbud om salg krever tiltak som nevnt i foregående avsnitt, eller som strider mot reglene i landet, herunder De forente stater. Handelsbanken har ikke til hensikt å registere prospektet eller notere Warrantene i noe annet land enn Norge. Warrantene tilbys derfor ikke for salg i for eksempel De forente stater, og tilbudet retter seg heller ikke direkte eller indirekte til noen i De forente stater. Ansatte i Handelsbanken har rett til å erverve Warranter, dog uten særskilt forrang. Risikobedømmelse Interesserte investorer skal sørge for at de forstår beskaffenheten og rekkevidden av Warranter og omfanget av den risiko de tar samt at de tar hensiktsmessigheten av Warranter som investering i betraktning, i forhold til egen situasjon og egen økonomisk omstendighet. Ansvaret for risikobedømmelsene av en handel ligger hos kunden. En synkende kurs på Underliggende aksje eller Valutakurs kan medføre at Warrantens verdi blir vesentlig mindre, eller at Warranten er verdiløs på Bortfallsdagen. Handelsbanken har derfor ikke ansvar for verdiutviklingen på Warranter, eller for at utnyttelsen av Warranterne skal gi en positiv verdiutvikling for kunden. Innehaveren av warranter vil i tillegg ha en kredittrisiko på Utstederen, Handelsbanken. Handelsbanken stiller ingen sikkerhet for utstedte warranter. Handelsbanken Handelsbank-konsernet er en av de største bankene i Norden med en balansestatus på cirka milliarder svenske kroner, et regnskapsresultat for 2003 på 11,6 milliarder svenske kroner og ansvarlig kapital på 64 milliarder svenske kroner. Antallet ansatte er cirka Handelsbanken er en universalbank med et fullstendig tilbud av finansielle tjenester; tradisjonelle forretninger, investment banking og trading samt private forretninger herunder livsforsikringer. Banken har 554 kontorer i Norden og Storbritannia. Utenfor Norden er Handelsbanken representert i 10 land. I konsernet inngår Handelsbanken Finans, Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Liv, Handelsbanken Stadshypotek, Stadshypotek Bank og SPP. Rating Handelsbankens rating ifølge Moodys s Investors Service er Aa2 (Issuer Rating). Opplysning om årsregnskap og delårsrapport Handelsbankens siste årsregnskap og delårsrapport kan bestilles fra Handelsbanken, Centrala Informasjonsavdelingen, STOCKHOLM. Telefon Rapportene finnes også på