Tegningsinnbydelse. Aksjeindeksobligasjon Global 2002/2007. Åpent lån Minimum NOK Inntil NOK

Transkript

1 Tegningsinnbydelse ISIN: NO Aksjeindeksobligasjon Global 2002/2007 Åpent lån Minimum NOK Inntil NOK Tegningsperiode 29. mai juni 2002 Innbetaling: 28. juni 2002 Åpning/lukking Lånet åpnes 28.juni 2002 og lukkes senest 28.mai 2007 Dokumenter Låneavtale Låntager: Lånebeløp: Obligasjonsstørrels e: Nominell rente: Før beslutning om tegning/kjøp foretas oppfordres investor til å sette seg inn i alle dokumenter som er relevante i forbindelse med kjøp av lånet, herunder lånebeskrivelse, låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av låntaker. Dokumentene kan fås på forespørsel hos låntaker. I tillegg vil denne informasjonen være tilgjengelig på følgende internettadresse: Det vil før tegningsperiodens start bli inngått en låneavtale mellom låntaker og tillitsmann som blant annet omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Låneavtalen vil også gjelde for eventuelle utvidelser av lånet. Obligasjonseierne har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i Låneavtalen. Lånets tillitsmann har ved tegningen fått fullmakt til å opptre på vegne av obligasjonseierne så langt låneavtalen rekker. Låneavtalen er en del av tegningsmaterialet som er oversendt verdipapirforetakene. Kopi av låneavtalen kan også fås ved henvendelse til tillitsmannen. Eventuelle motstrid mellom tegningsinnbydelse og låneavtale vil låneavtale gjelde. Fana Sparebank Lånet er gjort som et åpent lån. Lånet åpnes med minimum NOK og maksimum NOK Lånets totalramme er NOK ,-. Lånet åpnes 28/6-02 og lukkes senest 28/5-07. Andeler à NOK ,-. Lånet vil bli registrert i Verdipapirsentralen (VPS) senest innen innbetalingsdato. Det løper ingen nominell rente på lånet. Emisjonskurs: 100 %. Ved eventuelle senere transjer vil obligasjonene bli lagt ut til markedspris, dog i henhold til forskrift om emisjonskurs og meldeplikt ved utstedelse av ihendehaverobligasjoner m.v. av 20. desember Forfall: Innløsning: Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet den 28. juni 2007 til pari kurs. Hovedstol og eventuelt tilleggsbeløp vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirsentralen (VPS) på forfallsdatoen den 28. juni

2 Tilleggsbeløpet: Tilleggsbeløpet fremkommer ved at pålydende beløp på obligasjonene multipliseres med Avkastningsfaktoren som igjen multipliseres med den vektede summen av den relative endringen for hver av aksjeindeksene der Dow Jones Euro Stoxx 50 vekter 30 %, Nikkei 225 vekter 30 %, S&P 500 vekter 30 % og Dow Jones Euro Stoxx Healthcare Index (DJEuroHelse) 10%. Den relative endringen måles som differansen mellom Sluttverdien og Startverdien dividert med Startverdien. Sluttverdien minus Startverdien for den enkelte aksjeindeks vil kunne være negativ, men dersom den samlede vektede endringen i aksjeindeksene er negativ skal tilleggsbeløpet settes lik null. Matematisk utrykt skal tilleggsbeløpet utgjøre: SL : DowJonesEURO STOXX 50 ST : DowJonesEURO STOXX 50 T = P maks AF 0,30 + ST : DowJonesEURO STOXX 50 SL : Nikkei225 ST : Nikkei225 SL : S & P 500 ST : S & P 500 SL : DJEuroHelse ST : DJEuroHelse 0,30 + 0,30 + 0,10, 0 ST : Nikkei225 ST : S & P 500 ST : DJEuroHelse T = Tilleggsbeløp P = Pålydende på obligasjonen AF = Avkastningsfaktoren ST [Aksjeindeks] = Startindeks for respektive Aksjeindeks. SL [Aksjeindeks] = Sluttindeks for respektive Aksjeindeks. Verdenskurven: Verdenskurven er en kurv av aksjeindekser som er sammensatt som følger: Aksjemarked Aksjeindeks Vekt Europa DJ EURO STOXX 50 30% Japan NIKKEI % USA S & P % Europa DJ EURO STOXX HEALTHCARE 10% Startindeks: For den aktuelle aksjeindeks, verdien av aksjeindeks på de relevante Børser den 28. juni 2002 ved handelens opphør, forutsatt at 28. juni 2002 er Beregningsdato. ( Med børser menes børser som påvirker den enkelte aksjeindeks. Se nærmere beskrivelse i Låneavtalen ). Sluttindeks: Evalueringstidspun kt : Kalkulasjonsagent: Markedsforstyrrels er: For den aktuelle aksjeindeks, det aritmetiske gjennomsnitt av verdien av aksjeindeks på de relevante børser ved handelens opphør på den første dag børsen er åpen hver måned, fra og med juni 2006 til og med juni 2007 (tretten noteringer), forutsatt at disse datoer er beregningsdatoer. Sluttidspunkt på beregningsdagen for handel på de respektive børsene. Finansinstitusjon eller verdipapirforetak annet enn Låntaker som Låntaker med samtykke fra Tillitsmannen utpeker til å være Kalkulasjonsagent for Lånet innen 28.juni Dersom det skjer endringer eller feil i sammensetningen av, formelen for, kalkuleringen av eller publiseringen av aksjeindeks og disse endringer eller feil ikke dekkes av særskilte bestemmelser i Låneavtalen skal kalkulasjonsagenten etter beste skjønn fastsette de verdier som skal benyttes ved fastsettelsen av Startindeks og Sluttindeks. Hendelser eller forhold som inntrer og/eller eksisterer på Børsdag mindre enn en halv time før Evalueringstidspunktet på de(n) aktuelle børs(er) og som resulterer i suspendering eller begrensning av handel (grunnet kursbevegelser utover de grenser som er satt for kursbevegelser på den aktuelle børs(er)) (I) (II) På de(n) aktuelle børs(er) i aksjer som utgjør minst 20 % av den aktuelle aksjeindeks eller I opsjons- og /eller futureskontrakter på den aktuelle aksjeindeks på enhver relevant (børs)er der opsjons eller futureskontrakter på den aktuelle aksjeindeks handles) dog forutsatt at Kalkulasjons-agenten anser suspenderingen eller begrensningen i handelen for vesentlig. 2

3 Beregningsdato : Beregningsdato er den dato som inngår i beregningen av startindeks og sluttindeks for den aktuelle aksjeindeks. Er beregningsdato en dato som ikke er børsdag flyttes beregningsdato til første påfølgende børsdag. Dersom det på beregningsdato er inntrådt markedsforstyrrelser skal beregningsdato flyttes til første børsdag uten markedsforstyrrelser for den (de) børs(er) der markedsforstyrrelser har inntrådt, mens de børser som ikke er påvirket av markedsforstyrrelser skal beholde sine opprinnelige beregningsdatoer. Dersom en aksjeindeks blir påvirket av markedsforstyrrelser på den aktuelle beregningsdato og i de fem påfølgende børsdagene etter den opprinnelige beregningsdatoen skal denne femte børsdagen være beregningsdato for den aktuelle aksjeindeks. Den aktuelle aksjeindeks sluttverdi skal da bestemmes av kalkulasjonsagenten som skal benytte formelen (sist gjeldende formel før markedsforstyrrelsene inntrådte) for utregning av den aktuelle aksjeindeks og benytte verdien på evalueringstidspunktet for hver aksje som aksjeindeks består av den ovennevnte femte børsdag etter at markedsforstyrrelsene inntrådte. Dersom handel i aksje(r) som utgjør den del av aksjeindeksen som er suspendert eller særdeles begrenset, fastsetter kalkulasjonsagenten etter sitt beste skjønn den kurs som antas å ville ha vært kursen på evalueringstidspunktet dersom handel i aksjen(e) ikke hadde blitt suspendert eller særlig begrenset. Avkastningsfaktor: Avkastningsfaktoren fastsettes av låntager den 28. juni Låntaker fastsetter avkastningsfaktoren på grunnlag av de kostnadene låntageren har for å avdekke låntagers risiko knyttet til utviklingen i de aktuelle aksjeindeksene, samt i tillegg provisjon til tilrettelegger av lånet. På grunnlag av de markedsforhold som rådet 2. mai 2002 ville avkastningsfaktoren blitt 100 %. Tilretteleggers provisjon skal på tidspunktet for fastsettelse av avkastningsfaktoren (28. juni 2002) ikke settes høyere enn den provisjon som er kalkulert inn i den indikative avkastningsfaktoren på 100 % den 2. mai Avkastningsfaktoren må være minimum 100 % for at emisjonen skal bli gjennomført. Beskrivelse av Aksjeindeksene: Indeksens ansvars fraskrivelser: S&P 500: Nikkei 225: Euro Stoxx 50: NIKKEI 225, er en prisvektet aksjeindeks som beregnes og publiseres av Nihon Keizai Shimbun Inc og/eller den som agerer på vegne av denne, basert på et utvalg av 225 toppratede japanske aksjer som er notert på the First Section på Tokyo Stock Exchange. S&P 500, en aksjeindeks som beregnes og publiseres av Standard & Poor`s og/eller den institusjon som agerer på vegne av denne, basert på et utvalg av 500 aksjer notert på New York Stock Exchange, American Stock Exchange og NASDAQ National Market System. Dow Jones EURO STOXX 50 er en markedsverdi-vektet aksjeindeks av 50 europeeiske blue-chips aksjer fra de deltagende land i ØMU. Indexen ble etablert 31. desember 1991 med en startverdi på Dow Jones EURO STOXX HEALTHCARE er en markedsverdivektet aksjeindeks bestående av 13 selskaper innenfor den europeiske helsesektoren. Indeksen inneholder blant annet selskaper som Schering AG og Altana AG. Obligasjonene i Fana Sparebank er ikke på noen måte garantert, godkjent, solgt eller markedsført av Standard & Poor`s. Standard & Poor`s tar ikke noe ansvar for rådgivning med hensyn på investering i disse obligasjoner. Obligasjonene i Fana Sparebank er ikke på noen måte garantert, godkjent, solgt eller markedsført av Nihon Keizai Shimbun, Inc. Nihon Keizai Shimbon, Inc gir ikke noen garantier, verken uttrykkelige eller implisitte, med hensyn til de resultater som anvendelser av indeksen kan gi opphav til og/eller til verdien av indeksen på noe tidspunkt. Indeksen er sammensatt og beregnes av Nihon Keizai Shimbun, Inc. Nihon Keizai Shimbun, Inc. Skal ikke på noen måte være ansvarlig for eventuelle feil i indeksen og er ikke pliktig å meddele, heller ikke til eierne av disse obligasjoner, eventuelle feil i indeksen. Nihon Keizai Shimbun, Inc. Gir heller ingen garantier mot forandringer i beregningen av indeksen og er ikke på noen måte bundet til å beregne, publisere og utgi indeksen. Dow Jones EURO STOXX 50 eies av STOXX LIMITED. Obligasjonene i Fana Sparebank er ikke på noen måte garantert, godkjent, solgt eller markedsført av STOXX LIMITED ( STOXX ) eller DOW JONES & COMPANY, INC ( DOW JONES ). Verken STOXX eller DOW JONES gir noen garantier hverken uttrykkelige eller implisitte til eierne av disse 3

4 Dow Jones Euro Stoxx Health Index Låntagers erverv av egne Obligasjoner: Låneformål: Lånets sikkerhet og prioritet: Salg: Vilkår for gjennomføring: Innbetaling: obligasjoner. Hverken STOXX eller DOW JONES er ansvarlig for eller har deltatt i struktureringen av disse obligasjonene eller utarbeidelsen av formelen for beregning av tilleggsbeløpet. Hverken STOXX eller DOW JONES har noen forpliktelse i forbindelse med salg og administrasjon av disse obligasjonene. Verken STOXX eller DOW JONES garanterer for nøyaktigheten eller fullstendigheten av aksjeindeksen eller data som inngår i aksjeindeksen og har intet ansvar for eventuelle feil eller mangler ved indeksen. Obligasjonene i Fana Sparebank er ikke på noen måte garantert, godkjent, solgt eller markedsført av DOW JONES & COMPANY, INC ( DOW JONES ). DOW JONES gir ingen garantier hverken uttrykkelige eller implisitte til eierne av disse obligasjoner. DOW JONES er ikke ansvarlig for eller har deltatt i struktureringen av disse obligasjonene eller utarbeidelsen av formelen for beregning av tilleggsbeløpet. DOW JONES har ikke noen forpliktelse i forbindelse med salg og administrasjon av disse obligasjonene. DOW JONES garanterer ikke for nøyaktigheten eller fullstendigheten av aksjeindeksen eller data som inngår i aksjeindeksen og har intet ansvar for eventuelle feil eller mangler ved indeksen. Låntager har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan etter låntagers beslutning beholdes, avhendes eller benyttes til nedskriving av lånet ved sletting i verdipapirsentralen (VPS). Lånets formål er generell finansiering av låntagers virksomhet. Lånet etableres uten særskilt sikkerhet og skal ha samme prioritet som låntakers andre ordinære innlån og gjeldsforpliktelser. Lånet har tegningsperiode fra 29.mai 2002 til 21. juni Tegning finner sted i Fana Sparebanks kontorer, Terra Fonds (Oslo), samt Capital Asset Management (Bergen). For at emisjonen skal bli gjennomført må avkastningsfaktoren minimum være 100 % og tegningsbeløpet minimum være NOK ,-. Dersom de nevnte kriterier ikke innfris vil berørte parter umiddelbart etter tegningsfristens utløp bli tilskrevet. Ref pkt. 6.5 i låneavtale. Betaling av tildelte obligasjoner finner sted den 28. juni Ved for sen innbetaling beregnes en forsinkelsesrente svarende til lånerenten mellom ledende norske valutabanker for den angjeldende periode med tillegg av 4,00 prosentpoeng. Se vedlagte tegningsblankett vedrørende tegningsomkostninger. Tegnings- Omkostninger: 1) Tegningsomkostninger beregnes av totalt tegningsbeløp som følger NOK = 3,5 % NOK = 2,5 % NOK = 1,5 % NOK = 0,5 % NOK eller mer = 0,0 % Tildelingskriterier: Tilrettelegger: Tillitsmann: Kontofører utsteder: ISIN: Organisasjonsnr: Det vil bli foretatt proratarisk tildeling. Terra Fonds ASA Norsk Tillitsmann AS, Postboks 1470 Vika, 0160 OSLO Terra Fonds ASA NO Fana Sparebank har organisasjonsnummer Koder Sektorkode: 250 Geografisk kode: 1201 Avgifter: Låntager skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med Lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntager er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt ved lov blir tilbakeholdt. Tillatelser/ Godkjennelser: Fullmakt om låneopptaket er gitt til administrasjonen i styremøte hos låntager 28.mai Tegningsmaterialet er kontrollert av Oslo Børs. Låntaker har fått delvis fritak fra plikten til å utarbeide prospekt. Markedspleie: Det er ikke inngått market-maker avtale for lånet. Terra Fonds ASA vil imidlertid kunne stille kjøps- og hvis mulig, salgspris innenfor 5 års perioden som tilsvarer markedsverdien av lånet 4

5 Børsnotering: Dokumenter: minus en kurtasje på inntil 0,5 % av obligasjonspostens pålydende verdi. Lånet vil bli søkt tatt opp til notering på Oslo Børs. Årsberetning og regnskap for de siste to år, samt dokumenter vedrørende låneopptaket er tilgjengelig hos Låntaker. Oslo/Fana, 15. mai 2002 Fana Sparebank Terra Fonds ASA 5

6 Tegningsblankett Fana Sparebank Aksjeindeksobligasjon 2002/2007 Global ISIN: NO Minimum tegningsbeløp NOK Tegningsperiode:29.mai juni 2002 Innbetaling: 28. juni 2002 Navn Nominelt beløp (minimum NOK ) NOK Adresse Tegningsomkostninger 1) NOK Postnummer/-sted Samlet beløp til belastning NOK Telefon (dagtid) Telefon (kveldstid) Personnummer/organisasjonsnummer (11 siffer) VPS-Konto: (Må utfylles) Kontrollnr.(kun for bruk i Terra Fonds) 2) Tegningsomkostninger beregnes av totalt tegningsbeløp som følger NOK = 3,5 % NOK = 2,5 % NOK = 1,5 % NOK = 0,5 % NOK eller mer = 0,0 % Jeg gir med dette en engangsfullmakt til Fana Sparebank til å belaste min bankkonto for tegningsbeløpet 28. juni (P.g.a. dekningskontroll må beløpet være tilgjengelig på kontoen senest 26. juni 2002) Bankkonto nr. (11 siffer): - - I henhold til tegningsinnbydelse tegner undertegnede på de vilkår som gjelder for Fana Sparebanks aksjeindeksobligasjon Global 2002/2007. Tegningen er bindende. Tegningssted og dato Må være datert i tegningstiden Forpliktende underskrift. Tegneren må være myndig. Når det tegnes iflg. fullmakt skal dokumentasjon i form av firmaattest eller fullmakt vedlegges Blanketten sendes til et av Fana Sparebanks kontorer, Terra Fonds postb Solli, 0201 Oslo og Capital Asset Management, Bergen. Denne blanketten må være tegningsstedet i hende senest den 21. juni 2002 kl for å komme i betraktning. *For å tegne må De ha opprettet en verdipapirkonto (VPS-konto). Opprettelse av VPS-konto må, under henvisning til nye forskrifter, foretas med personlig fremmøte medbringende legitimasjon hos en kontofører som kan være en bank eller autorisert meglerforetak. 6